淺談金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的分離

1、    淺談金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的分離    李瑤摘要全球經(jīng)濟一體化發(fā)展逐步加深，金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟分離現(xiàn)象越來越常見，且分離程度正逐漸加劇。金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟相互分離，影響全球經(jīng)濟發(fā)展的同時，還對我國經(jīng)濟持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生制約。如金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟持續(xù)性分離，將會對世界經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生嚴重影響，損害人民的利益。為避免金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟持續(xù)分離，需在分析分離原因的基礎(chǔ)上，確定其危害，才能夠采取有效措施，推進金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。本文就對此進行分析。關(guān)鍵詞實體經(jīng)濟 金融經(jīng)濟 分離民眾生活，與經(jīng)濟發(fā)展水平、發(fā)展質(zhì)量息息相關(guān)。近十年，全球頻發(fā)金融危機。就宏觀角

2、度來看，金融危機的產(chǎn)生影響區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的同時，還會給人民正常的生活帶來巨大影響。并且在民眾生活所受影響比較嚴重的情況下，經(jīng)濟復(fù)蘇與重新發(fā)展所需時間會更久。從本質(zhì)上分析，金融危機的出現(xiàn)，與金融經(jīng)濟和實體經(jīng)濟的發(fā)展具有一定聯(lián)系。為避免金融危機再次發(fā)生，有效抑制經(jīng)濟風(fēng)險，就需要保證實體經(jīng)濟與金融經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。一、金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟分離的表現(xiàn)金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟是現(xiàn)代化經(jīng)濟發(fā)展的主體，在推動整體經(jīng)濟發(fā)展中起著非常重要的作用。金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟相輔相成，對國際經(jīng)濟的發(fā)展具有非常重要的作用。關(guān)于金融經(jīng)濟和實體經(jīng)濟的分離現(xiàn)狀，并非一朝一夕就可以達到的。金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟徹底分離之際就是金融危機爆發(fā)之時。相對比

3、實體經(jīng)濟，金融經(jīng)濟部門數(shù)量持續(xù)性增多，金融資產(chǎn)和金融發(fā)展規(guī)模在不斷擴大。在這樣的發(fā)展形勢下，實體經(jīng)濟的主體性地位受到影響，從前具備服務(wù)性與輔助性角色的金融經(jīng)濟，開始逐漸轉(zhuǎn)變成為主導(dǎo)性的地位，且獨立發(fā)展越來越顯著。從客觀層面上來看，金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟分離會呈現(xiàn)出新的特征。首先，兼并行為。在市場經(jīng)濟與全球經(jīng)濟快速發(fā)展的影響下，國際貿(mào)易往來越來越頻繁。即便可推動經(jīng)濟的發(fā)展，但市場競爭日趨激烈，潛藏的風(fēng)險越來越大。在經(jīng)濟逐漸發(fā)展下，市場競爭加大，部分金融機構(gòu)憑著自身豐富的資源和加強的經(jīng)濟實力，開始收購規(guī)模小、實力弱的機構(gòu)。一旦產(chǎn)生收購，就會加大金融機構(gòu)的資產(chǎn)比例，促使資源過度集中，由此必然會促使全球經(jīng)

4、濟體過于集中。從發(fā)展趨勢來看，這對經(jīng)濟發(fā)展會產(chǎn)生明顯不利的影響。不少大型金融機構(gòu)認為，即便出現(xiàn)破產(chǎn)現(xiàn)象，政府為保持經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展，必然會予以支援。基于這方面的考慮，金融機構(gòu)也就不會有所顧慮，常出現(xiàn)風(fēng)險經(jīng)營的現(xiàn)象。政府部門對經(jīng)濟活動的支持通常是沒有特殊條件的。金融經(jīng)濟在持續(xù)性發(fā)展自體經(jīng)濟增長規(guī)模的時候，通常不會考慮太多，只是想擴充經(jīng)濟體制。而這種不及后果的發(fā)展模式，必然會給實體經(jīng)濟帶來不良影響。同時政府支持行為，無形中給予金融經(jīng)濟重要的后盾。其次，越來越多的經(jīng)濟活動存在于金融經(jīng)濟中。相對比實體經(jīng)濟，金融經(jīng)濟規(guī)模與實力均存在明顯的優(yōu)勢。依賴于這種優(yōu)勢也就會有越來越多的經(jīng)濟活動出現(xiàn)于金融經(jīng)濟中。在金融

5、經(jīng)濟的擠壓下，實體經(jīng)濟發(fā)展速度受到阻礙，就會加大實體經(jīng)濟與金融經(jīng)濟發(fā)展的差距，加劇兩者分離度。在這樣一種經(jīng)濟發(fā)展形勢下，金融經(jīng)濟中的投機取巧行為越來越多，導(dǎo)致實體經(jīng)濟和金融經(jīng)濟分離程度變得更為嚴峻。最后，打破實體經(jīng)濟與金融經(jīng)濟的平衡性。實體經(jīng)濟在金融經(jīng)濟快速發(fā)展下受到嚴重影響，兩者在整體經(jīng)濟發(fā)展中的比例平衡由此打破。同時在多種投機行為的影響下，對經(jīng)濟指標的真實性和準確性產(chǎn)生影響，致使價格指數(shù)不能真實反映市場情況，由此也就不能依照價格指數(shù)指導(dǎo)和反映國民經(jīng)濟的整體發(fā)展。在價格指數(shù)不能客觀評價現(xiàn)實生活狀況的情況下，實體經(jīng)濟的主導(dǎo)性作用越來越受到忽視，金融經(jīng)濟在整個經(jīng)濟形勢中的重要性也由此提升。在兩者

6、不斷相向發(fā)展的情況下，實體經(jīng)濟與金融經(jīng)濟發(fā)展分離已經(jīng)成為一種必然。二、金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟分離的危害就我國經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)狀，在互聯(lián)網(wǎng)不斷普及的過程中，金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟分離表現(xiàn)的越來越明顯。在金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟相互分離的過程中，其產(chǎn)生的危害不容忽略。首先，容易產(chǎn)生金融危機。從前幾年爆發(fā)的金融危機來看，其危害是全球性，對經(jīng)濟本質(zhì)的發(fā)展通常構(gòu)成不忽視的危害。而金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟相分離，必然會造成金融經(jīng)濟活躍，過度發(fā)展的金融經(jīng)濟會對實體經(jīng)濟產(chǎn)生影響。從某一方面而言，金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟相互分離，就說明金融經(jīng)濟發(fā)展更自由，對其管控的約束力在不斷下降。在金融經(jīng)濟發(fā)展處于一種高度自由化狀態(tài)下，金融危機爆發(fā)的概率

7、就會明顯加大。金融危機的爆發(fā)必然會對全球經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生不利影響。其次，對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生不良影響。金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟本就是相互協(xié)調(diào)的兩種經(jīng)濟主體。但金融經(jīng)濟過快的增長速度對實體經(jīng)濟構(gòu)成的影響已經(jīng)不容忽視。在金融經(jīng)濟發(fā)展速度超越實體經(jīng)濟的時候，就會引發(fā)實體經(jīng)濟與金融經(jīng)濟分離。發(fā)展速度過快的金融經(jīng)濟，就會衍生出大量、大型的金融交易。在實體經(jīng)濟發(fā)展期間，此類金融交易受到的影響不容忽視。在外部環(huán)境變更下，純投機和交易的活動比例在市場中占據(jù)份額就加大，不斷刺激著金融經(jīng)濟獨立發(fā)展，加劇了整體經(jīng)濟的惡化發(fā)展，對整體經(jīng)濟的健康發(fā)展構(gòu)成不利影響。三、金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟分離的原因在實體經(jīng)濟與金融經(jīng)濟數(shù)量、規(guī)模、地位差距

8、不斷增加的過程中，金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟分離成為一種趨勢。而這種發(fā)展趨勢對社會經(jīng)濟帶來嚴重的影響。分析金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟分離的原因，主要體現(xiàn)在三點。（1）金融資產(chǎn)比例增加。金融經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展，實體經(jīng)濟是不可回避的一個問題。實體經(jīng)濟在實踐或經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮的作用是金融經(jīng)濟難以媲美的。在實體經(jīng)濟發(fā)展到一定水平后才出現(xiàn)的金融經(jīng)濟。金融經(jīng)濟的發(fā)展必須以實體經(jīng)濟發(fā)展為基礎(chǔ)?？梢哉f，金融經(jīng)濟的發(fā)展與興起是基于實體經(jīng)濟繁榮與發(fā)展。但實體經(jīng)濟需外匯交易，同樣需金融經(jīng)濟的支持，在這一點上金融經(jīng)濟的中介作用表現(xiàn)明顯。出現(xiàn)金融經(jīng)濟，各類風(fēng)險也就會持續(xù)性增加。而金融經(jīng)濟相對比實體經(jīng)濟發(fā)展速度更快，提高金融經(jīng)濟所占比，著明顯不

9、利于經(jīng)濟發(fā)展。（2）制度與技術(shù)原因。金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟之間的關(guān)系，制度與技術(shù)有著一定的影響。就制度而言，金融交易的非理性行為與投機行為相對比實體經(jīng)濟更為明顯。相應(yīng)的，為規(guī)范金融經(jīng)濟市場，政府及其職能部門會利用新政策方式對不合理行為予以管束與控制。而這種行為就會使得金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟分離的更嚴重。就技術(shù)層面而言，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息技術(shù)都可促進實體經(jīng)濟與金融經(jīng)濟的發(fā)展。但金融經(jīng)濟促進作用更明顯。因此，金融經(jīng)濟發(fā)展速度快于實體經(jīng)濟，兩者也就逐漸呈現(xiàn)出分離的狀態(tài)。（3）金融管制。在金融經(jīng)濟比例與技術(shù)、制度影響的同時，金融管制同樣會促進金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟相互分離。單純的金融管制，我國這方面的力量相對比較薄

10、弱，同時金融自由化加快了兩者經(jīng)濟分離的速度。同時在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的影響下，全球金融管制加深彼此之間的聯(lián)系，資本流通的速度不斷加快，國際金融機構(gòu)競爭日趨激烈，金融交易量持續(xù)性增加。金融交易情況變得糟糕時，就可能爆發(fā)全球金融危機。由此可見，實體經(jīng)濟與金融經(jīng)濟相互分離受到很多因素的影響。針對兩者經(jīng)濟相互分離的危害性，就需要提出有效的解決策略，加強對實體經(jīng)濟的保護，由此才可促進金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。四、抑制金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟分離的有效策略國際經(jīng)濟發(fā)展趨勢，金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展才能夠有效推動經(jīng)濟水平提升，才能夠保障人民生活的穩(wěn)定。對此，就需要采取具體的策略抑制金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟分離，推進兩種經(jīng)

11、濟協(xié)調(diào)發(fā)展。（一）優(yōu)化政策要想阻擾金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟相互分離，必要的政策支持顯得較為重要。關(guān)于政策支持，可從兩方面考慮。一方面，制定阻礙金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟分離的政策，充分發(fā)揮政策的指導(dǎo)性價值。研究分析實體經(jīng)濟與金融經(jīng)濟分離的主要原因，金融經(jīng)濟發(fā)展速度過快，是兩者分離的主要根源。而要想改變這種局面，就必須通過有效的政策，給予實體經(jīng)濟一定的支持。如減免稅收、優(yōu)化融資渠道等。通過對實體經(jīng)濟發(fā)展予以政策支持優(yōu)化，就能夠推進實體經(jīng)濟的發(fā)展，預(yù)防金融經(jīng)濟過度增長。另外一方面就是，加強金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的相互聯(lián)系。在優(yōu)化實體經(jīng)濟發(fā)展優(yōu)化政策的基礎(chǔ)上，強化兩者相互聯(lián)系，避免相互分離的因子出現(xiàn)，才能夠促進國際經(jīng)

12、濟共同發(fā)展。加大實體經(jīng)濟與金融經(jīng)濟的聯(lián)系，就能夠共同推動經(jīng)濟整體進步。如，可鼓勵金融經(jīng)濟帶動實體經(jīng)濟發(fā)展的方式，加快實體經(jīng)濟發(fā)展的步調(diào)。（二）協(xié)調(diào)發(fā)展策略就當(dāng)前發(fā)展趨勢，整體經(jīng)濟保持穩(wěn)定發(fā)展趨勢，實體經(jīng)濟與金融經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展是必然要求。金融經(jīng)濟是國際經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)，且實體經(jīng)濟對國際經(jīng)濟構(gòu)成的影響不容忽視。實體經(jīng)濟與金融經(jīng)濟本不應(yīng)相互矛盾的存在體，而應(yīng)是相互依存、相互協(xié)調(diào)模式。即便出現(xiàn)金融危機，但與實體經(jīng)濟的發(fā)展脫離不了干系。而這也正說明金融危機的發(fā)生是金融經(jīng)濟發(fā)展過快導(dǎo)致的。保持國際經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展，在準確定位金融經(jīng)濟的前提下，創(chuàng)造更大的空間供實體經(jīng)濟發(fā)展。這樣才能夠促進我國整體經(jīng)濟良性發(fā)展，充分發(fā)揮金融經(jīng)濟的優(yōu)勢，推進實體經(jīng)濟革新，促使兩者形成相對完善的