運(yùn)營資金的管理

1、第八章營運(yùn)資金管理 第二節(jié)第二節(jié) 現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理 第三節(jié)第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理 第四節(jié)第四節(jié) 存貨管理存貨管理 第一節(jié)第一節(jié) 營運(yùn)資金的含義和特點(diǎn)營運(yùn)資金的含義和特點(diǎn) 像相互咬合的齒輪，供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售，川流不息的業(yè)務(wù)流；現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收帳款，息息相關(guān)的資金鏈。平穩(wěn)運(yùn)營，才是企業(yè)利潤的真正源泉。第一節(jié) 營運(yùn)資金的含義和特點(diǎn)營運(yùn)資金的含義營運(yùn)資金的含義 營運(yùn)資金的特點(diǎn)營運(yùn)資金的特點(diǎn)營運(yùn)資金管理的要求營運(yùn)資金管理的要求第八章營運(yùn)資金管理營運(yùn)資金的含義營運(yùn)資金的含義 營運(yùn)資金是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。廣義營運(yùn)資金 全部流動(dòng)資產(chǎn)占用資金 狹義營運(yùn)資金 流動(dòng)資產(chǎn) - 流動(dòng)

2、負(fù)債 凈營運(yùn)資金第一節(jié) 營運(yùn)資金的含義和特點(diǎn)第八章營運(yùn)資金管理營運(yùn)資金的特點(diǎn)營運(yùn)資金的特點(diǎn) 周轉(zhuǎn)速度快，變現(xiàn)能力強(qiáng)。 占用數(shù)量具有波動(dòng)性。 實(shí)物形態(tài)具有多變性。 來源具有靈活多樣性。 獲利能力相對較弱 投資風(fēng)險(xiǎn)相對較小。第一節(jié) 營運(yùn)資金的含義和特點(diǎn)第八章營運(yùn)資金管理營運(yùn)資金管理的要求營運(yùn)資金管理的要求既要保證正常生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要合理節(jié)約使用資金。資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合。保證資金使用和物資運(yùn)用相結(jié)合。第一節(jié) 營運(yùn)資金的含義和特點(diǎn)第八章營運(yùn)資金管理第二節(jié) 現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理的目標(biāo)現(xiàn)金管理的目標(biāo) 現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī) 現(xiàn)金的持有成本現(xiàn)金的持有成本 最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量現(xiàn)金日常管理現(xiàn)

3、金日常管理第八章營運(yùn)資金管理現(xiàn)金管理的目標(biāo)現(xiàn)金管理的目標(biāo) 在現(xiàn)金的流動(dòng)性與收益性之間作出合理的選擇，力求做到既保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的需要，又不使企業(yè)現(xiàn)金多余閑置，以獲取最大的長期利潤。第二節(jié) 現(xiàn)金管理第八章營運(yùn)資金管理現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)交易動(dòng)機(jī) 預(yù)防動(dòng)機(jī) 投機(jī)動(dòng)機(jī)第二節(jié) 現(xiàn)金管理第八章營運(yùn)資金管理現(xiàn)金的持有成本現(xiàn)金的持有成本管理成本 因保留現(xiàn)金余額而發(fā)生的管理費(fèi)用機(jī)會成本 因持有現(xiàn)金而喪失的再投資收益轉(zhuǎn)換成本 企業(yè)現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換過程中發(fā)生的費(fèi)用短缺成本 現(xiàn)金持有量不足而給企業(yè)造成的損失.第二節(jié) 現(xiàn)金管理第八章營運(yùn)資金管理最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量含義 能使總成本最低的現(xiàn)金持

4、有量決策方法 成本分析模型 存貨模型 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模型第二節(jié) 現(xiàn)金管理第八章營運(yùn)資金管理成本分析模型 含義 根據(jù)與現(xiàn)金持有量相關(guān)的成本，分析預(yù)測其總成本最低時(shí)的現(xiàn)金持有量的一種方法。 公式 現(xiàn)金總成本= 管理成本+機(jī)會成本+短缺成本第二節(jié) 現(xiàn)金管理第八章營運(yùn)資金管理存貨模型含義 是將現(xiàn)金看作企業(yè)的一種特殊存貨，按照存貨管理中的經(jīng)濟(jì)批量法的原理確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量的方法。公式 TC=KQ/2+FT/Q第二節(jié) 現(xiàn)金管理第八章營運(yùn)資金管理現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模型含義 是根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度來確定最佳現(xiàn)金持有量的一種方法。公式 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期第二節(jié) 現(xiàn)金管理第八章營運(yùn)資

5、金管理（）（）（）（）存貨周轉(zhuǎn)期應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期收到采購的材料支付材料資金出售產(chǎn)成品收回現(xiàn)金現(xiàn)金日常管理現(xiàn)金日常管理 嚴(yán)格遵守現(xiàn)金管理的相關(guān)法律法規(guī) 加強(qiáng)現(xiàn)金支出控制 現(xiàn)金回收管理第二節(jié) 現(xiàn)金管理第八章營運(yùn)資金管理第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)應(yīng)收賬款管理的目標(biāo) 應(yīng)收賬款的功能與成本應(yīng)收賬款的功能與成本 應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備制度應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備制度 信用政策信用政策應(yīng)收賬款的日常管理應(yīng)收賬款的日常管理第八章營運(yùn)資金管理應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)應(yīng)收賬款管理的目標(biāo) 制定合理的應(yīng)收帳款政策，使賒銷增加的收入最大限度地大于應(yīng)收帳款 成本，使企業(yè)收益最大化第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理第八章營

6、運(yùn)資金管理應(yīng)收賬款的功能與成本應(yīng)收賬款的功能與成本應(yīng)收賬款的功能 促進(jìn)銷售的功能 減少存貨的功能應(yīng)收賬款的成本 機(jī)會成本 管理成本 壞帳成本第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理第八章營運(yùn)資金管理應(yīng)收帳款的機(jī)會成本含義 是指企業(yè)的資金投放于應(yīng)收帳款而必須放棄其他投資機(jī)會所喪失的收益.公式 應(yīng)收帳款機(jī)會成本= 應(yīng)收帳款占用資金資金成本率 應(yīng)收帳款占用資金= 應(yīng)收帳款平均余額變動(dòng)成本率 第八章營運(yùn)資金管理第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備制度壞帳的含義 因債務(wù)人破產(chǎn)或死亡，以其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者遺產(chǎn)清償后，仍然不能收回的應(yīng)收賬款； 因債務(wù)人逾期未履行償債義務(wù)，超過3年仍然不能收回的應(yīng)收賬款。壞帳準(zhǔn)備制度 為避免壞帳給企

7、業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的穩(wěn)定性造成不利影響，財(cái)務(wù)制度規(guī)定企業(yè)應(yīng)按一定方法計(jì)提壞帳準(zhǔn)備金。第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理第八章營運(yùn)資金管理信用政策信用政策含義 即應(yīng)收賬款的管理政策，是企業(yè)對應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃和控制的基本原則和行為規(guī)范。制定合理信用政策，是加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，提高應(yīng)收賬款投資效益的重要前提。內(nèi)容 信用標(biāo)準(zhǔn) 信用條件 收賬政策第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理第八章營運(yùn)資金管理信用標(biāo)準(zhǔn)含義 是指客戶獲取企業(yè)的商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞帳損失率表示?！?C”系統(tǒng)評估法 客戶信用品質(zhì)（Character） 償付能力（Capacity） 資本（Capital） 抵押品（Collateral） 條件（ Con

8、ditions ） 持續(xù)（ Continuity）第八章營運(yùn)資金管理第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理信用條件含義 是指企業(yè)接受客戶信用定單所提出的付款條件。如“2/10，n/60”具體內(nèi)容 信用期限 折扣期限 現(xiàn)金折扣第八章營運(yùn)資金管理第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理收帳政策含義 是指當(dāng)客戶違反信用條件時(shí)，拖欠甚至拒付帳款時(shí)企業(yè)應(yīng)采取的收帳策略和措施。分析圖 M 收帳費(fèi)用壞帳損失第八章營運(yùn)資金管理第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款的日常管理應(yīng)收賬款的日常管理企業(yè)信用調(diào)查 直接調(diào)查 間接調(diào)查企業(yè)信用評估 AAA、AA、A、 BBB、BB、B、 CCC、CC、C應(yīng)收帳款收現(xiàn)保證率 （當(dāng)期必要現(xiàn)金支出總額-當(dāng)期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金

9、流入總額）/當(dāng)期應(yīng)收帳款總計(jì)金額第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理第八章營運(yùn)資金管理第四節(jié) 存貨管理存貨管理的目標(biāo)存貨管理的目標(biāo)存貨的功能存貨的功能存貨成本存貨成本存貨決策存貨決策存貨日?？刂拼尕浫粘？刂频诎苏聽I運(yùn)資金管理存貨管理的目標(biāo)存貨管理的目標(biāo)存貨的含義 存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為生產(chǎn)或銷售而儲備的物資。管理目標(biāo) 盡力在存貨成本與風(fēng)險(xiǎn)之間作出平衡，達(dá)到二者的最佳結(jié)合，爭取以最低的成本保證正常的生產(chǎn)經(jīng)營需要第四節(jié) 存貨管理第八章營運(yùn)資金管理存貨的功能存貨的功能 保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營或銷售活動(dòng)的正常進(jìn)行 降低進(jìn)貨成本 便于組織均衡生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本第四節(jié) 存貨管理第八章營運(yùn)資金管理存貨成本存貨成本含義為持

10、有存貨所付出的代價(jià)被稱為存貨成本。取得成本TCa=AU+F1+A/QK儲存成本TCc=F2+Q/2Kc缺貨成本TCs第四節(jié) 存貨管理第八章營運(yùn)資金管理存貨決策存貨決策存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模型 存貨基本模型的擴(kuò)展第四節(jié) 存貨管理第八章營運(yùn)資金管理存貨經(jīng)濟(jì)采購批量基本模型存貨經(jīng)濟(jì)采購批量基本模型含義是指能夠使一定時(shí)期存貨總成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨批量。公式 分析圖第八章營運(yùn)資金管理第四節(jié) 存貨管理訂貨批量儲存成本線總成本線成本存貨經(jīng)濟(jì)采購批量的擴(kuò)展模型有數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)采購批量模型陸續(xù)到貨情況下的經(jīng)濟(jì)采購批量存在缺貨情況下的經(jīng)濟(jì)采購批量第八章營運(yùn)資金管理第四節(jié) 存貨管理有數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)采購批量模型由數(shù)量

11、折扣時(shí)，存貨決策的相關(guān)總成本等于購置成本、訂貨成本和儲存成本之和。公式存貨決策相關(guān)成本= 購置成本+訂貨成本+儲存成本第八章營運(yùn)資金管理第四節(jié) 存貨管理陸續(xù)到貨情況下的經(jīng)濟(jì)采購批量第八章營運(yùn)資金管理第四節(jié) 存貨管理存在缺貨情況下的經(jīng)濟(jì)采購批量允許缺貨情況下，存貨決策相關(guān)成本有：訂貨成本、儲存成本和缺貨成本。計(jì)算公式第八章營運(yùn)資金管理第四節(jié) 存貨管理存貨日?？刂拼尕浫粘？刂?含義 存貨日常控制是指在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，按照存貨計(jì)劃的要求，對存貨使用和周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行的組織、調(diào)節(jié)和監(jiān)督。方法： 存貨儲備期控制、 存貨ABC分類控制。第四節(jié) 存貨管理第八章營運(yùn)資金管理生活中的辛苦阻撓不了我對生活的熱愛。

12、21.12.1121.12.11Saturday, December 11, 2021人生得意須盡歡，莫使金樽空對月。7:29:217:29:217:2912/11/2021 7:29:21 AM做一枚螺絲釘，那里需要那里上。21.12.117:29:217:29Dec-2111-Dec-21日復(fù)一日的努力只為成就美好的明天。7:29:217:29:217:29Saturday, December 11, 2021安全放在第一位，防微杜漸。21.12.1121.12.117:29:217:29:21December 11, 2021加強(qiáng)自身建設(shè)，增強(qiáng)個(gè)人的休養(yǎng)。2021年12月11日上午7時(shí)29分21.12.1121.12.11精益求精，追求卓越，因?yàn)橄嘈哦鴤ゴ蟆?021年12月11日星期六上午7時(shí)29分21秒7:29:2121.12.11讓自己更加強(qiáng)大，更加專業(yè)，這才能讓自己更好。2021年12月上午7時(shí)29分21.12.117:29December 11, 2021這些年的努力就為了得到相應(yīng)的回報(bào)。2021年12月11日星期六7時(shí)29分21秒7:29:2111 December 2021科學(xué)，你是國力的靈魂；同時(shí)又是社會發(fā)展的標(biāo)志。上午7時(shí)29分21秒上午7時(shí)29分