民間借貸對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的有效發(fā)展分析

1、    民間借貸對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的有效發(fā)展分析    劉健摘 要 隨著我國社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展情況決定了我國農(nóng)村金融的發(fā)展程度?，F(xiàn)階段，民間借貸已成為支撐經(jīng)濟體系的重要組成部分，其對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展速度與情況造成極大的影響。目前，我國的資本市場還不夠發(fā)達，所以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資的主要方法還是民間借貸。在這樣的情況下，民間借貸就存在一定風險，而且還呈現(xiàn)出涉及范圍廣、風險高等特點。因此，針對民間借貸對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的影響展開分析就很有必要。本文主要對民間借貸對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的有效發(fā)展進行深入分析，以期保證我國農(nóng)村經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。關鍵詞 民間借貸 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 農(nóng)村金融 發(fā)展隨

2、著我國社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，民間借貸作為我國社會經(jīng)濟體系中較為大型的一個綜合性系統(tǒng)，在資源優(yōu)化和資金流動上起到的作用不容忽視。自改革開放以來，我國民間借貸的基本方式與內容就在一定程度上出現(xiàn)了變化。尤其是在鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)，因為金融資源匱乏，民間借貸就成了支撐我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展的重要基礎?；诖?，針對民間借貸對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的有效發(fā)展進行深入分析就很有必要。一、我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展過程中的金融需求（一）鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的金融需求特點我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的金融需求特點主要體現(xiàn)在存款、結算和融資等方面，其中融資需求為主要內容，這種金融特征表現(xiàn)為融資市場化程度較高、負債率高等特征?，F(xiàn)階段，盡管我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)的農(nóng)業(yè)銀行等金融機構大致能滿足中小

3、企業(yè)的存款需求，但是在融資方面，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展過程就直接決定資金來源的多樣性，還有部分資金來源于民間借貸。這種現(xiàn)象是20世紀90年代初，我國政企不分的體制環(huán)境、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)結構特點、政府對銀行信貸投放干擾所致。這就使鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)面臨較大程度的信貸限制，其資金流動行為表現(xiàn)出非常強烈的外延式擴張?zhí)卣鳎脏l(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)為了獲得周轉和流動資金就必須選擇民間借貸滿足自身需求。另外，由于資產(chǎn)和融資這兩種結構錯位，資產(chǎn)質量總體較差，造成所有鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的短期償還能力偏低，財務風險明顯上漲。在這種情況下，如果宏觀經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生不良變化，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)利用市場的能力就會被償債壓力削弱，進而影響自身生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定性。這種長期高度依賴負債

4、的經(jīng)營模式極大地阻礙了鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)資金鏈的穩(wěn)定和逆向增長，受到了比較嚴重的負面影響。（二）鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資難的具體表現(xiàn)我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資難的主要表現(xiàn)，就是農(nóng)村企業(yè)很難在正規(guī)金融機構融資。從近幾年農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展趨勢來看，盡管農(nóng)村金融機構是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)間接融資過程中的重要主題，但農(nóng)村金融機構融資難也是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)需要面對的客觀事實。因為受我國宏觀經(jīng)濟、市場環(huán)境、政策等方面的影響，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)想要從其他金融機構獲得資金也存在一定困難。這種現(xiàn)象形成的主要原因：一方面，國家為了有效防范與化解農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中存在的金融風險，關停了農(nóng)村合作基金會等沒有通過金融監(jiān)管部門審批的場外交易市場，導致鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在資本市場上融資難的問題愈發(fā)突出

5、；另一方面，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的勞動力呈下降趨勢，很難利用產(chǎn)權改革吸引更多的農(nóng)民入股，再加上政府政策的不斷落實，很多地區(qū)取消了扶持鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的財政政策，這直接導致鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在資金鏈循環(huán)方面發(fā)生斷裂，進而提高了鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資難的程度。（三）鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)獲得銀行貸款較難的主要原因從我國農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展情況來看，國有政策性銀行在向鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)放貸時，通常都是向大中型企業(yè)放貸，而且資金較少，需要固定資產(chǎn)進行抵押，而其他商業(yè)銀行因長期業(yè)務分工等因素就很少向鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)放貸，這種處于舊體制下的金融業(yè)務格局導致國有銀行對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的支持力度較弱。同時，加上相關政策的不斷實施，關于信貸方面的支持和措施明顯減少，其明確指出鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展過程中所

6、需要的資金來源，應該主要依靠民間集資籌措。這一點就直接決定了鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)越來越難獲得國有政策性銀行的借貸支持。另外，因為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資成本較高，風險較大，國有商業(yè)銀行存在明顯的收益不均衡現(xiàn)象，而鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小企業(yè)貸款又擁有次數(shù)多、額度小、風險高等特點，所以銀行就很難全面了解和掌握鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的業(yè)務情況、經(jīng)濟效益、投資風險、償還能力等諸多內容，這就導致國有銀行在辦理鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信貸業(yè)務時有很大的后顧之憂。二、民間借貸的主要特點在我國農(nóng)村地區(qū)，因為正規(guī)的金融資源較少，民間借貸就成為一種較為重要的資金流通形式。現(xiàn)階段，我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)民間借貸就擁有較為突出的特點。（一）地區(qū)差異較大目前，我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)民營企業(yè)、個體商戶等結構中，民間

7、借貸發(fā)展比較活躍；而在那些經(jīng)濟發(fā)展較慢的農(nóng)村地區(qū)，民間借貸相對比較穩(wěn)定。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的主要原因是產(chǎn)業(yè)結構調整速度快，企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營等方面需要大量的資金，這也給民間借貸提供了更大的發(fā)展機遇?；诖?，可以確定民間借貸活躍程度和金融機構服務之間有一定的關系。在金融支持較大的地區(qū)，民間借貸使用率偏低，而在信貸服務不夠發(fā)達的地區(qū)，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)只能依靠民間借貸獲得大量的流動資金。（二）投資主體愈加傾向利益化過去，民間借貸行為主要是農(nóng)民之間自發(fā)形成的，屬于一種互助行為。而在社會經(jīng)濟不斷發(fā)展的情況下，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)逐漸出現(xiàn)，集體、個體等民間借貸行為日益增加，由過去資金滿足生產(chǎn)需求逐漸轉化為資本運作，開始向利益化發(fā)展。

8、同時也從過去臨時性資金周轉，轉變成了現(xiàn)在的生產(chǎn)經(jīng)營周轉，民間借貸已發(fā)生了實質性的變化。（三）利息較高，集資形式多樣化民間借貸利息高低通常都按照資金量大小和用途而定，其包含無息、低息和高息三種主要借貸形式。而在民間借貸中高息形式較為常見，這也是因為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在利用集資方式來獲取資金時一般多選擇非正規(guī)性融資機構。目前，從我國民間借貸集資方式來看，呈現(xiàn)出一定的多樣化特點。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)可以通過中介機構或直接向農(nóng)民利用集資方式籌集資金，這種方式償付率較高，出現(xiàn)經(jīng)濟糾紛的概率較大。三、民間借貸對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的有效發(fā)展影響民間借貸擁有一定資源配置優(yōu)化的功能，就是把民間閑置資金向資金需求者轉移，在很大程度上促進社會經(jīng)濟

9、的穩(wěn)定和快速發(fā)展，民間借貸的發(fā)展和正規(guī)金融資金流通呈現(xiàn)出明顯的互補模式。在分析民間借貸對促進鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的有效發(fā)展過程中，其存在的有效性表現(xiàn)在幾個方面。endprint（一）優(yōu)化資源配置民間借貸的主體擁有一定的信息優(yōu)勢，能讓資金提供者充分了解投資項目所擁有的風險、資金用途、企業(yè)發(fā)展前景、借款企業(yè)信用情況等諸多內容，這時資金提供者就可以選擇綜合業(yè)務能力較強的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)給予支持。基于此，民間借貸就成了直接融資方式中比較有效的一種方法，為在一定范圍實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置提供了有力基礎。民間借貸在資金使用范圍、金額、利率和擔保方面呈現(xiàn)出較大優(yōu)勢。在正規(guī)金融機構對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)不夠重視的層面上，民間借貸能與鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)形成

10、良好的互動關系，而且民間借貸資金的利率彈性可以調整，其具備的趨利性、利率高、風險低等特點受到了鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的普遍追捧。在這種情況下，民間借貸資金就會在這些企業(yè)中快速聚集，幫助鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)得以快速穩(wěn)定發(fā)展。民間借貸集中社會閑散資金配置給急需資金的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，極大地保證了我國農(nóng)村經(jīng)濟的快速發(fā)展。（二）監(jiān)管與控制資金風險民間借貸使用范圍較小，并且借貸主體之間關系較為密切，這為資金提供者全面實時監(jiān)控投資企業(yè)及借貸資金用途提供了條件，借貸中和借貸后有不同的持續(xù)動態(tài)追蹤，對資金使用過程中可能發(fā)生的風險進行有效的控制，這對強化風險控制效果有很大的作用。民間借貸擁有的這一優(yōu)點是所有正規(guī)金融機構不具備的，也是避免借貸信息

11、不對稱的重要手段之一，同時也是民間借貸活動在未來發(fā)展過程中不會被正規(guī)金融機構取代的關鍵。（三）市場調節(jié)將利益作為主要核心目的的民間借貸，是將市場機制作為重要基礎的一項金融活動，在逐漸形成與發(fā)展的過程中，也出現(xiàn)了某些規(guī)范性的行業(yè)準則，集中體現(xiàn)在重視信用關系這一層面。民間借貸通常都是把信用關系作為前提，將充分使用市場機制作為向導。這樣方便快捷的貸款后動態(tài)跟蹤，有效填補了正規(guī)金融機構不愿意向鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)放貸的缺口，進一步滿足了現(xiàn)代化的市場需求，不但有利于形成多層次的借貸市場，更極大地促進了鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。四、民間借貸對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)各發(fā)展階段的有效作用分析（一）對創(chuàng)業(yè)發(fā)展階段的作用處于創(chuàng)業(yè)階段的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，

12、主要依靠某種創(chuàng)新技術或服務，在未來發(fā)展中還存在很大的不確定性，企業(yè)自身的產(chǎn)品市場前景尚不清晰。因為創(chuàng)業(yè)階段鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)對資金的需求量較大，而且都是長期資金需求，而企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期的不確定性讓很多正規(guī)金融機構為了控制借貸風險就不考慮支持其發(fā)展。同時，從這個階段企業(yè)的資金需求方向來看，這時企業(yè)盈利較少，在采購和原材料支出上需要大量資金。在這樣的背景下，民間借貸就是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段的重要選擇，這時的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)主要將直接融資作為主體、間接融資作為輔助使用。（二）對成長發(fā)展階段的作用在成長階段的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，其市場前景已逐漸明朗，企業(yè)產(chǎn)品或企業(yè)服務在一定范圍得到了市場認同，銷售收入與盈利能力逐漸提高。在這種情況下，

13、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)為了進一步擴大自身的市場份額，就需要大量資金擴大再生產(chǎn)，對流動資金的需求明顯上升。雖然企業(yè)擁有積累資金的主要能力，但還是需要注入外資以滿足自身的發(fā)展需求。在這樣的背景下，民間借貸能有效解決企業(yè)在擴大生產(chǎn)規(guī)模投資廠房與設備時所產(chǎn)生的資金需求。（三）對成熟發(fā)展階段的作用處于成熟發(fā)展階段的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)已經(jīng)獲得了一定的市場份額，其擁有固定的資產(chǎn)規(guī)模。因為企業(yè)所處行業(yè)已進入了成熟期，所以行業(yè)內部就存在很多競爭企業(yè)，這時企業(yè)利潤就會逐漸下降，只能獲得市場平均利潤值。因為利潤下降，處于這個階段的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)為了獲得良好的經(jīng)濟效益和發(fā)展前景必須創(chuàng)新和完善產(chǎn)品和服務，就需要大量流動資金進行改革?；诖?，民間借貸

14、不但能滿足鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的這種資金需求，還能幫助鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)創(chuàng)建虛擬工廠委托加工、連鎖經(jīng)營等模式，讓企業(yè)整體順利完成轉型和過渡。五、結語經(jīng)過長時間的發(fā)展，民間借貸在推動鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和經(jīng)濟發(fā)展中占據(jù)重要地位，不但有利于提高金融市場資金流通效率，形成多層次的信貸市場，還能有效解決鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資難的問題，保證了鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。為了讓民間借貸活動可以充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，分析其對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)有效發(fā)展造成的影響有十分重要的現(xiàn)實意義。（作者單位為陜西師范大學）參考文獻1 張蓮蕓.放開民間借貸對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展的影響j.現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2012（4x）：214.2 欽祥永.論中小企業(yè)籌資方式民間借貸j.中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計，2012（4）：