開征資本利得稅的可行性研究開征資本利得稅的可行性研究

1、開征資本利得稅的可行性研究開征資本利得稅的可行性研究 開征資本利得稅的可行性研究開征資本利得稅的可行性研究 摘要本文通過提出開征資本利得稅的理論根底，以及現(xiàn)階段開征資本利得稅的可行性論證和必要性描述，得出我國現(xiàn)階段應(yīng)該開征資本利得稅的結(jié)論。最后，本文對(duì)現(xiàn)階段資本利得稅的開征提出了幾點(diǎn)建議。 關(guān)鍵詞資本利得；稅收公平；稅收效率 中圖分類號(hào)F8121文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼A文章編號(hào)1005-643243-0134-02 1資本利得稅的概念 資本利得稅，是對(duì)資本利得征稅，資本利得即低買高賣資產(chǎn)所獲收益。常見的資本利得如買賣股票、債券、貴金屬和房地產(chǎn)等所獲得的收益。目前我國并沒有名義上的資本利得稅，但對(duì)房屋轉(zhuǎn)讓發(fā)

2、生的所得、原始股股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得等都征稅，“只不過沒有用資本利得稅的名稱，而是作為所得稅的一種形式存在。 我國在個(gè)人所得稅法中，將個(gè)人轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券、股權(quán)、建筑物、土地使用權(quán)、機(jī)器設(shè)備、車船以及其他財(cái)產(chǎn)的所得歸入財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，按20%的稅率征稅。我國按01%的稅率單向向股票交易者征稅印花稅，2021年國家稅務(wù)總局對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅，以及新開征的房產(chǎn)稅說明我國早已對(duì)資本利得進(jìn)行征稅，只是沒有正式提出資本利得稅的概念。 2開征資本利得稅的理論依據(jù) 21來源論 尚茨以“周期說為根底，對(duì)其進(jìn)行延伸，提出了 “凈增值說，該學(xué)說認(rèn)為所得包括范圍應(yīng)該更廣，不僅包括周期性的收益，而且包括

3、所有的偶然所得、資產(chǎn)增值、他人捐贈(zèng)等非周期性收益，即扣除所有應(yīng)支付的利息和資本損失的凈收益都應(yīng)該歸入所得中。用公式表達(dá)，即：收入=消費(fèi)+資產(chǎn)凈值的年變動(dòng)額。持有資本一段時(shí)間之后通過交易所產(chǎn)生的資本利得與通過資本投資獲得投資收益一樣，都屬于所得的范疇，應(yīng)該就這局部所得納稅。 22稅收的公平與效率原那么 稅收公平包括橫向公平和縱向公平兩個(gè)方面。橫向公平原那么要求公平對(duì)待經(jīng)濟(jì)條件相同的人，即相同收入承當(dāng)相同的稅負(fù)?？v向公平原那么要求區(qū)別對(duì)待支付能力不同的人，即收入高者支付能力強(qiáng)，應(yīng)該多納稅，收入低者支付能力小，應(yīng)該少納稅。資本利得稅的主要征稅對(duì)象是高收入階層，具有非常明顯的收入再分配效應(yīng)。對(duì)于窮人來

4、說，他們的資本就是自己的勞動(dòng)力/持有的其他資本很少，主要收入也就是勞動(dòng)所得。如果僅對(duì)勞動(dòng)所得征稅，而不對(duì)資本利得征稅的話，不符合稅收的縱向公平原那么，會(huì)人為地?cái)U(kuò)大貧富差距。 稅收效率原那么是指用盡可能少的人力，物力，財(cái)力消耗取得盡可能多的稅收收入，并通過稅收分配促使資源得到合理有效的配置。開征資本利得稅會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生積極影響，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定開展，引導(dǎo)資源流動(dòng)，優(yōu)化資源配置，提高資源的使用效率。資本本身是不能創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富的，只有充分發(fā)揮資源的能動(dòng)性，通過人們的辛苦勞動(dòng)創(chuàng)造財(cái)富，資本的價(jià)值才能表達(dá)出來。如果對(duì)資本利得免稅，會(huì)鼓勵(lì)人們的投機(jī)行為，增加資本向資本市場(chǎng)的流動(dòng)，使更多的資源流向非生產(chǎn)經(jīng)

5、營領(lǐng)域，人們更傾向于持有資產(chǎn)以獲利，同時(shí)減少勞動(dòng)供應(yīng)。 23追稅論 企業(yè)往往通過避稅手段，使自己盡量地少納稅，從而使企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值得以增加，股票市值上升。國家出于企業(yè)的良好經(jīng)營的目的，采取較為放松的稅收征管方式。當(dāng)股東賣出股票，將資金抽離企業(yè)時(shí)，背離了政府當(dāng)時(shí)的初衷，應(yīng)該對(duì)企業(yè)逃避的稅收進(jìn)行追繳。 3現(xiàn)階段開征資本利得稅的分析 31可行性分析 311資本市場(chǎng)得到長(zhǎng)遠(yuǎn)開展，稅源豐富可靠，符合征稅的本錢效益原那么我國2021年國內(nèi)生產(chǎn)總值總額到達(dá)約 90387萬億美元，成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。與此同時(shí)，我國的資本市場(chǎng)已經(jīng)形成規(guī)模，成為我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)重要組成局部，到 2021年年底在境內(nèi)上市公司

6、 2489 家，股票總市值23907719億元，股票成交金額 46872860 億元。我國期貨市場(chǎng)成交金額到達(dá)17112萬億元，成交量達(dá)1450億手。資本市場(chǎng)的壯大，資本轉(zhuǎn)讓收益的增加，為我國資本利得課稅提供了豐富可靠的稅源。長(zhǎng)久以來，衍生金融工具的利得存在利得性質(zhì)、經(jīng)濟(jì)利益歸屬、課稅時(shí)點(diǎn)等難以認(rèn)定的問題，使得稅收征管本錢很大。如今隨著金融市場(chǎng)的壯大，稅源的豐富使得現(xiàn)階段開征資本利得稅符合本錢效益原那么。 312國際上資本利得課稅經(jīng)驗(yàn)豐富為我國資本利得課稅立法提供借鑒目前已有多個(gè)國家對(duì)資本利得課稅，均有比擬完善的制度和經(jīng)驗(yàn)可供借鑒。從征收資本利得稅的國家來看，無論是征收范圍、征稅依據(jù)、征收稅率

7、，或是征收優(yōu)惠都為我國對(duì)資本利得課稅提供了珍貴經(jīng)驗(yàn)。在美國，個(gè)人、公司取得的資本利得并入普通所得納稅。 313近年來稅收政策的調(diào)整為資本利得稅的開征奠定了良好的根底國稅2021年第285 號(hào)文件明確規(guī)定個(gè)人股東在進(jìn)行股權(quán)交易時(shí)，應(yīng)及時(shí)到稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理納稅申報(bào)，并規(guī)定了配套的管理、效勞措施；國稅2021年第27號(hào)文件對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅計(jì)稅依據(jù)作出了相關(guān)規(guī)定。國稅2021年第27號(hào)文件是國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅計(jì)稅依據(jù)核定問題的公告。國稅2021年第21號(hào)文件對(duì)個(gè)人所得稅申報(bào)作了規(guī)定。國稅2021年第23號(hào)文件明確個(gè)人投資者收購企業(yè)股權(quán)后，將企業(yè)原賬面金額中的“資本公積、盈余公積、未

8、分配利潤(rùn)等盈余積累轉(zhuǎn)增股本的個(gè)人所得稅問題。國稅2021年第72號(hào)文件對(duì)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓適用特殊性稅務(wù)處理的管理作了規(guī)定。一言以概之，近年來我國稅收政策的調(diào)整為我國開征資本利得稅做好了政策鋪墊。 32必要性分析 321實(shí)現(xiàn)稅收公平 我國目前貧富差距很大，少局部富人階層的收入構(gòu)成中資本利得所占比例大，工資薪金所占比例?。欢F人主要收入來源為工資薪金收入，資本利得收入少。然而現(xiàn)行的個(gè)人所得稅法中，工資薪金所得的最高稅率為45%，財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得等資本利得收入稅率僅為20%。貧富階層的收入差距擴(kuò)大的重要原因是富人擁有大量的資本利得收入，且稅率較低。開征資本利得稅其實(shí)質(zhì)上是對(duì)富人征稅，這有利于調(diào)節(jié)收入分

9、配，實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平。因此，出于對(duì)國民收入調(diào)節(jié)目標(biāo)亦需要對(duì)資本利得進(jìn)行課稅。 322有利于資本市場(chǎng)的健康開展 稅收作為國家對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)控的重要經(jīng)濟(jì)杠桿，越來越成為我國政府調(diào)節(jié)市場(chǎng)的重要選擇?？梢酝ㄟ^資本利得的稅收制度安排，影響投資者的持有時(shí)間的長(zhǎng)短。資本作為重要生產(chǎn)要素，其合理流動(dòng)是經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行和持續(xù)開展的重要保障，對(duì)資本利得課稅是國家調(diào)控資本市場(chǎng)的重要手段。 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，稅法在調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中有非常重要的作用，通過稅法標(biāo)準(zhǔn)和稅法行為以到達(dá)國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo)，是法治經(jīng)濟(jì)的重要手段。在立法上通過稅種的開征、停征，稅目的調(diào)整和稅率的升降，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合理化，實(shí)現(xiàn)社會(huì)總需求的根

10、本平衡，使經(jīng)濟(jì)的開展符合國家的宏觀要求。 323有利于抗擊國際熱錢沖擊，維護(hù)我國金融平安 隨著我國改革開放的不斷深化，我國的資本市場(chǎng)面向整個(gè)世界開放，國際熱錢越來越多地流入中國，他們通過炒賣資產(chǎn)謀取暴利。近年來，外匯占款的逐漸增加說明國際熱錢的大量流入。國際熱錢的流入一方面促使了人民幣匯率的不斷升值，另一方面也促使了我國資本市場(chǎng)的虛假繁榮。以資本利得稅制度的實(shí)施對(duì)大量流入的熱錢進(jìn)行有效控制，相應(yīng)的調(diào)整稅率，來抵減熱錢對(duì)我國資本市場(chǎng)的沖擊，從而維護(hù)我國的金融平安。 4對(duì)開征資本利得稅的幾點(diǎn)建議 41低稅原那么 近年來，我國資本市場(chǎng)雖然有著較大的開展，但有其脆弱性和敏感性，且仍處于成長(zhǎng)期。因此，對(duì)

11、資本利得進(jìn)行課稅應(yīng)該采取低稅原那么，以鼓勵(lì)資本投資和企業(yè)保存利潤(rùn)擴(kuò)大再生產(chǎn)。資本利得稅率過高，一方面會(huì)使得準(zhǔn)備投資者減少投資或不再投資，另一方面，資產(chǎn)持有者往往會(huì)選擇不出售資產(chǎn)，從而出現(xiàn)“資本鎖定效應(yīng)。此外，由于存在稅收的國際競(jìng)爭(zhēng)，為了保持我國吸引外資的有利地位，也應(yīng)該對(duì)長(zhǎng)期投資者實(shí)行低稅的稅收優(yōu)惠政策。 42靈活性準(zhǔn)那么 作為新興經(jīng)濟(jì)體，我國資本市場(chǎng)具有其復(fù)雜性和多變性，資本利得稅制的制定難以考慮到我國資本市場(chǎng)的方方面面。因此，在制定資本利得稅制時(shí)應(yīng)該充分地保持其靈活性，防止因稅制僵化導(dǎo)致出現(xiàn)資本市場(chǎng)流動(dòng)性緊張的局面。 43區(qū)別投機(jī)和投資行為 投機(jī)是以賺取價(jià)差為目的的短期獲利行為，投資那么是以獲得穩(wěn)定收益為目的的長(zhǎng)期持有行為。考慮稅收公平原那么，應(yīng)對(duì)投機(jī)和投資行為區(qū)別對(duì)待。而投機(jī)與投資最大的區(qū)別是持有時(shí)間的不同，鑒于持有時(shí)間的可量化，大多數(shù)國家在開征資本利得稅時(shí)按保有期不同對(duì)長(zhǎng)短期資本利得采用差異化稅率。比方美國以1年為限來區(qū)別投機(jī)和投資。 參考文獻(xiàn)： 【1】劉欣我國證券交易資本利得稅與印花稅征收之辯J.中國證券期貨，2021：19-20 【2】賀遠(yuǎn)清我國股票資本利得課稅制度研究D.武漢：華中科技大學(xué)，2021 【3】裴劍鋒我國資本利得稅制度可行