金融控股集團(tuán)作為一種有效的金融組織形式是金融機(jī)構(gòu)綜合經(jīng)營(yíng)的

1、打造重慶金融控股集團(tuán)研究 金融控股公司是金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的主要模式之一，也是目前我國(guó)事實(shí)上存在的金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的主要模式。本文對(duì)打造重慶金控集團(tuán)作一研究。一、重慶金控集團(tuán)的意義金控公司的核心要義在于：全資擁有或控股專門(mén)從事不同金融具體業(yè)務(wù)（在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)中至少兩個(gè)不同的金融行業(yè)提供服務(wù)）的各個(gè)子公司；子公司具有獨(dú)立法人資格，擁有相關(guān)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，可獨(dú)立對(duì)外開(kāi)展相關(guān)的業(yè)務(wù)。金控公司的突出優(yōu)勢(shì)在于規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)和協(xié)同效應(yīng)。打造重慶金控集團(tuán)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。（一）打造重慶金控集團(tuán)的必要性一是從發(fā)展趨勢(shì)上看，客戶需要“一攬子”、“一站式”金融服務(wù)，集團(tuán)化、全能化和國(guó)際化是現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)生存和

2、發(fā)展的主流趨勢(shì)。90年代末期開(kāi)始，我國(guó)陸續(xù)出現(xiàn)了中信集團(tuán)、光大集團(tuán)、平安控股等模式不一的大型金控集團(tuán)。金控公司具有“集團(tuán)控股、聯(lián)合經(jīng)營(yíng)；法人分業(yè)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)并表、各負(fù)盈虧”的特點(diǎn)。中國(guó)金融業(yè)正由嚴(yán)格的“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”過(guò)渡到“法人分業(yè)，集團(tuán)融合”。這次美國(guó)金融危機(jī)再次顯示，單一經(jīng)營(yíng)模式相對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式應(yīng)對(duì)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的能力更差。因?yàn)榛鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)中的銀行、證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)單元各有不同的經(jīng)營(yíng)周期，綜合化經(jīng)營(yíng)削平了收益的波動(dòng)，有利于保持穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)。在現(xiàn)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融監(jiān)管體制下，金控公司是推動(dòng)我國(guó)金融服務(wù)業(yè)向綜合化經(jīng)營(yíng)平穩(wěn)過(guò)渡的必然選擇。二是從國(guó)家宏觀政策上看，2008年我國(guó)金融業(yè)發(fā)展

3、和改革“十一五”規(guī)劃明確提出，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)設(shè)立金融控股公司、交叉銷售、相互代理等多種形式，促進(jìn)資金在不同金融市場(chǎng)間的有序流動(dòng)，提高金融市場(chǎng)配置資源的整體效率。這為重慶金融業(yè)改革發(fā)展進(jìn)一步指明了方向，提供了政策支撐。三是從重慶的區(qū)域背景上看，重慶要落實(shí)“314”總體部署，構(gòu)建長(zhǎng)江上游金融中心，搶占發(fā)展至高點(diǎn)，除了需要吸引重量級(jí)的金融機(jī)構(gòu)落戶重慶外，構(gòu)建重慶本土的大型金控集團(tuán)，推動(dòng)在金融分業(yè)管理框架下銀行、證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)的相互融通，顯得尤為重要。重慶地方金融體系已初步形成，成立金控集團(tuán)，整合重慶金融資源，發(fā)揮銀行、證券、保險(xiǎn)等行業(yè)的協(xié)同優(yōu)勢(shì)，是提升重慶金融改革發(fā)展層次，拓寬金融改革廣度和深度

4、的重要手段和途徑。（二）打造重慶金控集團(tuán)的可行性一是重慶金融業(yè)呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。目前重慶已成為西部法人金融機(jī)構(gòu)最為齊全、數(shù)量最多的省市；外資金融機(jī)構(gòu)數(shù)量、金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)和從業(yè)人員密度居中西部前茅；是西部地區(qū)重要的票據(jù)結(jié)算中心，票據(jù)市場(chǎng)、拆借市場(chǎng)和債券市場(chǎng)中西部地區(qū)最活躍；保費(fèi)收入連續(xù)四年遠(yuǎn)高于全國(guó)平均水平，保險(xiǎn)深度、保險(xiǎn)密度均領(lǐng)先于中西部地區(qū)；融資環(huán)境寬松，人均貸款余額1.54萬(wàn)元，銀行存貸比保持在80%左右，金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)率只有6%;銀行不良貸款占比在西部十二省市蟬聯(lián)第一位；重慶已成為全國(guó)金融環(huán)境最好的地區(qū)之一，為建設(shè)長(zhǎng)江上游地區(qū)金融中心打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。截止今年9月底，重慶納入統(tǒng)計(jì)的8

5、戶地方金融集團(tuán)（農(nóng)商行、重慶銀行、重慶信托、三峽擔(dān)保、安誠(chéng)保險(xiǎn)、大東方保險(xiǎn)、西南證券、三峽銀行）資產(chǎn)總額達(dá)到2460億元，同比增長(zhǎng)43%；其中農(nóng)商行達(dá)到1611億元，重慶銀行達(dá)到573億元。所有者權(quán)益234億元，同比增長(zhǎng)63%。目前，重慶銀行綜合實(shí)力在全國(guó)70多個(gè)地方商業(yè)銀行中排名前5位，在全國(guó)所有銀行中排第25位，已進(jìn)入“全球商業(yè)銀行1000強(qiáng)”第830位；重慶農(nóng)商行已成為重慶20多個(gè)銀行機(jī)構(gòu)中規(guī)模最大的銀行；西南證券已成為綜合排名西部第一的公司，綜合實(shí)力在全國(guó)130多個(gè)證券公司中名列前茅；重慶信托綜合實(shí)力已進(jìn)入全國(guó)50多個(gè)信托公司的前9位；三峽擔(dān)保已成為全國(guó)最大的擔(dān)保公司。二是以渝富、城投

6、（重慶信托）為主導(dǎo)的重慶本土金融產(chǎn)業(yè)已初具規(guī)模。其一，渝富公司“匯金效應(yīng)”初顯。渝富公司成立于2003年4月，注冊(cè)資金19億元，以整體打包打折處置工行不良債務(wù)為切入點(diǎn)，不斷發(fā)展成為推動(dòng)國(guó)有企業(yè)破產(chǎn)關(guān)閉、退二進(jìn)三、環(huán)保搬遷、資產(chǎn)重組的重要操作杠桿。渝富公司創(chuàng)新地走出了一條金融控股之路，公司共參與了15個(gè)股權(quán)投資項(xiàng)目，累計(jì)投資總額48.6億元，共持有股權(quán)41.8億元，其中金融股權(quán)7項(xiàng)，投資總額33.8億元，占投資總額的69.7%。目前渝富公司系重慶銀行第一大股東，西南證券第一大股東，與城投公司并列為安誠(chéng)保險(xiǎn)第一大股東，絕對(duì)控股銀海租賃、三峽擔(dān)保，全資組建了蘇渝投資、工業(yè)擔(dān)保等金融和中介企業(yè)，并正在

7、籌建進(jìn)出口擔(dān)保公司。目前“渝富系”金融資產(chǎn)占全市金融資產(chǎn)的1/3左右。渝富已發(fā)展成為一個(gè)資產(chǎn)總額超過(guò)300億元（343.5億元）、關(guān)聯(lián)資產(chǎn)上2000億元，橫跨證券、銀行、保險(xiǎn)、擔(dān)保、租賃等行業(yè)的金融控股企業(yè)，初步形成了地方金融控股投資體系（如圖1）。渝富資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司已整合國(guó)資股權(quán)架構(gòu)28.3% 10% 56.5% 50% 100% 20% 28.33% 100% 18.03% 47.87% 6.3% 19% 20% 18.75%雙錢(qián)集團(tuán)重郵信科其它川儀股份ST東源ST重實(shí)機(jī)電股份重慶銀行重慶農(nóng)商行西南證券三峽擔(dān)保工業(yè)擔(dān)保保安誠(chéng)保險(xiǎn)險(xiǎn)銀海租賃蘇渝投資（圖1）其二，城投公司及旗下重慶信托也擁有相當(dāng)

8、可觀的金融資產(chǎn)。城投公司目前是重慶信托控股股東，持有38.4%的股份。重慶信托是益明基金管理有限公司（持股比例 37 %）、三峽銀行（持股比例34.79%）的控股股東，并持有西南證券 6.93 %的股權(quán)。城投公司還與渝富公司并列為安誠(chéng)保險(xiǎn)第一大股東（持股比例20%）。此外，地產(chǎn)、交旅、水務(wù)、開(kāi)投等投資集團(tuán)也積極進(jìn)軍金融領(lǐng)域。如地產(chǎn)集團(tuán)與新加坡大東方人壽各出資50%合資組建了大東方保險(xiǎn)公司，系重慶銀行股東之一（持股7.93%）；交旅集團(tuán)是重慶農(nóng)商行股東之一（持股3.33%）、重慶銀行股東之一（持股3%左右）。三是重慶具備金融重組的豐富經(jīng)驗(yàn)。近年來(lái)，重慶通過(guò)一戶一策推動(dòng)重慶銀行、西南證券、重慶信托

9、、三峽銀行、重慶農(nóng)商行等重慶地方金融企業(yè)實(shí)現(xiàn)成功重組，與此同時(shí)，籌建了包括大東方人壽保險(xiǎn)、安誠(chéng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、三峽庫(kù)區(qū)擔(dān)保、銀海租賃、工業(yè)擔(dān)保等一批總部在重慶、可輻射周邊和全國(guó)的金融機(jī)構(gòu)，積累了較多的金融類資產(chǎn)重組、管理的專業(yè)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。渝富公司作為重慶的“匯金公司”，深度參與了多個(gè)金融企業(yè)的重組和新建；重慶信托最近幾年經(jīng)過(guò)兩次增資擴(kuò)股、業(yè)務(wù)支持等措施，進(jìn)行了三次重組，而且已經(jīng)進(jìn)入全國(guó)信托業(yè)前列；這些都為打造金控公司積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。四是處于成長(zhǎng)期的本土金融企業(yè)為金融整合創(chuàng)造了積極的條件。雖然目前重慶金融企業(yè)不多，但產(chǎn)權(quán)關(guān)系相對(duì)簡(jiǎn)單，整合相對(duì)容易，有利于推動(dòng)金控公司的運(yùn)作。五是重慶地方金融業(yè)態(tài)極有可能

10、打造特色金控。重慶銀行、重慶農(nóng)商行、三峽銀行在推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用；安誠(chéng)保險(xiǎn)公司是我國(guó)首家以安全生產(chǎn)意外險(xiǎn)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的全國(guó)性財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司；銀海租賃是西南地區(qū)唯一具有融資租賃資格的租賃公司；三峽銀行、三峽擔(dān)保對(duì)積極推動(dòng)三峽庫(kù)區(qū)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，拓展移民就業(yè)空間，促進(jìn)庫(kù)區(qū)的繁榮與穩(wěn)定將發(fā)揮積極作用。打造重慶金控必將成為推動(dòng)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌、推動(dòng)落實(shí)“314”總體部署的生力軍。與此同時(shí)，我們也清醒地看到，一方面，重慶金融業(yè)發(fā)育程度不高、金融結(jié)構(gòu)不平衡、金融產(chǎn)品單一、創(chuàng)新能力還不強(qiáng)；另一方面，雖然目前幾個(gè)公司初具金控架構(gòu)，但尚未對(duì)所控股的金融機(jī)構(gòu)實(shí)行一體化經(jīng)營(yíng)和專業(yè)化管理，尚未發(fā)揮金控公司的作用。一

11、是金融資源整合度較低，制約了金融控股公司綜合化、多元化的盈利效應(yīng)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；二是與綜合經(jīng)營(yíng)相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體制尚未完全建立，防范和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力也有待進(jìn)一步提高，尤其是信息披露機(jī)制、防火墻制度建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)集中度和關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)控制措施等方面較為薄弱。因此，加速打造金融控股公司、加快金控公司布局步伐，具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。二、重慶金控集團(tuán)的定位及目標(biāo)重慶金控集團(tuán)立足于整合重慶乃至全國(guó)的金融資源，綜合經(jīng)營(yíng)銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、資產(chǎn)管理、期貨、租賃、基金、信用卡等金融企業(yè)，最大限度地發(fā)揮品牌效應(yīng)和協(xié)同效應(yīng)，力爭(zhēng)用3年時(shí)間，把重慶金控集團(tuán)發(fā)展成為以銀行業(yè)為核心，以信托、擔(dān)保、租賃等非主流金融為品牌特色的業(yè)

12、務(wù)門(mén)類齊全、功能完善、綜合實(shí)力強(qiáng)、核心競(jìng)爭(zhēng)力突出的規(guī)范化的具有千億級(jí)金融資產(chǎn)控制力的國(guó)家級(jí)金融控股集團(tuán)，唱響“渝富系”品牌，以此成為我市重要的金融支撐，并影響和帶動(dòng)區(qū)域金融、證券、期貨、保險(xiǎn)、租賃等資源配置和發(fā)展，并逐步發(fā)展成為具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)力的大型金融控股集團(tuán)，為建設(shè)長(zhǎng)江上游金融中心、推動(dòng)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌、落實(shí)“314”總體部署作出積極的貢獻(xiàn)。三、重慶金控集團(tuán)的設(shè)立模式（一）以渝富作為設(shè)立金控集團(tuán)的基礎(chǔ)渝富作為重慶的“匯金公司”，相對(duì)于重慶城投、重慶信托而言，打造金控的優(yōu)勢(shì)更加明顯：一是金融股權(quán)架構(gòu)更為集中、合理、成型；二是金融重組的經(jīng)驗(yàn)更為豐富；三是品牌效應(yīng)更為突出，更具影響力。以渝富為

13、基礎(chǔ)成立金控集團(tuán)，既是大勢(shì)所趨，又是渝富深化改革發(fā)展的需要，從更深層次上講，又是深化重慶國(guó)資國(guó)企改革發(fā)展的需要。（二）金控集團(tuán)設(shè)立需把握的重大原則在渝富基礎(chǔ)上成立金控集團(tuán)，既要考慮金控的特性和風(fēng)險(xiǎn)防范，又要考慮渝富的戰(zhàn)略功能，還要兼顧重慶國(guó)資國(guó)企改革的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略。（三）在渝富下設(shè)金控集團(tuán)的模式選擇在渝富基礎(chǔ)上成立金控集團(tuán)無(wú)非以下四種模式：模式一：渝富集團(tuán)“改良”、“加強(qiáng)”為金控集團(tuán)（如圖2）。強(qiáng)化渝富集團(tuán)金控職能，設(shè)置相關(guān)部門(mén)，專門(mén)對(duì)渝富金融資產(chǎn)實(shí)施管理。其益處在于幾乎不存在法律障礙；減少改革的震動(dòng)，易操作；不足之處在于一個(gè)內(nèi)設(shè)部門(mén)實(shí)際上很難從實(shí)質(zhì)上達(dá)到金控管理的目的；加之渝富還有其他重要職

14、能，很難突出金控這個(gè)重點(diǎn)；因此難以獲得金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的效率以及有效提高競(jìng)爭(zhēng)力。渝富公司（金控集團(tuán)）（圖2）模式二：渝富集團(tuán)下設(shè)金控集團(tuán)，渝富公司其他資產(chǎn)維持現(xiàn)有管理架構(gòu)（如圖3）。金控集團(tuán)專門(mén)管理渝富金融資產(chǎn)。其益處在于能夠?qū)鹑谫Y產(chǎn)行使專業(yè)化管理，成立也相對(duì)容易。其不足之處在于渝富集團(tuán)作為母公司還有其他主業(yè)，與金控公司間的整體協(xié)調(diào)可能存在矛盾。渝富公司金控集團(tuán)（圖3）模式三：渝富集團(tuán)下設(shè)金控集團(tuán)和其他專業(yè)性子公司（如圖4）。除成立專門(mén)的金控公司外，根據(jù)渝富業(yè)務(wù)在渝富內(nèi)部設(shè)立相應(yīng)的子公司，如包括負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)管理不良資產(chǎn)、土地和實(shí)物資產(chǎn)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司；負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)管理工商企業(yè)產(chǎn)業(yè)類企業(yè)股權(quán)和進(jìn)行產(chǎn)業(yè)

15、投資的工商產(chǎn)業(yè)投資公司等，進(jìn)行更為細(xì)分的專業(yè)化管理。渝富形成三級(jí)管理架構(gòu)，渝富公司演變?yōu)榧兇獾墓蓹?quán)管理公司，對(duì)下屬公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理、重大投資和投資方向決策。其益處在于渝富更加理性的對(duì)待和處理金控和其他產(chǎn)業(yè)的關(guān)系，更好的起到戰(zhàn)略投資者和管理者作用，與此同時(shí)強(qiáng)化了法人形態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)隔離。其不足之處在于改革的難度加大，不容易整合好公司。渝富公司資產(chǎn)公司產(chǎn)業(yè)公司金控集團(tuán)（圖4）模式四：金控集團(tuán)和渝富公司分拆（如圖5）。將渝富公司金融資產(chǎn)劃入新設(shè)立的金控集團(tuán)，金控集團(tuán)與渝富公司并列為同一級(jí)別的公司。其益處在于更有利于專業(yè)化管理和風(fēng)險(xiǎn)隔離。但涉及渝富職能的重大調(diào)整，也不利于重慶國(guó)企的整體性改革。渝富公司金控集

16、團(tuán)其他（圖5）（圖5）綜合上述情況，第一種模式是對(duì)現(xiàn)有基礎(chǔ)的維持，但不利于專業(yè)化管理；第二、三種模式實(shí)際上為一種模式，第三種模式是在第二種模式的深化，是對(duì)渝富架構(gòu)的進(jìn)一步清理整合歸類；第四種模式雖然非常專業(yè)化，但涉及渝富職能的重大調(diào)整。從渝富肩負(fù)的戰(zhàn)略使命來(lái)看，從重慶國(guó)資國(guó)企改革發(fā)展的方向來(lái)看，我們傾向于維持渝富作為公司主導(dǎo)下的運(yùn)作模式，有利于進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)政企分開(kāi)，有利于推動(dòng)金融資本和產(chǎn)業(yè)資本的相互結(jié)合，有利于推動(dòng)國(guó)資監(jiān)管體制改革。所以我們建議采取第三模式。（四）漸進(jìn)式推動(dòng)打造重慶金控集團(tuán)重慶金控集團(tuán)的成立要選擇好時(shí)機(jī)，把握好節(jié)奏，漸進(jìn)式推進(jìn)。第一步：在渝富集團(tuán)內(nèi)設(shè)相應(yīng)管理機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)金融資產(chǎn)的

17、戰(zhàn)略規(guī)劃及管理。第二步：在渝富集團(tuán)下組建純粹型的金控公司（無(wú)實(shí)際具體經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)）重慶金控集團(tuán)，把渝富系金融資產(chǎn)全部歸集到金控集團(tuán)旗下，由金控集團(tuán)對(duì)渝富系金融資產(chǎn)實(shí)施專業(yè)化管理。第三步：在渝富集團(tuán)下成立重慶資產(chǎn)公司、重慶產(chǎn)業(yè)投資公司（與金控集團(tuán)并列），把渝富系資產(chǎn)類、產(chǎn)業(yè)投資類等分別歸集到資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司和產(chǎn)業(yè)投資公司，分別實(shí)施相應(yīng)領(lǐng)域的專業(yè)化管理。渝富公司成為純粹控股公司，下轄金控集團(tuán)、資產(chǎn)公司、產(chǎn)業(yè)投資公司等三個(gè)集團(tuán)，分別實(shí)施相應(yīng)領(lǐng)域的專業(yè)化管理。第四步：以渝富下屬的金控集團(tuán)、資產(chǎn)公司、產(chǎn)業(yè)公司推動(dòng)市屬國(guó)有企業(yè)分行業(yè)面的改革，推動(dòng)重慶國(guó)資形成新的監(jiān)管模式，渝富逐漸發(fā)展成為重慶的“淡馬錫”（相當(dāng)于市

18、國(guó)有資產(chǎn)控股集團(tuán)公司）。重慶金控集團(tuán)的打造培育，實(shí)際也是渝富不斷改革深化的過(guò)程，是重慶國(guó)資監(jiān)管國(guó)企改革發(fā)展不斷改革深化的過(guò)程。如果說(shuō)，把渝富公司前四年的發(fā)展視為第一發(fā)展階段，創(chuàng)造了國(guó)企改革的“重慶模式”；那么，在新階段、新起點(diǎn)，打造重慶金控集團(tuán)就是渝富的“第二次創(chuàng)業(yè)”，從很大程度上講，也是重慶國(guó)資監(jiān)管體制改革的一個(gè)新起點(diǎn)。要堅(jiān)持國(guó)際化的標(biāo)準(zhǔn)和市場(chǎng)化的原則，積極探索國(guó)際大型金控集團(tuán)的成長(zhǎng)策略、組織架構(gòu)、運(yùn)作模式，優(yōu)化資源配置，實(shí)現(xiàn)重慶金控集團(tuán)在品牌形象、技術(shù)手段、產(chǎn)品價(jià)格、超值服務(wù)等方面的比較優(yōu)勢(shì)，建立對(duì)外部市場(chǎng)的靈敏反應(yīng)及應(yīng)對(duì)能力機(jī)制。四、重慶金控集團(tuán)的治理模式金控集團(tuán)內(nèi)部管理體制是否科學(xué)合理

19、，是決定其能否真正有效發(fā)揮積極作用的決定性因素。必須在組織設(shè)計(jì)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、人事管理、決策流程、責(zé)權(quán)界定等方面作出科學(xué)合理的安排。金控集團(tuán)以子公司制的模式為基礎(chǔ)，同時(shí)充分借鑒全能銀行事業(yè)部制模式的長(zhǎng)處，形成一個(gè)子公司制與事業(yè)部制相結(jié)合的"混合型組織架構(gòu)"，既充分發(fā)揮金融控股公司模式的防火墻效應(yīng)和股權(quán)杠桿效應(yīng)，又能夠發(fā)揮事業(yè)部制內(nèi)部協(xié)調(diào)順暢、信息共享充分等優(yōu)勢(shì)，使金控集團(tuán)這種新型金融組織形式充分發(fā)揮出特有的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。大膽借鑒新加坡政府投資公司淡馬錫模式，回避匯金模式的復(fù)雜角色定位，確保企業(yè)擁有獨(dú)立決策權(quán)，以市場(chǎng)化進(jìn)行企業(yè)運(yùn)作。淡馬錫模式最大的特點(diǎn)之一就是國(guó)有資產(chǎn)的公司化運(yùn)作，政

20、府不干涉企業(yè)運(yùn)作，從而有利于企業(yè)及時(shí)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化做出調(diào)整。同時(shí)，追求公司效益最大化，目標(biāo)明確；母公司從總體上對(duì)子公司實(shí)施管控，但不干涉子公司的實(shí)際運(yùn)作；有一支高素質(zhì)的人才隊(duì)伍和一套行之有效的人力資源開(kāi)發(fā)制度；有雄厚的資本實(shí)力和靈活的融資手段。五、重慶金控集團(tuán)的成員隊(duì)伍建設(shè) 重慶金控集團(tuán)要以商業(yè)銀行為主干，充分利用銀行的網(wǎng)絡(luò)、客戶資源，產(chǎn)品需求研發(fā)，銷售渠道等明顯優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)證券、保險(xiǎn)等各個(gè)子公司的發(fā)展。一是要結(jié)合金控集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展需要，進(jìn)一步梳理現(xiàn)有金融類股權(quán)，增持部分金融企業(yè)股權(quán)，增強(qiáng)對(duì)下屬金融類企業(yè)的控制。子公司之間也可以采取分割和購(gòu)并的方式加以整合。值得重視的是內(nèi)部交叉持股問(wèn)題應(yīng)當(dāng)進(jìn)行全面考

21、慮。第一，禁止金控集團(tuán)所屬金融機(jī)構(gòu)反向持有金控集團(tuán)股份；第二，禁止金控集團(tuán)所屬金融機(jī)構(gòu)之間相互交叉持股，但允許金融機(jī)構(gòu)之間單向持股。二是加速做大做強(qiáng)現(xiàn)有機(jī)構(gòu)。推動(dòng)內(nèi)部相同業(yè)態(tài)的“后勤互補(bǔ)，前線競(jìng)爭(zhēng)”。推進(jìn)重慶銀行、西南證券、渝國(guó)投上市；推動(dòng)重慶農(nóng)商行力爭(zhēng)三年上市; 加速推動(dòng)重慶三峽銀行、安誠(chéng)保險(xiǎn)、銀海租賃、工業(yè)發(fā)展擔(dān)保公司、金融租賃公司等盤(pán)大盤(pán)強(qiáng)。三是加大戰(zhàn)略收購(gòu)、兼并、股權(quán)投資的力度，繼續(xù)投資和控股重慶和全國(guó)其他金融企業(yè)，如將重慶信托、大東方保險(xiǎn)公司收歸旗下。四是金控公司發(fā)展到一定階段，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，直至成為一個(gè)具有國(guó)際知名度的重慶本地金融控股集團(tuán)。六、重慶金控集團(tuán)的業(yè)務(wù)協(xié)同與創(chuàng)新金融集團(tuán)的優(yōu)越性主要體現(xiàn)在綜合經(jīng)營(yíng)銀行、證券、保險(xiǎn)等不同金融業(yè)務(wù)所帶來(lái)的協(xié)同效應(yīng)。這也是金控集團(tuán)的核心競(jìng)爭(zhēng)力所在。要依托集團(tuán)與專業(yè)子公司人力資源、產(chǎn)品研發(fā)、信息技術(shù)和客戶服務(wù)部門(mén)等后援力量打造金控集團(tuán)的專業(yè)品牌。必須樹(shù)立“以客戶為