金融資產(chǎn)投資管理課件(共66頁).ppt

1、投資投資的概念、特點投資的概念、特點 我國投資準則將投資定義為：企業(yè)為通過我國投資準則將投資定義為：企業(yè)為通過分配來增加財富，或為謀求其他經(jīng)濟利益，分配來增加財富，或為謀求其他經(jīng)濟利益，而將資產(chǎn)讓渡給其他單位所獲得的另一項而將資產(chǎn)讓渡給其他單位所獲得的另一項資產(chǎn)。資產(chǎn)。特點特點: :（1 1）投資是以讓渡其他資產(chǎn)而換取的另一項）投資是以讓渡其他資產(chǎn)而換取的另一項資產(chǎn)資產(chǎn)（2 2）投資所獲經(jīng)濟利益非企業(yè)直接生產(chǎn)經(jīng)營）投資所獲經(jīng)濟利益非企業(yè)直接生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生所產(chǎn)生廣義的投資廣義的投資：對外投資和對內(nèi)投資：對外投資和對內(nèi)投資狹義的投資狹義的投資: 對外投資對外投資 對外投資對外投資按按管理層持有投資

2、的意圖管理層持有投資的意圖不同，不同，可以分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期可以分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投投資、可供出售金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資。資。交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)按下列四個步驟學(xué)習(xí)：按下列四個步驟學(xué)習(xí)： 第一步：投資時（第一步：投資時（ 初始投資成本）初始投資成本） 第二步：持有期間（投資收益確認）第二步：持有期間（投資收益確認） 第三步：期末計價第三步：期末計價 第四步：處置時（投資收益確認）第四步：處置時（投資收益確認）一、交易性金融資產(chǎn)的概念一、交易性金融資產(chǎn)的概念 是指企業(yè)是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售為了近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn)。而持有的金融

3、資產(chǎn)。 主要是企業(yè)為主要是企業(yè)為賺取差價為目的賺取差價為目的從二級市場從二級市場購入的各種有價證券，包括股票、債券、基購入的各種有價證券，包括股票、債券、基金等。金等。 作為交易性金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：作為交易性金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合以下條件： A、持有目的：近期內(nèi)出售；、持有目的：近期內(nèi)出售； B、可辨認金融工具，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)、可辨認金融工具，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式進行管理；近期采用短期獲利方式進行管理； C、屬于衍生金融工具：股票、債券、基金、屬于衍生金融工具：股票、債券、基金二、交易性金融資產(chǎn)的核算二、交易性金融資產(chǎn)的核算交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)成本成本 公允

4、價值變動公允價值變動資產(chǎn)類：資產(chǎn)類： 成本 交易性金融資產(chǎn) 公允價值變動 增加 減少 余額（2）“應(yīng)收股利和應(yīng)收股利和“應(yīng)收利息應(yīng)收利息”（資產(chǎn)類）（資產(chǎn)類）（3）“投資收益投資收益”（損益類）（損益類）（4）“公允價值變動損益公允價值變動損益” （損益類）（損益類）“損損”就是損失，表示虧損；就是損失，表示虧損；“益益”就是收益，就是收益，表示盈余。表示盈余。記錄因為公允價值的變動而引發(fā)的損失或收益。記錄因為公允價值的變動而引發(fā)的損失或收益。 公允價值低于公允價值低于 公允價值高于公允價值高于 賬面余額的差額賬面余額的差額 賬面余額的差額賬面余額的差額 期末結(jié)轉(zhuǎn)無余額期末結(jié)轉(zhuǎn)無余額 取得時：

5、取得時：借：交易性金融資產(chǎn)借：交易性金融資產(chǎn)成本成本 （公允價值）（公允價值） 投資收益投資收益 （交易費用）（交易費用） 應(yīng)收股利應(yīng)收股利 （已宣告但未發(fā)放的現(xiàn)金股利）（已宣告但未發(fā)放的現(xiàn)金股利） 應(yīng)收利息應(yīng)收利息 （已到付息期但未領(lǐng)取的利息）（已到付息期但未領(lǐng)取的利息） 貸：銀行存款貸：銀行存款 收回利息或是股息時：收回利息或是股息時：借：銀行存款借：銀行存款 貸：應(yīng)收利息或應(yīng)收股利貸：應(yīng)收利息或應(yīng)收股利 企業(yè)于企業(yè)于2007年年3月月31日購入甲公司股票日購入甲公司股票4000股股,作為交易性金融資產(chǎn)作為交易性金融資產(chǎn),甲公司已于甲公司已于3月月20日宣日宣告分派股利告分派股利(至至3月

6、月31日尚未支付日尚未支付),每股每股0.2元元,企業(yè)以銀行存款支付股票價款企業(yè)以銀行存款支付股票價款48 000元元,另付另付手續(xù)費手續(xù)費400元元,該交易性金融資產(chǎn)的入賬價值該交易性金融資產(chǎn)的入賬價值為為( )元元.A.48 400 B.48 000 C.47 200 D.40 000借：交易性金融資產(chǎn)借：交易性金融資產(chǎn)成本成本 47200 投資收益投資收益 400 應(yīng)收股利應(yīng)收股利 800 貸：銀行存款貸：銀行存款 48400 交易性金融資產(chǎn)被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金交易性金融資產(chǎn)被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利，或在資產(chǎn)負債表日計算的應(yīng)收利息股利，或在資產(chǎn)負債表日計算的應(yīng)收利息， 海華公司海

7、華公司20072007年年2 2月月2525日，購入華能公日，購入華能公司司30003000股，每股股，每股2121元，其中含華能公司元，其中含華能公司1 1月月2020日宣布分派現(xiàn)金股利每股日宣布分派現(xiàn)金股利每股1 1元，另元，另手續(xù)費手續(xù)費300300元，共付元，共付 6330063300元。元。2 2月月2525日購入：日購入：借：交易性金融資產(chǎn)借：交易性金融資產(chǎn)成本成本 60000 60000 投資收益投資收益 300300 應(yīng)收股利應(yīng)收股利 3000 3000 貸：銀行存款貸：銀行存款 6330063300 海華公司海華公司20072007年年2 2月月2828日日從華能公司取得前期

8、宣從華能公司取得前期宣布的現(xiàn)金股利布的現(xiàn)金股利30003000元元 借：銀行存款借：銀行存款 30003000 貸：應(yīng)收股利貸：應(yīng)收股利華能公司華能公司 30003000海華公司海華公司20072007年年8 8月月華能公司宣布發(fā)放現(xiàn)金股利，華能公司宣布發(fā)放現(xiàn)金股利，每股每股2 2元元 借：應(yīng)收股利借：應(yīng)收股利 60006000 貸：投資收益貸：投資收益 60006000（如果取得）（如果取得） 借：銀行存款借：銀行存款 6000 6000 貸：貸： 應(yīng)收股利應(yīng)收股利 60006000華能公司股票華能公司股票2007年年12月月31日日市價為每市價為每股股25元元 股票公允價值股票公允價值=3

9、000=300025=7500025=75000 股票賬面金額股票賬面金額=60000=60000 借：交易性金融資產(chǎn)借：交易性金融資產(chǎn)公允價值變動公允價值變動 15000 貸：公允價值變動損益貸：公允價值變動損益 15000華能公司股票華能公司股票2007年年12月月31日市價為每日市價為每股股15元元 股票公允價值股票公允價值=300015=45000 股票賬面金額股票賬面金額=60000借：公允價值變動損益借：公允價值變動損益 15000 貸：交易性金融資產(chǎn)貸：交易性金融資產(chǎn)公允價值變動公允價值變動 15000 海華公司將華能公司股票海華公司將華能公司股票全部出售全部出售，每股，每股18

10、元元 實際收款實際收款=3000=300018=5400018=54000 交易性金融資產(chǎn)賬面價交易性金融資產(chǎn)賬面價=60000+15000=75000=60000+15000=75000 投資收益投資收益=54000-75000=-21000=54000-75000=-21000 借：銀行存款借：銀行存款 5400054000 投資收益投資收益 2100021000 貸：交易性金融資產(chǎn)貸：交易性金融資產(chǎn)成本成本 6000060000 公允價值變動公允價值變動 1500015000 借：公允價值變動損益借：公允價值變動損益 15000 15000 貸：投資收益貸：投資收益 1500015000

11、 海華公司海華公司20072007年年2 2月月2525日，購入華能公日，購入華能公司司30003000股，每股股，每股2121元，其中含華能公元，其中含華能公司司1 1月月2020日宣布分派現(xiàn)金股利每股日宣布分派現(xiàn)金股利每股1 1元，元，另手續(xù)費另手續(xù)費300300元，共付元，共付 6330063300元。海元。海華公司華公司20072007年年2 2月月2828日日從華能公司取從華能公司取得前期宣布的現(xiàn)金股利得前期宣布的現(xiàn)金股利30003000元。海華元。海華公司公司20072007年年8 8月月華能公司宣布發(fā)放現(xiàn)華能公司宣布發(fā)放現(xiàn)金股利，每股金股利，每股2 2元。華能公司股票元。華能公司

12、股票20072007年年1212月月3131日日市價為每股市價為每股2525元。元。20082008年年3 3月，海華公司將華能公司股月，海華公司將華能公司股票票全部出售全部出售，每股，每股1818元。元。 成本成本 持有至到期投資持有至到期投資 利息調(diào)整利息調(diào)整 應(yīng)計利息應(yīng)計利息 增加增加 減少減少 余額余額 20052005年年1 1月月1 1日，甲公司支付價款日，甲公司支付價款10001000萬元（含交易費）從活躍市場萬元（含交易費）從活躍市場上購入某公司上購入某公司5 5年期債券，面值年期債券，面值12501250萬元，票面利率萬元，票面利率4.72%4.72%，按年支付利，按年支付利

13、息（即息（即125012504.724.725959萬元），萬元），本金最后一次支付。不考慮所得稅。本金最后一次支付。不考慮所得稅。實際利率實際利率r=10%r=10%。 20052005年年1 1月月1 1日，購入債券時：日，購入債券時：借：持有至到期投資借：持有至到期投資成本成本 12501250貸：銀行存款貸：銀行存款 1000 1000 持有至到期投資持有至到期投資利息調(diào)整利息調(diào)整 250250年份年份期初攤余期初攤余成本成本實際利息實際利息費用費用現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入期末攤余期末攤余成本成本2005200510001000100100595910411041200620061041104

14、11041045959108610862007200710861086109109595911361136200820081136113611411459591191119120092009119111911181181250+591250+590 02 2、 20052005年年1212月月3131日，確認實際利息收入、日，確認實際利息收入、收到票面利息等，收到票面利息等， 借：應(yīng)收利息借：應(yīng)收利息 5959 持有至到期投資持有至到期投資利息調(diào)整利息調(diào)整 4141 貸：投資收益貸：投資收益 100100 借：銀行存款借：銀行存款 5959 貸：應(yīng)收利息貸：應(yīng)收利息 59593 3、 2006

15、2006年年1212月月3131日，確認實際利息收入、日，確認實際利息收入、收到票面利息等，收到票面利息等， 借：應(yīng)收利息借：應(yīng)收利息 5959 持有至到期投資持有至到期投資利息調(diào)整利息調(diào)整 4545 貸：投資收益貸：投資收益 104104 借：銀行存款借：銀行存款 5959 貸：應(yīng)收利息貸：應(yīng)收利息 59594 4、 20072007年年1212月月3131日，確認實際利息收入、日，確認實際利息收入、收到票面利息等，收到票面利息等， 借：應(yīng)收利息借：應(yīng)收利息 5959 持有至到期投資持有至到期投資利息調(diào)整利息調(diào)整 5050 貸：投資收益貸：投資收益 109109 借：銀行存款借：銀行存款 5959 貸：應(yīng)收利息貸：應(yīng)收利息 59595 5、 20082008年年1212月月3131日，確認實際利息收入、日，確認實際利息收入、收到票面利息等，收到票面利息等，借：應(yīng)收利息借：應(yīng)收利息 5959 持有至到期投資持有至到期投資利息調(diào)整利息調(diào)整 5555 貸：投資收益貸：投資收益 114114借：銀行存款借：銀行存款 5959 貸：應(yīng)收利息貸：應(yīng)收利息 59596 6、 20092009年年1212月月3131日，確認實際