金融衍生產(chǎn)品及風(fēng)險(xiǎn)分析

1、    金融衍生產(chǎn)品及風(fēng)險(xiǎn)分析    摘要：金融衍生產(chǎn)品是在傳統(tǒng)金融基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種金融派生物，在金融市場(chǎng)中發(fā)揮著重大作用。金融衍生產(chǎn)品種類多，在滿足金融市場(chǎng)發(fā)展需求的同時(shí)，也給金融市場(chǎng)帶來(lái)了較大的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響到金融機(jī)構(gòu)主體的發(fā)展，因此，做好金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理工作格外重要。本文就金融衍生產(chǎn)品及風(fēng)險(xiǎn)作了相關(guān)的分析。關(guān)鍵詞：金融衍生產(chǎn)品；風(fēng)險(xiǎn)：f830 文獻(xiàn)識(shí)別碼：a ：1001-828x（2017）012-0-01金融衍生產(chǎn)品作為比重重要的投資工具，該類工具有著其自身獨(dú)特的價(jià)值，能夠推動(dòng)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，為金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)更好的利潤(rùn)。但是，在金融市場(chǎng)環(huán)境下

2、，金融衍生產(chǎn)品在應(yīng)用過(guò)程中將面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦金融衍生產(chǎn)品出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，就會(huì)造成難以估量的損失和后果。因此，在發(fā)展金融衍生產(chǎn)品的過(guò)程中，要想發(fā)揮其在金融市場(chǎng)上的積極作用，就必須做好風(fēng)險(xiǎn)管理，加大風(fēng)險(xiǎn)管理的研究，為金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)造堅(jiān)朗、安全的環(huán)境。一、金融衍生產(chǎn)品的概述所謂金融衍生產(chǎn)品就是在傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的派生出來(lái)的金融工具，其主要形態(tài)有遠(yuǎn)期、期貨、互換以及期權(quán)四種，金融衍生產(chǎn)品的靈活性較強(qiáng)。金融衍生產(chǎn)品有著零和博弈、跨期性、聯(lián)動(dòng)性、契約性等特點(diǎn)，現(xiàn)行社會(huì)形勢(shì)下，金融衍生產(chǎn)品在金融市場(chǎng)中所起的作用也越來(lái)越大，對(duì)推動(dòng)金融市場(chǎng)的發(fā)展有著重大現(xiàn)實(shí)意義。但是，金融衍生產(chǎn)品也有著不確定性，在市場(chǎng)

3、環(huán)境下，基礎(chǔ)工具價(jià)格的不確定性會(huì)造成金融衍生工具交易盈虧的不確定性，從而使得金融衍生產(chǎn)品具有較高的風(fēng)險(xiǎn)1。二、金融衍生產(chǎn)品主要風(fēng)險(xiǎn)1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)所謂市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)就是在因市場(chǎng)環(huán)境變化而造成的虧損風(fēng)險(xiǎn)。金融衍生產(chǎn)品作為一種金融工具，在金融衍生產(chǎn)品應(yīng)用過(guò)程中，很容易受到金融基礎(chǔ)產(chǎn)品價(jià)波動(dòng)的影響，而產(chǎn)品價(jià)格深受市場(chǎng)因素的影響，使得產(chǎn)品價(jià)格難以把控，作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的一種金融交易活動(dòng)，這種活動(dòng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)比較突出。2.操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)就是因操作不當(dāng)而引起的虧損的風(fēng)險(xiǎn)。在金融衍生產(chǎn)品中，操作風(fēng)險(xiǎn)主要是由主觀因素的，如操作人員業(yè)務(wù)能力不足、金融衍生產(chǎn)品應(yīng)用過(guò)程中的管理不到位，這些因素都會(huì)誘發(fā)金融衍生產(chǎn)品操作風(fēng)險(xiǎn)。

4、3.信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指金融衍生產(chǎn)品的交易方?jīng)]有按照合約要求來(lái)履行職責(zé)而引起的虧損的風(fēng)險(xiǎn)。在金融衍生產(chǎn)品交易過(guò)程中，交易雙方事先都會(huì)簽訂合約，在合約里就金融衍生產(chǎn)品相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行規(guī)定和約束，而在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中，受多種因素的影響，金融衍生產(chǎn)品交易主體會(huì)失去信譽(yù)，沒(méi)有按照合約要求來(lái)履行職責(zé)，從而給另一方造成損失。三、金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)防范策略1.提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)金融衍生產(chǎn)品作為金融市場(chǎng)快速發(fā)展的產(chǎn)物，在金融市場(chǎng)中所起的作用也越來(lái)越突出。但是，金融衍生產(chǎn)品的不確定性使得其在應(yīng)用過(guò)程中存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響到金融市場(chǎng)的發(fā)展。而要想保證金融衍生品交易安全，管理層就必須提高風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)，要樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

5、，要準(zhǔn)確的把握金融衍生產(chǎn)品的具體細(xì)節(jié)，對(duì)交易產(chǎn)品的種類、期限、桿杠系統(tǒng)以及時(shí)機(jī)等要素做出明確規(guī)定，從而更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。2.完善風(fēng)險(xiǎn)管理體制金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生的關(guān)鍵還是風(fēng)險(xiǎn)管理不到位，因此，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)金融衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險(xiǎn)管理，加快完善風(fēng)險(xiǎn)管理體制2。首先，要建立有效的內(nèi)部監(jiān)管制度，對(duì)金融衍生產(chǎn)品交易的對(duì)象、目標(biāo)價(jià)格、合約類型、交易流程等做出明確規(guī)定，并將相關(guān)職責(zé)落實(shí)到各部門的頭上；其次，要加強(qiáng)內(nèi)部控制，對(duì)衍生產(chǎn)品交易程序進(jìn)行嚴(yán)格把控，確保各項(xiàng)工作有序開(kāi)展；再者，要做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，在開(kāi)展金融衍生產(chǎn)品交易前，相關(guān)部門和工作人員應(yīng)當(dāng)全面分析金融衍生產(chǎn)品交易過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做好

6、防范工作，從而降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。另外，要運(yùn)用現(xiàn)代化的管理手段，做好金融衍生產(chǎn)品的金融管理工作，從而減少金融衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。3.加強(qiáng)法律法規(guī)建設(shè)金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展需要法律法規(guī)來(lái)提供保障，現(xiàn)階段，我國(guó)金融衍生產(chǎn)品交易相關(guān)法律法規(guī)還不夠完善，由于相關(guān)法律法規(guī)不完善，金融衍生產(chǎn)品交易標(biāo)準(zhǔn)就難以統(tǒng)一，從而增加了金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。而要想避免金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，政府部門就必須加快完善金融衍生產(chǎn)品交易相關(guān)法律法規(guī)，完善立法，從而為金融衍生產(chǎn)品交易提供法律依據(jù)和保障；其次，要加大金融法律法規(guī)制定力度，相關(guān)部門要嚴(yán)格按照要求和操作標(biāo)準(zhǔn)來(lái)約束和規(guī)范金融衍生產(chǎn)品交易行為，從而保證金融衍生產(chǎn)品的順利交易，帶動(dòng)金融市場(chǎng)

7、的穩(wěn)定發(fā)展4。4.加強(qiáng)金融衍生產(chǎn)品的國(guó)際監(jiān)管與國(guó)際合作在經(jīng)濟(jì)全球一體化環(huán)境下，金融衍生產(chǎn)品也逐漸找過(guò)國(guó)際市場(chǎng)發(fā)展，而面向世界發(fā)展，單一國(guó)家和地區(qū)已經(jīng)無(wú)法對(duì)金融衍生產(chǎn)生交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的控制，此時(shí)加強(qiáng)對(duì)金融衍生產(chǎn)品的國(guó)際監(jiān)管與國(guó)際合作十分重要5。對(duì)于我國(guó)而言，在金融衍生產(chǎn)品交易面向國(guó)際市場(chǎng)時(shí)，要主動(dòng)與國(guó)際合作，保持緊密的聯(lián)系，了解國(guó)際情況，并有針對(duì)性的制定策略，從而為金融衍生產(chǎn)品的交易創(chuàng)造良好的環(huán)境，避免風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。四、結(jié)語(yǔ)綜上，金融衍生產(chǎn)品作為傳統(tǒng)金融基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái)的一類金融工具，在現(xiàn)代金融市場(chǎng)上發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮著重大作用。金融衍生產(chǎn)品的高杠桿性將巨大的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了愿意承擔(dān)的人受眾，從而能夠有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但是金融衍生產(chǎn)品交易不當(dāng)，就會(huì)導(dǎo)致巨大的風(fēng)險(xiǎn)，從而造成難以估量的后果。因此，在金融衍生產(chǎn)品交易過(guò)程中，必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，要全面控制金融衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)，從而降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，促進(jìn)金融衍生產(chǎn)品的順利交易，活躍金融市場(chǎng)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。參考文獻(xiàn)：1王瑞峰.金融衍生產(chǎn)品及風(fēng)險(xiǎn)分析j.中國(guó)集體經(jīng)濟(jì)，2017，06：70-71.2鄭柳.金融衍生產(chǎn)品及風(fēng)險(xiǎn)分析j.科技經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，2016，12：65-66.3吳慧峰.關(guān)于金融衍生產(chǎn)品的