創(chuàng)新視角下的智能金融應(yīng)用場景

1、創(chuàng)新視角下的智能金融應(yīng)用場景近日，中國農(nóng)業(yè)銀行推出的刷臉取款金融服務(wù)，意味著人工智能對中國金融行業(yè)來說已不僅僅是一個概念， 而是要對整個金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域帶來全新的改變。目前，人工智 能在金融領(lǐng)域的熱度前所未有，甚至被神化。下載論文網(wǎng)國內(nèi)外一些知名金融機(jī)構(gòu)紛紛著手人工智能的研發(fā)和應(yīng)用，從美國的智能投顧平臺Wealthfront、Betterment、Personal Capital，到中國招商銀行的摩羯智投、螞蟻金服的 刷臉支付、騰訊的微眾銀行等，都有人工智能技術(shù)的身影。那么，人工智能對全球金融業(yè)帶來了怎樣的改變？全球已落 地哪些智能化的金融業(yè)務(wù)場景？其應(yīng)用又存在怎樣的風(fēng) 險(xiǎn)？本文將對上述問題進(jìn)行深

2、入對比分析，旨在探討人工智 能技術(shù)在全球金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用路徑，為人工智能在中國 金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用提供參考和依據(jù)。人工智能在全球迅速發(fā)展隨著人工智能、大數(shù)據(jù)技術(shù)的突破，人工智能已成為國際競爭的新焦點(diǎn)。今年 7月，國務(wù)院印發(fā)了新一代人工智 能發(fā)展規(guī)劃的通知，意味著中國將人工智能提升到國家發(fā) 展戰(zhàn)略核心層面。截止到目前，美國白宮一共發(fā)布三份重磅 報(bào)道，闡述美國人工智能發(fā)展規(guī)劃；大量人工智能初創(chuàng)公司在歐洲主要發(fā)達(dá)國家遍地開花。人工智能領(lǐng)跑者美國、 中國、英國等國家紛紛布局人工智能發(fā)展戰(zhàn)略，加大對人工智能研 發(fā)的投入，加快人工智能的應(yīng)用落地，力圖在新一輪國際科 技競爭中掌握主動權(quán)。在國家政策和技術(shù)的

3、雙重驅(qū)動下，人工智能在全球獲得 了空前的發(fā)展。2016年的全球人工智能發(fā)展報(bào)告表明， 美國、中國和英國三國的人工智能初創(chuàng)公司數(shù)量最多，其中，美國是2905個，中國是 709個，英國是 366個。在融資規(guī) 模方面，美國、中國和英國三國人工智能融資規(guī)模依然是最 大的，但差距較大，美國是億美元，中國是億美元，英國是 億美元。在研究層面，美國、中國和日本的人工智能專利數(shù) 量最多，美國 26891項(xiàng)，中國15745項(xiàng)，日本是14604項(xiàng)。人工智能在全球金融領(lǐng)域的應(yīng)用遍地開花。從銀行、證 券、保險(xiǎn)、基金再到新型支付、消費(fèi)金融等，人工智能都已 滲透其中。美國基金公司 Rebellion Research運(yùn)用

4、機(jī)器學(xué)習(xí)、 預(yù)測算法等人工智能技術(shù)，量化股票收益和風(fēng)險(xiǎn)。RebellionResearch于2007年推出全球首個人工智能投資基金，并成功在全球44個國家進(jìn)行股票、債券、大宗商品和外匯等方面 的交易。2012年花旗銀行攜手IBM運(yùn)用人工智能技術(shù)完善 銀行客服，致力于提供差異化、智能化和精準(zhǔn)化的金融服務(wù)。 倫敦對沖基金機(jī)構(gòu) Castilium通過人工智能技術(shù)復(fù)制交易員、 基金經(jīng)理、分析師的推理和決策過程，推出智能化、量化的 投資組合產(chǎn)品。日本初創(chuàng)公司 Alpaca交易平臺使用基于圖像 識別的深度學(xué)習(xí)技術(shù)，為客戶提供簡單化、智能化的外匯交 易服務(wù)。人工智能技術(shù)在中國金融領(lǐng)域的應(yīng)用已突破零并呈 爆發(fā)

5、式發(fā)展的趨勢。交通銀行的智能客服機(jī)器人、招商銀行 的摩羯智投、螞蟻金服的刷臉支付等促使中國金融業(yè)向智能 化、數(shù)字化方向轉(zhuǎn)型升級。智能金融引領(lǐng)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型人工智能在金融領(lǐng)域的應(yīng)用場景幾乎涵蓋了整個金融產(chǎn)業(yè)鏈，涉及到資金的獲取、資金生成、資金配置、資金管 理、資金對接等資金流通的全過程。截止到目前，人工智能 在全球金融領(lǐng)域應(yīng)用比較成熟的業(yè)務(wù)場景主要包括智能投 顧、風(fēng)險(xiǎn)管理、金融搜索引擎、智能支付和智能客服等。智能投顧又稱為機(jī)器人投顧(Robo-Advisor)，于2008年前后興起于美國，其主要是在現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論基礎(chǔ)上， 利用機(jī)器學(xué)習(xí)和算法等人工智能技術(shù)，結(jié)合個人投資者的風(fēng) 險(xiǎn)偏好和理財(cái)目標(biāo)，提

6、供智能化的財(cái)富管理和在線投資建議 服務(wù)。2016年3月，美國金融監(jiān)管局(FINRA )將智能投顧 標(biāo)準(zhǔn)定義為應(yīng)在客戶分析、大類資產(chǎn)配置、投資組合選擇、 交易執(zhí)行、組合再選擇、稅負(fù)管理和組合分析等服務(wù)方面代 替人工投顧，實(shí)現(xiàn)智能化、便捷化、精準(zhǔn)化的智能投顧服務(wù)。 與傳統(tǒng)的投顧方式相比，智能投顧具備門檻低、成本低、信 息透明度高、操作簡單、個性化定制等優(yōu)勢，有助于解決傳 統(tǒng)投顧高門檻、高成本、復(fù)雜流程等行業(yè)痛點(diǎn)，進(jìn)而有助于 拓寬投融資的長尾客戶群體。人工智能在全球投資顧問領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用正在呈指數(shù)級的暴漲。美國花旗銀行2016年第二季度的行業(yè)研究報(bào)告指出，從2012年到2015年底，美國智能投顧資產(chǎn)

7、規(guī)模從零 基礎(chǔ)上升至290億美元，預(yù)計(jì)2025年將上升至5萬億美元。 作為一種新興的投顧模式，美國是智能投顧市場的發(fā)起者， 更是領(lǐng)跑者。美國的 Wealthfront和Betterment是目前智能投 顧行業(yè)中規(guī)模最大的兩大企業(yè)，各自掌控著超過26億美元的資產(chǎn)。Wealthfront是美國早期機(jī)器人投顧平臺之一。其平臺是 在高盛的人工財(cái)富管理模型基礎(chǔ)上構(gòu)建電子化和自動化應(yīng) 用，利用大數(shù)據(jù)引擎技術(shù)、自然語言處理技術(shù)，以及人工智 能和算法模型，預(yù)測包括美國股市、外匯市場、貴金屬市場 以及期貨等市場的行情走向，為客戶提供包括股票配置、股 票期權(quán)操作、債權(quán)配置等自動化的投資管理服務(wù)。在具體化 操作方面

8、，Wealthfront的智能投顧包括5個步驟，分別是確 定在當(dāng)前宏觀環(huán)境下的理想資產(chǎn)種類，以最低成本的交易型 開放式指數(shù)基金（ETF ）來代表資產(chǎn)種類，根據(jù)問卷調(diào)查來 確定客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力并提供匹配的投資組合產(chǎn)品，根據(jù) 傳統(tǒng)的投資組合理論量化產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和收益，定期跟蹤調(diào)查并 同時調(diào)整投資組合產(chǎn)品。Wealthfront智能化的投顧模式得到 了市場的首肯，截止到 2016年底，Wealthfront管理的資產(chǎn) 規(guī)模已達(dá)到近30億美元。Betterment是美國另一重量級的智能投顧平臺。該平臺 在均值方差模型(Markowitz)資產(chǎn)組合理論及其衍生理論模 型的基礎(chǔ)上，通過大數(shù)據(jù)和智能算法，快速批量地完成各種 數(shù)據(jù)運(yùn)算，再根據(jù)用戶傾向定制差異化的資產(chǎn)配置方案。在 Betterment平臺上，用戶只需要填寫投資目的、金額、風(fēng)險(xiǎn) 偏好等基本信息，網(wǎng)站就會自動匹配客戶相關(guān)信息推薦個性 化的資產(chǎn)配置方案。Betterment以客戶為導(dǎo)向的投顧模式符 合互聯(lián)網(wǎng)背景下差異化、數(shù)字化的投顧服務(wù)需求。2016年3月，Betterment獲得1億美元的E輪融資。智能金融未？砬熬叭找婷骼？從2007年至今，十年的時間，人工智能在金融領(lǐng)域的 應(yīng)用場景日益豐富。透明化交易、社區(qū)化交易和簡易化交易 讓更多的投資者獲得多元化的投資機(jī)會，通過智能機(jī)器的識 別，在很大程度上分散了投資風(fēng)險(xiǎn)。在人