創(chuàng)新視角下的智能金融應用場景

1、創(chuàng)新視角下的智能金融應用場景近日，中國農業(yè)銀行推出的刷臉取款金融服務，意味著人工智能對中國金融行業(yè)來說已不僅僅是一個概念， 而是要對整個金融業(yè)務領域帶來全新的改變。目前，人工智 能在金融領域的熱度前所未有，甚至被神化。下載論文網國內外一些知名金融機構紛紛著手人工智能的研發(fā)和應用，從美國的智能投顧平臺Wealthfront、Betterment、Personal Capital，到中國招商銀行的摩羯智投、螞蟻金服的 刷臉支付、騰訊的微眾銀行等，都有人工智能技術的身影。那么，人工智能對全球金融業(yè)帶來了怎樣的改變？全球已落 地哪些智能化的金融業(yè)務場景？其應用又存在怎樣的風 險？本文將對上述問題進行深

2、入對比分析，旨在探討人工智 能技術在全球金融領域的創(chuàng)新應用路徑，為人工智能在中國 金融領域的創(chuàng)新應用提供參考和依據(jù)。人工智能在全球迅速發(fā)展隨著人工智能、大數(shù)據(jù)技術的突破，人工智能已成為國際競爭的新焦點。今年 7月，國務院印發(fā)了新一代人工智 能發(fā)展規(guī)劃的通知，意味著中國將人工智能提升到國家發(fā) 展戰(zhàn)略核心層面。截止到目前，美國白宮一共發(fā)布三份重磅 報道，闡述美國人工智能發(fā)展規(guī)劃；大量人工智能初創(chuàng)公司在歐洲主要發(fā)達國家遍地開花。人工智能領跑者美國、 中國、英國等國家紛紛布局人工智能發(fā)展戰(zhàn)略，加大對人工智能研 發(fā)的投入，加快人工智能的應用落地，力圖在新一輪國際科 技競爭中掌握主動權。在國家政策和技術的

3、雙重驅動下，人工智能在全球獲得 了空前的發(fā)展。2016年的全球人工智能發(fā)展報告表明， 美國、中國和英國三國的人工智能初創(chuàng)公司數(shù)量最多，其中，美國是2905個，中國是 709個，英國是 366個。在融資規(guī) 模方面，美國、中國和英國三國人工智能融資規(guī)模依然是最 大的，但差距較大，美國是億美元，中國是億美元，英國是 億美元。在研究層面，美國、中國和日本的人工智能專利數(shù) 量最多，美國 26891項，中國15745項，日本是14604項。人工智能在全球金融領域的應用遍地開花。從銀行、證 券、保險、基金再到新型支付、消費金融等，人工智能都已 滲透其中。美國基金公司 Rebellion Research運用

4、機器學習、 預測算法等人工智能技術，量化股票收益和風險。RebellionResearch于2007年推出全球首個人工智能投資基金，并成功在全球44個國家進行股票、債券、大宗商品和外匯等方面 的交易。2012年花旗銀行攜手IBM運用人工智能技術完善 銀行客服，致力于提供差異化、智能化和精準化的金融服務。 倫敦對沖基金機構 Castilium通過人工智能技術復制交易員、 基金經理、分析師的推理和決策過程，推出智能化、量化的 投資組合產品。日本初創(chuàng)公司 Alpaca交易平臺使用基于圖像 識別的深度學習技術，為客戶提供簡單化、智能化的外匯交 易服務。人工智能技術在中國金融領域的應用已突破零并呈 爆發(fā)

5、式發(fā)展的趨勢。交通銀行的智能客服機器人、招商銀行 的摩羯智投、螞蟻金服的刷臉支付等促使中國金融業(yè)向智能 化、數(shù)字化方向轉型升級。智能金融引領金融機構轉型人工智能在金融領域的應用場景幾乎涵蓋了整個金融產業(yè)鏈，涉及到資金的獲取、資金生成、資金配置、資金管 理、資金對接等資金流通的全過程。截止到目前，人工智能 在全球金融領域應用比較成熟的業(yè)務場景主要包括智能投 顧、風險管理、金融搜索引擎、智能支付和智能客服等。智能投顧又稱為機器人投顧(Robo-Advisor)，于2008年前后興起于美國，其主要是在現(xiàn)代資產組合理論基礎上， 利用機器學習和算法等人工智能技術，結合個人投資者的風 險偏好和理財目標，提

6、供智能化的財富管理和在線投資建議 服務。2016年3月，美國金融監(jiān)管局(FINRA )將智能投顧 標準定義為應在客戶分析、大類資產配置、投資組合選擇、 交易執(zhí)行、組合再選擇、稅負管理和組合分析等服務方面代 替人工投顧，實現(xiàn)智能化、便捷化、精準化的智能投顧服務。 與傳統(tǒng)的投顧方式相比，智能投顧具備門檻低、成本低、信 息透明度高、操作簡單、個性化定制等優(yōu)勢，有助于解決傳 統(tǒng)投顧高門檻、高成本、復雜流程等行業(yè)痛點，進而有助于 拓寬投融資的長尾客戶群體。人工智能在全球投資顧問領域的創(chuàng)新應用正在呈指數(shù)級的暴漲。美國花旗銀行2016年第二季度的行業(yè)研究報告指出，從2012年到2015年底，美國智能投顧資產

7、規(guī)模從零 基礎上升至290億美元，預計2025年將上升至5萬億美元。 作為一種新興的投顧模式，美國是智能投顧市場的發(fā)起者， 更是領跑者。美國的 Wealthfront和Betterment是目前智能投 顧行業(yè)中規(guī)模最大的兩大企業(yè)，各自掌控著超過26億美元的資產。Wealthfront是美國早期機器人投顧平臺之一。其平臺是 在高盛的人工財富管理模型基礎上構建電子化和自動化應 用，利用大數(shù)據(jù)引擎技術、自然語言處理技術，以及人工智 能和算法模型，預測包括美國股市、外匯市場、貴金屬市場 以及期貨等市場的行情走向，為客戶提供包括股票配置、股 票期權操作、債權配置等自動化的投資管理服務。在具體化 操作方面

8、，Wealthfront的智能投顧包括5個步驟，分別是確 定在當前宏觀環(huán)境下的理想資產種類，以最低成本的交易型 開放式指數(shù)基金（ETF ）來代表資產種類，根據(jù)問卷調查來 確定客戶的風險承受能力并提供匹配的投資組合產品，根據(jù) 傳統(tǒng)的投資組合理論量化產品風險和收益，定期跟蹤調查并 同時調整投資組合產品。Wealthfront智能化的投顧模式得到 了市場的首肯，截止到 2016年底，Wealthfront管理的資產 規(guī)模已達到近30億美元。Betterment是美國另一重量級的智能投顧平臺。該平臺 在均值方差模型(Markowitz)資產組合理論及其衍生理論模 型的基礎上，通過大數(shù)據(jù)和智能算法，快速批量地完成各種 數(shù)據(jù)運算，再根據(jù)用戶傾向定制差異化的資產配置方案。在 Betterment平臺上，用戶只需要填寫投資目的、金額、風險 偏好等基本信息，網站就會自動匹配客戶相關信息推薦個性 化的資產配置方案。Betterment以客戶為導向的投顧模式符 合互聯(lián)網背景下差異化、數(shù)字化的投顧服務需求。2016年3月，Betterment獲得1億美元的E輪融資。智能金融未？砬熬叭找婷骼？從2007年至今，十年的時間，人工智能在金融領域的 應用場景日益豐富。透明化交易、社區(qū)化交易和簡易化交易 讓更多的投資者獲得多元化的投資機會，通過智能機器的識 別，在很大程度上分散了投資風險。在人