21世紀的個人理財(共28頁).ppt

1、12001年11月2請花上幾分鐘時間完成下表：每月收入和支出你使用預算嗎？你有需要立即采取行動的財務問題嗎（如子女上大學、失業(yè)、投資失利等）？退休你在為退休而儲蓄嗎？你知道你現(xiàn)在需要什么樣的回報率，才能在退休后維持現(xiàn)有生活方式嗎（考慮通脹和稅收）？子女教育你為這一支出做了計劃嗎？你的教育儲蓄是為了減少納稅嗎？你的投資你的投資很好地分散了嗎？你對這些投資效果滿意嗎？風險和保險你的保險足以滿足在遭遇死亡或殘疾情況下你家庭的需要了嗎？財產(chǎn)計劃你已經(jīng)考慮了減少財產(chǎn)稅和遺產(chǎn)稅費用嗎？3對個人可能的災難不能提供足夠的保護生活中的財務目標難以達到資產(chǎn)結構不合理，未能創(chuàng)造最大收益 4個人理財為大勢所趨個人理財

2、為大勢所趨宏觀環(huán)境社會保障體系改革新興市場投資高成長短缺時代過渡到投資時代消費者行為追求高品 質生活對金融服 務多樣化 需求個人理財客觀基礎客戶需求5“中國的個人理財咨詢市場將遠遠超過其他信息咨詢市場。中國的個人理財咨詢市場將遠遠超過其他信息咨詢市場?！?” 摘自摘自世界經(jīng)理人文摘世界經(jīng)理人文摘主編主編 Jeff ZhouJeff Zhou隨著創(chuàng)業(yè)公司股票期權的不斷推出，上市公司的高級管理人員更關心在什么隨著創(chuàng)業(yè)公司股票期權的不斷推出，上市公司的高級管理人員更關心在什么時候時候, ,接受什么樣的方案最符合自己的權益接受什么樣的方案最符合自己的權益, ,他們需要個人理財。他們需要個人理財。 摘自

3、中國社會科學院金融研究所副所長摘自中國社會科學院金融研究所副所長 王國剛王國剛個人理財引起社會關注個人理財引起社會關注金融、經(jīng)濟類媒體高度關注；金融、經(jīng)濟類媒體高度關注； “ “個人理財個人理財”欄目轉載率高；欄目轉載率高；媒體概念不清，相互影響。媒體概念不清，相互影響。74%74%以上公眾對個人理財服務感興趣；以上公眾對個人理財服務感興趣；19%19%的被調查者關心生活理財，希望通過專家指導設計未來；的被調查者關心生活理財，希望通過專家指導設計未來；35%35%的被調查的被調查者關注投資理財，注重存款、股票、基金、債券、保險等金融資產(chǎn)的優(yōu)化者關注投資理財，注重存款、股票、基金、債券、保險等金

4、融資產(chǎn)的優(yōu)化組合；組合；46%46%的被調查者對兩者同樣關注；的被調查者對兩者同樣關注；（資料來源：中國社會調查事務所）（資料來源：中國社會調查事務所）社會關注學者關注媒體報道6科學理財能為我們帶來什么？科學理財能為我們帶來什么？隨著專業(yè)分工越來越細：個人的時間，精力有限，不可能是各個投資領域的專家專業(yè)性強，市場變化快專家的意見尤其重要較小的專家理財成本可以帶來較大的收益。 7 西方資料顯示，未經(jīng)專家理財?shù)募彝?0%以上存在財務不合理問題，經(jīng)專家理財，95%得到改善。8沒有沒有“理財理財”的人生，的人生，就像失去了就像失去了“管理管理”的企的企業(yè)業(yè)對消費者9 在國外，理財規(guī)劃師（CFP）漸漸替

5、代金融機構代理和經(jīng)紀人，成為溝通金融機構與消費者的橋梁。10CFPCFP(Certified Financial Planner)由CFP標準委員會(CFP Board of Standards)考試認證CFPCFP由注會、股票經(jīng)紀、保險經(jīng)紀、律師等演變而來年齡結構：年齡結構：26-40歲 （28%）41-50歲 （40%）51歲以上（32%） 性別：性別：男（79%）女（21%）主要從事綜合理財規(guī)劃：主要從事綜合理財規(guī)劃：綜合理財規(guī)劃（56%）單一理財規(guī)劃（44%）收入結構：收入結構：Fee （23%）Fee and Commission（23%）Commission （25%）Salary

6、 (9%)Others (2%) 1972年42人2000年34656人CFPCFP的人數(shù)（美國）：的人數(shù)（美國）：11從廣義上講：從廣義上講：個人理財就是一個通過財務資源的適個人理財就是一個通過財務資源的適當管理來實現(xiàn)個人生活目標的過程，當管理來實現(xiàn)個人生活目標的過程，是一個為實現(xiàn)整體的理財目標設計的是一個為實現(xiàn)整體的理財目標設計的統(tǒng)一的、互相協(xié)調的計劃。統(tǒng)一的、互相協(xié)調的計劃。個人理財?shù)暮诵膬热輦€人理財?shù)暮诵膬热莠F(xiàn)金流管理：現(xiàn)金流管理：保險計劃保險計劃投資計劃投資計劃教育計劃教育計劃個人所得稅計劃個人所得稅計劃退休計劃退休計劃房產(chǎn)計劃房產(chǎn)計劃 從狹義上講從狹義上講個人理財可概括為五大步：個

7、人理財可概括為五大步： 制定理財目標制定理財目標 回顧資產(chǎn)狀況回顧資產(chǎn)狀況 了解自己的風險偏好了解自己的風險偏好 進行資產(chǎn)分配進行資產(chǎn)分配 進行投資績效管理進行投資績效管理 對消費者12傳統(tǒng)個人理財規(guī)劃的生命周期傳統(tǒng)個人理財規(guī)劃的生命周期收入線收入 + 兒童期高中、大學教育期家庭形成期職業(yè)發(fā)展階段 退休前期 退休期 1020304050607080退休和財產(chǎn)規(guī)劃稅收規(guī)劃員工福利規(guī)劃 儲蓄和投資規(guī)劃債務和保險規(guī)劃資產(chǎn)購置0年齡13理財規(guī)劃師理財規(guī)劃師為您定做理財建議書為您定做理財建議書14客戶提供的客戶提供的個人信息個人信息(A(A、B B、C C、D D）理財建議理財建議（PFPF）金融資產(chǎn)分

8、配比例建議（金融資產(chǎn)分配比例建議（PAPA）投資策略及風險的建議（投資策略及風險的建議（FAFA）理財情報（理財情報（）其中：其中：PA=gPA=g（A A，B B，C C） FA=hFA=h（A A，B B，C C） 理財建議書基本思路15單身期家庭形成期家庭成長期子女大學教育期家庭成熟期退休期理財階段 資產(chǎn)增值管理資產(chǎn)增值管理 應急基金應急基金 特殊目標規(guī)劃特殊目標規(guī)劃 另外，從王女士家庭目前的資產(chǎn)負債情況，我們可另外，從王女士家庭目前的資產(chǎn)負債情況，我們可以了解到王女士的總資產(chǎn)有以了解到王女士的總資產(chǎn)有170170萬元，且沒有任何負債；萬元，且沒有任何負債；資產(chǎn)主要為房產(chǎn)和銀行存款，其中

9、資產(chǎn)主要為房產(chǎn)和銀行存款，其中5050萬的銀行存款將用萬的銀行存款將用于實業(yè)投資，可用于金融性投資的資產(chǎn)為于實業(yè)投資，可用于金融性投資的資產(chǎn)為5050萬。所以，萬。所以，做好財務安全規(guī)劃是王女士目前理財?shù)氖滓獌热荨Ｗ龊秘攧瞻踩?guī)劃是王女士目前理財?shù)氖滓獌热荨?2 22% 9% 17% 22% 30% 比比 例例 銀行存款銀行存款 傳統(tǒng)壽險傳統(tǒng)壽險 投資型壽險投資型壽險/開放基金開放基金 債券債券 股票股票 資資 產(chǎn)產(chǎn)一、資產(chǎn)分配建議資產(chǎn)分配建議 在人生的理財階段，王女士處于家庭成長期，風險偏好屬中庸型，在人生的理財階段，王女士處于家庭成長期，風險偏好屬中庸型，一般渴望有較高的投資收益，但又不愿

10、承受較大的風險；可以承受一定的一般渴望有較高的投資收益，但又不愿承受較大的風險；可以承受一定的投資波動，但是希望自己的投資風險小于市場的整體風險，因此希望投資投資波動，但是希望自己的投資風險小于市場的整體風險，因此希望投資收益長期、穩(wěn)步地增長。在個性上，有較高的追求目標，而且對風險有清收益長期、穩(wěn)步地增長。在個性上，有較高的追求目標，而且對風險有清醒的認識，但通常不會采取激進的辦法去達到目標，而總是在事情的兩極醒的認識，但通常不會采取激進的辦法去達到目標，而總是在事情的兩極之間找到相對妥協(xié)、均衡的方法，因而通常能緩慢但穩(wěn)定地進步。之間找到相對妥協(xié)、均衡的方法，因而通常能緩慢但穩(wěn)定地進步。 根據(jù)

11、王女士的這些情況，我們建議王女士按以下比例重新分配資產(chǎn)：根據(jù)王女士的這些情況，我們建議王女士按以下比例重新分配資產(chǎn)： 根據(jù)中國歷史數(shù)據(jù)，該種投資分配的年平均投資回報是根據(jù)中國歷史數(shù)據(jù)，該種投資分配的年平均投資回報是11.8%11.8%，回報率最大，回報率最大為為30.5%30.5%，最小為，最小為-7.0%-7.0%的概率為的概率為95%95%。 注意：該回報率只說明了歷史情況，您的未來收益將與市場走勢密切相關。注意：該回報率只說明了歷史情況，您的未來收益將與市場走勢密切相關。23二、二、教育計劃教育計劃 建議王女士從現(xiàn)在開始為孩子進行為期3年的教育儲蓄。在當?shù)氐墓ど蹄y行帶上戶口本以王女士女兒

12、的名字開設教育儲蓄帳戶，考慮到王女士家庭經(jīng)濟狀況良好，可以將一部分已到期的定期存款直接轉存教育儲蓄，儲蓄金額為2萬，分兩次存入，每次1萬。到孩子上初中時，可以憑學校入學證明領取本息，這筆錢作為零存整取儲蓄將享受整存整取利息，利率優(yōu)惠幅度在25以上，而且享受利息免稅優(yōu)惠政策。這樣孩子初中期間的費用就有了保障。接下來以同樣方式繼續(xù)存款，以保證高中的費用。 同時可以購買平安的世紀彩虹兩份，年交保費9306元，交費6年，18歲以后可每年獲大學年金8000元（共4年）、25歲獲婚嫁金16000元、60歲或滿期金20000元。以保證大學教育費用。24三、醫(yī)療、養(yǎng)老退休規(guī)劃三、醫(yī)療、養(yǎng)老退休規(guī)劃 1、王女士

13、夫婦二人除了社會保險外無其他商業(yè)保險，不足以滿足醫(yī)療、意外和養(yǎng)老的需求，所以建議夫婦二人都買一些商業(yè)保險做補充。2、根據(jù)6年后子女要出國讀書的要求，每年費用15萬，預計六年時間，該家庭至少需要90萬元保額。3、同時考慮到吳先生是家庭的主要生活支柱（收入占家庭總收入的70%以上），所以在家庭成員總保險金額的比例上也應該占70%的比例。4、在保險品種的選擇方面，建議做以下安排：25項目項目金額（萬元）金額（萬元）流入流入工資收入工資收入12.0012.00金融性資產(chǎn)投資收益金融性資產(chǎn)投資收益5.905.90其他流入其他流入小計小計17.9017.90流出流出生活費生活費-3.60-3.60其他其他小計小計-3.60-3.60凈流量凈流量14.3014.30四、預計現(xiàn)金流量表 第一年的現(xiàn)金流量表 根據(jù)現(xiàn)金流的計算，可以看出王女士家庭年末凈資產(chǎn)增加14.3萬，資產(chǎn)總額為184.3萬元，其中金融性資產(chǎn)由年初的50萬增至64.3萬元。該方案是綜合