廣發(fā)聚豐股票型證券投資基金2014年第1季度報告

1、廣發(fā)聚豐股票型證券投資基金2014年第1季度報告廣發(fā)聚豐股票型證券投資基金2014年第1季度報告2014年3月31日基金管理人：廣發(fā)基金管理有限公司基金托管人：中國工商銀行股份有限公司報告送出日期：二一四年四月二十一日1§1 重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2014年4月16日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。 基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責

2、的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。 基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。 本報告中財務資料未經(jīng)審計。 本報告期自2014年1月1日起至3月31日止。§2 基金產(chǎn)品概況基金簡稱廣發(fā)聚豐股票基金主代碼270005交易代碼270005（前端）270015（后端）基金運作方式契約型開放式基金合同生效日2005年12月23日報告期末基金份額總額24,966,493,855.58份投資目標依托中國快速發(fā)展的宏觀經(jīng)濟和高速成長的資本市場，通過適時調(diào)整價值類和成長類股票的配置比例和股票精選，尋求基金資產(chǎn)長期增值。投資策略本基

3、金的投資范圍是具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法公開發(fā)行的各類股票、債券、權證以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。本基金將股票資產(chǎn)分為價值類股票和成長類股票兩類風格資產(chǎn)，在兩類資產(chǎn)中運用不同的方法分別篩選具有投資價值的股票，同時保持兩類資產(chǎn)的適度均衡配置，構建股票投資組合。業(yè)績比較基準本基金自2013年1月17日起，將基金業(yè)績比較基準由“80%*新華富時A600指數(shù)+20%*新華巴克萊資本中國全債指數(shù)”變更為“80%*滬深300指數(shù)+20%*中證全債指數(shù)”。風險收益特征較高風險，較高收益?；鸸芾砣藦V發(fā)基金管理有限公司基金托管人中國工商銀行股份有限公司§3 主要財務指標和基

4、金凈值表現(xiàn)3.1 主要財務指標單位：人民幣元主要財務指標報告期(2014年1月1日-2014年3月31日)1.本期已實現(xiàn)收益330,617,384.882.本期利潤-1,629,214,254.493.加權平均基金份額本期利潤-0.06374.期末基金資產(chǎn)凈值15,544,883,439.915.期末基金份額凈值0.6226注：（1）所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。（2）本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。3.2 基金凈值表

5、現(xiàn)3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較階段凈值增長率凈值增長率標準差業(yè)績比較基準收益率業(yè)績比較基準收益率標準差-過去三個月-9.43%1.28%-5.77%0.95%-3.66%0.33%3.2.2自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較廣發(fā)聚豐股票型證券投資基金累計凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率歷史走勢對比圖(2005年12月23日至2014年3月31日)注：1.本基金建倉期為基金合同生效后6個月，建倉期結束時各項資產(chǎn)配置比例符合本基金合同有關規(guī)定。2.本基金自2013年1月17日起，將基金業(yè)績比較基準由“80%*新華

6、富時A600指數(shù)+20%*新華巴克萊資本中國全債指數(shù)”變更為“80%*滬深300指數(shù)+20%*中證全債指數(shù)”。§4 管理人報告4.1 基金經(jīng)理(或基金經(jīng)理小組)簡介姓名職務任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期傅友興本基金的基金經(jīng)理2013-02-05-12男，中國籍，經(jīng)濟學碩士，持有基金業(yè)執(zhí)業(yè)資格證書，2002年2月至2006年3月先后任天同基金管理有限公司研究員、基金經(jīng)理助理、投委會秘書，2006年4月至2013年2月先后任廣發(fā)基金管理有限公司研究員、基金經(jīng)理助理、研究發(fā)展部副總經(jīng)理、研究發(fā)展部總經(jīng)理，2013年2月5日起任廣發(fā)聚豐股票基金的基金經(jīng)理。易陽方本基金

7、的基金經(jīng)理；廣發(fā)聚祥靈活配置基金的基金經(jīng)理；公司副總經(jīng)理、投資總監(jiān)2005-12-23-17男，中國籍，經(jīng)濟學碩士，持有基金業(yè)執(zhí)業(yè)資格證書，1997年1月至2002年11月任職于廣發(fā)證券股份有限公司，2002年11月至2003年11月先后任廣發(fā)基金管理有限公司籌建人員、投資管理部人員，2003年12月3日至2007年3月28日任廣發(fā)聚富混合基金的基金經(jīng)理，2005年5月13日至2011年1月5日任廣發(fā)基金管理有限公司投資管理部總經(jīng)理，2005年12月23日起任廣發(fā)聚豐股票基金的基金經(jīng)理，2006年9月4日至2008年4月16日任廣發(fā)基金管理有限公司總經(jīng)理助理，2008年4月17日起任廣發(fā)基金管

8、理有限公司投資總監(jiān)，2011年8月11日起任廣發(fā)基金管理有限公司副總經(jīng)理，2011年9月20日至2013年2月4日任廣發(fā)制造業(yè)精選股票基金的基金經(jīng)理，2014年3月21日起任廣發(fā)聚祥靈活配置基金的基金經(jīng)理。注：1.“任職日期”和“離職日期”指公司公告聘任或解聘日期。2.證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法的相關規(guī)定。4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵守中華人民共和國證券投資基金法及其配套法規(guī)、廣發(fā)聚豐股票型證券投資基金基金合同和其他有關法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在嚴格控制風險的基礎上，為基金份

9、額持有人謀求最大利益。本報告期內(nèi)，基金運作合法合規(guī)，無損害基金持有人利益的行為，基金的投資管理符合有關法規(guī)及基金合同的規(guī)定。4.3 公平交易專項說明4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況公司通過建立科學、制衡的投資決策體系，加強交易分配環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制，并通過實時的行為監(jiān)控與及時的分析評估，保證公平交易原則的實現(xiàn)。在投資決策的內(nèi)部控制方面，公司制度規(guī)定投資組合投資的股票必須來源于備選股票庫，重點投資的股票必須來源于核心股票庫。公司建立了嚴格的投資授權制度，投資組合經(jīng)理在授權范圍內(nèi)可以自主決策，超過投資權限的操作需要經(jīng)過嚴格的審批程序。在交易過程中，中央交易部按照“時間優(yōu)先、價格優(yōu)先、比例分配、綜合平

10、衡”的原則，公平分配投資指令。監(jiān)察稽核部風險控制崗通過投資交易系統(tǒng)對投資交易過程進行實時監(jiān)控及預警，實現(xiàn)投資風險的事中風險控制；稽核崗通過對投資、研究及交易等全流程的獨立監(jiān)察稽核，實現(xiàn)投資風險的事后控制。本報告期內(nèi)，上述公平交易制度總體執(zhí)行情況良好，不同的投資組合受到了公平對待，未發(fā)生任何不公平的交易事項。4.3.2 異常交易行為的專項說明本公司原則上禁止不同投資組合之間（完全按照有關指數(shù)的構成比例進行證券投資的投資組合除外）或同一投資組合在同一交易日內(nèi)進行反向交易。如果因應對大額贖回等特殊情況需要進行反向交易的，則需經(jīng)公司領導嚴格審批并留痕備查。本投資組合為主動型開放式基金。本報告期內(nèi)，本投

11、資組合與本公司管理的其他主動型投資組合未發(fā)生過同日反向交易的情況；與本公司管理的被動型投資組合發(fā)生過同日反向交易的情況，但成交較少的單邊交易量不超過該證券當日成交量的5%。這些交易不存在任何利益輸送的嫌疑。4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明4.4.1報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析一季度，宏觀降杠桿催生的利率中樞持續(xù)上移開始對總需求產(chǎn)生負面影響，經(jīng)濟呈現(xiàn)環(huán)比下行。從股市表現(xiàn)看，1季度，滬深300指數(shù)下跌7.9%，中證500漲0.3%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.8%。大盤股下跌直接源于經(jīng)濟弱勢下行。1月份，主題投資熱度較高，以傳媒、計算機為代表的創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)較好，但進入2、3月份，市場風險偏好下降，小

12、盤股回調(diào)較大。我們判斷：進入2014年，改革將成為主線，降杠桿、調(diào)結構將漸次拉開序幕。一方面，降杠桿催生的利率中樞持續(xù)上移給2014年的經(jīng)濟和市場風險偏好帶來一定的變數(shù)；另一方面，改革的增量、移動互聯(lián)網(wǎng)和科技浪潮等新生力量帶來不少結構性的投資機會。在實際操作上，本基金參與了一些主題投資機會，但囿于規(guī)模，對整體基金績效貢獻不夠大。4.4.2報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)報告期內(nèi)，本基金凈值增長率為-9.43%，比較基準增長率為-5.77%。4.5 管理人對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望一季度經(jīng)濟的下行已引起政府的重視，但就目前的刺激措施而言，能否穩(wěn)住二季度經(jīng)濟態(tài)勢仍存在疑問。如果二季度經(jīng)濟順利企

13、穩(wěn)，成長股會有較好表現(xiàn)機會；否則，整體市場仍會有下行壓力。近期，美國股市中與科技、互聯(lián)網(wǎng)相關的股票回調(diào)力度較大，說明市場的風險偏好可能在逐漸發(fā)生不利的變化。A股市場進入年報、季報密集披露期，股市的關注點也將從主題逐步回歸基本面。本基金將繼續(xù)圍繞降杠桿、經(jīng)濟轉型的配置思路加強組合優(yōu)化和個股挑選，竭力為持有人謀求更好的收益。§5 投資組合報告5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況序號項目金額(元)占基金總資產(chǎn)的比例(%)1權益投資13,147,457,521.3984.27其中：股票13,147,457,521.3984.272固定收益投資-其中：債券-資產(chǎn)支持證券-3貴金屬投資-4金融衍生品

14、投資-5買入返售金融資產(chǎn)1,055,751,746.186.77其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)-6銀行存款和結算備付金合計1,251,265,999.298.027其他各項資產(chǎn)147,771,867.810.958合計15,602,247,134.67100.005.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合代碼行業(yè)類別公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)164,507,274.461.06B采礦業(yè)99,466,886.280.64C制造業(yè)10,424,321,215.4467.06D電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè)160,362,952.621.03E建筑業(yè)332,092,5

15、86.002.14F批發(fā)和零售業(yè)227,503,257.281.46G交通運輸、倉儲和郵政業(yè)-H住宿和餐飲業(yè)-I信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)808,578,311.515.20J金融業(yè)157,248,000.001.01K房地產(chǎn)業(yè)18,899,536.950.12L租賃和商務服務業(yè)-M科學研究和技術服務業(yè)126,958,140.350.82N水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)106,102,900.000.68O居民服務、修理和其他服務業(yè)-P教育-Q衛(wèi)生和社會工作-R文化、體育和娛樂業(yè)521,416,460.503.35S綜合-合計13,147,457,521.3984.585.3 報告期末按公允價

16、值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細序號股票代碼股票名稱數(shù)量(股)公允價值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例()1600309萬華化學49,976,384873,087,428.485.622600594益佰制藥17,121,100696,993,379.004.483600252中恒集團53,440,878685,646,464.744.414000895雙匯發(fā)展15,508,845609,342,520.053.925002236大華股份19,060,000544,925,400.003.516002415?？低?7,600,000481,620,000.003.107002422科倫

17、藥業(yè)10,500,000423,150,000.002.728000651格力電器15,000,000420,000,000.002.709600887伊利股份10,100,000361,883,000.002.3310600373中文傳媒16,894,466357,993,734.542.305.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合本基金本報告期末未持有債券。5.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細本基金本報告期末未持有債券。5.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.7 報告期末

18、按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細本基金本報告期末未持有貴金屬投資。5.8 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權證投資明細本基金本報告期末未持有權證。5.9 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明(1)本基金本報告期末未持有股指期貨。(2)本基金本報告期內(nèi)未進行股指期貨交易。5.10報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明(1)本基金本報告期末未持有國債期貨。(2)本基金本報告期內(nèi)未進行國債期貨交易。5.11 投資組合報告附注5.11.1本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體在本報告期內(nèi)沒有出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰的

19、情形。5.11.2報告期內(nèi)本基金投資的前十名股票未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。5.11.3 其他各項資產(chǎn)構成序號名稱金額(元)1存出保證金3,868,648.082應收證券清算款142,159,219.663應收股利-4應收利息543,445.205應收申購款1,200,554.876其他應收款-7待攤費用-8其他-9合計147,771,867.815.11.4報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。5.11.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明序號股票代碼股票名稱流通受限部分的公允價值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例(%)流通受限情況說明1600373中文傳媒357,993,734.542.30重大事項2002236大華股份287,615,400.001.85非公開發(fā)行流通受限3600594益佰制藥17,436,319.000.11非公開發(fā)行流通受限§