論會(huì)計(jì)信息的透明度

1、論會(huì)計(jì)信息的透明度提高中國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息的透明度內(nèi)容摘要：以資本市場(chǎng)為核心的經(jīng)濟(jì)體系越來(lái)越依靠高透明度的會(huì)計(jì)信息，即上市公司會(huì)計(jì)信息披露的透明度是維護(hù)證券市場(chǎng)有效運(yùn)轉(zhuǎn)的前提。關(guān)鍵詞：國(guó)際化 對(duì)外開(kāi)放 國(guó)際市場(chǎng) 論會(huì)計(jì)信息的透明度提高中國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息透明度巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在1998年9月發(fā)布的“增強(qiáng)銀行透明度”研究報(bào)告中指出：會(huì)計(jì)信息透明度是指公開(kāi)披露可靠與及時(shí)的信息，其質(zhì)量特征包括：全面、相關(guān)、及時(shí)、可靠、可比和重大。對(duì)投資者而言，真實(shí)、透明的信息披露才能保證信息使用者作出正確的經(jīng)濟(jì)決策，會(huì)計(jì)信息透明度一旦缺失，投資者的投資就會(huì)于非個(gè)人主觀因素導(dǎo)致投資失敗。因此，提高上市公司的會(huì)計(jì)信

2、息透明度是非常重要的。對(duì)于上市公司會(huì)計(jì)信息透明度是近幾年會(huì)計(jì)學(xué)研究領(lǐng)域的熱點(diǎn)問(wèn)題。目前，會(huì)計(jì)透明度也被普遍接受為衡量公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。隨著研究的不斷深入，人們發(fā)現(xiàn)從會(huì)計(jì)信息透明度的角度，可以更好地理解資源配置、公司治理、資本市場(chǎng)有效運(yùn)行等基礎(chǔ)性問(wèn)題。以資本市場(chǎng)為核心的經(jīng)濟(jì)體系越來(lái)越依靠高透明度的會(huì)計(jì)信息，即上市公司會(huì)計(jì)信息披露的透明度是維護(hù)證券市場(chǎng)有效運(yùn)轉(zhuǎn)的前提。上市公司的會(huì)計(jì)信息披露越及時(shí)、充分，證券價(jià)格就越能充分地反映各種信息，證券交易就越能使經(jīng)濟(jì)資源得到有效配置。我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量較低，披露水平不高，會(huì)計(jì)違規(guī)造假行為屢禁不止，已是公認(rèn)的事實(shí)。因此，進(jìn)一步提高中國(guó)上市公

3、司會(huì)計(jì)信息的透明度，增強(qiáng)投資者信息已是刻不容緩。一、會(huì)計(jì)信息透明度概念 透明度這一概念最早由美國(guó)證券交易委員會(huì)(sec)提出。1996年4月，sec發(fā)布了關(guān)于“核心準(zhǔn)則”的聲明，提出三項(xiàng)評(píng)價(jià)“核心準(zhǔn)則”的要素，其中第二項(xiàng)是“高質(zhì)量”。sec對(duì)高質(zhì)量的具體解釋是可比性（comparative）、透明度（transparency）和充分披露（full disclosure）。 在實(shí)務(wù)界，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的透明度同樣引起了普遍重視。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)于1998年月發(fā)布的“加強(qiáng)銀行透明度”的研究報(bào)告中，將透明度定義為：公開(kāi)披露可靠及時(shí)的信息，有助于信息使用者準(zhǔn)確評(píng)價(jià)銀行的財(cái)務(wù)狀況和業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)及風(fēng)險(xiǎn)管

4、理活動(dòng)。透明信息的質(zhì)量特征包括：全面（comprehensive）、相關(guān)和及時(shí)（relevance and timeliness）、可靠（reliability）、可比（comparability）和重大（materiality）。普華永道在“不透明指數(shù)”報(bào)告中，將“不透明”（opacity）定義為：在商業(yè)經(jīng)濟(jì)、財(cái)政金融、政府監(jiān)督等領(lǐng)域缺乏清晰（clear）、準(zhǔn)確（accurate）、正式（formal）、易理解（easily discernible）和普遍認(rèn)可（widely accepted）的慣例。 根據(jù)我國(guó)學(xué)者魏明海、劉峰（2001）的研究，會(huì)計(jì)透明度是一個(gè)關(guān)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的全面概念，包

5、括會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和執(zhí)行，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，會(huì)計(jì)信息披露與管制。它包括三方面內(nèi)容：存在一套清晰、準(zhǔn)確、正式、易理解、普遍認(rèn)可的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和有關(guān)會(huì)計(jì)信息披露的各種監(jiān)管體系；對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的高度遵循，而不管它是合營(yíng)部門還是私營(yíng)部門，是政府機(jī)構(gòu)還是企業(yè)；對(duì)外報(bào)告和披露高頻率的準(zhǔn)確信息。顯然，會(huì)計(jì)透明度概念是一個(gè)更為全面綜合的概念，它是繼美國(guó)fasb的第二號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告“會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征”（相關(guān)性和可靠性）發(fā)布以來(lái)有關(guān)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征研究的又一次飛躍。 上述對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息透明度的各種定義，都是基于減少公司（包括銀行等金融企業(yè)在內(nèi)）與外部投資者、外部監(jiān)管者之間的信息不對(duì)稱。理論上，信息不對(duì)稱的減少，必然會(huì)導(dǎo)

6、致資本市場(chǎng)上的逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)行為的減少，從而進(jìn)一步減少證券交易成本和投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)與不確定性，增進(jìn)資本市場(chǎng)的流動(dòng)性和資源配置的有效性。 二、會(huì)計(jì)信息透明度與資本市場(chǎng)運(yùn)行的關(guān)系 眾多上市公司、外部投資者和市場(chǎng)監(jiān)管者構(gòu)成了資本市場(chǎng)的主體，而上市公司就是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的供給者，外部投資者和市場(chǎng)監(jiān)管者則是信息需求者。上市公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息向公眾持有者和監(jiān)管部門提供的有關(guān)公司財(cái)務(wù)狀況和業(yè)績(jī)表現(xiàn)的內(nèi)部信息，這些信息之所以被認(rèn)可，一方面是因?yàn)檫@些信息產(chǎn)生于被普遍接受的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則框架和嚴(yán)厲的法律要求，另一方面是因?yàn)檫@些信息經(jīng)過(guò)了有公信力的外部審計(jì)。正是因?yàn)橛锌煽亢拖嚓P(guān)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，投資者才能評(píng)估投資風(fēng)

7、險(xiǎn)和預(yù)期投資收益，才能對(duì)公司業(yè)績(jī)進(jìn)行內(nèi)部評(píng)價(jià)，并最終做出投資決策。產(chǎn)生這一正面效應(yīng)的前提是，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息對(duì)投資者來(lái)說(shuō)具有較高的透明度，投資者能夠通過(guò)信息正確評(píng)價(jià)公司的經(jīng)營(yíng)狀況。本文認(rèn)為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的透明度會(huì)通過(guò)以下途徑影響資本市場(chǎng)的運(yùn)行。 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息減少了資本市場(chǎng)上的交易成本。契約理論認(rèn)為，企業(yè)是一系列契約的聯(lián)結(jié)，主要包括與債權(quán)人簽訂的契約、與股東簽訂的契約以及與高級(jí)管理人員簽訂的雇傭合同。維系企業(yè)存在的各種契約的訂立、執(zhí)行與監(jiān)督都需要支付相當(dāng)多的成本。公司向外部提供高透明度的會(huì)計(jì)信息提供了減少這些成本的有效機(jī)制。以最基本的契約企業(yè)所有者與經(jīng)營(yíng)者之間的契約為例，投資者無(wú)法準(zhǔn)確觀察和控制企業(yè)

8、的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)情況，公司經(jīng)營(yíng)人員也有充分的動(dòng)機(jī)進(jìn)行機(jī)會(huì)主義行為，在這種情況下只能與經(jīng)營(yíng)者簽訂雇傭合同。這種契約必定在有效履行、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的控制、經(jīng)營(yíng)責(zé)任的承擔(dān)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的考核、管理人員薪酬的確定與支付等方面做出規(guī)定，公司經(jīng)營(yíng)者與外部投資者必須要尋求可靠的機(jī)制保證財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的透明度。多方博弈的均衡結(jié)果，就是由管理層提供會(huì)計(jì)信息、第三方獨(dú)立審計(jì)、公開(kāi)信息披露。正因?yàn)槲写韱?wèn)題的存在，投資者需要利用各種監(jiān)控和激勵(lì)措施來(lái)引導(dǎo)和約束管理層的行為，減少其代理成本。會(huì)計(jì)透明度就是這一制度安排下的產(chǎn)物，通過(guò)高透明度的會(huì)計(jì)信息，投資者可以對(duì)管理層的行為進(jìn)行有效的監(jiān)控，并制訂出合理的激勵(lì)和約束機(jī)制，減少監(jiān)督雇傭契約

9、執(zhí)行的成本。對(duì)于債權(quán)人來(lái)說(shuō)，通過(guò)高透明度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息可以確定公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況，降低因?yàn)椴淮_定性而導(dǎo)致的過(guò)高貸款利率，有利于資本市場(chǎng)的運(yùn)行。提高會(huì)計(jì)透明度的最終目的，就是為了消除憑借內(nèi)部信息優(yōu)勢(shì)而產(chǎn)生的信息不對(duì)稱，降低資本市場(chǎng)上的交易成本。 高透明度的會(huì)計(jì)信息保護(hù)了資本市場(chǎng)上的投資者。投資者保護(hù)問(wèn)題產(chǎn)生的根源是委托代理問(wèn)題，也是是近幾年興起的法律金融學(xué)常使用的概念。一般認(rèn)為，具有內(nèi)部信息優(yōu)勢(shì)的公司管理層具有自利動(dòng)機(jī)和機(jī)會(huì)主義行為。公司管理層的自利行為會(huì)導(dǎo)致“隧道挖掘”效應(yīng)，機(jī)會(huì)主義行為則是管理層制定高風(fēng)險(xiǎn)或其他并不以公司價(jià)值最大化為目標(biāo)的投資決策。此外，在法律體系完善的資本市場(chǎng)上，上市公司大股東

10、也有可能利用控制地位攫取中小股東的利益。而高透明度的會(huì)計(jì)信息提供了抑制這些行為的低成本機(jī)制（相對(duì)于法律訴訟等）。通過(guò)高透明度、可證實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，投資者可以更好地行使股東權(quán)利，更好地識(shí)別管理層的自利行為和非效率投資行為，監(jiān)督管理層制定合理有效的投資決策，更準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)管理層業(yè)績(jī)，并以此確定各種決定管理層薪酬與獎(jiǎng)金的契約變量。因此，可以說(shuō)高透明度的會(huì)計(jì)信息可以作為一種保護(hù)弱勢(shì)投資者利益的工具。 為保證資本市場(chǎng)的有效運(yùn)行，市場(chǎng)監(jiān)管者也要求根據(jù)謹(jǐn)慎性原則來(lái)進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇和會(huì)計(jì)評(píng)估。從某種意義上來(lái)講，這是會(huì)計(jì)透明度在投資者保護(hù)觀下，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和信息披露要求的發(fā)展,是確保投資者信息公平的一種制度

11、安排。 綜上所述，會(huì)計(jì)信息越透明，資本市場(chǎng)上的交易成本越低，資本市場(chǎng)也就越有效，會(huì)計(jì)透明度是資本市場(chǎng)有效與否和資源配置合理與否的關(guān)鍵變量。在有效資本市場(chǎng)中，上市公司管理層會(huì)及時(shí)、充分地披露會(huì)計(jì)信息，證券價(jià)格也會(huì)正確地反映所有可獲取的信息，從而引導(dǎo)資源的合理配置。一個(gè)信息不透明的市場(chǎng)，對(duì)國(guó)際資本和國(guó)內(nèi)資本的吸引力相對(duì)要低，市場(chǎng)活躍程度也會(huì)越來(lái)越低。我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量低下，披露水平不高，會(huì)計(jì)違規(guī)造假行為屢禁不止。進(jìn)一步提高我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)透明度，顯然應(yīng)該作為一個(gè)重要的資本市場(chǎng)制度建設(shè)方向。三會(huì)計(jì)信息透明度的制度分析 追求高透明度的會(huì)計(jì)信息既有成本也有效益。對(duì)高透明度會(huì)計(jì)的成本與效益分析，可

12、從一個(gè)國(guó)家(地區(qū))整體水平和單個(gè)企業(yè)兩個(gè)不同的層次進(jìn)行。其中，一個(gè)國(guó)家整體水平的會(huì)計(jì)透明度，主要取決于該國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相應(yīng)法律、法規(guī)等的完善程度；單個(gè)企業(yè)的會(huì)計(jì)透明度，則更有賴于企業(yè)的對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的遵循和自愿披露。普華永道的研究報(bào)告發(fā)現(xiàn)，一個(gè)國(guó)家 (地區(qū))的透明度與其資本成本之間存在直接的關(guān)系，透明度越高，其資本成本越低。比如，以透明度最高的新加坡和美國(guó)為參照，被列為透明度最低的中國(guó)，其平均資本成本要高13·16%；俄國(guó)的平均資本成本高12·25%。fasb“改進(jìn)企業(yè)報(bào)告”也認(rèn)為，會(huì)計(jì)透明度與平均資本成本有著直接的關(guān)聯(lián)。從國(guó)際范圍來(lái)看，隨著資本跨國(guó)流動(dòng)人為障礙的逐步減少，國(guó)際資

13、本流動(dòng)的速度越來(lái)越快。而逐利性是資本跨國(guó)流動(dòng)的首要?jiǎng)訖C(jī)，一個(gè)不透明的市場(chǎng)，其對(duì)國(guó)際資本的吸引力相對(duì)要低。或者，這一市場(chǎng)取得跨國(guó)資本的成本相對(duì)要高。從這一角度來(lái)看，高透明度的會(huì)計(jì)信息，成為當(dāng)前和未來(lái)國(guó)際資本市場(chǎng)相互競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)重要方面。美國(guó)證券交易委員會(huì)近年來(lái)大力推動(dòng)高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其用意應(yīng)當(dāng)在于此。契約理論認(rèn)為，企業(yè)是一系列契約的聯(lián)結(jié)。維系企業(yè)存在的各種契約的訂立、執(zhí)行與監(jiān)督，在相當(dāng)程度上依賴會(huì)計(jì)信息。以最基本的契約企業(yè)所有者與經(jīng)營(yíng)者之間的契約為例，這種契約必定在相當(dāng)程度上涉及到會(huì)計(jì)信息。由于所有者通常不參與企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理;加之企業(yè)一旦達(dá)到一定規(guī)模后，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)環(huán)節(jié)相當(dāng)多，不透明度增高;此外，

14、外部市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜多變，這一切導(dǎo)致所有者和經(jīng)營(yíng)者之間嚴(yán)重的信息不對(duì)稱?；蛘哒f(shuō)，對(duì)所有者而言，信息不透明程度較高。所有者擔(dān)心經(jīng)營(yíng)者會(huì)采取 “機(jī)會(huì)主義”行為等來(lái)?yè)p害其利益，而理性經(jīng)濟(jì)人等表明，這種“機(jī)會(huì)主義”行為總是在發(fā)生。在一個(gè)有效的經(jīng)理市場(chǎng)上，經(jīng)營(yíng)者為了保住自己的位置，就必須要讓委托人相信他不會(huì)采取“機(jī)會(huì)主義”行為。為了取信于所有者，他們具有主動(dòng)提供會(huì)計(jì)信息，以提高透明度、降低會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱程度的動(dòng)機(jī)。實(shí)踐表明，得到廣泛采用的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露制度，就是這一制度安排的結(jié)果。為了保證經(jīng)營(yíng)者所提供的會(huì)計(jì)信息的可信性，企業(yè)會(huì)聘請(qǐng)獨(dú)立的cpa進(jìn)行專業(yè)審計(jì)。本森 (g·benston)的研究表明，

15、1926年 (在美國(guó)sec強(qiáng)制要求所有上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表必須經(jīng)過(guò)獨(dú)立審計(jì)之前)紐約證券交易所公開(kāi)上市的公司中，82%的公司的財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)接受會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)軋我們說(shuō)企業(yè)是一系列契約的聯(lián)結(jié)，表明這種契約關(guān)系遍及與企業(yè)運(yùn)行相關(guān)的全部環(huán)節(jié)，如企業(yè)與債權(quán)人之間、企業(yè)與材料供應(yīng)商及產(chǎn)品銷售商、企業(yè)內(nèi)部高級(jí)管理者與其下屬之間、管理者與員工之間，等等。同樣，在這些契約訂立、執(zhí)行與監(jiān)督的過(guò)程中，信息不對(duì)稱現(xiàn)象仍然存在。在一個(gè)相對(duì)有效的市場(chǎng)環(huán)境中，任何有可能機(jī)會(huì)主義行事去損害契約關(guān)系另一方的利益的主體，都存在自愿降低信息不對(duì)稱度、提高透明度的傾向。通過(guò)提高透明度，將有助于企業(yè)的真實(shí)價(jià)值被市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)和認(rèn)可，降低其

16、在市場(chǎng)中運(yùn)行的各種成本與風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)證研究結(jié)果表明，如果市場(chǎng)充分了解并相信某企業(yè)，則其在市場(chǎng)中的融資成本相對(duì)要低。當(dāng)然，高透明度也會(huì)為企業(yè)帶來(lái)負(fù)面的影響，如更高的信息提供成本、潛在的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)一家企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況不佳、各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也非常高時(shí)，提高透明度的一個(gè)可能結(jié)果，就是加速該企業(yè)的滅亡。企業(yè)求生的本能，使得其所有者和經(jīng)營(yíng)者都存在著降低會(huì)計(jì)信息透明度，甚至提供虛假信息以騙取市場(chǎng)信任的利益動(dòng)機(jī)。正因?yàn)槿绱耍袌?chǎng)安排末能自動(dòng)實(shí)現(xiàn)高透明度，即便在發(fā)育較成熟的美國(guó)資本市場(chǎng)上，各種“數(shù)字游戲”仍然存在。四、我國(guó)會(huì)計(jì)信息透明度的現(xiàn)狀及其缺乏的原因 （一）我國(guó)會(huì)計(jì)信息透明度的現(xiàn)狀 1、會(huì)計(jì)信息披露不充分。上

17、市公司年報(bào)動(dòng)輒洋洋萬(wàn)言，對(duì)投資者特別關(guān)心的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的回顧和分析、凈利潤(rùn)的組成和變化的原因、以及明年公司的預(yù)算，大多數(shù)公司都忽略或草草敷衍幾句，解釋虧損原因時(shí)只有寥寥數(shù)語(yǔ)；談到虧損因素時(shí)內(nèi)容卻驚人的一致，基本上是行業(yè)不景氣、受新會(huì)計(jì)制度計(jì)提影響等客觀因素，而對(duì)公司自身原因，特別是企業(yè)的管理、營(yíng)銷等問(wèn)題輕描淡寫(xiě)。經(jīng)營(yíng)狀況披露不詳細(xì)、虧損原因披露不清楚、關(guān)聯(lián)交易披露不充分等造成了會(huì)計(jì)信息披露不完整。 2、會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)。會(huì)計(jì)信息是一種具有時(shí)效性的產(chǎn)品，過(guò)了有效期的信息，其價(jià)值將大為降低。上市公司信息披露的滯后、虛假和遺漏司空見(jiàn)慣，定期報(bào)告不及時(shí)，每年2月28日預(yù)虧公告截止日過(guò)去后，仍有少數(shù)公司還

18、在陸陸續(xù)續(xù)地發(fā)布預(yù)虧預(yù)警公告。近幾年，隨著證券監(jiān)管力度的加強(qiáng)，上市公司靠信息披露時(shí)間差來(lái)謀取利益的行為已受到嚴(yán)格控制，但此類現(xiàn)象仍不乏存在而且手段更具有隱秘性。 3、會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)。會(huì)計(jì)信息披露虛假已成為目前我國(guó)上市公司信息披露中最嚴(yán)重、危害最大的問(wèn)題，在上市公司上市、再融資和年報(bào)等重大事件披露工作中表現(xiàn)得尤其突出。如隨意更改贏利預(yù)告內(nèi)容，上市公司贏利預(yù)告隨意更改，有的公司預(yù)計(jì)基本可以實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，結(jié)果卻出人意料地發(fā)布預(yù)虧公告。還有為了迎合莊家炒作本公司股票，故意在不同階段發(fā)布一些誤導(dǎo)投資者的會(huì)計(jì)信息，故意編造虛假的大額銷售合同、隨意披露不確定預(yù)期收益、對(duì)募集資金使用清況做不實(shí)披露、對(duì)重大

19、財(cái)務(wù)信息不及時(shí)披露甚至不披露。由于上市前的利潤(rùn)包裝，一些上市公司上市當(dāng)年就巨虧，還有上市公司凈資產(chǎn)收益率人為控制在10%或6%以達(dá)到配股要求。 （二）我國(guó)會(huì)計(jì)信息透明度缺乏的原因 1、企業(yè)權(quán)利機(jī)構(gòu)難以真正履行職責(zé)。股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)并沒(méi)有起到應(yīng)有的制衡作用。股東大會(huì)是公司的權(quán)利機(jī)構(gòu)，公司合并、分立、年度決算等重大問(wèn)題都應(yīng)由股東大會(huì)來(lái)決定。然而，上市公司的股東大會(huì)往往受到大股東的過(guò)度操縱，小股東甚至法人股股東往往不參加股東大會(huì)，形成大股東“一言堂”的現(xiàn)象，從而股東大會(huì)難以發(fā)揮監(jiān)控作用，流于形式。而一些企業(yè)的董事長(zhǎng)往往是政府機(jī)關(guān)派下去的黨政干部，不懂得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，并不真正履行職責(zé)，有的甚至是不

20、拿企業(yè)薪水的虛職。還有許多企業(yè)的董事長(zhǎng)與總經(jīng)理由同一人擔(dān)任，董事會(huì)的其他成員也大都是企業(yè)內(nèi)部管理人員，失去了對(duì)經(jīng)理的監(jiān)督約束功能。而作為監(jiān)督機(jī)構(gòu)的監(jiān)事會(huì)，其成員也往往是企業(yè)內(nèi)部人員，與被監(jiān)督者往往是上下級(jí)關(guān)系，實(shí)際上成為一個(gè)受到董事會(huì)控制的議事機(jī)構(gòu)，象征性的履行職責(zé)，在這樣的董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)下，會(huì)計(jì)系統(tǒng)基本處于經(jīng)理的掌握之中，經(jīng)理人員很有可能憑借手中的“超然”權(quán)力控制公司的會(huì)計(jì)系統(tǒng)，進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾，向外提供不透明的會(huì)計(jì)信息以侵蝕公司外部投資者的合法權(quán)益，從而最大化自身的利益。 2、相關(guān)準(zhǔn)則制度的不完善。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度與會(huì)計(jì)實(shí)踐之間存在著一定的時(shí)滯。由于會(huì)計(jì)實(shí)踐和經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新行為的層出不窮，實(shí)踐中經(jīng)常

21、出現(xiàn)企業(yè)的會(huì)計(jì)處理“無(wú)法可依”的情況。 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度具有統(tǒng)一性的同時(shí)還兼顧一定的靈活性。如同一項(xiàng)會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處理存在著多種備選的會(huì)計(jì)方法。多種會(huì)計(jì)處理方法并存為企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)操縱提供了方便之門，造成部分上市公司為了配股、“扭虧”、“保殼”、兌現(xiàn)管理人員獎(jiǎng)金、平衡實(shí)際盈利與預(yù)測(cè)盈利、參與二級(jí)市場(chǎng)炒作等目的，利用準(zhǔn)則制度給予的“活動(dòng)空間”進(jìn)行會(huì)計(jì)操縱，從而忽視了會(huì)計(jì)信息的公平性、真實(shí)性。 3、中介機(jī)構(gòu)出具虛假財(cái)務(wù)報(bào)告現(xiàn)在一般是由上市公司的經(jīng)營(yíng)管理層來(lái)委托審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)自己進(jìn)行審計(jì)，并由其確定相關(guān)的審計(jì)費(fèi)用等事項(xiàng)，這從根本上破壞了上市公司與審計(jì)機(jī)構(gòu)之間的監(jiān)督與制約關(guān)系，從而使審計(jì)喪失了其最基本的要素獨(dú)立性；

22、再加上部分注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)水平不高，職業(yè)道德較低等原因，會(huì)計(jì)信息的不實(shí)便不可避免了。其次是因?yàn)闀?huì)計(jì)師事務(wù)所有機(jī)會(huì)獲得合伙制的最大利益，卻無(wú)需承擔(dān)一旦失職可能傾家蕩產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。 四、提高我國(guó)會(huì)計(jì)信息透明度的主要對(duì)策 （一）完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，發(fā)揮“內(nèi)部約束機(jī)制”作用 1、借鑒美國(guó)相關(guān)部門的研究成果，建立內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)體系。1973年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了反國(guó)外賄賂法，強(qiáng)制規(guī)定公司內(nèi)部控制必須達(dá)到美國(guó)審計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)提出的內(nèi)部控制目標(biāo)，否則將受到嚴(yán)重的處罰。借鑒美國(guó)的做法，我們要嚴(yán)格執(zhí)行證監(jiān)會(huì)和經(jīng)貿(mào)委已經(jīng)頒布的上市公司治理準(zhǔn)則和財(cái)政部發(fā)布的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范基本規(guī)范，不斷增加實(shí)施內(nèi)部控制的強(qiáng)制力度，為提高我國(guó)會(huì)

23、計(jì)信息透明度提供良好的治理環(huán)境。 2、逐步調(diào)整上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、規(guī)范股東大會(huì)運(yùn)作。引導(dǎo)上市公司中第一大股東降低持股比例，創(chuàng)造條件，鼓勵(lì)更多的非國(guó)有法人資本、境外資本和民間資本投向國(guó)有企業(yè)，降低企業(yè)中國(guó)有資本持股比例，促進(jìn)公司股權(quán)多元化，以減持上市公司的國(guó)有股，解決一股獨(dú)大的問(wèn)題。同時(shí)，積極發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，允許和引導(dǎo)基金、保險(xiǎn)、養(yǎng)老金機(jī)構(gòu)持股，使兩者同步推進(jìn)。鼓勵(lì)分散的股東結(jié)構(gòu)，積極推動(dòng)國(guó)有股法人股上市流通，促進(jìn)公司控制權(quán)市場(chǎng)的形成。鼓勵(lì)中小股東參與股東大會(huì)，有利于增強(qiáng)中小股東對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求，從而可以對(duì)上市公司的會(huì)計(jì)信息披露施加壓力，促進(jìn)會(huì)計(jì)透明度的實(shí)現(xiàn)。 3、提高董事會(huì)的獨(dú)立性，增加董事會(huì)

24、中獨(dú)立董事的比重。經(jīng)驗(yàn)研究表明，在董事會(huì)中設(shè)立一定數(shù)量的外部獨(dú)立董事，可以有效地約束財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊行為，促進(jìn)會(huì)計(jì)信息透明度的提高。但是要使獨(dú)立董事真正發(fā)揮約束作用，而不僅僅是“花瓶”，尚需解決一系列的問(wèn)題，如設(shè)計(jì)好獨(dú)立董事的報(bào)酬機(jī)制、物質(zhì)激勵(lì)與聲譽(yù)激勵(lì)相結(jié)合、引入期權(quán)等激發(fā)獨(dú)立董事工作的積極性；建立獨(dú)立董事決策的連帶責(zé)任機(jī)制，對(duì)獨(dú)立董事的表決記錄在案，追究獨(dú)立董事因玩忽職守給公司造成損失的相應(yīng)責(zé)任等。 4、加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理的監(jiān)督，提高信息收集、評(píng)價(jià)能力，以及增加其監(jiān)控手段。監(jiān)事會(huì)應(yīng)真正由股東大會(huì)選出，并對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，保證監(jiān)事會(huì)在形式上和實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立性，并賦予監(jiān)事會(huì)更大的監(jiān)督、起訴和彈劾

25、權(quán)。其成員中內(nèi)部人員的比例不得過(guò)高，尤其應(yīng)注意吸收銀行、國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)、中小股東代表、職工代表的參加。監(jiān)事會(huì)監(jiān)督的一個(gè)重要方面就是財(cái)務(wù)監(jiān)督，監(jiān)事會(huì)成員應(yīng)該有基本的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)和審計(jì)知識(shí)，以便能勝任財(cái)務(wù)監(jiān)督的職責(zé)。健全對(duì)監(jiān)事會(huì)成員的激勵(lì)約束和淘汰機(jī)制，各方應(yīng)對(duì)自己的監(jiān)事代表制定詳細(xì)的工作要求，并根據(jù)監(jiān)事代表工作好壞進(jìn)行額外獎(jiǎng)勵(lì)或處罰。 （二）完善相關(guān)的準(zhǔn)則制度，發(fā)揮“裁判者”作用 1、完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度。首先要加強(qiáng)會(huì)計(jì)理論研究，盡可能完善會(huì)計(jì)假設(shè)，使之與不斷發(fā)展的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境相適應(yīng)，以減少實(shí)務(wù)中無(wú)章可循的隨意性，增加操作的可行性、規(guī)范性，從而縮小會(huì)計(jì)主觀選擇的范圍。另外，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定中，要注意應(yīng)對(duì)

26、未來(lái)會(huì)計(jì)環(huán)境的變化有較科學(xué)和具有一定超前性的分析和預(yù)測(cè)，從而使會(huì)計(jì)的發(fā)展具有較好的穩(wěn)定性和持續(xù)性，避免未來(lái)環(huán)境的不確定性對(duì)會(huì)計(jì)產(chǎn)生過(guò)多的影響。 2、完善信息披露制度。我國(guó)的信息披露制度近幾年雖然越來(lái)越受到重視，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)提高會(huì)計(jì)透明度的需要。我國(guó)應(yīng)該在信息披露的以下方面進(jìn)行加強(qiáng)。首先，應(yīng)當(dāng)保證真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露與公司有關(guān)的全部重大問(wèn)題。其次，信息披露應(yīng)采用現(xiàn)代化手段，擴(kuò)大范圍、縮短時(shí)間。定期的信息披露是必須的，至少每年一次，在公司發(fā)生重大變化或事件時(shí)更要不定期及時(shí)披露；在信息披露的手段上應(yīng)提倡和鼓勵(lì)采用現(xiàn)代化的通訊技術(shù)，如公司在互聯(lián)網(wǎng)上設(shè)立網(wǎng)頁(yè)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行披露或?qū)嵭胸?cái)務(wù)報(bào)告電子化申報(bào)技術(shù)，使信息傳播更加及時(shí)有效。最后，應(yīng)將公司治理信息披露納入法律法規(guī)體系，加大處罰力度。違規(guī)成本太低造成了上市公司違法違規(guī)現(xiàn)象屢禁不止。另外，由于沒(méi)有懲罰性的民事賠償責(zé)任，對(duì)為數(shù)眾多的中小股東要求賠償因虛假會(huì)計(jì)信息而蒙受的損失，在法律上也沒(méi)有提供可操作的程序。因此，我國(guó)的刑法、民法和相關(guān)的專業(yè)法還有待