第章時間序列_截面數(shù)據(jù)模型_s

1、 在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析時經(jīng)常會遇到時間序列和橫截面兩在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析時經(jīng)常會遇到時間序列和橫截面兩者相結(jié)合的數(shù)據(jù)。例如，在企業(yè)投資需求分析中，我們者相結(jié)合的數(shù)據(jù)。例如，在企業(yè)投資需求分析中，我們會遇到多個企業(yè)的若干指標(biāo)的月度或季度時間序列；在會遇到多個企業(yè)的若干指標(biāo)的月度或季度時間序列；在城鎮(zhèn)居民消費(fèi)分析中，我們會遇到不同省市地區(qū)的反映城鎮(zhèn)居民消費(fèi)分析中，我們會遇到不同省市地區(qū)的反映居民消費(fèi)和居民收入的年度時間序列。本章將前述的企居民消費(fèi)和居民收入的年度時間序列。本章將前述的企業(yè)或地區(qū)等統(tǒng)稱為個體，這種業(yè)或地區(qū)等統(tǒng)稱為個體，這種，有的書，有的書中也稱為平行數(shù)據(jù)或面板數(shù)據(jù)（中也稱為平行數(shù)據(jù)或面板數(shù)據(jù)（p

2、anel data）。）。我們稱我們稱這些數(shù)據(jù)為聯(lián)合利用時間序列這些數(shù)據(jù)為聯(lián)合利用時間序列/截面數(shù)據(jù)（截面數(shù)據(jù)（Pooled time series，cross section）。）。1 EViews對時間序列對時間序列/截面數(shù)據(jù)模型的估計是通過含有截面數(shù)據(jù)模型的估計是通過含有Pool對象的工作文件和具有面板結(jié)構(gòu)的工作文件來實(shí)現(xiàn)的。對象的工作文件和具有面板結(jié)構(gòu)的工作文件來實(shí)現(xiàn)的。 。通通過過Pool對象可以實(shí)現(xiàn)對各種變截距、變系數(shù)時間序列模型對象可以實(shí)現(xiàn)對各種變截距、變系數(shù)時間序列模型的估計，但的估計，但Pool對象側(cè)重分析對象側(cè)重分析“窄而長窄而長”的數(shù)據(jù)，即截面的數(shù)據(jù)，即截面成員較少，而時

3、期較長的側(cè)重時間序列分析的數(shù)據(jù)。成員較少，而時期較長的側(cè)重時間序列分析的數(shù)據(jù)。 對于截面成員較多，時期較少的對于截面成員較多，時期較少的“寬而短寬而短”的側(cè)重截的側(cè)重截面分析的數(shù)據(jù)，一般通過面分析的數(shù)據(jù)，一般通過進(jìn)行分析。利用面板結(jié)構(gòu)的工作文件進(jìn)行分析。利用面板結(jié)構(gòu)的工作文件可以實(shí)現(xiàn)變截距時間序列可以實(shí)現(xiàn)變截距時間序列/截面數(shù)據(jù)模型以及動態(tài)時間序截面數(shù)據(jù)模型以及動態(tài)時間序列列/截面數(shù)據(jù)模型的估計。截面數(shù)據(jù)模型的估計。 2 Pool對象在對象在EViews中扮演著兩種角色。首先，中扮演著兩種角色。首先，Pool對對象中包含了一系列的標(biāo)識名。這些標(biāo)識名描述了工作文件象中包含了一系列的標(biāo)識名。這些標(biāo)

4、識名描述了工作文件中的時間序列中的時間序列/截面數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)。在這個角色中，截面數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)。在這個角色中，Pool對象在管理和處理時間序列對象在管理和處理時間序列/截面數(shù)據(jù)上的功能與組對象有截面數(shù)據(jù)上的功能與組對象有些相似。其次，利用些相似。其次，利用Pool對象中的過程可以實(shí)現(xiàn)對各種時對象中的過程可以實(shí)現(xiàn)對各種時間序列間序列/截面數(shù)據(jù)模型的估計及對估計結(jié)果的檢驗(yàn)和處理。截面數(shù)據(jù)模型的估計及對估計結(jié)果的檢驗(yàn)和處理。在這個角色中，在這個角色中，Pool對象與方程對象有些相似對象與方程對象有些相似 3 。為明。為明顯起見，名稱要相對較短。例如，國家作為截面成員時，顯起見，名稱要相對較短。例如

5、，國家作為截面成員時，可以使用可以使用USA代表美國，代表美國，CAN代表加拿大，代表加拿大，UK代表英國。代表英國。 定義了定義了Pool的截面成員名稱就等于告訴了的截面成員名稱就等于告訴了EViews，模模型的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)。在上面的例子中，型的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)。在上面的例子中，EViews會自動把這個會自動把這個Pool理解成對每個國家使用單獨(dú)的時間序列。理解成對每個國家使用單獨(dú)的時間序列。 必須注意，必須注意，。因此，刪除一。因此，刪除一個個Pool并不會同時刪除它所使用的序列，但修改并不會同時刪除它所使用的序列，但修改Pool使用的使用的原序列會同時改變原序列會同時改變Pool中的數(shù)據(jù)。中的數(shù)據(jù)。

6、 4 在本章中，使用的是一個研究投資需求的例子，包括了五在本章中，使用的是一個研究投資需求的例子，包括了五家企業(yè)和三個變量的家企業(yè)和三個變量的20個年度觀測值的時間序列：個年度觀測值的時間序列： 5家企業(yè)：家企業(yè)： 3個變量：個變量： GM：通用汽車公司通用汽車公司 I ：總投資總投資 CH：克萊斯勒公司克萊斯勒公司 M ：前一年企業(yè)的市場價值前一年企業(yè)的市場價值 GE：通用電器公司通用電器公司 K ：前一年末工廠存貨和設(shè)備的價值前一年末工廠存貨和設(shè)備的價值 WE：西屋公司西屋公司 US：美國鋼鐵公司美國鋼鐵公司 要創(chuàng)建要創(chuàng)建Pool對象，選擇對象，選擇Objects/New Object/P

7、ool并在編并在編輯窗口中輸入截面成員的識別名稱：輯窗口中輸入截面成員的識別名稱： 5 對截面成員的識別名稱沒有特別要求，但必須能使用這對截面成員的識別名稱沒有特別要求，但必須能使用這些識別名稱建立合法的些識別名稱建立合法的EViews序列名稱。此處推薦在每個識序列名稱。此處推薦在每個識別名中使用別名中使用“_”字符，它不是必須的，但把它作為序列名的字符，它不是必須的，但把它作為序列名的一部分，可以很容易找到識別名稱。一部分，可以很容易找到識別名稱。 6 在在Pool中使用序列的關(guān)鍵是序列命名：使用中使用序列的關(guān)鍵是序列命名：使用和和組合命名。截面識別名稱可以放在序列名中組合命名。截面識別名稱

8、可以放在序列名中的任意位置，只要保持一致即可。的任意位置，只要保持一致即可。 例如，現(xiàn)有一個例如，現(xiàn)有一個Pool對象含有識別名對象含有識別名JPN，USA，UK，想建立每個截面成員的想建立每個截面成員的GDP的時間序列，我們就的時間序列，我們就使用使用“GDP”作為序列的基本名。作為序列的基本名。，不能這樣命名序列：不能這樣命名序列：JPNGDP，GDPUSA，UKGDP1，因?yàn)橐驗(yàn)镋Views無法在無法在Pool對象中識別這些序列。對象中識別這些序列。7 一旦選定的序列名和一旦選定的序列名和Pool中的截面成員識別名稱相中的截面成員識別名稱相對應(yīng)，就可以利用這些序列使用對應(yīng)，就可以利用這些

9、序列使用Pool了。其中關(guān)鍵是要了。其中關(guān)鍵是要理解理解Pool序列的概念。序列的概念。 一個一個Pool序列實(shí)際就是一組序列序列實(shí)際就是一組序列, 序列名是由基本序列名是由基本名和所有截面識別名構(gòu)成的。名和所有截面識別名構(gòu)成的。，其中，其中。如果序列。如果序列名為名為GDPJPN，GDPUSA，GDPUK，相應(yīng)的相應(yīng)的Pool序列序列為為GDP?。如果序列名為如果序列名為JPNGDP，USAGDP，UKGDP，相應(yīng)的相應(yīng)的Pool序列為序列為 ?GDP。 8 要顯示要顯示Pool中的截面成員識別名稱，單擊工具條的中的截面成員識別名稱，單擊工具條的Define按鈕，或選擇按鈕，或選擇View/

10、Cross-Section Identifiers。如果需如果需要，也可以對識別名稱列進(jìn)行編輯。要，也可以對識別名稱列進(jìn)行編輯。 Pool中使用的數(shù)據(jù)都存在普通中使用的數(shù)據(jù)都存在普通EViews序列中。這些序列序列中。這些序列可以按通常方式使用：可以列表顯示，圖形顯示，產(chǎn)生新序可以按通常方式使用：可以列表顯示，圖形顯示，產(chǎn)生新序列，或用于估計。也可以使用列，或用于估計。也可以使用Pool對象來處理各單獨(dú)序列。對象來處理各單獨(dú)序列。9 有很多種輸入數(shù)據(jù)的方法，在介紹各種方法之前，首有很多種輸入數(shù)據(jù)的方法，在介紹各種方法之前，首先要理解時間序列先要理解時間序列/截面數(shù)據(jù)的結(jié)構(gòu)，區(qū)別堆積數(shù)據(jù)和非堆截

11、面數(shù)據(jù)的結(jié)構(gòu)，區(qū)別堆積數(shù)據(jù)和非堆積數(shù)據(jù)形式。積數(shù)據(jù)形式。 時間序列時間序列/截面數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)信息用三維表示：截面數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)信息用三維表示：。例如：。例如：1950年，通用汽車公司，投資數(shù)據(jù)。年，通用汽車公司，投資數(shù)據(jù)。 使用三維數(shù)據(jù)比較困難，一般要轉(zhuǎn)化成二維數(shù)據(jù)。有使用三維數(shù)據(jù)比較困難，一般要轉(zhuǎn)化成二維數(shù)據(jù)。有幾種常用的方法。幾種常用的方法。 存在工作文件的數(shù)據(jù)都是這種非堆積數(shù)據(jù)，在這種形存在工作文件的數(shù)據(jù)都是這種非堆積數(shù)據(jù)，在這種形式中，給定截面成員、給定變量的觀測值放在一起，但和式中，給定截面成員、給定變量的觀測值放在一起，但和其他變量、其他截面成員的數(shù)據(jù)分開。例如，假定我們的其他變量、其他

12、截面成員的數(shù)據(jù)分開。例如，假定我們的數(shù)據(jù)文件為下面的形式：數(shù)據(jù)文件為下面的形式： 10 其中基本名其中基本名 I 代表企業(yè)總投資、代表企業(yè)總投資、M 代表前一年企業(yè)的市場價值、代表前一年企業(yè)的市場價值、K 代代表前一年末工廠存貨和設(shè)備的價值。每個企業(yè)都有單獨(dú)的表前一年末工廠存貨和設(shè)備的價值。每個企業(yè)都有單獨(dú)的 I、M、K 數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)。 EViews會自動按附錄會自動按附錄A中中 介紹的標(biāo)準(zhǔn)輸入程序讀取非堆積數(shù)據(jù)。并把介紹的標(biāo)準(zhǔn)輸入程序讀取非堆積數(shù)據(jù)。并把每個截面變量看作一個單獨(dú)序列。注意要按照上述的每個截面變量看作一個單獨(dú)序列。注意要按照上述的Pool命名規(guī)則命名。命名規(guī)則命名。 11 確認(rèn)后

13、確認(rèn)后EViews會打開新建序列的堆積式數(shù)據(jù)表。我們看會打開新建序列的堆積式數(shù)據(jù)表。我們看到的是按截面成員堆積的序列，到的是按截面成員堆積的序列，Pool序列名在每列表頭，截面序列名在每列表頭，截面成員成員/年代識別符標(biāo)識每行：年代識別符標(biāo)識每行： 選擇選擇View/Spreadsheet（stacked data），），EViews會要求輸會要求輸入序列名列表入序列名列表12 Pool數(shù)據(jù)排列成堆積形式，一個變量的所有數(shù)據(jù)放在一數(shù)據(jù)排列成堆積形式，一個變量的所有數(shù)據(jù)放在一起，和其他變量的數(shù)據(jù)分開。大多數(shù)情況下，不同截面成員起，和其他變量的數(shù)據(jù)分開。大多數(shù)情況下，不同截面成員的數(shù)據(jù)從上到下依次

14、堆積，每一列代表一個變量：的數(shù)據(jù)從上到下依次堆積，每一列代表一個變量： 13 我們稱上表數(shù)據(jù)是以截面成員堆積的，單擊我們稱上表數(shù)據(jù)是以截面成員堆積的，單擊Order+/-實(shí)現(xiàn)堆實(shí)現(xiàn)堆積方式轉(zhuǎn)換，也可以按日期堆積數(shù)據(jù)：積方式轉(zhuǎn)換，也可以按日期堆積數(shù)據(jù)： 每一列代表一個變量，每一列內(nèi)數(shù)據(jù)都是按年排列的。如果每一列代表一個變量，每一列內(nèi)數(shù)據(jù)都是按年排列的。如果數(shù)據(jù)按年排列，要確保各年內(nèi)截面成員的排列順序要一致。數(shù)據(jù)按年排列，要確保各年內(nèi)截面成員的排列順序要一致。14 使用使用Pool對象從文件讀取數(shù)據(jù)，先打開對象從文件讀取數(shù)據(jù)，先打開Pool，然后選然后選擇擇Procs/Import Pool Da

15、ta(ASCII,.XLS,.WK?)，要使用要使用與與Pool對象對應(yīng)的輸入程序。對象對應(yīng)的輸入程序。15 按照和上面數(shù)據(jù)輸入相反的程序可進(jìn)行數(shù)據(jù)輸出。由于按照和上面數(shù)據(jù)輸入相反的程序可進(jìn)行數(shù)據(jù)輸出。由于EViews可以輸入輸出非堆積數(shù)據(jù)，按截面成員堆積和按日期可以輸入輸出非堆積數(shù)據(jù)，按截面成員堆積和按日期堆積數(shù)據(jù)，因此可以利用堆積數(shù)據(jù)，因此可以利用EViews按照需要調(diào)整數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)。按照需要調(diào)整數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)。 16 每個截面成員的基礎(chǔ)序列都是普通序列，因此每個截面成員的基礎(chǔ)序列都是普通序列，因此EViews中中對各單個截面成員序列適用的工具都可使用。另外，對各單個截面成員序列適用的工具都可使用。

16、另外，EViews還有專門適用于還有專門適用于Pool數(shù)據(jù)的專用工具?？梢允褂脭?shù)據(jù)的專用工具?？梢允褂肊Views對與對與一特定變量對應(yīng)的所有序列進(jìn)行類似操作。一特定變量對應(yīng)的所有序列進(jìn)行類似操作。 可以使用可以使用PoolGenr(panelgenr)程序生成或者修改程序生成或者修改Pool序序列。列。17 我們可以把這些數(shù)據(jù)看作一系列截面說明回歸量，因此有我們可以把這些數(shù)據(jù)看作一系列截面說明回歸量，因此有N個截面方程：個截面方程：， i =1 , 2 , , N (10.1.2) 其中：其中：yi 是是 T 1 維被解釋變量向量維被解釋變量向量，xi 是是 T k 維解釋變量矩陣維解釋變量

17、矩陣，yi 和和 xi 包含個體成員的各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)時間序列，例如個體成員代包含個體成員的各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)時間序列，例如個體成員代表各不同地區(qū)，則表各不同地區(qū)，則 yi 和和 xi 的的各個分量代表各個分量代表 i 地區(qū)的消費(fèi)和收入、地區(qū)的消費(fèi)和收入、物價等指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)時間序列。物價等指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)時間序列。 由于含有由于含有 N 個個體成員方程的式（個個體成員方程的式（10.1.2）和含有）和含有 T個時間個時間截面方程的式（截面方程的式（10.1.4）兩種形式的模型在估計方法上類似，因）兩種形式的模型在估計方法上類似，因此本章主要討論含有此本章主要討論含有 N 個個體成員方程的時間序列個個體成員方程的時間

18、序列/截面數(shù)據(jù)模截面數(shù)據(jù)模型的估計方法。型的估計方法。 iiiiiuxy 18 單擊單擊Pool工具欄的工具欄的Estimate選項(xiàng)打開如下對話框：選項(xiàng)打開如下對話框： 19 在因變量對話框中輸入在因變量對話框中輸入Pool變量或變量或Pool變量表達(dá)式。變量表達(dá)式。 在下面的編輯窗口中輸入樣本說明。樣本的缺省值是各在下面的編輯窗口中輸入樣本說明。樣本的缺省值是各截面成員中的最大樣本值。如果得不到某時期截面成員的解截面成員中的最大樣本值。如果得不到某時期截面成員的解釋變量或因變量的值，那么此觀測值會被排除掉。釋變量或因變量的值，那么此觀測值會被排除掉。 在兩個編輯框中輸入解釋變量。在兩個編輯框

19、中輸入解釋變量。 (1) Common :此欄中輸入的變量對所有截面成員有此欄中輸入的變量對所有截面成員有相同的系數(shù)，并用一般名稱或相同的系數(shù)，并用一般名稱或Pool名稱輸出結(jié)果。名稱輸出結(jié)果。 (2) Cross-section specific :此欄中輸入的變量對此欄中輸入的變量對Pool中每個截面成員的系數(shù)不同。中每個截面成員的系數(shù)不同。 (3) Period specific :此欄中輸入的變量對此欄中輸入的變量對Pool中每個中每個時期的系數(shù)不同。時期的系數(shù)不同。20 模型模型(10.1.2)常用的有如下三種情形：常用的有如下三種情形： 對于情形對于情形1，稱為變系數(shù)模型，除了存在

20、個體影響外，稱為變系數(shù)模型，除了存在個體影響外，在橫截面上還存在變化的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，因而結(jié)構(gòu)參數(shù)在不同橫在橫截面上還存在變化的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，因而結(jié)構(gòu)參數(shù)在不同橫截面上是不同的。截面上是不同的。 對于情形對于情形2，稱為變截距模型，在橫截面上個體影響不同，稱為變截距模型，在橫截面上個體影響不同，個體影響表現(xiàn)為模型中被忽略的反映個體差異的變量的影響，個體影響表現(xiàn)為模型中被忽略的反映個體差異的變量的影響，又分為固定影響和隨機(jī)影響兩種情況。又分為固定影響和隨機(jī)影響兩種情況。 對于情形對于情形3，在橫截面上無個體影響、無結(jié)構(gòu)變化，則，在橫截面上無個體影響、無結(jié)構(gòu)變化，則普通最小二乘法估計給出了普通最小二乘法估計

21、給出了 和和 的一致有效估計。相當(dāng)于的一致有效估計。相當(dāng)于將多個時期的截面數(shù)據(jù)放在一起作為樣本數(shù)據(jù)。將多個時期的截面數(shù)據(jù)放在一起作為樣本數(shù)據(jù)。jiji ,jiji ,jiji ,21 經(jīng)常使用的檢驗(yàn)是協(xié)方差分析檢驗(yàn)，主要檢驗(yàn)如下兩經(jīng)常使用的檢驗(yàn)是協(xié)方差分析檢驗(yàn)，主要檢驗(yàn)如下兩個假設(shè)：個假設(shè)： H1： H2： 可見如果接受假設(shè)可見如果接受假設(shè) H2 則可以認(rèn)為樣本數(shù)據(jù)符合情形則可以認(rèn)為樣本數(shù)據(jù)符合情形3，即模型為即模型為，無需進(jìn)行進(jìn)一步的檢驗(yàn)。，無需進(jìn)行進(jìn)一步的檢驗(yàn)。 如果拒絕假設(shè)如果拒絕假設(shè)H2，則需檢驗(yàn)假設(shè)則需檢驗(yàn)假設(shè)H1。如果接受如果接受H1，則則認(rèn)為樣本數(shù)據(jù)符合情形認(rèn)為樣本數(shù)據(jù)符合情形2

22、，即模型為，即模型為，反之拒絕，反之拒絕H1 ，則認(rèn)為樣本數(shù)據(jù)符合情形則認(rèn)為樣本數(shù)據(jù)符合情形1，即模型為，即模型為。N21N21N2122 下面介紹假設(shè)檢驗(yàn)的下面介紹假設(shè)檢驗(yàn)的 F 統(tǒng)計量的計算方法。首先計算情統(tǒng)計量的計算方法。首先計算情形形1()的殘差平方和，記為的殘差平方和，記為 S1 1 ；情形情形2()的殘差平方和記為的殘差平方和記為 S2 2 ；情形情形3()的殘差平方和的殘差平方和記為記為 S3 3 。計算計算 F2 統(tǒng)計量統(tǒng)計量 (10.2.7) 在假設(shè)在假設(shè) H2 下檢驗(yàn)統(tǒng)計量下檢驗(yàn)統(tǒng)計量 F2 服從相應(yīng)自由度下的服從相應(yīng)自由度下的F分布。分布。若計算所得到的統(tǒng)計量若計算所得到

23、的統(tǒng)計量 F2 的值不小于給定置信度下的相應(yīng)臨的值不小于給定置信度下的相應(yīng)臨界值，則拒絕假設(shè)界值，則拒絕假設(shè) H2，繼續(xù)檢驗(yàn)假設(shè)繼續(xù)檢驗(yàn)假設(shè) H1。反之，接受反之，接受 H2則則認(rèn)為樣本數(shù)據(jù)符合模型情形認(rèn)為樣本數(shù)據(jù)符合模型情形3 ，即，即。)1(),1)(1()1()1)(1/()(1132kTNkNFkNNTSkNSSF23 在假設(shè)在假設(shè)H1下檢驗(yàn)統(tǒng)計量下檢驗(yàn)統(tǒng)計量F1也服從相應(yīng)自由度下的也服從相應(yīng)自由度下的F分布，分布，即即 (10.2.8) 若計算所得到的統(tǒng)計量若計算所得到的統(tǒng)計量F1的值不小于給定置信度下的相的值不小于給定置信度下的相應(yīng)臨界值，則拒絕假設(shè)應(yīng)臨界值，則拒絕假設(shè)H1。 如果

24、接受如果接受H1，則認(rèn)為樣本數(shù)據(jù)符合情形則認(rèn)為樣本數(shù)據(jù)符合情形2，即模型為，即模型為，反之拒絕，反之拒絕H1 ，則認(rèn)為樣本數(shù)據(jù)符合情形則認(rèn)為樣本數(shù)據(jù)符合情形1，即模，即模型為型為。)1(,) 1()1() 1/()(1121kTNkNFkNNTSkNSSF24 例例10.5中系數(shù)中系數(shù) 和和 取何種形式可以利用模型形式設(shè)定檢驗(yàn)取何種形式可以利用模型形式設(shè)定檢驗(yàn)方法來確定。方法來確定。 (1) 首先分別計算首先分別計算3種形式的模型：變參數(shù)模型、變截距模種形式的模型：變參數(shù)模型、變截距模型和不變參數(shù)模型，在每個模型的回歸統(tǒng)計量里可以得到相應(yīng)型和不變參數(shù)模型，在每個模型的回歸統(tǒng)計量里可以得到相應(yīng)的

25、殘差平方和的殘差平方和S1=339121.5、S2 = 444288.4 和和S3 = 1570884。 (2) 按按(10.2.7)式和式和(10.2.8)式計算式計算F統(tǒng)計量，其中統(tǒng)計量，其中N=5、k=2、T=20，得到的兩個得到的兩個F統(tǒng)計量分別為：統(tǒng)計量分別為： F1= (S2 - S1)/8)/(S1 /85) = 3.29 F2= (S3 - S1)/12)/(S1 /85) = 25.73 利用函數(shù)利用函數(shù) qfdist(d, k1, k2) 得到得到F分布的臨界值分布的臨界值，其中其中d 是臨是臨界點(diǎn)，界點(diǎn)，k1和和k2是自由度。在給定是自由度。在給定5%的顯著性水平下的顯著

26、性水平下(d=0.95)，得得到相應(yīng)的臨界值為：到相應(yīng)的臨界值為： F(12, 85) = 1.87 F(8, 85) =2.049 由于由于 F21.87，所以拒絕所以拒絕H2；又由于又由于 F12.049，所以也拒絕所以也拒絕H1。因此，例因此，例10.5的模型應(yīng)采用變系數(shù)的形式的模型應(yīng)采用變系數(shù)的形式。 25 使用時間序列使用時間序列/截面數(shù)據(jù)模型數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)信息，有很多種方截面數(shù)據(jù)模型數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)信息，有很多種方法進(jìn)行方程估計?？梢怨烙嫻潭ń鼐嗄Ｐ?，隨機(jī)截距模型，法進(jìn)行方程估計?？梢怨烙嫻潭ń鼐嗄Ｐ?，隨機(jī)截距模型，或者模型變量對各截面成員的系數(shù)不同，以及估計單獨(dú)的或者模型變量對各截面成員的系數(shù)

27、不同，以及估計單獨(dú)的AR項(xiàng)系數(shù)。也可以為各個截面成員分別估計一個方程。項(xiàng)系數(shù)。也可以為各個截面成員分別估計一個方程。 下面將介紹怎樣使用下面將介紹怎樣使用Pool和系統(tǒng)估計更一般和復(fù)雜的模型，和系統(tǒng)估計更一般和復(fù)雜的模型，包括二階段最小二乘估計和非線性模型，以及有復(fù)雜截面系包括二階段最小二乘估計和非線性模型，以及有復(fù)雜截面系數(shù)限制的模型。數(shù)限制的模型。 26 下面討論下面討論P(yáng)ool模型的計算方法。設(shè)有模型的計算方法。設(shè)有N個觀測值互相堆積。個觀測值互相堆積。為討論方便，把堆積方程表示為：為討論方便，把堆積方程表示為：, i =1, 2, , N (10.3.1) 其中其中 yi 是是第第 i

28、 個個截面成員的截面成員的T 1維維因變量向量，因變量向量，xi 是是第第 i 個個截截面成員面成員的的T k 維維解釋變量矩陣。解釋變量矩陣。 i 是是第第 i 個個截面成員的截面成員的k 1維維未知參數(shù)向量，未知參數(shù)向量，ui 是是第第 i 個個截面成員的截面成員的T 1維維擾動項(xiàng)向量。用擾動項(xiàng)向量。用分塊矩陣形式表示如下：分塊矩陣形式表示如下： NNNNNuuuxxxyyy2121212121000000iiiiiuxy27 并且方程的殘差協(xié)方差矩陣為：并且方程的殘差協(xié)方差矩陣為： 基本說明把基本說明把Pool說明作為聯(lián)立方程系統(tǒng)并使用系統(tǒng)最說明作為聯(lián)立方程系統(tǒng)并使用系統(tǒng)最小二乘法估計模

29、型。小二乘法估計模型。NNNNNNEEuuuuuuuuuuuuuuuuuuuu212221212111)(28 當(dāng)殘差同期不相關(guān)，并且時期和截面同方差時，當(dāng)殘差同期不相關(guān)，并且時期和截面同方差時， 對堆積數(shù)據(jù)模型使用普通最小二乘法估計系數(shù)和協(xié)方差。對堆積數(shù)據(jù)模型使用普通最小二乘法估計系數(shù)和協(xié)方差。相當(dāng)于情形相當(dāng)于情形3： i = = j ， i = = j ，在橫截面上無個體影響、無結(jié)在橫截面上無個體影響、無結(jié)構(gòu)變化，則普通最小二乘法估計給出了構(gòu)變化，則普通最小二乘法估計給出了 和和 的一致有效估的一致有效估計。相當(dāng)于將多個時期的截面數(shù)據(jù)放在一起作為樣本數(shù)據(jù)。計。相當(dāng)于將多個時期的截面數(shù)據(jù)放在

30、一起作為樣本數(shù)據(jù)。其中其中 yi 和和 xi 分別分別是是 各各時期的因變量向量和解釋變量矩陣。時期的因變量向量和解釋變量矩陣。TNII2uxxxyyyTT212129以例以例10.5為例為例:30 所有的截面的系數(shù)相等，和將所有的截面的系數(shù)相等，和將5個公司的數(shù)據(jù)接到一起，個公司的數(shù)據(jù)接到一起，用用OLS的估計結(jié)果相同。的估計結(jié)果相同。31 固定影響估計量通過為每個截面成員估計不同常數(shù)項(xiàng)使固定影響估計量通過為每個截面成員估計不同常數(shù)項(xiàng)使 i 不不同。同。EViews將每個變量減去平均值，并用轉(zhuǎn)換后的數(shù)據(jù)，通過最將每個變量減去平均值，并用轉(zhuǎn)換后的數(shù)據(jù)，通過最小二乘估計來計算固定影響。小二乘估計

31、來計算固定影響。 (10.3.3)其中其中 ，, i =1, 2, , N (10.3.4) TxxTyytitititi/,/FEiiiyxNiTtiitiitNiTtiitiitFEyy11111)()()()(xxxxxxktkititiitxxx1,2,1,x32 如果引進(jìn)總體均值截距項(xiàng)（如果引進(jìn)總體均值截距項(xiàng)（m），），可以將模型（可以將模型（10.3.1）寫成如下的等價形式：寫成如下的等價形式： i =1, 2, , N (10.3.10) 在該形式下，模型（在該形式下，模型（10.3.1）中的反映個體影響的跨成員）中的反映個體影響的跨成員方程變化的截距項(xiàng)被分解成在各個體成員方程中

32、都相等的總方程變化的截距項(xiàng)被分解成在各個體成員方程中都相等的總體均值截距項(xiàng)體均值截距項(xiàng)（m）和跨成員方程變化的表示個體對總體均和跨成員方程變化的表示個體對總體均值偏離的個體截距項(xiàng)（值偏離的個體截距項(xiàng)（ i*）。）。個體截距項(xiàng)個體截距項(xiàng) i* 表示的是個體成表示的是個體成員員i對總體平均狀態(tài)的偏離，所有偏離之和應(yīng)該為零，即對總體平均狀態(tài)的偏離，所有偏離之和應(yīng)該為零，即 (10.3.11)iiiimuxy*01*Nii33 在該約束下，可以得到模型在該約束下，可以得到模型(10.3.10)中的各參數(shù)的最優(yōu)線中的各參數(shù)的最優(yōu)線性無偏估計性無偏估計 (10.3.12) (10.3.13) (10.3.

33、14)其中：其中： ， ， 。 EViews計算固定影響是包含總體均值截距項(xiàng)的變截距模計算固定影響是包含總體均值截距項(xiàng)的變截距模型，以例型，以例10.5為例：為例：FEymxFEiiimyx*)(111NiTtitNTxx)(111NiTtityNTyTxxTyytitititi/,/NiTtiitiitNiTtiitiitFEyy11111)()()()(xxxxxx343536 模型模型(10.3.1)還可以推廣為包含時期個體恒量的形式，還可以推廣為包含時期個體恒量的形式，即模型形式為：即模型形式為： i =1, 2, N ，t =1, 2, T (10.3.15) 其中：其中： t 為時

34、期個體恒量，反映時期特有的影響。類似地，為時期個體恒量，反映時期特有的影響。類似地，通過引進(jìn)相應(yīng)的個體成員和時期虛擬變量，利用普通最小通過引進(jìn)相應(yīng)的個體成員和時期虛擬變量，利用普通最小二乘法可以得到各參數(shù)的二乘法可以得到各參數(shù)的OLS估計。估計。 ittiititmuxy*373839 利用利用OLS參數(shù)估計，我們得到參數(shù)估計，我們得到5個公司的方程殘差的方個公司的方程殘差的方差差 i2 ，具有截面異方差性。具有截面異方差性。通用汽車公司（通用汽車公司（GM）9410.91克萊斯勒公司（克萊斯勒公司（CH） 755.85通用電器公司（通用電器公司（GE）34288.89西屋公司（西屋公司（WE

35、） 633.42美國鋼鐵公司（美國鋼鐵公司（US）33455.5140 當(dāng)殘差具有截面異方差性和同步不相關(guān)時最好進(jìn)行截面加權(quán)當(dāng)殘差具有截面異方差性和同步不相關(guān)時最好進(jìn)行截面加權(quán)回歸：回歸： EViews進(jìn)行可行廣義最小二乘（進(jìn)行可行廣義最小二乘（FGLS）。）。 首先從一階段首先從一階段Pool最小二乘回歸，得到方差最小二乘回歸，得到方差 i2 的的估計值估計值 si2，計算公式為：計算公式為：， i =1, 2, , N (10.3.24) 其中其中 是是OLS的擬合值。的擬合值。 NTNTTEEIIIuu2222100000)(21iitTtitiTyysi/)(212ity 41 其次系

36、數(shù)值其次系數(shù)值 由標(biāo)準(zhǔn)由標(biāo)準(zhǔn)GLS估計量估計，是有效估計量估計量估計，是有效估計量。 NiiiiNiiiiFE1211211111yxxxyXXX4243 當(dāng)殘差具有截面異方差性和同步相關(guān)性時，當(dāng)殘差具有截面異方差性和同步相關(guān)性時，SUR加權(quán)最小二加權(quán)最小二乘是可行的乘是可行的GLS估計量：估計量： 其中其中 是同步相關(guān)的對稱陣：是同步相關(guān)的對稱陣： (10.3.28)一般項(xiàng)一般項(xiàng) ，在所有的，在所有的 t 時為常數(shù)。時為常數(shù)。 NNNNNNN212222111211TTNNTNTNTTTNTTEIIIIIIIIIuu12222111211)()(itjtijuuE44 EViews估計估計S

37、UR模型時使用的模型時使用的 ij 是是由一階段由一階段Pool最小二最小二乘回歸得到：乘回歸得到： i, j = =1, 2, , N (10.3.30) 其中：其中： 和和 可由式（可由式（10.3.3）和式（）和式（10.3.4）得到。計算后，）得到。計算后，再進(jìn)行廣義最小二乘估計（再進(jìn)行廣義最小二乘估計（GLS），），此時此時 的的SUR估計為：估計為： (10.3.31) )()()()()()(111YYIXXXXIXXTTSURFEiTsFEiijFEiiiij)()(xyxy45此時此時 的的SUR估計為：估計為： 4647 隨機(jī)影響模型假設(shè)隨機(jī)影響模型假設(shè) it 項(xiàng)是共同系數(shù)

38、項(xiàng)是共同系數(shù) 和不隨時間改變的和不隨時間改變的截面說明隨機(jī)變量截面說明隨機(jī)變量 vi 的和，的和， vi 和殘差和殘差 ui 是不相關(guān)的。是不相關(guān)的。 i =1, 2, , N (10.3.36) 為了分析方便，可以將模型為了分析方便，可以將模型(10.3.36)寫成如下形式：寫成如下形式： (10.3.43)其中其中： ， = ( , ) ，wi = vi + ui。iiiivuxy)1(),(kTiixexwXY48EViews按下列步驟估計隨機(jī)影響模型：按下列步驟估計隨機(jī)影響模型： (1) 使用固定影響模型的殘差估計使用固定影響模型的殘差估計 ui 的方差：的方差：( (10.3.52)

39、 ) 使用包含總體均值截距項(xiàng)的變截距模型的殘差估計使用包含總體均值截距項(xiàng)的變截距模型的殘差估計 vi 的的方差，方差， ( (10.3.52) )kNNTyyNiTtFEiitiitu1122)()(xxTkNyuNiFEiiiv21221)(x49222222222222 vuvvvvuvvvvu (2) 由于由于 有了成分方差有了成分方差 和和 的估計，可以求出模型的估計，可以求出模型(10.3.42)中參中參數(shù)數(shù) 的的GLS估計量：估計量： (10.3.50)其中：其中： 。 2u2viNiiiNiiGLSyXXX11111),(iiiixxxX50 個體隨機(jī)影響個體隨機(jī)影響 vi 相應(yīng)

40、的估計為相應(yīng)的估計為 i =1, 2, , N (10.3.56)其中：其中： (10.3.57)TtGLSititBviyv122)(x1)(122kNyNiFEiiiBx515253 前面所介紹的變截距模型中，橫截面成員的個體影響是前面所介紹的變截距模型中，橫截面成員的個體影響是用變化的截距來反映的，即用變化的截距來反映模型中忽略用變化的截距來反映的，即用變化的截距來反映模型中忽略的反映個體差異的變量的影響。然而現(xiàn)實(shí)中變化的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的反映個體差異的變量的影響。然而現(xiàn)實(shí)中變化的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)或不同的社會經(jīng)濟(jì)背景等因素有時會導(dǎo)致反映經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的參或不同的社會經(jīng)濟(jì)背景等因素有時會導(dǎo)致反映經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的參數(shù)隨

41、著橫截面?zhèn)€體的變化而變化。因此，當(dāng)現(xiàn)實(shí)數(shù)據(jù)不支持?jǐn)?shù)隨著橫截面?zhèn)€體的變化而變化。因此，當(dāng)現(xiàn)實(shí)數(shù)據(jù)不支持變截距模型時，便需要考慮這種系數(shù)隨橫截面?zhèn)€體的變化而變截距模型時，便需要考慮這種系數(shù)隨橫截面?zhèn)€體的變化而改變的變系數(shù)模型。改變的變系數(shù)模型。 54 變系數(shù)模型的基本形式如下：變系數(shù)模型的基本形式如下： i =1, 2, , N (10.4.1)其中：其中：yi 為為因變量向量因變量向量，xi 為為 T k 維解釋變量矩陣維解釋變量矩陣，參數(shù)參數(shù) i 表示模型的常數(shù)項(xiàng)，表示模型的常數(shù)項(xiàng)， i 為對應(yīng)于解釋變量矩陣為對應(yīng)于解釋變量矩陣 xi 的系的系數(shù)向量。隨機(jī)誤差項(xiàng)數(shù)向量。隨機(jī)誤差項(xiàng) ui 相互獨(dú)

42、立，且滿足零均值、等方相互獨(dú)立，且滿足零均值、等方差的假設(shè)。差的假設(shè)。 iiiiiuxy55 在式在式(10.4.1)所表示的變系數(shù)模型中，常數(shù)項(xiàng)所表示的變系數(shù)模型中，常數(shù)項(xiàng) i 和系數(shù)和系數(shù)向量向量 i 都是隨著橫截面?zhèn)€體的改變而變化的，因此可以將都是隨著橫截面?zhèn)€體的改變而變化的，因此可以將變系數(shù)模型改寫成如下形式：變系數(shù)模型改寫成如下形式：， i =1 , 2 , , N (10.4.2)其中：其中： ， i = ( i , i ) 。 類似于變截距模型，變系數(shù)模型也分為固定影響變系數(shù)類似于變截距模型，變系數(shù)模型也分為固定影響變系數(shù)模型和隨機(jī)影響變系數(shù)模型兩種類型。模型和隨機(jī)影響變系數(shù)模型

43、兩種類型。 iiiiuxy), 1 (iixx 565758 EViews不能估計這樣的模型：很少的時期或者龐大不能估計這樣的模型：很少的時期或者龐大的截面成員。所用的時期數(shù)平均應(yīng)至少不小于截面成員的截面成員。所用的時期數(shù)平均應(yīng)至少不小于截面成員數(shù)。即使有足夠的觀測值，估計的殘差相關(guān)矩陣還必須數(shù)。即使有足夠的觀測值，估計的殘差相關(guān)矩陣還必須是非奇異的。如果有一條不滿足是非奇異的。如果有一條不滿足EViews的要求，的要求，EViews會顯示錯誤信息：會顯示錯誤信息：“Near Singular Matrix”。 當(dāng)選擇加權(quán)時，復(fù)選框當(dāng)選擇加權(quán)時，復(fù)選框Iterate to convergenc

44、e控制可控制可行行GLS程序。如果選擇，程序。如果選擇，EViews就一直迭代權(quán)重和系數(shù)就一直迭代權(quán)重和系數(shù)直到收斂。如果模型中包括直到收斂。如果模型中包括AR項(xiàng)，這個選擇就沒有意義，項(xiàng)，這個選擇就沒有意義，因?yàn)樵谝驗(yàn)樵贏R估計中，估計中，EViews會一直迭代直至收斂。會一直迭代直至收斂。 5960 EViews能估計那些廣義異方差性的強(qiáng)的協(xié)方差。這種能估計那些廣義異方差性的強(qiáng)的協(xié)方差。這種形式的異方差性比上面介紹的截面異方差性更普遍，因?yàn)橐恍问降漠惙讲钚员壬厦娼榻B的截面異方差性更普遍，因?yàn)橐粋€截面成員內(nèi)的方差可以隨時間不同。個截面成員內(nèi)的方差可以隨時間不同。 要得到懷特標(biāo)準(zhǔn)差和協(xié)方差要得到

45、懷特標(biāo)準(zhǔn)差和協(xié)方差,點(diǎn)點(diǎn)Options按鈕，選擇按鈕，選擇Coef covariance method。EViews5給出了一個下拉列表，列表中給出了一個下拉列表，列表中包含包含8種選項(xiàng)。默認(rèn)的是最上方的種選項(xiàng)。默認(rèn)的是最上方的Ordinary項(xiàng)，對應(yīng)式項(xiàng)，對應(yīng)式(10.3.7) 和式和式(10.3.8)給出的系數(shù)協(xié)方差形式。在此下拉列表給出的系數(shù)協(xié)方差形式。在此下拉列表中的另外中的另外7種系數(shù)協(xié)方差形式參見種系數(shù)協(xié)方差形式參見10.5節(jié)。節(jié)。 注意此選項(xiàng)不適用于注意此選項(xiàng)不適用于SUR和隨機(jī)影響估計。和隨機(jī)影響估計。6162 EViews在在Pool對象中提供了比較方便的，可以進(jìn)行多序列單位

46、根檢驗(yàn)對象中提供了比較方便的，可以進(jìn)行多序列單位根檢驗(yàn)的工具。在的工具。在Pool對象中，對對象中，對ADF、PP等單位根檢驗(yàn)方法均可以實(shí)現(xiàn)。在等單位根檢驗(yàn)方法均可以實(shí)現(xiàn)。在Pool工具欄選擇工具欄選擇View/Unit Root Test，EViews會打開如下對話框，在對會打開如下對話框，在對話框最上邊的話框最上邊的“Pool series”欄中輸入所要檢驗(yàn)的序列名稱，并選定其他欄中輸入所要檢驗(yàn)的序列名稱，并選定其他設(shè)置后單擊設(shè)置后單擊“OK”，便可以進(jìn)行相應(yīng)的單位根檢驗(yàn)了。便可以進(jìn)行相應(yīng)的單位根檢驗(yàn)了。 6364 以我國各省市城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)和可支配收入作為以我國各省市城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)和

47、可支配收入作為例子：相應(yīng)的例子：相應(yīng)的Pool識別名稱為識別名稱為BJ_，TJ_，HB_，SX_，NMG_，LN_， 。估計城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)估計城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)?CS的回的回歸模型，模型中的被解釋變量歸模型，模型中的被解釋變量?CS 為為城鎮(zhèn)居民人均全年城鎮(zhèn)居民人均全年消費(fèi)，解釋變量為城鎮(zhèn)居民人均全年可支配收入消費(fèi)，解釋變量為城鎮(zhèn)居民人均全年可支配收入?YD（單位：元），變量均為年度數(shù)據(jù)，樣本區(qū)間為單位：元），變量均為年度數(shù)據(jù)，樣本區(qū)間為1991 2003年。年。 65 檢驗(yàn)?zāi)Ｐ托问皆O(shè)定形式；檢驗(yàn)?zāi)Ｐ托问皆O(shè)定形式； (1) 首先分別計算首先分別計算3種形式的模型：變參數(shù)模型、變截距模種形式的模

48、型：變參數(shù)模型、變截距模型和不變參數(shù)模型，在每個模型的回歸統(tǒng)計量里可以得到相應(yīng)型和不變參數(shù)模型，在每個模型的回歸統(tǒng)計量里可以得到相應(yīng)的殘差平方和的殘差平方和S1=5279603、S2 = 8287453 和和S3 =13282535。 (2) 按按(10.2.7)式和式和(10.2.8)式計算式計算F統(tǒng)計量，其中統(tǒng)計量，其中N=29、k=1、T=13，得到的兩個得到的兩個F統(tǒng)計量分別為：統(tǒng)計量分別為： F1= (S2 - S1)/28)/(S1 /319) =6.49 F2= (S3 - S1)/28)/(S1 /319) = 8.63 利用函數(shù)利用函數(shù) qfdist(d, k1, k2) 得

49、到得到F分布的臨界值分布的臨界值，其中其中d 是臨是臨界點(diǎn)，界點(diǎn)，k1和和k2是自由度。在給定是自由度。在給定5%的顯著性水平下的顯著性水平下(d =0.95)，得到相應(yīng)的臨界值為：得到相應(yīng)的臨界值為： F(56, 290) = 1.37 F(84, 290) =1.51 由于由于 F21.37，所以拒絕所以拒絕H2；又由于又由于 F11.51，所以也拒絕所以也拒絕H1。因此，模型應(yīng)采用變系數(shù)的形式因此，模型應(yīng)采用變系數(shù)的形式。 6667 從城鎮(zhèn)居民人均從城鎮(zhèn)居民人均可支配收入可支配收入?YD的的系系數(shù)看，各省市的邊際數(shù)看，各省市的邊際消費(fèi)傾向是不同的，消費(fèi)傾向是不同的，最高是山西，最高是山西

50、，0.844，最低是江西，最低是江西，0.669。68 估計出估計出Pool方程后，可以按下述方法檢驗(yàn)輸出結(jié)果：方程后，可以按下述方法檢驗(yàn)輸出結(jié)果： 選擇選擇View/Representations檢查輸出。檢查輸出。EViews把把Pool估計成估計成一個方程的系統(tǒng)，每個截面成員一個方程。一個方程的系統(tǒng)，每個截面成員一個方程。 可能有些復(fù)雜的時間序列可能有些復(fù)雜的時間序列/截面數(shù)據(jù)方程不能用截面數(shù)據(jù)方程不能用Pool對象進(jìn)對象進(jìn)行估計。要使用更多的估計方法，如二階段最小二乘法，三階行估計。要使用更多的估計方法，如二階段最小二乘法，三階段最小二乘法，段最小二乘法，GMM，或使用任意系數(shù)限制，需要用或使用任意系數(shù)限制，需要用Pool對對象創(chuàng)建一個系統(tǒng)對象。可以用一個已估計的象創(chuàng)建一個系統(tǒng)對象?？梢杂靡粋€已估計的Pool創(chuàng)建系統(tǒng)，也創(chuàng)建系統(tǒng)，也可以提供信息從可以提供信息從Pool生成系統(tǒng)。系統(tǒng)對象可進(jìn)一步使用高級技生成系統(tǒng)。系統(tǒng)對象可進(jìn)一步使用高級技術(shù)進(jìn)行估計。術(shù)進(jìn)行估計。697071 對于處理和分析時間序列對于處理和分析時間序列/截面數(shù)據(jù)，除了截面數(shù)據(jù)，除了Pool對象外，對象外，EViews 5還提供了一種特殊結(jié)構(gòu)的工作文件還提供了一種特殊結(jié)構(gòu)的工作文件面板結(jié)構(gòu)面板結(jié)構(gòu)的工作文件（的工作文件（Panel