融資融券的風(fēng)險有哪些

1、Word文檔融資融券的風(fēng)險有哪些 各行各業(yè)有各自的風(fēng)險，金融行業(yè)也不例外，下面跟我一起來看看關(guān)于融資融券有哪些風(fēng)險吧? 融資融券有哪些風(fēng)險? 給大家說了一個血淋淋的融資爆倉的真實故事，素材收集自網(wǎng)絡(luò)：一名上海77歲老股民融資買入“老八股”，卻慘遭17個“一字跌停”而爆倉，最終券商起訴該股民還錢。 慘遭17個“一字跌?！北瑐} 2021年7月31日,江海證券與周振山簽訂了融資融券業(yè)務(wù)合同,商定江海證券為周振山供應(yīng)融資交易服務(wù),周振山在商定時間內(nèi)償還融資款。即“甲方以其信用賬戶的資金或證券作為擔(dān)保物,向乙方借入資金買入交易所上市證券的行為”。 2021年12月18日至2021年9月14日期間,江海證

2、券共計向周振山融資334.5萬元，其中周振山自行償還25.7萬元。 融資近335萬，周振山買入了當(dāng)時2021年5月31日開啟連續(xù)17個跌停的 ST眾安。 然而，周振山并未能在規(guī)定的時間內(nèi)按商定補足擔(dān)保物,江海證券對周振山的擔(dān)保物予以強制平倉用以償還融資款的數(shù)額為219.1萬元。扣除上述兩項，現(xiàn)周振山尚未償還融資款金額為89.7萬元。除此之外,根據(jù)雙方簽訂的融資融券合同商定,周振山應(yīng)當(dāng)根據(jù)融資金額給付利息及擔(dān)當(dāng)違約罰息。 現(xiàn)債務(wù)已經(jīng)到期,周振山拒絕償還,故江海證券訴至法院,。 當(dāng)時ST中安連續(xù)17個一字跌停中，周振山還將房子抵押給券商。 在第7個跌停時，2021年9月14日，周振山資產(chǎn)賬戶的收市

3、擔(dān)保比例為1.2771，低于130%。同日，江海證券致電周振山，告知其信用賬戶的維保比例低于130%，假如明天交易日盤中維保比例低于115%時將會面臨強行平倉，假如連續(xù)2天維保比例低于130%時也會面臨強制平倉，請您留意風(fēng)險，盼望您能轉(zhuǎn)入擔(dān)保證券或資金。周振山表示：我知道。 一周過去，在迎來第12個一字跌停時(2021年9月21日)，周振山向江海證券出具保證書：“本人承諾，600654 ST中安 (維權(quán))，打開跌停板當(dāng)日，轉(zhuǎn)入資金使得該融資賬號的維持擔(dān)保比例達到115%，本人承諾會樂觀籌集資金，在打開跌停板之前這些日子。特此保證。” 然而股價還在跌，在第16個跌停時，2021年9月27日，周振

4、山資產(chǎn)賬戶的收市擔(dān)保比例自2021年9月14日的1.2771跌至0.8024，期間未有上漲。且直至2021年10月10日，其擔(dān)保比例持續(xù)下滑。江海證券融資融券賬戶對賬單顯示，周振山融資負(fù)債合計為309.75萬元。 9月28日，ST中安迎來第17個一字跌停。 打開跌停當(dāng)天，周振山照舊沒有賣出，這天是2021年9月29日，周振山向江海證券提交申請：本人已將房產(chǎn)證押在江海證券上海瑞金南路營業(yè)部作為擔(dān)保，申請“十一”長假后，江海證券給我一周的富裕時間籌集資金，在10月18日收市前不要將賬戶的證券平倉。假如一周后籌集不到資金，本人同意10月16日之后江海證券對我信用賬戶平倉。平倉如仍有未了結(jié)負(fù)債，本人會

5、主動償還，本人會協(xié)作江海證券走司法程序。周振山本人在該申請落款處簽名。 2021年10月10日，江海證券對周振山的證券賬戶實施了融資平倉操作，成交金額為220.4萬元?？鄢絺}償還融資利息5241.15元、4329.13元、2422.93元、1037.56元、576.01元，江海證券強制平倉數(shù)額共計219.07萬元，資金余額0.06元。 融資融券的風(fēng)險種類合集 1、與股票交易相同的風(fēng)險 此風(fēng)險也是大家所熟知的政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、違約風(fēng)險、系統(tǒng)風(fēng)險等各種風(fēng)險。 2、投資額度放大的風(fēng)險 比如，融資融券交易具有杠桿放大作用（一般為1：1），雖然有機會通過兩融獵取較大的收益，但也有可能虧損相對的資金，并向證券公司支付相應(yīng)的手續(xù)費（費率一般為5.88%） 3、證券公司業(yè)務(wù)資格丟失風(fēng)險 假如證券公司風(fēng)控不嚴(yán)格，也有可能被證券業(yè)協(xié)會取消兩融業(yè)務(wù)資格 4、強制平倉風(fēng)險 最常見的狀況為，維持擔(dān)保比例過低（小于或等于130%） 5、交易被限制風(fēng)險 例如：由于證券公司凈資本變化等緣由觸發(fā)交易監(jiān)控指標(biāo)，導(dǎo)致投資者信用賬戶交易受到限制等 6、調(diào)低或取消授信額度風(fēng)險 資信狀況、信用交易狀況、擔(dān)保物價值、履約狀況、市場變化、本公司財務(wù)支配等因素可能會調(diào)低或取消授信額度風(fēng)