能量類指標(biāo)(共11頁)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上第五節(jié) 能量類指標(biāo) 能量指標(biāo)共有六個：RSI 、BRAR、CR、VR。 四 RSI指標(biāo) 1 RSI指標(biāo)的設(shè)計原理 RSI（Relative Strength Index）中文名稱為相對強弱指標(biāo)。RSI的構(gòu)造原理是：在股價的上漲過程中，股價的上漲幅度應(yīng)大于下跌幅度，而在股價下跌的過程中，股價的下跌幅度應(yīng)大于股價的上漲幅度。RSI通過計算股價漲跌的幅度來推測市場運動趨勢的強弱，并據(jù)此預(yù)測股價趨勢的延續(xù)或轉(zhuǎn)向。 2 RSI指標(biāo)的計算公式 先找到包括當(dāng)天在內(nèi)的前15天的收盤價，用每一天的收盤價減去前一天的收盤價，得到14個數(shù)字，這14個數(shù)字有正有負(fù)，正的表示股價上漲，負(fù)的表示

2、股價下跌。 A14日內(nèi)上漲幅度的總和14個數(shù)字中正數(shù)之和B14日內(nèi)下跌幅度的總和14個數(shù)字中負(fù)數(shù)之和×（1） 參數(shù)14可改為28、56等。 例 試求時間參數(shù)為7的RSI值，數(shù)據(jù)如下：收盤價：5.65 5.75 5.95 5.80 5.70 5.90 6.05 6.15 漲跌幅： 0.10 0.20 -0.15 -0.10 0.20 0.15 0.10 解： A=0.10+0.20+0.20+0.15+0.10=0.75 B=(-0.15-0.10)×(-1)=0.25 3 RSI指標(biāo)的應(yīng)用原則 （1）RSI指標(biāo)具有超買超賣、型態(tài)、交叉、反轉(zhuǎn)失敗、和背離的功能。 （2）RSI

3、值位于20%80%之間呈常態(tài)分配。當(dāng)6日RSI值在80%以上時，股市呈超買現(xiàn)象，若出現(xiàn)M頭為賣出時機；當(dāng)6日RSI值在20%以下時，股市呈超賣現(xiàn)象，若出現(xiàn)W底為買進時機。 （3）時間周期越長，信號的可靠性越高，敏感性越差；時間周期越短，信號的可靠性越差，敏感性越好。當(dāng)快速RSI由下往上突破慢速RSI時，為買進時機；當(dāng)快速RSI由上往下突破慢速RSI時，為賣出時機。 （4）股價一波比一波低，而RSI卻一波比一波高，這就是底背離，股價很容易反轉(zhuǎn)向上；股價一波比一波高，而RSI卻一波比一波低，這就是頂背離，股價很容易反轉(zhuǎn)向下。 （5）RSI原本處于中界線以下的弱勢區(qū)，然后向上突破50，代表股價已轉(zhuǎn)強

4、；RSI原本處于中界線以上的強勢區(qū)，然后向下突破50，代表股價已轉(zhuǎn)弱。 （6）形態(tài)學(xué)中有關(guān)的操作方法對RSI也適用；與形態(tài)學(xué)密切相關(guān)的趨勢線操作方法對RSI也適用。 4 RSI指標(biāo)的應(yīng)用舉例 下圖是上證指數(shù)自2003年10月20日至2004年3月8日的K線圖，圖中上證指數(shù)處在調(diào)整四浪中的B浪反彈中，反彈中RSI第一次出現(xiàn)頂背離后構(gòu)造了一個雙底，然后又是一個頂背離。比較這兩個頂背離就會發(fā)現(xiàn)：在第二個頂背離中，股指上行的能力已大大減弱。 二 BRAR指標(biāo) 1 BR、AR指標(biāo)的設(shè)計原理 BR、AR指標(biāo)的設(shè)計原理相同，不同的是選取多空平衡點時有所差異。BR的多空平衡點選在昨日的收盤價，而AR的多空平衡

5、點選在今日的開盤價。 BR指標(biāo)認(rèn)為：從昨天的收盤價到今天的的最高價是多頭能量的體現(xiàn)，而從昨天的收盤價到今天的最低價是空頭能量的體現(xiàn)。將一段時間的多頭能量與一段時間的空頭能量集中起來比較，就可以發(fā)現(xiàn)是多頭力量強大還是空頭力量強大。 AR指標(biāo)認(rèn)為：從今天的開盤價到今天的的最高價是多頭能量的體現(xiàn)，而從今天的開盤價到今天的最低價是空頭能量的體現(xiàn)。將一段時間的多頭能量與一段時間的空頭能量集中起來比較，就可以發(fā)現(xiàn)是多頭力量強大還是空頭力量強大。 2 BR、AR指標(biāo)的計算公式 BR指標(biāo)的計算公式： （1）多方強度 （2）空方強度 （3）多方強度和N天多方強度和 （4）空方強度和N天空方強度和 （5）BR（多

6、方強度和÷空方強度和）×100 AR指標(biāo)的計算公式： （1）多方強度 （2）空方強度 （3）多方強度和N天多方強度和 （4）空方強度和N天空方強度和 （5）AR（多方強度和÷空方強度和）×100 N一般取26天，當(dāng)然也可以取30天或其它天數(shù)，但所選天數(shù)不能太少。 例 已知開盤價、最高價、最低價、收盤價如下，試求時間參數(shù)為6的BR、AR值。開盤價：10.10 10.40 10.50 10.90 10.70 10.50 10.50最高價：10.50 10.80 10.90 11.30 10.70 10.80 10.90最低價：10.00 10.40 10.4

7、0 10.90 10.40 10.50 10.50收盤價：10.40 10.60 10.80 11.00 10.60 10.60 10.80 解：（1）BR的計算 多方強度和=（10.80-10.40)+(10.90-10.60)+(11.30-10.80) +0.00+(10.80-10.60)+(10.90-10.60) =0.40+0.30+0.50+0+0.20+0.30=1.70 空方強度和=(10.40-10.40)+(10.60-10.40)+0.00 +(11.00-10.40)+(10.60-10.50)+(10.60-10.50) =0.00+0.20+0.00+0.60+

8、0.10+0.10=1.00 BR=1.70÷1.00×100=170 （2）AR的計算 多方強度和=（10.50-10.10)+(10.80-10.40)+(10.90-10.50) +(11.30-10.90)+(10.70-10.70)+(10.80-10.50) =0.40+0.40+0.40+0.40+0.00+0.30=1.90 空方強度和=(10.10-10.00)+(10.40-10.40)+(10.50-10.40) +(10.90-10.90)+(10.70-10.40)+(10.50-10.50) =0.10+0.00+0.10+0.00+0.30+0

9、.00=0.50 AR=1.90÷0.50×100=950 3 BR、AR指標(biāo)的應(yīng)用原則 （1）BR100是強弱氣勢的均衡狀態(tài)，BR的取值越大，多方優(yōu)勢越大；BR的取值越小，空方優(yōu)勢越大。 （2）當(dāng)BR 在70150之間時，市場處于整理階段，多空雙方誰都沒有力量擊垮對方。 （3）BR300時要注意股價的回檔；BR40時要注意股價的反彈。 （4）AR100是強弱氣勢的均衡狀態(tài)，AR的取值越大，多方優(yōu)勢越大；AR的取值越大，空方優(yōu)勢越大。 （5）當(dāng)AR在80120之間時，市場處于盤整狀態(tài)，多空雙方誰也沒有力量擊垮對方。 （6）AR180時要注意股價的回檔；AR100之后急劇下跌

10、，AR40時可考慮買入。 （7）由于BR指標(biāo)波動范圍比AR指標(biāo)大得多，故在應(yīng)用時，AR指標(biāo)可單獨使用而BR指標(biāo)一般不單獨使用。（8）熊市中BR指標(biāo)低于AR指標(biāo)，牛市中BR指標(biāo)高于AR指標(biāo)。 （9）AR、BR有領(lǐng)先股價達(dá)到峰頂和谷底的功能，這是具有背離原則的應(yīng)用基礎(chǔ)。 AR、 BR達(dá)到峰頂回頭時，如果股價還在上漲，這就形成了頂背離，是比較強烈的短線賣出信號；AR、BR到達(dá)谷底并回頭時，而股價續(xù)繼探底，這就形成了底背離，是比較強烈的短線買入信號。 AR、BR形成兩個依次下降的峰頂，而股價形兩個依次上升的峰頂，這就形成了頂背離；AR、BR形成兩個依次上升的谷底，而股價形成兩個依次下降的谷底，就形成了

11、底背離。 （10）BRAR指標(biāo)不宜作為買賣的主要依據(jù)。4 BRAR指標(biāo)的應(yīng)用舉例下圖是上證指數(shù)自2007年7月9日至12月19日的K線圖，圖中BRAR指標(biāo)中粗線為AR指標(biāo)，細(xì)線為BR指標(biāo)。上證指數(shù)從4872.55點上漲到6123.04點的過程中，BRAR指標(biāo)發(fā)出頂背離信號。 應(yīng)用原則中所定數(shù)字僅是根據(jù)經(jīng)驗所得，并不是一層不變的。下面是一些數(shù)字的解釋，如AR=150表示多方強度和是空方的1.5倍，換句話說：如果將市場中的所有力量分成5份，那么有3份看多，2份看空；再如AR=67表示空方強度和是多方的1.5倍，即相當(dāng)于市場中有2份看多，3份看空。其余數(shù)字的解釋類似，后面介紹CR、VR時，其數(shù)字解釋

12、與此類似。因此在應(yīng)用時，要抓住精髓，靈活應(yīng)用。5 BR指標(biāo)波動范圍比AR指標(biāo)大得多的原因因為在上升行情中,股價常常高開, 高開可使BR>AR,上升行情中高開次數(shù)大于低開次數(shù),可使BR迅速增加而超過AR。而在下跌行情中,股價常常低開.低開可使BR<AR,下跌行情中低開次數(shù)大于高開次數(shù),可使BR迅速減少而低于AR。從上圖中可以看出：BR>AR還是BR<AR與第二根K線是陰線還是陽線無關(guān),只與高開低開有關(guān)。三 CR指標(biāo) 1 CR指標(biāo)的設(shè)計原理 CR指標(biāo)的設(shè)計原理與BR、AR相同，所不同的是多空平衡點定在昨日的中間價。BR重視收盤價，AR重視開盤價，而CR重視中間價。選擇中間價

13、的原因主要是為了避免開盤價、收盤價的不真實而導(dǎo)致指標(biāo)提供偽信號。 2 CR指標(biāo)的計算公式 （1）多方強度 （2）空方強度 （3）多方強度和N天多方強度和 （4）空方強度和N天空方強度和 （5）CR（多方強度和÷空方強度和）×100 （6）CR配置4條平均線：CR的10天平均線稱為a線；CR的20天平均線稱為b線；CR的40天平均線稱為c線；CR的60天平均線稱為d線。 常用的中間價有五種： （1） （2） （3） （4） （5）昨日平均價 3 CR指標(biāo)的應(yīng)用原則 （1）由a 、b構(gòu)成的帶狀稱為副振帶。當(dāng)CR由下往上欲穿越副振帶時，股價將遭遇次級壓力作用；當(dāng)CR由上往下欲穿越

14、副振帶時，股價將遭遇次級支撐作用。 （2）由c 、d 構(gòu)成的帶狀稱為主振帶。當(dāng)CR由下往上欲穿越主振帶時，股價將遭遇強大壓力作用；當(dāng)CR由上往下欲穿越主振帶時，股價將遭遇強大支撐作用。 （3）CR相對股價會產(chǎn)生背離現(xiàn)象，特別是在股價的高價區(qū)。（4）CR跌至40以下時，股價形成底部的機會相當(dāng)高（5）CR高于300400之間時，股價很容易向下反轉(zhuǎn)，此時需注意a線變化。 4 CR指標(biāo)的應(yīng)用舉例 下圖是上證指數(shù)自2001年11月21日至2004年4月19日的K線圖，上證指數(shù)在1300點與1783點之間振蕩時，CR指標(biāo)發(fā)出頂背離與底背離的實例。 5 BR、AR、CR指標(biāo)的缺陷在K線理論中，上影線越長，說

15、明拋壓越大，越不利于股價上漲，下影線越長，說明購買力越強，越不利于股價下跌。而在這三個指標(biāo)中，上影線越長，對多方強度和的貢獻越大，因此會對指標(biāo)提供做多的信號；同樣下影線越長，對空方強度和的貢獻越大，因此會對指標(biāo)提供做空的信號。在這種情況下，這此指標(biāo)的基本出發(fā)點同K線理論中的結(jié)果產(chǎn)生了矛盾，這是在應(yīng)用BR、AR、CR指標(biāo)時應(yīng)該注意的。由于在筑底的過程時，很少出現(xiàn)較長的上影線和較長的下影線，因此BRAR、CR指標(biāo)在底部發(fā)出買入信號的準(zhǔn)確性較好，一旦BRAR、CR指標(biāo)發(fā)出底背離信號時需引起夠的重視。在底部BRAR、CR的底背離信號常常以雙底、三重底的形式出現(xiàn)。下圖是上證指數(shù)自2003年8月26日至1

16、2月26日的K線圖。圖中股指大幅下跌到1307.40點前，CR與BRAR指標(biāo)同時出現(xiàn)底背離的信號預(yù)示股指極有可能反轉(zhuǎn)向上。 四 VR指標(biāo) 1 VR指標(biāo)的設(shè)計原理 VR指標(biāo)的設(shè)計原理為：在底部建倉及其后的拉升過程中，在量價上呈良性狀態(tài)即上漲放量，下跌縮量；而在筑頂出貨期間，量價呈上漲縮量下跌放量。將價格上漲的成交量看作是多頭的力量，而將價格下跌的成交量看作是空頭的力量。將一段時間內(nèi)多頭的力量與空頭的力量集中起來進行比較，就會發(fā)現(xiàn)是多頭力量強大還是空頭力量強大，這就是設(shè)計VR指標(biāo)的思想。VR指標(biāo)運用在過熱的市場及低迷的盤局中，進一步辨認(rèn)頭部及底部的形成有相當(dāng)?shù)淖饔谩?2 VR指標(biāo)的計算公式 AVS

17、N天中股價上漲日的成交量之和 BVSN天中股價下跌日的成交量之和 CVSN天中股價不漲不跌日成交量之和 VR=（AVS×2CVS）÷（BVS×2CVS）×100 參數(shù)N可取26，也可修改成其它天數(shù)，但天數(shù)不宜小于13天。 例 計算時間參數(shù)為6天的VR值，數(shù)據(jù)如下： 收盤價：10.00 10.05 10.20 10.10 10.10 10.15 10.10 成交量：5000 6000 5000 4000 2000 4000 5000 解：AVS=6000+5000+4000=15000 BVS=4000+5000=9000 CVS=2000 VR=（16000+2000÷2）÷（9000+2000÷2）×100=170 3 VR指標(biāo)的應(yīng)用原則 （1）VR值一般介于80%150%之間,此時股價波動較小。 （2）VR下跌至40%以下時，市場極易形成底部。 （3）VR值上升至160%180%后,成交量通常會進入衰退期。 （4）交易金額的突然增加，VR值也直沖上升，市場極易產(chǎn)生一段多頭行情。 （5）VR超過350%以上，隨時注意股價反轉(zhuǎn)下跌。 （