關(guān)聯(lián)方交易對(duì)財(cái)務(wù)控制的影響

1、    關(guān)聯(lián)方交易對(duì)財(cái)務(wù)控制的影響    馮俊才摘要:近年來(lái)隨著我國(guó)上市公司發(fā)展勢(shì)頭迅猛,關(guān)聯(lián)方交易成為上市公司弄虛作假的重要手段。關(guān)聯(lián)方交易過(guò)程中消耗的信息成本、監(jiān)管成本比傳統(tǒng)的獨(dú)立交易方式較少,成本得到節(jié)約,但在關(guān)聯(lián)方交易過(guò)程中由于關(guān)聯(lián)人的一己私欲,濫用公司的控制權(quán),產(chǎn)生了非公允性關(guān)聯(lián)方交易。本文對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的特點(diǎn)進(jìn)行分析,分析關(guān)聯(lián)交易對(duì)公司財(cái)務(wù)控制的影響,并提出一些控制關(guān)聯(lián)方交易的措施。關(guān)鍵詞:關(guān)聯(lián)方交易 關(guān)聯(lián)方 財(cái)務(wù)控制隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大和技術(shù)方法的進(jìn)步,關(guān)聯(lián)方關(guān)系影響到企業(yè)財(cái)務(wù)的公允反映。關(guān)聯(lián)方交易的公開(kāi)性和可操作性已成為關(guān)

2、聯(lián)方日益關(guān)注的問(wèn)題。關(guān)聯(lián)方交易會(huì)對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況和運(yùn)營(yíng)成果產(chǎn)生一定的影響。公平的關(guān)聯(lián)方交易能夠降低交易成本、減少費(fèi)用,提高公司業(yè)績(jī);非公允關(guān)聯(lián)方交易會(huì)使公司資產(chǎn)轉(zhuǎn)移,失去對(duì)財(cái)產(chǎn)的管理權(quán)限,完全由關(guān)聯(lián)雙方控制,給公司來(lái)帶損失。再者,我國(guó)相關(guān)法律還不健全,審計(jì)工作還不夠完善等因素,使得關(guān)聯(lián)方交易成為一些上市公司任意調(diào)節(jié)利潤(rùn),逃避稅務(wù)的方法,財(cái)務(wù)舞弊事件經(jīng)常發(fā)生,影響了投資者進(jìn)行投資決策,擾亂了金融市場(chǎng)秩序。一、 關(guān)聯(lián)方交易中存在的問(wèn)題在我國(guó),很多上市公司是由國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)體制改革而成立的,上市公司與體改前的母公司或集團(tuán)公司及其下的其他子公司之間存在著復(fù)雜的非公允關(guān)聯(lián)方交易。而這種上市公司的組建并不是

3、以完全市場(chǎng)化的方式進(jìn)行,是帶有明確的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和管理控制的色彩,這導(dǎo)致了公司為上市而融資,制度不夠完善以及轉(zhuǎn)換的不徹底,導(dǎo)致股東和上市公司之間產(chǎn)生非公允關(guān)聯(lián)方交易。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:(1)關(guān)聯(lián)交易的信息披露不充分,甚至失真由于我國(guó)關(guān)聯(lián)方交易信息披露的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其他相關(guān)政策法規(guī)的不完善,許多上市公司掩飾非公允關(guān)聯(lián)方交易,僅僅停留在表面和形式上,不注重實(shí)質(zhì)問(wèn)題,在企業(yè)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易時(shí),披露的內(nèi)容中對(duì)投資者有用的信息很少,往往披露關(guān)聯(lián)企業(yè)與上市公司的關(guān)系、經(jīng)營(yíng)性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、法人代表等非資產(chǎn)類信息,對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)、交易類型不能詳細(xì)披露,對(duì)交易的金額,未結(jié)算項(xiàng)目的金額、條款和條件、擔(dān)保

4、信息以及定價(jià)政策也應(yīng)該予以披露。即使披露,也沒(méi)有說(shuō)明相關(guān)資產(chǎn)是否經(jīng)過(guò)審計(jì)和評(píng)估,定價(jià)原則是否符合獨(dú)立企業(yè)的核算原則。使投資者不能全面了解關(guān)聯(lián)關(guān)系的信息,導(dǎo)致投資者對(duì)上市公司的認(rèn)識(shí)發(fā)生偏差甚至做出錯(cuò)誤的投資決策導(dǎo)致利益受損。關(guān)聯(lián)方交易信息的披露在財(cái)務(wù)報(bào)表的附注中容易受到忽視,只是導(dǎo)致財(cái)務(wù)控制問(wèn)題的一個(gè)重要因素。(2) 關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方交易沒(méi)有清晰定義對(duì)關(guān)聯(lián)方及潛在的關(guān)聯(lián)方?jīng)]有清晰的定義,雖然在相關(guān)規(guī)范中增加了潛在關(guān)聯(lián)人的概念,但對(duì)關(guān)聯(lián)方的定義的范圍太小,并將受共同控制的兩方或幾方排除在關(guān)聯(lián)方之外。關(guān)聯(lián)方是指受共同控制的兩方或多方。對(duì)于關(guān)聯(lián)方交易的內(nèi)容我國(guó)關(guān)聯(lián)方準(zhǔn)則只是將關(guān)鍵管理人員的薪酬作為交易范

5、例,沒(méi)有將管理、饋贈(zèng)方面的合同和項(xiàng)目包含其中,不符合關(guān)聯(lián)方交易的實(shí)質(zhì)。盈余管理的方法應(yīng)成為關(guān)聯(lián)方交易的重點(diǎn)卻沒(méi)有在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中缺乏對(duì)其的約束條件。關(guān)聯(lián)方交易之所以演變成非公允關(guān)聯(lián)方交易是由于公司存在治理方面的缺陷導(dǎo)致的,一些公司與大股東之間存在通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移資金的行為,為了避免監(jiān)管,公司往往采用不違規(guī)的方法來(lái)掩蓋其不合規(guī)矩的現(xiàn)實(shí)。(3)審批和監(jiān)管制度不完善大部分上市公司按照相關(guān)制度的規(guī)定成立了關(guān)聯(lián)方交易監(jiān)管委員會(huì),但仍然存在審批不符合規(guī)范,采用粗略,不完整的資料使委員會(huì)不能完全掌握有關(guān)情況而做出錯(cuò)誤的判斷。我國(guó)控股股東對(duì)董事會(huì)過(guò)分的滲入使得上市公司信譽(yù)下降。在我國(guó)各類規(guī)范中沒(méi)有針對(duì)影響關(guān)

6、聯(lián)方交易行為作出明確的處罰,導(dǎo)致責(zé)任追究不到位、違規(guī)成本低,使得關(guān)聯(lián)方交易經(jīng)常出現(xiàn)違規(guī)行為。(4) 利用關(guān)聯(lián)方關(guān)系調(diào)節(jié)利潤(rùn)在利益的驅(qū)使下,有些上市公司任意調(diào)節(jié)利潤(rùn),在操作中上市公司會(huì)以有利的價(jià)格和虛假的交易來(lái)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的虛增,從中轉(zhuǎn)圈不正當(dāng)?shù)睦麧?rùn)。關(guān)聯(lián)方會(huì)以低價(jià)將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓上市公司,上市公司又將不良資產(chǎn)高價(jià)售出,在降低費(fèi)用的同時(shí)增強(qiáng)了獲利能力,使關(guān)聯(lián)方失去對(duì)財(cái)務(wù)的控制。關(guān)聯(lián)方交易通過(guò)相關(guān)政策的漏洞合理避稅。二、 非公允關(guān)聯(lián)方交易的危害由于非公允關(guān)聯(lián)方交易的不公平不公開(kāi)因素,非公允關(guān)聯(lián)方交易必定會(huì)對(duì)公司造成危害。主要表現(xiàn)為以下方面:(1) 非公允關(guān)聯(lián)方交易利用相關(guān)法規(guī)的漏洞逃避稅務(wù),影響國(guó)家的利

7、益。對(duì)債權(quán)人利益損害,剝奪了一些股東和債權(quán)人分得應(yīng)得利潤(rùn)的權(quán)利。(2) 由于資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移導(dǎo)致效益差的上市公司變成了效益高的公司,使投資者作出錯(cuò)誤的判斷,使投資者財(cái)產(chǎn)蒙受損失,降低我國(guó)證券市場(chǎng)效益,使得投資者對(duì)證券市場(chǎng)失去信任,導(dǎo)致證券市場(chǎng)低迷。(3) 非公允關(guān)聯(lián)方交易會(huì)使得上司公司一度依賴集團(tuán)公司,獨(dú)立性變差。上市公司應(yīng)與母公司實(shí)行完全的分離,減少交易中出現(xiàn)關(guān)聯(lián)性。當(dāng)集團(tuán)公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)問(wèn)題時(shí),上市公司就會(huì)面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)。三、關(guān)聯(lián)方交易對(duì)財(cái)務(wù)控制的影響健康的關(guān)聯(lián)方交易可以充分利用公司內(nèi)部資源,降低成本,提高利潤(rùn),實(shí)現(xiàn)雙方互利。健康的關(guān)聯(lián)方交易需要做到透明化和公平化,但在現(xiàn)實(shí)中關(guān)聯(lián)方交易往往缺乏公平性

8、,導(dǎo)致非公允關(guān)聯(lián)方交易的產(chǎn)生。在非公允關(guān)聯(lián)方交易中,關(guān)聯(lián)方利用手中的控制權(quán)或影響力控制整個(gè)交易,達(dá)到某種目的。非公允關(guān)聯(lián)方交易容易使得關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)移或受到關(guān)聯(lián)方控制的危險(xiǎn)局面,失去對(duì)財(cái)產(chǎn)的控制主權(quán)。由于現(xiàn)階段我國(guó)對(duì)資金占用的披露不夠詳細(xì)真實(shí),投資者不能理解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行盲目投資,嚴(yán)重影響了中小股東的利益,造成財(cái)產(chǎn)損失。如果關(guān)聯(lián)企業(yè)因資產(chǎn)占用發(fā)生訴訟,出資方只能收回與銀行同期利率的利息,當(dāng)占用企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況形式走低,甚至面臨破產(chǎn),那么就會(huì)威脅到上市公司的資金運(yùn)作和盈利狀況。四、 規(guī)范關(guān)聯(lián)交易在財(cái)務(wù)控制上的幾點(diǎn)意見(jiàn)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的關(guān)聯(lián)方交易的控制的經(jīng)驗(yàn)方法,結(jié)合我國(guó)現(xiàn)階段關(guān)聯(lián)方交易的現(xiàn)狀

9、,針對(duì)我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)方交易相關(guān)規(guī)范的漏洞,規(guī)范上市公司關(guān)聯(lián)方交易,需要完善公司內(nèi)部的控制制度。(1) 對(duì)關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)方交易做明確的定界。關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方交易的認(rèn)定關(guān)聯(lián)方對(duì)關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制的重要問(wèn)題,因?yàn)橹挥袑?duì)關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)方交易的內(nèi)容有了一個(gè)明確的范圍,才能真正確定在關(guān)聯(lián)方交易中出現(xiàn)的問(wèn)題,并很好的解決這些問(wèn)題。在現(xiàn)有的關(guān)聯(lián)方交易的規(guī)范中應(yīng)加入對(duì)時(shí)間性的判斷標(biāo)準(zhǔn),對(duì)資產(chǎn)及股權(quán)轉(zhuǎn)讓在內(nèi)所有交易內(nèi)容盡可能細(xì)化。在關(guān)聯(lián)方交易中我們要看重的是實(shí)質(zhì)而非形式化的信息,擴(kuò)大關(guān)聯(lián)方交易的范圍,使得關(guān)聯(lián)方交易更具內(nèi)涵和延展性。(2) 完善關(guān)聯(lián)方交易的分工原則和控制制度。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)要求并結(jié)合公司實(shí)際情況,確

10、定關(guān)聯(lián)方交易的決策權(quán)限,建立相關(guān)審批制度,并指定相關(guān)負(fù)責(zé)人履行審批、報(bào)告義務(wù)。建立獨(dú)立董事對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的審核具有重大意義,對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)有重大影響的關(guān)聯(lián)方交易需經(jīng)過(guò)董事做出決議并有股東審核批準(zhǔn)。與關(guān)聯(lián)方交易有關(guān)的股東應(yīng)回避審核會(huì)議。公司也可聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn),就關(guān)聯(lián)方交易的公平性和合理性發(fā)表意見(jiàn)。(3) 定價(jià)規(guī)范。關(guān)聯(lián)方交易的定價(jià)是判斷關(guān)聯(lián)方交易公允性的關(guān)鍵。價(jià)格的確定應(yīng)首先按照國(guó)家該行業(yè)定價(jià)規(guī)則定價(jià),其次按照國(guó)家該行業(yè)指導(dǎo)價(jià)定價(jià),也可按照獨(dú)立企業(yè)相同經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)定價(jià),按照無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)聯(lián)的第三方的價(jià)格等合理定價(jià)原則規(guī)范定價(jià)。判斷價(jià)格是否公允的方法有三種:市價(jià)法;收益法;成本法。(4) 重視披露制度。披露內(nèi)容

11、的詳細(xì)程度和真實(shí)性影響著上市公司的信譽(yù)度,規(guī)范的披露制度能夠提高上市公司的透明度,減少盲目投資造成的財(cái)產(chǎn)損失。目前我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的披露要求過(guò)于很松懈,導(dǎo)致很多上市公司占了這個(gè)空子,在披露過(guò)程中避重就輕,模棱兩可,誤導(dǎo)投資者。在關(guān)聯(lián)方交易過(guò)程中需要明確披露定價(jià)政策,還需要披露該關(guān)聯(lián)方交易定價(jià)規(guī)范與非公允關(guān)聯(lián)方定價(jià)的差異。在特定的互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行披露使得披露更加詳細(xì)、全面和快速,有助于投資及時(shí)得到該公司的正確信息,有利于在短時(shí)間做出正確的判斷。(5) 加大非公允關(guān)聯(lián)方交易處罰力度。我國(guó)還沒(méi)有健全的法律法規(guī)對(duì)非公允關(guān)聯(lián)方交易做出約束,對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的懲罰力度太小,導(dǎo)致很多企業(yè)弄虛作假,因此應(yīng)加大

12、對(duì)非公允關(guān)聯(lián)方交易的處罰力度,而不是向以往的忽視態(tài)度,規(guī)范金融市場(chǎng)已經(jīng)迫在眉睫。公司也應(yīng)該建立專門的機(jī)構(gòu)與明確的制度來(lái)使得關(guān)聯(lián)方交易健康發(fā)展。只有通過(guò)內(nèi)外控制才能有效的抑制非公允關(guān)聯(lián)方交易的發(fā)展,造成不必要的財(cái)產(chǎn)損失。五、 總結(jié)關(guān)聯(lián)方交易是一種獨(dú)特的交易方式,能夠減少信息成本、監(jiān)管成本和管理成本,提高利潤(rùn),但關(guān)聯(lián)方交易沒(méi)有受到明確法律法規(guī)的約束,表面上是平等的,事實(shí)上卻不平等,這種不平等的交易方式容易產(chǎn)生非公允關(guān)聯(lián)方交易,通過(guò)對(duì)公司的控制權(quán),違背相關(guān)關(guān)聯(lián)方交易法規(guī),給公司及投資者帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失,失去對(duì)財(cái)產(chǎn)的控制權(quán)。非公允關(guān)聯(lián)方交易的發(fā)生與對(duì)財(cái)務(wù)控制制度有密切關(guān)系。非公允關(guān)聯(lián)方交易容易造成財(cái)務(wù)舞弊,使其利潤(rùn)與業(yè)績(jī)都高于其他未作弊公司。從事關(guān)聯(lián)方交易的公司尚不成熟未建立有效的方針對(duì)關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行約束,使之朝