德國(guó)新型個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃述評(píng)

1、( 北京交通大學(xué)語(yǔ)言與傳播學(xué)院， 北京 ， 100044 )摘要 : 德國(guó)新型個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃( 里斯特養(yǎng)老金和呂庫(kù)普養(yǎng)老金) 通過(guò)稅收優(yōu)惠和直接補(bǔ)貼的方式極大地激發(fā)了個(gè)人購(gòu)買儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的熱情， 多角度分析上述兩種養(yǎng)老金計(jì)劃， 總結(jié)其成功經(jīng)驗(yàn)， 對(duì)我國(guó)促進(jìn)個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的發(fā)展有一定的啟示。關(guān)鍵詞 : 德國(guó) ; 里斯特養(yǎng)老金; 呂庫(kù)普養(yǎng)老金; 個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)隨著人口老齡化問(wèn)題日益嚴(yán)重， 世界各國(guó)正面臨著老齡化所帶來(lái)的各種挑戰(zhàn)。 特別是各國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)體制備受老齡化的考驗(yàn)， 養(yǎng)老保險(xiǎn)改革幾乎成為各國(guó)近些年來(lái)學(xué)術(shù)界和媒體界關(guān)注的焦點(diǎn)。世界銀行在全球養(yǎng)老保險(xiǎn)改革進(jìn)程中扮演著重要

2、的角色。 1994 年在 防止老齡危機(jī): 保護(hù)老年人及促進(jìn)增長(zhǎng)的政策 這篇報(bào)告中， 世界銀行就建議各國(guó)努力構(gòu)建起“三支柱模式” 養(yǎng)老保險(xiǎn)制度， 放棄單純依賴現(xiàn)收現(xiàn)付制的養(yǎng)老保險(xiǎn)體制。 這一富有創(chuàng)新意義的“三支柱模式” 包括 : 強(qiáng)制性的現(xiàn)收現(xiàn)付制公共養(yǎng)老金計(jì)劃( 第一支柱 ) 、 強(qiáng)制性的私營(yíng)管理的資本積累制養(yǎng)老金計(jì)劃( 第二支柱) 和個(gè)人自愿儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃( 第三支柱 ) 。2005 年世界銀行同國(guó)際貨幣基金組織共同公布名為21 世紀(jì)的老年收入保障: 養(yǎng)老金制度改革國(guó)際比較 的報(bào)告 ， 在這篇報(bào)告中 “三支柱模式 ” 被擴(kuò)展為 “五層次模式” 。新的非繳費(fèi)的零層次( 基本目標(biāo)是防止老年貧

3、困 ) 和非正式的依賴家庭內(nèi)部或代與代之間相互扶持養(yǎng)老的第四層次進(jìn)一步豐富了養(yǎng)老保險(xiǎn)體制的內(nèi)涵。國(guó)際勞工組織、 經(jīng)合組織和歐盟在養(yǎng)老保險(xiǎn)改革上的觀點(diǎn)雖然與世界銀行的觀點(diǎn)存在諸多差異， 但在倡導(dǎo)建立 “多層次模式” 養(yǎng)老保險(xiǎn)體制這一點(diǎn)上， 多方的主張是一致的。 各方都認(rèn)為， 多種融資模式相結(jié)合的養(yǎng)老保險(xiǎn)體制能更好地抵御人口老齡化的風(fēng)險(xiǎn)。從當(dāng)前世界各國(guó)的養(yǎng)老保障發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，降低公共養(yǎng)老金的替代率， 提高私人養(yǎng)老金的替代率也已經(jīng)成為各國(guó)的共識(shí)。一、 德國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體制實(shí)現(xiàn)模式轉(zhuǎn)變?cè)?2005 年之前 ， 德國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)體制一直采用所謂的“三支柱模式” : 強(qiáng)制性的現(xiàn)收現(xiàn)先付的法定養(yǎng)老保險(xiǎn) ( 第一支

4、柱 ) 、 企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)( 第二支柱) 和個(gè)人自愿儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)( 第三支柱) 。 但是 ， 在國(guó)際比較中 ， 德國(guó)的 “三支柱模式” 比例失衡的特點(diǎn)尤為突出。 如表1 所示 ， 德國(guó)退休人員總收入中有85% 來(lái)自法定養(yǎng)老保險(xiǎn); 10%來(lái)自個(gè)人自愿儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn); 5%來(lái)自企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。而在美國(guó)、瑞士和荷蘭公共養(yǎng)老金所占的份額均未超過(guò)50% ， 在英國(guó)這一數(shù)據(jù)也只有65% 。 因此 ， 將德國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)體制定義為“三支柱模式 ” 其實(shí)名不符實(shí)， 企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人自愿儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)均未發(fā)揮其應(yīng)有的作用。 因此 ， 將德國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體制歸為主要以現(xiàn)收現(xiàn)先付的公共養(yǎng)老金計(jì)劃為特征的“俾斯

5、麥模式” 更為合理 。在人口老齡化的挑戰(zhàn)下， 德國(guó)法定養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃逐漸陷入困境， 德國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體制隨之進(jìn)入了改革的快車道 。 終于在經(jīng)歷了2001 年和 2004 年兩次重大的養(yǎng)老保險(xiǎn)改革后， 德國(guó)政府在養(yǎng)老保險(xiǎn)模式的轉(zhuǎn)變上實(shí)現(xiàn)了重大的突破， 從 2005 年 1 月 1 日起 ， 德國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度進(jìn)入了“三層次模式” 時(shí)代 。* 本文由 “中央高?；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金” 資助 ， 項(xiàng)目編號(hào): H13JB00050 。表 1養(yǎng)老金收入來(lái)源的國(guó)際比較單位 : 百分比來(lái)源 : Axel Borsch Supan， eformerfahrungen im A usland ， Koln:DIA，

6、1999， S 5參見(jiàn) :“Drei Schichten Modell ersetzt Drei Saulen Modell ” ， http: / / www safima net de/ kc alter /alter grafik2html， 2012 5 20圖1 “三層次模式”替代“三支柱模式”雖然“三層次模式” 僅是德國(guó)政府在2004 年養(yǎng)老金稅收政策改革時(shí)從稅收政策角度對(duì)德國(guó)現(xiàn)有的養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃進(jìn)行的重新分類和定義， 并未對(duì)德國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)結(jié)構(gòu)作實(shí)質(zhì)性的改變， 但它無(wú)疑也給德國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)體制帶來(lái)了深刻的影響。 從過(guò)去的 “三支柱模式” 到現(xiàn)在的 “三層次模式” ， 德國(guó)法定養(yǎng)老保險(xiǎn)的保

7、障目標(biāo)變得更加清晰。 法定養(yǎng)老保險(xiǎn)不再是養(yǎng)老體系中的最強(qiáng)支柱， 而是僅扮演基礎(chǔ)性養(yǎng)老保障的角色， 在未來(lái)如果僅僅依靠法定養(yǎng)老保險(xiǎn)， 老年生活將無(wú)法得到充足的保障。 企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人自愿儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)成為保障老年生活不可缺少的兩大層次。“三層次模式” 最直觀的特點(diǎn)是將德國(guó)2001 年和 2004 年兩次養(yǎng)老保險(xiǎn)改革的成果突出地體現(xiàn)了出來(lái)。新型的個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃: 里斯特養(yǎng)老金和呂庫(kù)普養(yǎng)老金被明確劃入德國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)模式中。 這極大地提升了資本積累制融資結(jié)構(gòu)在德國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體制中的地位和作用。 不僅在補(bǔ)充保障層次， 而且在基本保障層次都存在資本積累制， 這大大提升了德國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體制抵御人口老

8、齡化挑戰(zhàn)的能力。這兩個(gè)分別以德國(guó)前勞動(dòng)部長(zhǎng)瓦爾特 里斯特( Walter iester) 和德國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家伯特 呂庫(kù)普 ( Bert rup) 的名字命名的新型個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老金計(jì)劃一經(jīng)推出就受到了德國(guó)各界的廣泛關(guān)注， 目前已經(jīng)成為德國(guó)民眾信賴并普遍選擇的私人養(yǎng)老金計(jì)劃。二、 里斯特養(yǎng)老金里斯特養(yǎng)老金是一項(xiàng)可以享受國(guó)家資助的個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃， 是德國(guó)2001 年養(yǎng)老保險(xiǎn)改革的突出成果 ， 其政策依據(jù)是2002 年 1 月 1 日起生效的 老年財(cái)產(chǎn)法 。 作為德國(guó) “三層次模式” 養(yǎng)老保險(xiǎn)體制中第二層次的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃， 里斯特養(yǎng)老金的重要性不言而喻。德國(guó)瑞士荷蘭英國(guó)美國(guó)第一支柱第二支柱第三

9、支柱85 5 10 50 40 10 42 32 26 65 25 10 45 13 42 非法定養(yǎng)老保險(xiǎn)義務(wù)參保人的絕大多數(shù)個(gè)體勞動(dòng)者和特定職業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)系統(tǒng)的參保人不在國(guó)家資助的范圍內(nèi) 。( 二) 直接補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠里斯特養(yǎng)老金可以同時(shí)享受兩種方式的國(guó)家資助: 一種是直接的財(cái)政補(bǔ)貼; 一種是將參加里斯特養(yǎng)老金計(jì)劃的儲(chǔ)蓄額作為“特別支出 ” 免征個(gè)人所得稅。表 2每年國(guó)家直接補(bǔ)貼最高額度來(lái)源 :“iester ente: staatlich geforderte Altersvorsorge”， DEVK Versicherung， 2012國(guó)家直接補(bǔ)貼由基礎(chǔ)補(bǔ)貼和可能出現(xiàn)的子女補(bǔ)貼構(gòu)成。 如

10、表2 所示 ， 目前每年的基礎(chǔ)補(bǔ)貼最高為154 歐元 ; 2008 年以前出生的子女， 子女補(bǔ)貼最高為185 歐元 ; 2008 年以后出生的子女， 子女補(bǔ)貼最高為300 歐元 。此外 ， 對(duì)于新入職的年齡不滿25 歲的里斯特養(yǎng)老金投保人給予200 歐元的一次性特別津貼。從 2008 年起 ， 如果想獲得全額補(bǔ)貼， 投保人需要按規(guī)定將上一年稅前總收入的4% ， 總計(jì)最多2100 歐元投入里斯特養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品， 如果投入的資金少， 那么獲得的國(guó)家補(bǔ)貼也相應(yīng)地減少。以 2008 年的 1 個(gè)家庭為例: 1 名已婚在職人員， 其妻子無(wú)業(yè)， 2 人育有2 個(gè)孩子 。 該職員年收入3 萬(wàn)歐元 。如果想獲得

11、全額補(bǔ)貼， 需要儲(chǔ)蓄額最低為年收入的4% ， 即 1200 歐元 ( 個(gè)人儲(chǔ)蓄額+ 國(guó)家補(bǔ)貼) 。 該家庭可以獲得的國(guó)家補(bǔ)貼按規(guī)定為678 歐元 ( 154 2 + 185 2) ， 也就是說(shuō) ， 個(gè)人儲(chǔ)蓄額僅為522 歐元 ( 1200 678) 。 在這種情況下， 國(guó)家的直接補(bǔ)貼占了儲(chǔ)蓄額的一半以上。 因此 ， 里斯特養(yǎng)老金尤其適合多子女家庭購(gòu)買 。里斯特養(yǎng)老金屬于稅收延遲型養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃。 所謂稅收延遲是指?jìng)€(gè)人在養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)階段不納稅， 在領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)再對(duì)這筆養(yǎng)老金收入交納個(gè)人所得稅。從 2008 年起 ， 里斯特養(yǎng)老金繳費(fèi)階段可以作為“特別支出”免繳個(gè)人所得稅的儲(chǔ)蓄金額最多為2100 歐

12、元，這其中包含了國(guó)家直接補(bǔ)貼的金額。如果個(gè)人可以享受的免稅額度多于個(gè)人獲得的國(guó)家直接補(bǔ)貼金額， 那么個(gè)人可以在獲得國(guó)家補(bǔ)貼的基礎(chǔ)上再享受額外的稅收抵免 。納稅人可在個(gè)人納稅申請(qǐng)中說(shuō)明相關(guān)情況， 最終由稅務(wù)局通過(guò)計(jì)算確定對(duì)納稅人最有利的資助方式 。除了對(duì)個(gè)人自愿儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)提供資助外， 國(guó)家還對(duì)企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)， 即企業(yè)年金計(jì)劃給予里斯特資助 。 直接保險(xiǎn) 、 退休保險(xiǎn)和退休基金這三種形式的企業(yè)年金可以得到政府提供的“里斯特補(bǔ)貼” 。補(bǔ)貼德國(guó)法定養(yǎng)老保險(xiǎn)的義務(wù)參保人主要是雇傭勞動(dòng)者和部分個(gè)體勞動(dòng)者( 手工業(yè)者、 教師及教育工作者和藝術(shù)家或新聞工作者等) 。德國(guó)公務(wù)員和農(nóng)民有各自獨(dú)立的養(yǎng)老保險(xiǎn)系

13、統(tǒng)。這些養(yǎng)老保險(xiǎn)系統(tǒng)比照法定養(yǎng)老保險(xiǎn)， 同屬于德國(guó)第一層次的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃。特定職業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)屬于第一層次的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)， 比照法定養(yǎng)老保險(xiǎn)。為特定職業(yè)群體提供老年、 傷殘和遺屬撫恤保障 。參保的職業(yè)群體包括醫(yī)生、 牙醫(yī) 、 藥劑師 、 獸醫(yī) 、 建筑師 、 公證人 、 律師 、 稅務(wù)顧問(wèn)、 稅務(wù)代理人、 會(huì)計(jì)師、 工程師和心理治療師 。在德國(guó) ， 企業(yè)年金的實(shí)施共有五種形式， 即直接承諾、 援助基金、 直接保險(xiǎn)、 退休保險(xiǎn)和退休基金。2001 年提出里斯特養(yǎng)老金計(jì)劃時(shí)， 只有退休保險(xiǎn)和退休基金這兩種形式的企業(yè)年金可以得到政府的里斯特補(bǔ)貼。2004 年新的養(yǎng)老金改革中， 將直接保險(xiǎn)這種形式的企

14、業(yè)年金也納入里斯特資助的范圍內(nèi)?；A(chǔ)補(bǔ)貼子女補(bǔ)貼( 2008 年以前出生的子女)子女補(bǔ)貼( 2008 年以后出生的子女)一次性特別津貼154 歐元185 歐元300 歐元200 歐元的條件原則上同個(gè)人自愿儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)相同， 補(bǔ)貼的多少視個(gè)人的家庭狀況、 子女的數(shù)量以及儲(chǔ)蓄額度的多少計(jì)算 。( 三) 產(chǎn)品特征/審批標(biāo)準(zhǔn)里斯特養(yǎng)老金產(chǎn)品可以由人壽保險(xiǎn)公司、 銀行 、 基金公司和德國(guó)建房互助儲(chǔ)金信貸社提供 。 里斯特合同也因此存在不同形式，即:個(gè)人年金 保 險(xiǎn)、銀 行 儲(chǔ) 蓄 計(jì) 劃、基 金 儲(chǔ) 蓄 計(jì) 劃 和 所 謂“住 房 里 斯 特( Wohn iester) ”等 。保險(xiǎn)公司、 銀行和基金

15、公司的產(chǎn)品必須滿足政府制定的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)， 才能得到由德國(guó)聯(lián)邦金融服務(wù)業(yè)監(jiān)察署開(kāi)具的證明。 所有已開(kāi)具證明的里斯特養(yǎng)老產(chǎn)品都可以在監(jiān)察署的網(wǎng)站上查到。 只有購(gòu)買獲得證明的里斯特養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品， 投保人才能夠申請(qǐng)得到國(guó)家的資助。 為了得到證明， 保險(xiǎn)公司、 銀行和基金公司的產(chǎn)品必須滿足下列幾點(diǎn)要求:必須保證投保人本金的安全。 在領(lǐng)取環(huán)節(jié)開(kāi)始時(shí)， 至少保證個(gè)人自己的存款和國(guó)家的補(bǔ)貼金額可供1支配 。 但是如果個(gè)人在繳存階段提前終止合同， 則有可能損失一些繳費(fèi);允諾終身年金; 除了人壽保險(xiǎn)公司的傳統(tǒng)年金保險(xiǎn)外， 對(duì)于銀行和基金公司的儲(chǔ)蓄產(chǎn)品， 規(guī)定其將領(lǐng)2取環(huán)節(jié)開(kāi)始時(shí)的已有資本的一部分注入養(yǎng)老保險(xiǎn)， 為投

16、保人在85 歲以后按月支付養(yǎng)老金;3最早 62 歲以后領(lǐng)取養(yǎng)老金， 也可在法定退休年齡開(kāi)始后領(lǐng)取;4可以通過(guò)附加合同建立傷殘保險(xiǎn)和遺屬保險(xiǎn);締約費(fèi)用 ， 即簽訂里斯特合同形成的費(fèi)用， 至少分?jǐn)偟? 年， 這一條適用于2005 年以后簽訂的合同，5之前許多已有合同的締約費(fèi)用是分10 年扣除的 ;6必須每年以書(shū)面形式將繳費(fèi)的使用情況、 現(xiàn)有資金情況、 締約費(fèi)用、 管理成本和盈利情況告知儲(chǔ)戶( 投保人 ) 。除上述幾點(diǎn)必須滿足的要求外，里斯特養(yǎng)老產(chǎn)品還具有一些其他的特點(diǎn)。例如:不區(qū)分性別的差異，男女繳存費(fèi)用相同就會(huì)獲得相同的養(yǎng)老金; 在領(lǐng)取環(huán)節(jié)開(kāi)始時(shí)， 投保人有權(quán)要求將已繳存資本的最多30% 一次性

17、支付等等。三、 呂庫(kù)普養(yǎng)老金呂庫(kù)普養(yǎng)老金在德國(guó)官方也被稱為“基礎(chǔ)養(yǎng)老金” ( Basis ente) ， 是一種可以享受政府大數(shù)額、 高比例退稅方式的個(gè)人自愿投保的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃。 其政策依據(jù)是2005 年 1 月 1 日起生效的老年收入法 。在德國(guó) “三層次模式” 養(yǎng)老保險(xiǎn)體制中， 呂庫(kù)普養(yǎng)老金與法定養(yǎng)老保險(xiǎn)同屬于第一層次的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃 ， 在制度設(shè)計(jì)上也與法定養(yǎng)老保險(xiǎn)相似， 但是采用資本積累式財(cái)務(wù)模式。 ( 一) 參保人群呂庫(kù)普養(yǎng)老金對(duì)所有在德國(guó)居住和生活的納稅人開(kāi)放。 雇傭勞動(dòng)者、 個(gè)體勞動(dòng)者、 公務(wù)員和退休人員等均可根據(jù)個(gè)人意愿參保呂庫(kù)普養(yǎng)老金計(jì)劃。但是 ， 因?yàn)楣蛡騽趧?dòng)者有義務(wù)

18、參保法定養(yǎng)老保險(xiǎn)， 公務(wù)員也有獨(dú)立的養(yǎng)老保險(xiǎn)系統(tǒng)， 而且他們還有權(quán)獲得里斯特養(yǎng)老金的國(guó)家資助， 所以呂庫(kù)普養(yǎng)老金對(duì)他們而言只是一份補(bǔ)充保險(xiǎn)。 但對(duì)于絕大多數(shù)既不參保法定養(yǎng)老保險(xiǎn)， 也不屬于特定職業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)保障范圍的個(gè)體勞動(dòng)者而言， 呂庫(kù)普養(yǎng)老金無(wú)疑要起到基礎(chǔ)性的保障作用 。 因此 ， 呂庫(kù)普養(yǎng)老金在德國(guó)媒體上常被稱為“個(gè)體勞動(dòng)者的養(yǎng)老金” 。專門的信貸機(jī)構(gòu)， 從本質(zhì)上講只從事住房建設(shè)融資活動(dòng)?！耙苑筐B(yǎng)老” 不僅是當(dāng)下許多中國(guó)人的想法， 德國(guó)政府也同樣認(rèn)為自有住房可以為老年人提供更好的生活保障。 因此， 在 2006 年取消了 “自有住房補(bǔ)貼” 僅兩年后 ， 即在 2008 年， 德國(guó)政府又頒布

19、了自有住房養(yǎng)老金法 。通過(guò)該法案， 政府將個(gè)人購(gòu)買或建造自用住房也納入了里斯特資助的范圍。因此 ， 該法案也被稱為住房里斯特法 。 個(gè)人簽訂里斯特貸款合同( iester Darlehen) 和里斯特建筑儲(chǔ)蓄合同( iester Bausparvertrag) 可以獲得里斯特資助。此外 ， 個(gè)人如果已經(jīng)投保其他的里斯特養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品， 也可以提取資金用于購(gòu)買自住住房或償還已有房產(chǎn)的貸款。 住房里斯特的資助額度同其他里斯特養(yǎng)老產(chǎn)品一致 ， 基礎(chǔ)補(bǔ)貼154 歐元 ， 子女補(bǔ)貼分為185 歐元和300 歐元兩種情況。計(jì)劃 ， 那么政府提供的對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)支出的稅收優(yōu)惠則可以百分之百通過(guò)呂庫(kù)普養(yǎng)老金實(shí)現(xiàn)。

20、但要 100% 免稅要到2025 年以后 。2005 年到 2025 年為過(guò)渡期， 2005 年的免稅比例為60 % ， 之后每年增加2% ， 見(jiàn)表 3:第一層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃在領(lǐng)取階段對(duì)養(yǎng)老金的征稅分步驟實(shí)施。2005 年養(yǎng)老金的50% 具有納稅義務(wù)， 此后有納稅義務(wù)的養(yǎng)老金份額每年增長(zhǎng)2% ， 到 2020 年達(dá)到 80% ， 隨后每年增加1% ， 到 2040 年達(dá)到100% 。 與此相反 ， 里斯特養(yǎng)老金在領(lǐng)取階段對(duì)養(yǎng)老金的征稅則不設(shè)過(guò)渡期 。 與繳存階段個(gè)人可享受免稅的金額逐年增加不同 ， 個(gè)人養(yǎng)老金納稅比例在退休當(dāng)年確定 ， 以 后 則 不 再變動(dòng)。( 三) 產(chǎn)品特征/審批標(biāo)準(zhǔn)目前

21、 ， 呂庫(kù)普養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品只可以由保險(xiǎn)公司提供，可以是傳統(tǒng)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品， 也可以是集保險(xiǎn)保障和投資收益為一體的 “基金連鎖” 壽險(xiǎn)產(chǎn)品。 但是因?yàn)榭梢韵硎鼙?3 呂庫(kù)普養(yǎng)老金繳費(fèi)最高免稅比例與金額單位 : 歐元來(lái) 源 : VES GmbH，iester ente vs rup ente，VES Versicherungsberater GesellschaftmbH，Berli n: 2009， S 3 ， 經(jīng)作者修改。政府稅收優(yōu)惠， 因此呂庫(kù)普養(yǎng)老金又不同于普通的壽險(xiǎn)計(jì)劃。 從 2010 年起 ， 呂庫(kù)普養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品必須得到審批證明 ， 具體經(jīng)辦機(jī)構(gòu)是德國(guó)聯(lián)邦稅務(wù)總局。 以下是審批要求的一些法定

22、的基本標(biāo)準(zhǔn):養(yǎng)老金為終身年金， 按月領(lǐng)取 ( 無(wú)一次性支付可能) ;12領(lǐng)取養(yǎng)老金要在年滿62 歲以后 ;3養(yǎng)老金訴求不可繼承、 不可抵押、 不可變現(xiàn)和變賣( 即使參保人負(fù)債， 其養(yǎng)老金訴求也不可以被剝奪) ;4可以通過(guò)附加合同建立傷殘保險(xiǎn)和遺屬保險(xiǎn)。除上述幾點(diǎn)必須滿足的要求外， 呂庫(kù)普養(yǎng)老產(chǎn)品也具有一些其他的特點(diǎn): 無(wú)最低繳存額; 繳存額與收入無(wú)關(guān) ， 除了可以選擇固定的基礎(chǔ)繳費(fèi)外， 投保人還可以自由調(diào)整繳費(fèi)金額; 繳費(fèi)方式靈活， 允許保戶在月、 季、半年或年交中任意選擇， 特別情況下甚至可以通過(guò)一次性繳費(fèi)建立呂庫(kù)普保險(xiǎn)計(jì)劃。四、 兩種養(yǎng)老金比較評(píng)析里斯特養(yǎng)老金和呂庫(kù)普養(yǎng)老金雖然都屬于德國(guó)政

23、府推出的新型個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃， 但是正如上文對(duì)兩者的解析中所顯示的， 兩者存在著很多的差異。 同時(shí) ， 作為新型個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老金計(jì)劃， 兩者同一般的個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老金計(jì)劃也有很大的不同。 表 4 將通過(guò)對(duì)比分析直觀地體現(xiàn)出三者之間的差異。通過(guò)表4 的對(duì)比 ， 我們可以清楚地看到里斯特養(yǎng)老金和呂庫(kù)普養(yǎng)老金的優(yōu)勢(shì)。 兩者作為稅收延遲型養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，雖然看上去早晚都要課稅，但考慮到通貨膨脹和累進(jìn)稅率等因素，其減稅效應(yīng)還是非常明顯的。年輕人是稅收延遲制度的最大受益者。通過(guò)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)的免稅政策， 年輕人可以擁有更大的財(cái)政空間為享有高品質(zhì)老年生活而提早儲(chǔ)蓄。2012 年 1 月 1 日之前簽訂的合

24、同， 年滿60 歲領(lǐng)取養(yǎng)老金。年份比例金額單身已婚2005 2010 2015 2020 2025 60%70%80%90%100%12000 14000 16000 18000 20000 24000 28000 32000 36000 40000 表 4里斯特養(yǎng)老金、 呂庫(kù)普養(yǎng)老金和傳統(tǒng)個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃對(duì)比表注 : 表格為作者自制， 資料來(lái)源: uerup_ iester _Swiss_life pdf;ichard Bosser ， “ enten aus privaten Versicherungen iester/ rup ente” 里斯特養(yǎng)老金和呂庫(kù)普養(yǎng)老金在設(shè)計(jì)之初所針對(duì)

25、的人群就不同， 因此兩者也并不構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。 義務(wù)參保法定養(yǎng)老保險(xiǎn)、 公務(wù)員養(yǎng)老保險(xiǎn)和農(nóng)民養(yǎng)老保險(xiǎn)的人群首選里斯特養(yǎng)老金建立補(bǔ)充保險(xiǎn)， 這些人中收入較高者也可以額外再參加呂庫(kù)普養(yǎng)老保險(xiǎn)享受稅收優(yōu)惠。 絕大多數(shù)無(wú)法享受里斯特資助的個(gè)體勞動(dòng)者則選擇呂庫(kù)普養(yǎng)老金計(jì)劃享受政府對(duì)養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的免稅優(yōu)惠。德國(guó)政府推出里斯特養(yǎng)老金和呂庫(kù)普養(yǎng)老金， 通過(guò)直接補(bǔ)貼、 免稅與延稅的政策實(shí)質(zhì)上將個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃中的完全個(gè)人繳費(fèi)轉(zhuǎn)變?yōu)閲?guó)家繳費(fèi)和個(gè)人繳費(fèi)相結(jié)合的形式， 是國(guó)家責(zé)任和個(gè)人責(zé)任在養(yǎng)老保險(xiǎn)方面的完美結(jié)合。 極大地激發(fā)了德國(guó)民眾購(gòu)買私人養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的熱情。 從推出之日起， 里斯特養(yǎng)老金和呂庫(kù)普養(yǎng)老金的簽約數(shù)量就

26、逐年攀升。特別是里斯特養(yǎng)老金因?yàn)槭鼙娒孑^廣， 所以截至2012 年 6 月 30 日，里斯特合同的總簽約數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了1560 萬(wàn)件 。然而近些年， 由于國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的低迷， 金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩， 再加上里斯特養(yǎng)老金和呂庫(kù)普養(yǎng)老金本身固有的一些問(wèn)題， 使得里斯特合同和呂庫(kù)普合同簽約量的增加變得緩慢。 為此德國(guó)政府正醞釀著新的改革。一是計(jì)劃在里斯特合同中增加一個(gè)產(chǎn)品信息頁(yè)， 其中要求包括產(chǎn)品的重要信息， 例如 : 費(fèi)用 、 利潤(rùn)率和投資風(fēng)險(xiǎn)等 ， 目的是使消費(fèi)者對(duì)該款里斯特產(chǎn)品的內(nèi)容一目了然。 信息頁(yè)的構(gòu)成及重要數(shù)據(jù)的計(jì)算方法將由政府明確規(guī)定 ， 以利于消費(fèi)者在不同的里斯特合同間進(jìn)行比較; 二是德國(guó)

27、政府計(jì)劃對(duì)里斯特產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的劃分 ， 計(jì)劃劃分六個(gè)等級(jí)， 使消費(fèi)者可以根據(jù)自己需求的側(cè)重點(diǎn)的不同進(jìn)行選擇。五、 對(duì)中國(guó)的啟示在世界多國(guó)為構(gòu)建適合本國(guó)國(guó)情的養(yǎng)老保險(xiǎn)“多層次模式” 而努力的同時(shí)， 中國(guó)也在為實(shí)現(xiàn)“人人老有所養(yǎng) ” 的目標(biāo)而努力建設(shè)“以繳費(fèi)型養(yǎng)老保險(xiǎn)制度為主體、 物質(zhì)保障與服務(wù)保障相結(jié)合、 覆蓋全民、 水平 適度 、 可持續(xù)發(fā)展的多層次養(yǎng)老保障體系。 ” 為了到2020 年實(shí)現(xiàn)上述戰(zhàn)略目標(biāo)， 國(guó)家在將完善公共基本養(yǎng)老金計(jì)劃列為戰(zhàn)略重點(diǎn)的同時(shí)， 也決定大力發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)， 不斷提高養(yǎng)老金待遇水平。經(jīng)過(guò)多年的努力， 中國(guó)企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)已經(jīng)逐步發(fā)展起來(lái)， 截至2011 年底 ，

28、 全國(guó)有449 萬(wàn)戶企業(yè)建立了企業(yè)年金， 參加職工人數(shù)為1577 萬(wàn)人 。 雖然缺乏全國(guó)統(tǒng)一的稅收優(yōu)惠政策在一定程度上抑制了企業(yè)年金的發(fā)展 ， 但是其發(fā)展已經(jīng)步入正軌。低收入雇員只需每月存入5 歐元 ， 就可以加入里斯特養(yǎng)老金計(jì)劃得到政府直接的財(cái)政補(bǔ)貼。:BMA S( Bundesministerium f r Arbeit und soziales) 。名稱里斯特養(yǎng)老金呂庫(kù)普養(yǎng)老金傳統(tǒng)個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃所屬層次第二層次補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)第一層次基本養(yǎng)老保險(xiǎn)第三層次補(bǔ)充保險(xiǎn)課稅延稅型延稅型非延稅型繳存階段直接補(bǔ)貼 ， 免稅 ( 最高可享受免稅的繳費(fèi)金額為 2100 歐元 )免稅( 最高可享受免稅

29、的繳費(fèi)金額為20000 歐元或40000 歐元 )繳費(fèi) 100% 課稅領(lǐng)取階段養(yǎng)老金100% 課稅2005 年到 2040 年為過(guò)渡期， 2040 年起100 % 課稅只對(duì)收益部分課稅年滿 62 歲開(kāi)始領(lǐng)取年滿 62 歲開(kāi)始領(lǐng)取個(gè)性化選擇終身年金， 按月支付， 領(lǐng)取階段開(kāi)始后， 可以一次性最多領(lǐng)取已儲(chǔ)蓄金額的30%終身年金， 按月支付， 無(wú)一次性領(lǐng)取可能個(gè)性化選擇適宜人群可受資助人群建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)， 特別適合低收入雇員和多子女家庭所有人群建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)， 特別適合個(gè)體勞動(dòng)者建立基本養(yǎng)老保險(xiǎn)所有 人 建 立 補(bǔ) 充 保險(xiǎn)首先 ， 養(yǎng)老金個(gè)稅遞延政策通過(guò)降低個(gè)人的稅務(wù)負(fù)擔(dān)， 能夠激發(fā)個(gè)人購(gòu)買養(yǎng)

30、老保險(xiǎn)產(chǎn)品的熱情， 政府應(yīng)該適時(shí)地將其推廣。在推廣的過(guò)程中為了減輕政府因稅收減少而承受的壓力， 可以考慮采用德國(guó)延遲納稅制度分步驟實(shí)施的做法。2013 年上海有望作為試點(diǎn)城市首次推出延稅型養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，我國(guó)政府利用稅收杠桿激勵(lì)個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的意圖已經(jīng)較為明顯， 相信不久的將來(lái)會(huì)有大的改革舉措出臺(tái)。其次 ， 國(guó)家激勵(lì)措施應(yīng)多種方式相結(jié)合。 單純依靠延稅、 減稅措施會(huì)使原本就無(wú)稅收負(fù)擔(dān)的低收入者無(wú)法受益 ， 這不但有失公平性， 而且也不符合中國(guó)目前縮小居民收入差距的精神。 因此德國(guó)里斯特養(yǎng)老金采用稅收優(yōu)惠和直接補(bǔ)貼兩種方式相結(jié)合的資助方式值得采用。再次 ， 國(guó)家激勵(lì)措施應(yīng)該惠及最廣大的社會(huì)群體。 在

31、就業(yè)形勢(shì)日趨靈活、 多樣化的當(dāng)今社會(huì)， 適時(shí)推出適合這些靈活就業(yè)人群的養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃變得尤為重要。 德國(guó)呂庫(kù)普養(yǎng)老金在這方面的成功經(jīng)驗(yàn)值得我們學(xué)習(xí) 。最后 ， 政府要起到良好的監(jiān)管和調(diào)控作用。 在維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)， 提升個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的福利色彩， 使廣大消費(fèi)者真正從個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃中獲得最大的收益， 實(shí)現(xiàn)國(guó)家、 個(gè)人 、 保險(xiǎn)企業(yè)多方共贏的局面。參考文獻(xiàn):1 VES GmbH， “iester ente vs rup ente” ， VE S Versicherungsberater Gesellschaft mbH， Berli n， 20092 Vr Bank， “ Basiswissen iesterrente“ ， Vr Bank， 20123 Nicole Datz ， “Private Altersvorsorge am Beispiel der iester ente