創(chuàng)業(yè)板業(yè)務(wù)簡(jiǎn)要介紹(共21頁).ppt

1、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)知識(shí)介紹孫 婧2009年10月第一部分：創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)知識(shí)第二部分：創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的開通第三部分：創(chuàng)業(yè)板投資指導(dǎo)一二三創(chuàng)業(yè)板業(yè)務(wù)介紹1、什么是創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)？ 創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是為了適應(yīng)創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新的需要而設(shè)立的新市場(chǎng)。與主板市場(chǎng)只接納成熟的、已形成足夠規(guī)模的企業(yè)上市不同，創(chuàng)業(yè)板以成長(zhǎng)型創(chuàng)業(yè)企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，重點(diǎn)支持具有自主創(chuàng)新能力的企業(yè)上市，具有上市門檻相對(duì)較低，信息披露監(jiān)管嚴(yán)格等特點(diǎn)，它的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要高于主板。一第一部分創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)知識(shí)2 、創(chuàng)業(yè)板的適當(dāng)性管理有何具體要求？一是參與創(chuàng)業(yè)板的投資者應(yīng)當(dāng)是具備一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者；二是進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)前應(yīng)當(dāng)充分了解潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)。具體規(guī)定上，創(chuàng)業(yè)板適當(dāng)性管理

2、制度針對(duì)個(gè)人投資者交易經(jīng)驗(yàn)的不同，分別設(shè)置了不同的申請(qǐng)開通要求：一是具有兩年以上（含兩年）交易經(jīng)驗(yàn)的投資者申請(qǐng)參與創(chuàng)業(yè)板交易，需與證券公司現(xiàn)場(chǎng)簽署創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書，兩個(gè)交易日后開通交易權(quán)限；二是未具備兩年交易經(jīng)驗(yàn)的投資者如申請(qǐng)參與創(chuàng)業(yè)板交易，在現(xiàn)場(chǎng)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書的同時(shí)，還應(yīng)就其自愿承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抄錄“特別聲明”，五個(gè)交易日后才能開通交易權(quán)限。一第一部分創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)知識(shí)產(chǎn)生原因：輸入的員工號(hào)碼沒有在管理平臺(tái)中登記正確3、創(chuàng)業(yè)板股票停牌制度如何安排？（1）披露年度報(bào)告、業(yè)績(jī)預(yù)告等重大事項(xiàng)不實(shí)行一小時(shí)例行停牌，突出信息披露不及時(shí)、涉嫌違法違規(guī)、股價(jià)異動(dòng)等異常情況的警示性停牌；（2）出現(xiàn)異常

3、情況如預(yù)計(jì)重大事項(xiàng)策劃階段不能保密、市場(chǎng)有傳聞且出現(xiàn)股價(jià)異動(dòng)的情況等， 公司可主動(dòng)提出停牌申請(qǐng)或由深交所直接實(shí)施盤中停牌；（3）要求長(zhǎng)期停牌公司每5個(gè)交易日必須披露停牌原因及相應(yīng)進(jìn)展情況，遏制影響市場(chǎng)效率的長(zhǎng)期停牌，維護(hù)投資者的合法交易權(quán)。一第一部分 創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)知識(shí)4、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)實(shí)行比主板更嚴(yán)格的退市制度，主要體現(xiàn)在哪幾個(gè)方面？ 與主板相比，創(chuàng)業(yè)板退市規(guī)則在退市標(biāo)準(zhǔn)、退市程序和退市方式等方面都更為嚴(yán)格，具體為：（1）多元退市標(biāo)準(zhǔn)。除了主板規(guī)定的退市標(biāo)準(zhǔn)外，創(chuàng)業(yè)板針對(duì)創(chuàng)業(yè)板公司的風(fēng)險(xiǎn)特征，充分借鑒主板和中小板的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建了多元化的退市標(biāo)準(zhǔn)體系；（2）直接退市。創(chuàng)業(yè)板公司終止上市后直接退市，不

4、再像主板一樣，要求必須進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)；（3）快速程序。為提高市場(chǎng)運(yùn)作效率，避免上市公司該退不退，無意義的長(zhǎng)時(shí)間停牌，創(chuàng)業(yè)板將對(duì)三種退市情形啟動(dòng)快速退市程序，縮短退市時(shí)間。一第一部分 創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)知識(shí)5、創(chuàng)業(yè)板的公司都是成長(zhǎng)性高的公司，是不是買入創(chuàng)業(yè)板股票，都會(huì)獲得高收益？沒有任何一個(gè)股票市場(chǎng)能夠保證購買股票會(huì)獲得高收益。創(chuàng)業(yè)板雖然定位于高成長(zhǎng)性的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，但這并不代表所有在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)都會(huì)獲得高成長(zhǎng)。企業(yè)的發(fā)展受到內(nèi)外部諸多因素的影響，一些企業(yè)上市后獲得資金支持，迅速發(fā)展壯大，投資者獲得了高收益，但也會(huì)有一些企業(yè)被市場(chǎng)所淘汰，從而導(dǎo)致投資者損失。一第一部分 創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)知識(shí)6 、創(chuàng)業(yè)板市

5、場(chǎng)有哪些主要風(fēng)險(xiǎn)？ 主要是來自市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)以及來自創(chuàng)業(yè)板自身的風(fēng)險(xiǎn)。首先，主板市場(chǎng)存在的上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、誠信風(fēng)險(xiǎn)、盲目投資風(fēng)險(xiǎn)、中介機(jī)構(gòu)不盡職導(dǎo)致的公司質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、股票大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)炒作風(fēng)險(xiǎn)等，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)都會(huì)存在；其次是來自創(chuàng)業(yè)板自身的風(fēng)險(xiǎn)，由于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市公司規(guī)模相對(duì)小，多處于創(chuàng)業(yè)及成長(zhǎng)期，發(fā)展相對(duì)不成熟，其較主板的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。一第一部分 創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)知識(shí)創(chuàng)業(yè)板業(yè)務(wù)介紹第一部分：創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)知識(shí)介紹第二部分：創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)開通流程第三部分：創(chuàng)業(yè)板投資指導(dǎo)一二三二第二部分創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)開通流程創(chuàng)業(yè)板業(yè)務(wù)介紹第一部分：創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)知識(shí)介紹第二部分：創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)開通流程第三部分：創(chuàng)業(yè)板投資指導(dǎo)一二三三1、創(chuàng)

6、業(yè)板市場(chǎng)適合哪些投資者參與？何時(shí)開始可以申請(qǐng)開通創(chuàng)業(yè)板交易？第三部分創(chuàng)業(yè)板投資指導(dǎo)參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資需要符合創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定的要求，熟悉相關(guān)規(guī)定及規(guī)則，了解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特性，具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并按照規(guī)定辦理參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的相關(guān)手續(xù)。投資者最早自2009年7月15日起可以向證券公司提出開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易的申請(qǐng)。第一步，投資者應(yīng)盡可能了解創(chuàng)業(yè)板的特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)，客觀評(píng)估自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎決定是否申請(qǐng)開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。第二步，投資者到方正證券所屬營業(yè)場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)提出開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易的申請(qǐng)。第三步，投資者應(yīng)提供本人身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好等基本信息。方正證券將據(jù)此對(duì)投資

7、者的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行測(cè)評(píng)，并將測(cè)評(píng)結(jié)果告知投資者，如果風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，投資者應(yīng)當(dāng)審慎考慮是否直接參與創(chuàng)業(yè)板交易。第四步，投資者按照到方正證券的營業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書（未具備兩年交易經(jīng)驗(yàn)的投資者還應(yīng)抄錄“特別申明”。三 第三部分創(chuàng)業(yè)板投資指導(dǎo)三 方正證券營業(yè)部將依據(jù)中國證券登記結(jié)算公司提供的數(shù)據(jù)對(duì)投資者的首次股票交易日期進(jìn)行查詢，并根據(jù)查詢結(jié)果對(duì)投資者的交易經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行認(rèn)定。此外，投資者自己也可通過中國證券登記結(jié)算公司網(wǎng)站對(duì)本人證券賬戶的首次股票交易日期進(jìn)行參考性查詢，網(wǎng)址為：第三部分創(chuàng)業(yè)板投資指導(dǎo)（1）嵌入了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)基本知識(shí)，要求投資者對(duì)這些必備知識(shí)逐項(xiàng)閱讀并確認(rèn)；（2）增加了投資者申明自愿

8、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容，交易經(jīng)驗(yàn)在兩年以下的投資者需親筆抄錄一段規(guī)定的字句并簽字；（3）要求證券公司營業(yè)部負(fù)責(zé)人在風(fēng)險(xiǎn)揭示書上簽字或蓋章、具體經(jīng)辦人員簽字確認(rèn)，見證風(fēng)險(xiǎn)揭示書簽署。增設(shè)“簽署場(chǎng)所”的欄目，落實(shí)臨柜簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書的要求。三第三部分創(chuàng)業(yè)板投資知道三第三部分創(chuàng)業(yè)板投資指導(dǎo)原則上投資者必須本人親自到證券公司營業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書等相關(guān)文件。投資者年齡超過70周歲、身體殘疾或者身處國外等可做特殊處理。三 由于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，并非所有投資者都適合直接參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。證券公司將對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行測(cè)評(píng)，幫助投資者判斷其風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力，提示風(fēng)險(xiǎn)。第三部分創(chuàng)業(yè)板投資指導(dǎo) 對(duì)于跨證券公司轉(zhuǎn)托管，在甲公司提出申請(qǐng)但未開通交易期間發(fā)生的轉(zhuǎn)托管，投資者到乙公司需要重新提出申請(qǐng)辦理開通。已經(jīng)開通創(chuàng)業(yè)板交易的轉(zhuǎn)過管，投資者可向乙公司出具在甲公司簽署的風(fēng)險(xiǎn)揭示書復(fù)本，乙公司在復(fù)核簽署時(shí)間等內(nèi)容后，可以為其開通創(chuàng)業(yè)板交易。三第三部分創(chuàng)業(yè)板投資指導(dǎo)u 投資者可以到