價值管理上公司使用公允價值應(yīng)遵循謹慎性原則

1、上市公司使用公允價值應(yīng)遵循謹慎性原則上市公司使用公允價值應(yīng)遵循謹慎性原則專訪云南財經(jīng)大學教授朱錦余“從已披露的2 0 0 9年上市公司年報可以看出，重大遺漏、大股東占用資金、虛假陳述仍然為主要財務(wù)舞弊手段，大股東占用資金問題尤其突出?！苯?，云南財經(jīng)大學朱錦余教授在接受中國會計報 記者采訪時表示，雖然2 0 0 9年發(fā)生財務(wù)舞弊的上市公司數(shù)量相比2 0 0 8年明顯減少，但公允價值的 應(yīng)用在經(jīng)濟環(huán)境和風險狀況的變化條件下會增加財務(wù)報表項目的不穩(wěn)定性。因此，朱錦余建議上市公司在 使用公允價值的計量屬性時應(yīng)該遵循謹慎性原則。公允價值增強報表信息的相關(guān)性中國會計報：新企業(yè)會計準則（下稱“新準則”）實

2、施3年后，對上市公司財報有何影響？ 如何看待公允價值的運用？朱錦余：新準則在財務(wù)報告的格式和結(jié)構(gòu)上發(fā)生了較大變化，增加了所有者權(quán) 益變動表，取消了利潤分配表，并調(diào)整了報表具體列示項目，使得財務(wù)報表在內(nèi)容和體系上更加合理。資 產(chǎn)負債表的核心地位得以重新確立，從而突破了傳統(tǒng)的單純的利潤考核觀念，促使企業(yè)改善資產(chǎn)負債管理，提供高質(zhì)量的會計信息，強化會計信息的決策有用性且新準則在信息披露方面突出了充分披露的原則，使 上市公司財務(wù)報告的內(nèi)涵和外延大大延伸。新準則在采用歷史成本計量模式的基礎(chǔ)上引入公允價值和現(xiàn)值等計量屬性，使得會計信息兼具可靠性和相關(guān)性。同時，新準則對資產(chǎn)減值做了較詳細的規(guī)定，固定資產(chǎn)、無

3、形資產(chǎn)和長期股權(quán)投資的減值準 備不能轉(zhuǎn)回，大大降低了管理層利用資產(chǎn)減值準備調(diào)節(jié)損益的可能性。新準則中的所有者權(quán)益變動表將“全面收益表”和“利潤分配表”合二為一，將會計政策變更、前期差錯更正和內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)情況單獨列示，使得投資者能夠全面地掌握所有者權(quán)益的變動情況，從而做出合理 的投資決策。這些變化都是為了更加全面真實地反映企業(yè)的經(jīng)營狀況、滿足信息使用者的信息需求、減少信息不對稱、提高投資和信貸決策的有效性、實現(xiàn)經(jīng)濟資源的有效配置。公允價值的運用有很多的積極作用，也存在一些不利影響。積極作用主要體現(xiàn)在公允價值的應(yīng)用， 使得對衍生金融工具的確認和計量更加相關(guān)和可靠，計價模式也更加一致，從而增強了報表信息

4、的相關(guān)性。不利影響主要體現(xiàn)在公允價值可能再次成為會計造假工具，進而影響財務(wù)報表的真實性， 例如，非貨幣交易產(chǎn)生的收益在過去只能計入資本公積金，而新準則中可以直接計入當期收益，進入企業(yè)利潤表。建議外部監(jiān)管機構(gòu)加強對公允價值計量的審查，從而使公允價值的應(yīng)用得到不斷的完善和修正。同時，上市公司在使用公允價值的計量屬性時也應(yīng)該遵循謹慎性原則，保持財報的穩(wěn)定性。保險公司的凈利潤增加從長遠看未必是利好中國會計報：如何看待2 0 0 9年保險公司業(yè)績大增？朱錦余：保險公司2 0 0 9年財務(wù)報表相繼出爐，報表顯示出的業(yè)績均有大幅上漲（見表1）。中國人壽業(yè)績出現(xiàn)大幅上漲， 凈利潤3 2 8.8 1億元，同比增

5、長7 1 . 8%;基本每股收益1 .16元，比上年同期增長7 1 . 8%;公司市場份額約為3 6.2%,繼續(xù)占據(jù)國內(nèi)壽險市場主導(dǎo)地位。中 國平安2 0 0 9年實現(xiàn)凈利潤人民幣1 4 4.8 2億元，較2 0 0 8年大幅增長7 8 6 %。同時，中國太 保也有不俗表現(xiàn)，與去年利潤相比，凈利潤增長將近2倍。保險公司業(yè)績大增，除受中國經(jīng)濟復(fù)蘇回暖、 多災(zāi)之年大大刺激了保險需求外，還有兩個方面的原因：一方面是新準則方面的原因。新準則在保險合同準備金計量、保險混合合同分拆及重大保險風險測試等方面作了要求，旨在使境內(nèi)外上市保險公司對同一交易事項采用相同的會計政策和方法進行確認、計量和報告。新準則的

6、實施，對 保費沒有影響，但絕大多數(shù)保險公司的凈資產(chǎn)和凈利潤會有所增加。具體表現(xiàn)在：其一.準備金計量新原 則。準備金的計量標準一直都是業(yè)內(nèi)最關(guān)注的。新準則沒有對保險公司準備金提取作出具體的比例要求，只是要求各保險公司以合理估計金額為基礎(chǔ)計量保險合同準備金，同時考慮邊際因素和貨幣時間價值。過 去，保險公司都按照保監(jiān)會的規(guī)定以2 . 5 %準備金評估利率計提準備金，其弊端是難以明確反映保險人 的負債狀況和經(jīng)營業(yè)績。新準則中新的計提方法釋放了保險公司多計提的責任準備金，增厚了利潤。其二，對混合合同進行分拆。新準則中規(guī)定“保險人與投保人簽訂的合同，使保險人既承擔保險風 險又承擔其他風險的，應(yīng)當做分拆處理

7、”。這主要是針對投連險和萬能險等投資類的產(chǎn)品。以前該類產(chǎn)品 全部計入了保費收入，但現(xiàn)在只有保障的部分計入保費收入，使壽險公司保費收入規(guī)模有所下降。而對于 部分主要銷售投連險和萬能險的保險公司而言，其市場份額可能會出現(xiàn)下降。其三，重大保險風險測試。新準則首次將重大保險風險測試引入保險公司2 0 0 9年的財務(wù)年報： 要求需要進行重大保險風險測試的合同，應(yīng)當在合同初始確認日進行重大保險風險測試，測試重點是發(fā)生 合同約定的保險事故是否可能導(dǎo)致保險人支付重大附加利益。重大風險測試的引入有利于消除A十H股上 市保險公司年報差異，降低我國保險公司境外籌資成本，推動會計師事務(wù)所境外執(zhí)業(yè)。另一方面，是新保險法

8、方面的原因。新保險法擴大了保險公司的經(jīng)營范圍。本次保險法 的修訂，借鑒了我國商業(yè)銀行法與證券法的立法，授權(quán)保險監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)社會經(jīng)濟發(fā)展和保險業(yè)實踐的需 要，核定保險公司從事養(yǎng)老金管理和與保險業(yè)有密切關(guān)系的其他業(yè)務(wù)。新保險法拓寬了保險業(yè)資金運用渠道，例如買賣股票、投資不動產(chǎn)等。新保險法既擴大了保險公司的經(jīng)營范圍，又拓寬了保險業(yè)資金運用的渠道，對保險業(yè)業(yè)績增長也做了不少貢獻。保險公司業(yè)績的增加，從短期來看，可以吸引更多投資者前來投資， 公司現(xiàn)金流增加，從短期來看， 公司出現(xiàn)利好。但從長遠來看，這未必是利好，因為評估利率的提高，將使得正常年份的準備金減少，相 應(yīng)負債的減少帶來凈利潤和凈資產(chǎn)的提高，同

9、時將實現(xiàn)公司利潤的前移，公司將面臨早繳稅。多管齊下減少財務(wù)舞弊中國會計報：近期，證監(jiān)會對出具虛假財報的會計師實施了市場禁入等處罰措施，您認為應(yīng)如何 改善監(jiān)管方式，才能從總體上減少財務(wù)舞弊的發(fā)生？朱錦余：從總體上減少財務(wù)舞弊的發(fā)生，是監(jiān)管方和 被監(jiān)管方之間一場持久且艱難的博弈。要減少財務(wù)舞弊的發(fā)生，需要多管齊下：進一步健全公司內(nèi)部治理 結(jié)構(gòu)。一是要強化獨立董事和審計委員會的職能和責任，充分發(fā)揮獨立董事、審計委員會在遏制財務(wù)舞弊 方面的作用；二是加大監(jiān)事會監(jiān)管力度，監(jiān)事會要保證形式上和實質(zhì)上的獨立性，在充分了解公司重大決 策的基礎(chǔ)上，應(yīng)及時作出判斷，并將所形成的明確意見傳達給董事會和管理層；上市公司要重視內(nèi)部審計 建設(shè)，充分發(fā)揮內(nèi)部審計在防范和檢