考試,基金基礎(chǔ)知識2

1、基金基礎(chǔ)知識1(單選題)下列關(guān)于我國QFII的發(fā)展歷程說法錯誤的是()。A合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法的正式實施標志著QFII制度在我國正式進入操作階段 B2002年11月5日，上海證券交易所和深圳證券交易所發(fā)布了合格境外機構(gòu)投資者證券交易實施細則 C2003年5月23日，瑞士銀行和野村證券株式會社成為我國第一批獲準入境的境外機構(gòu)投資者 D2003年7月9日。瑞士銀行通過電話下達了第一單交易指令，意味看QFII正式在我國證券市場上實際參與投資 解析：正確答案”B“， 你的答案無 2002年12月1日，(本題來自嗨考網(wǎng)）上海證券交易所和深圳證券交易所發(fā)布了合格境外機構(gòu)投資者證券交易

2、實施細則。2(單選題)某投資組合的平均收益率為14，收益率標準差為21，貝塔值為1.15，若無風(fēng)險利率為6，則該投資組合的夏普指數(shù)為（）。A0.21 B0.07 C0.13 D0.38 解析：正確答案”D“， 你的答案無 夏普指數(shù)（組合平均收益率無風(fēng)險收益率）組合標準差（146）210.38。3(單選題)基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后()個工作日內(nèi)披露A1 B2 C3 D4 解析：正確答案”B“， 你的答案無 基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個工作日內(nèi)披露。4(單選題)假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1,000萬元

3、，對托管人或管理人應(yīng)付未付的報酬為500萬元，應(yīng)付稅費為500萬元，已售出的基金份額2,000萬份。運用一般會計原則，計算的基金份額凈值為（）。A1.10元 B1.15元 C1.20元 D1.25元 解析：正確答案”B“， 你的答案無 基金份額凈值（10305020100101000）50050020001.15元。5(單選題)單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）。A0.1 B0.2 C0.3 D0.4 解析：正確答案”A“， 你的答案無 單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的10。6(單選題)假

4、定某公司年度稅后利潤為2億元，總資產(chǎn)28億，凈資產(chǎn)為15億元，則其本年度之凈資產(chǎn)收益率是（）。A0.1333 B0.8667 C0.0714 D0.1538 解析：正確答案”A“， 你的答案無 凈資產(chǎn)收益率凈利潤凈資產(chǎn)21513.33。7(單選題)UCITS一號指令的發(fā)布時間是（）。A1985年12月 B2001年12月 C2002年2月 D2009年1月 解析：正確答案”A“， 你的答案無 暫無，請查看考友筆記8(單選題)在目前我國債券市場的質(zhì)押式回購中，（）是交易量最大、最為活躍的品種。A1天和9天 B3天和9天 C1天和7天 D3天和7天 解析：正確答案”C“， 你的答案無 在目前我國債

5、券市場的質(zhì)押式回購中，1天和7天是交易量最大、最為活躍的品種。9(單選題)小張在2013年12月31日申購某股票型基金，當(dāng)日其凈值為1億元，2014年4月15日，該基金凈值變?yōu)?.95億元，小張又申購了2,000萬元，9月1日，該基金凈值變?yōu)?.4億元，此外，小張獲得該基金分紅1,000萬元，2014年12月31日，該基金凈值變?yōu)?.2億元，則小張的時間加權(quán)收益率為（）。A0.2 B0.102 C0.067 D0.085 解析：正確答案”C“， 你的答案無 R1（0.951）11005，R21.4（0.950.2）（0.950.2）10021.7，R31.2（1.40.1）（1.40.1）10

6、07.7，則時間加權(quán)收益率（15）（121.7）（17.7）16.7。10(單選題)證券X的期望收益率為12，標準差為20；證券Y的期望收益率為15，標準差為27。如果這兩個證券在組合的比重相同，則組合的期望收益率為（）。A0.27 B0.12 C0.155 D0.135 解析：正確答案”D“， 你的答案無 證券組合的期望收益率1212151213.5。11(單選題)根據(jù)UCITS一號指令，一只UCITS基金投資于同一機構(gòu)發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓證券的比例不超過基金資產(chǎn)的（），成員國可以將該比例提高至（）。A3；6 B4；10 C5；10 D5；8 解析：正確答案”C“， 你的答案無 一只UCITS基金投

7、資于同一機構(gòu)發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓證券的比例不超過基金資產(chǎn)的5，成員國可以將該比例提高至10。12(單選題)按規(guī)定，目前買斷式回購的期限最長不得超過（）天，具體期限由交易雙方確定。A3天 B7天 C91天 D365天 解析：正確答案”C“， 你的答案無 按規(guī)定，目前買斷式回購的期限最長不得超過91天，具體期限由交易雙方確定。13(單選題)中外合資基金管理公司外資持股比例或者擁有權(quán)益的比例，累計不得超過我國證券業(yè)對外開放所做的承諾。目前，外資持股比例上限為不超過（）。A0.46 B0.48 C0.49 D0.5 解析：正確答案”C“， 你的答案無 暫無，請查看考友筆記14(單選題)對證券公司而言，申請合格

8、境外機構(gòu)投資者，應(yīng)經(jīng)營證券業(yè)務(wù)（）以上，凈資產(chǎn)不少于（）美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元。A5年；5億 B2年；5億 C2年；3億 D5年；3億 解析：正確答案”A“， 你的答案無 對證券公司而言，經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元。15(單選題)根據(jù)證券投資基金運作管理辦法規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的()A0.8 B0.9 C0.7 D0.6 解析：正確答案”B“， 你的答案無 根據(jù)證券投資基金運作管理辦法規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的90%.16(單選題

9、)下列關(guān)于歐盟和經(jīng)濟合作與發(fā)展組織投資基金監(jiān)管的相關(guān)規(guī)定，說法正確的是（）。AA.IFMD的頒布標志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展 BUCITS的頒布標志著歐盟境內(nèi)的另類基金的管理人不再處于監(jiān)管真空中，其核準、持續(xù)經(jīng)營和透明度等問題都有了明確的監(jiān)管依據(jù) C在經(jīng)合組織國家內(nèi)部，投資基金又被稱為“集合投資計劃” D所謂的證券投資基金，是活躍在歐盟市場上的諸如對沖基金、不動產(chǎn)基金、私募股權(quán)和風(fēng)險投資基金、商品基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金等 解析：正確答案”C“， 你的答案無 AIFMD的頒布標志著歐盟境內(nèi)的另類基金的管理人不再處于監(jiān)管真空中，其核準、持續(xù)經(jīng)營和透明度等問題都有了明確的監(jiān)管依據(jù)，A錯誤

10、。UCITS的頒布標志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展，B錯誤。另類基金是活躍在歐盟市場上的諸如對沖基金、不動產(chǎn)基金、私募股權(quán)和風(fēng)險投資基金、商品基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金等，D錯誤。17(單選題)下表列示了對某證券的未來收益率的估計，將期望收益率記為EM，收益率(r)-2030概率(P)1/21/2。該證券的期望收益率等于（）AEM5 BEM6 CEM7 DEM4 解析：正確答案”A“， 你的答案無 考察期望收益率的計算，收益率（%）-2030，概率1/21/2,期望收益率E（r)-20*1/2+30*1/2518(單選題)目前，銀行間債券市場現(xiàn)券交易的結(jié)算日有()，其中T為交易達成日。AT

11、+0和T+1 BT+1和T+2 CT+2和T+3 DT+0和T+2 解析：正確答案”A“， 你的答案無 目前，(本題來自嗨考網(wǎng)）銀行間債券市場現(xiàn)券交易的結(jié)算日有T+0和T+1兩種，其中T為交易達成日19(單選題)期貨交易最大的特征是（）A保證金制度 B對沖平倉制度 C盯市制度 D交割制度 解析：正確答案”C“， 你的答案無 盯市制度是期貨交易最大的特征。20(單選題)當(dāng)無風(fēng)險利率升高時，賣方資金的機會成本會()。A變高 B變低 C不變 D無法確定 解析：正確答案”A“， 你的答案無 當(dāng)無風(fēng)險利率升高時，賣方資金的機會成本會變高，從而看跌期權(quán)的價值隨之降低。21(單選題)（）一般采用股權(quán)形式將資

12、金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)。A并購?fù)顿Y B風(fēng)險投資 C成長權(quán)益 D私募股權(quán)二級市場投資 解析：正確答案”B“， 你的答案無 風(fēng)險投資被認為是私募股權(quán)投資當(dāng)中處于高風(fēng)險領(lǐng)域的戰(zhàn)略，主要是因為很多初創(chuàng)型企業(yè)往往以失敗告終。22(單選題)企業(yè)價值倍數(shù)與市盈率相比，錯誤的是（）。A不受稅率不同影響 B不受資本結(jié)構(gòu)影響 C排除了折舊的影響 D有攤銷的影響 解析：正確答案”D“， 你的答案無 企業(yè)價值倍數(shù)排除了折舊、攤銷等非現(xiàn)金成本的影響。23(單選題)受多種因素的影響，每個投資者都具有不同的投資需求，下列關(guān)于投資需求的描述錯誤的是（）。A財險公司的理賠數(shù)量具有很強的隨機性，它一般將

13、資金做短期投資 B壽險公司通常需要大筆資金用于保險理賠的償付，所以不能對保費收入做一個長期的規(guī)劃 C風(fēng)險容忍度取決于風(fēng)險承受能力和意愿 D流動性與收益通常存在一個替代關(guān)系 解析：正確答案”B“， 你的答案無 壽險公司能夠?qū)ξ磥矶嗄陜?nèi)的壽險給付作一個比較準確的預(yù)計，因此它可以對保費收入的投資作一個長期規(guī)劃。24(單選題)在一個有效的市場上，（）是投資組合管理的最佳策略選澤。A超越市場型管理 B積極型管理 C消極型管理 D識別錯誤定價型管理 解析：正確答案”C“， 你的答案無 在一個有效的市場上，消極型管理是投資組合管理的最佳策略選擇。25(單選題)大量新技術(shù)被采用，新產(chǎn)品被研制但尚末大批量生產(chǎn)，

14、銷售收入和收益急劇膨脹是指行業(yè)發(fā)展的（）。A初創(chuàng)期 B成長期 C成熟期 D衰退期 解析：正確答案”A“， 你的答案無 行業(yè)在初創(chuàng)期時，大量新技術(shù)被采用，新產(chǎn)品被研制但尚末大批量生產(chǎn)，銷售收入和收益急劇膨脹。26(單選題)以下關(guān)于普通股股東的說法中，錯誤的是（）。A從普通股股東中選出董事，組成董事會監(jiān)督公司的日常運作 B股東大會選聘經(jīng)理，負責(zé)日常的經(jīng)營管理 C重大事務(wù)如合并、分立、解散，需要股東投票決定 D普通股股東有分配盈余及剩余財產(chǎn)的權(quán)利 解析：正確答案”B“， 你的答案無 董事會選聘經(jīng)理，負責(zé)日常的經(jīng)營管理。27(單選題)（）是指當(dāng)某個股票的價格變化突破實現(xiàn)設(shè)置的百分比時，投資者就交易這種

15、股票。A道氏理論 B過濾法則 C止損指令 D“相對強度”理論 解析：正確答案”B“， 你的答案無 過濾法則是指當(dāng)某個股票的價格變化突破實現(xiàn)設(shè)置的百分比時，投資者就交易這種股票。28(單選題)（）是指未被開發(fā)的，可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎(chǔ)的商業(yè)地產(chǎn)之一。A地產(chǎn) B寫字樓 C酒店 D養(yǎng)老地產(chǎn) 解析：正確答案”A“， 你的答案無 地產(chǎn)，亦指土地，(本題來自嗨考網(wǎng)）是指未被開發(fā)的，可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎(chǔ)的商業(yè)地產(chǎn)之一。29(單選題)下列關(guān)于基金托管人的基金估值責(zé)任的表述，不正確的是（）。A對基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理人的意見為準 B對基金管理人的估值原則和程序有異議的，有義務(wù)要求基

16、金管理人作出合理解釋，通過積極協(xié)商達成一致 C對基金管理人的估值結(jié)果負有復(fù)核責(zé)任 D在復(fù)核基金管理人的估值結(jié)果之前，應(yīng)該審閱基金管理人的估值原則和程序 解析：正確答案”A“， 你的答案無 基金托管人對管理人的估值原則或程序有異議時，有義務(wù)要求管理人作出合理解釋，并通過積極商討達成一致意見，A錯誤。30(單選題)（）是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，強調(diào)財產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性A房地產(chǎn) B不動產(chǎn) C固定資產(chǎn) D流動資產(chǎn) 解析：正確答案”B“， 你的答案無 不動產(chǎn)是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，強調(diào)財產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性31(單選題)()是指

17、承銷商在發(fā)行期內(nèi)將承銷的債券向其他結(jié)算成員（和分銷認購人）進行承銷額度的過戶。A分銷業(yè)務(wù) B現(xiàn)券業(yè)務(wù) C質(zhì)押式回購業(yè)務(wù) D買斷式回購業(yè)務(wù) 解析：正確答案”A“， 你的答案無 分銷業(yè)務(wù)是指承銷商在發(fā)行期內(nèi)將承銷的債券向其他結(jié)算成員（和分銷認購人）進行承銷額度的過戶32(單選題)債券的票面利率是（）的，期限是（）的。A浮動；浮動 B固定；浮動 C浮動；固定 D固定；固定 解析：正確答案”D“， 你的答案無 債券有固定的票面利率和期限。33(單選題)在基金投資管理領(lǐng)域中，我們經(jīng)常應(yīng)用()來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準。A高位數(shù) B分位數(shù) C中位數(shù) D標準差 解析：正確答案”C“， 你的答案無 在基金投

18、資管理領(lǐng)域中，我們經(jīng)常應(yīng)用中位數(shù)來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準。34(單選題)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對（）買賣基金的差價收入不征營業(yè)稅。A工商銀行 B非金融機構(gòu) C證券公司 D保險公司 解析：正確答案”B“， 你的答案無 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，金融機構(gòu)（包括銀行和非銀行金融機構(gòu)）買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅；非銀行金融機構(gòu)買賣基金的差價收入不征收營業(yè)稅。35(單選題)非股份制公司發(fā)行的債券是（）。A公司債券 B企業(yè)債券 C特種金融債 D非銀行金融機構(gòu)債券 解析：正確答案”B“， 你的答案無 非股份制公司發(fā)行的債券是企業(yè)債券。36(單選題)（）時，可轉(zhuǎn)債近似普通債券，主要體現(xiàn)固定收益類證券的屬性。A股價很低 B股

19、價波動幅度較大 C股價很高 D股價波動幅度較小 解析：正確答案”A“， 你的答案無 股價很低時，可轉(zhuǎn)債近似普通債券，主要體現(xiàn)固定收益類證券的屬性37(單選題)以下選項中屬于貨幣互換的是（）。A固定對固定 B固定對浮動 C浮動對浮動 D以上三項均是 解析：正確答案”D“， 你的答案無 ABC三項均屬于貨幣互換。38(單選題)QFII的設(shè)立標準中，關(guān)于投資額度的規(guī)定說法錯誤的是()。A國家外匯管理局規(guī)定單個合格投資者申請投資額度每次不低于等值5000萬美元 B國家外匯管理局規(guī)定單個合格投資者申請投資額度累計不高于等值10億美元 C主權(quán)基金、央行及貨幣當(dāng)局等投資額度上限可超過等值10億美元 D格投資

20、者應(yīng)在每次投資額度獲批之日起6個月內(nèi)匯入投資本金，在規(guī)定時間內(nèi)未足額匯入本金但超過等值1000萬美元的，以實際匯入金額作為其投資額度 解析：正確答案”D“， 你的答案無 合格投資者應(yīng)在每次投資額度獲批之日起6個月內(nèi)匯入投資本金，在規(guī)定時間內(nèi)未足額匯入本金但超過等值2000萬美元的，以實際匯入金額作為其投資額度39(單選題)以下屬于技術(shù)分析的是（）。A行業(yè)分析 B公司分析 C價量分析 D宏觀經(jīng)濟分析 解析：正確答案”C“， 你的答案無 ABD三項均是基本分析。40(單選題)半強有效市場是指證券當(dāng)前價格完全反映了所有公開信息，不包括（）。A宏觀經(jīng)濟形勢與政策信息 B行業(yè)基本面信息 C公司內(nèi)幕信息

21、D股票的價格信息 解析：正確答案”C“， 你的答案無 強型有效市場才包括公司內(nèi)幕信息。41(單選題)2011年，國內(nèi)開始出現(xiàn)的另類投資基金相關(guān)產(chǎn)品不包括()A黃金QDII的產(chǎn)品 BREITs產(chǎn)品 C商品基金以QDII形式出現(xiàn) D黃全ETF 解析：正確答案”D“， 你的答案無 2011年，國內(nèi)陸續(xù)開始有相關(guān)產(chǎn)品出現(xiàn)，壽險是黃金QDII的產(chǎn)品，然后是REITs產(chǎn)品和商品基金以QDII形式出現(xiàn)。42(單選題)金融期貨不包括(。A貨幣期貨 B利率期貨 C股指期貨 D金屬期貨 解析：正確答案”D“， 你的答案無 金融期貨主要包括貨幣期貨、(本題來自嗨考網(wǎng)）利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。金屬期屬于

22、商品期貨.43(單選題)基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向(收取的費用。A基金 B基金投資人 C基金管理人 D基金監(jiān)管人 解析：正確答案”A“， 你的答案無 基全托管費是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基會收取的費用。44(單選題)目前，我國證券投資基金托管費是由（）根據(jù)基金管理人的指令從基全資產(chǎn)中定期支取的A基金份額持有人 B基金注冊登記機構(gòu) C基金托管人 D監(jiān)管機構(gòu) 解析：正確答案”C“， 你的答案無 目前.我國證券投資基金托管費是由基金托管人根據(jù)基金管理人的指令從基金資產(chǎn)中定期支取的45(單選題)下列關(guān)于基金費用計提的說法，錯誤的是（）。A基金管理費率通常與基金風(fēng)險程度成正

23、比 B股票基金的托管費率高于債券型及貨幣市場基金 C基金管理費按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提 D收取銷售服務(wù)費的基金通常還要收取申購和贖回費 解析：正確答案”D“， 你的答案無 收取銷售服務(wù)費的基金通常不再收取申購和贖回費。46(單選題)下列對基金投資的流動性風(fēng)險主要表現(xiàn)描述不正確的是()。A基金管理人建倉時或者為實現(xiàn)投資收益而進行組合調(diào)整時，可能會由于個股的市場流動性相對不足而無法按預(yù)期的價格將股票或債券買進或賣出 B為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個股的流動性較差時，基金管理人被迫在不適當(dāng)?shù)膬r格大量拋售股票或債券 C當(dāng)流動性供給者與需求者出現(xiàn)供求不平衡時不會帶來流動性風(fēng)險 D流動性鳳險有兩方面的

24、影響，從資金供給的角度看取決于股票市場和貨幣市場的資金供給，從資金需求的角度則要看基金持有人的結(jié)構(gòu) 解析：正確答案”C“， 你的答案無 c選項中當(dāng)流動性供給者與需求者出現(xiàn)供求不平衡時便會帶來流動性風(fēng)險。其他選項均正確.47(單選題)以下關(guān)于基金業(yè)績計算說法錯誤的是().A基金收益率計算一般要求采用考慮了基金分紅再投資的算術(shù)平均收益率 B常見的基金回報率計算期間有:最近一月、最近三月、最近六月、今年以來、最近一年、最近兩年、最近三年、最近五年、最近十年等 C夏普比率、信息比率等風(fēng)險調(diào)整后收益也是基金業(yè)績計算的重要部分 D風(fēng)瞼調(diào)整后收益使得兩只基金可以在風(fēng)險水平相等的條件下進行對比 解析：正確答案

25、”A“， 你的答案無 A選項中基金收益率計算一般要求采用考慮了基合分紅再投資的時間加權(quán)收益率。不是算術(shù)平均收益率，所以A不正確。BCD表述均是正確的。故選A48(單選題)證券投資基金會計核算的責(zé)任主體是()。A基金托管人 B基金管理公司 C基金份額持有人 D證券交易所 解析：正確答案”B“， 你的答案無 證券投資基金會計核算的責(zé)任主體是基金管理公司49(單選題)以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述正確的是（）。A基金資產(chǎn)總值是指基金可利用資產(chǎn)的價值總和 B基金的現(xiàn)有持有人希望流入比實際價值更多的資金 C基金的現(xiàn)有持有人希望流出比實際價值更多的資金 D基金的現(xiàn)有持有人希望流出比實際價值更少的資金 解析：正

26、確答案”B“， 你的答案無 基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和，基金的現(xiàn)有持有人希望流入比實際價值更多的資金、流出比實際價值更少的資金。50(單選題)技術(shù)分析中市場行為涵蓋一切信息的假定指的是股票過去（）和（）包含了證券分析師和投資者對于公司的預(yù)期變化。A價格；成交量 B價格；漲跌幅 C盈利；股利 D價格；股利 解析：正確答案”A“， 你的答案無 技術(shù)分析中市場行為涵蓋一切信息的假定指的是股票過去價格和成交量包含了證券分析師和投資者對于公司的預(yù)期變化。51(單選題)基金交易費用中的交易傭金由（）向基金收取。A交易所 B登記公司 C證券公司 D管理人 解析：正確答案”C“， 你的答案無 基金

27、交易費用中的交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取，印花稅、過戶費、經(jīng)手費、證管費等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。52(單選題)下列關(guān)于做市商與經(jīng)紀人的區(qū)別.說法錯誤的是()。A經(jīng)紀人不參與到交易中 B做市商在市場中與投資者進行買賣雙向交易 C經(jīng)紀人是市場流動性的主要提供者和維持者 D做市商的利潤主要來自于證券買賣差價 解析：正確答案”C“， 你的答案無 做市商在報價驅(qū)動市場口處于關(guān)鍵性地位，他們在市場中與投資者進行買賣雙向交易，而經(jīng)紀人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒有參與到交易中，兩者的市場角色不同。此外，兩者的利潤來源不同做市商的利潤主要來自于證券買賣差價，而經(jīng)紀人的利

28、潤則主要來自于給投資者提供經(jīng)濟業(yè)務(wù)的傭金;市場流動性貢獻不同在報價驅(qū)動市場中，做市商是市場流動性的主要提供者和維持者，而在指令驅(qū)動市場中，市場流動性是由投資者的買賣指令提供的，經(jīng)紀人只是執(zhí)行這些指令。53(單選題)債券結(jié)算是債券交易實現(xiàn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，下列有關(guān)債券結(jié)算類型的說法正確的是（）。A凈額結(jié)算也稱逐筆結(jié)算，是指對每筆債券交易都單獨進行結(jié)算 B全額結(jié)算的資金負擔(dān)較大，結(jié)算成本較高 C全額結(jié)算適合做市商機制比較發(fā)達的場外市場 D實時處理可以以全額結(jié)算或凈額結(jié)算方式進行交收 解析：正確答案”B“， 你的答案無 全額結(jié)算也稱逐筆結(jié)算，是指結(jié)算系統(tǒng)對每筆債券交易都單獨進行結(jié)算，A錯誤；凈額結(jié)算適合做

29、市商機制比較發(fā)達的場外市場，C錯誤；批量處理可以以全額結(jié)算或凈額結(jié)算方式進行交收，D錯誤。54(單選題)關(guān)于基金估值，以下表述正確的是（）。A開放式基金每個交易日的次日進行估值 B開放式基金每個交易日進行估值 C復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布 D封閉式基金每周進行一次估值 解析：正確答案”B“， 你的答案無 目前，我國的開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值，A錯誤。復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金管理人對外公布，C錯誤。封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都進行估值，D錯誤。55(單選題)股權(quán)投資者只有在公司（）時才可獲得股息。A虧損 B盈利 C業(yè)績持平

30、D任何情況 解析：正確答案”B“， 你的答案無 股權(quán)投資者只有在盈利時才可獲得股息。56(單選題)根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風(fēng)險大小的定量指標，除了組合的方差外，還有（）。A利率 BAlpha系數(shù) C相關(guān)系數(shù) DBeta系數(shù) 解析：正確答案”D“， 你的答案無 可將證券組合的貝塔系數(shù)作為風(fēng)險的合理測定。57(單選題)基金對外提供的會計報表通常不包括（）。A利潤表 B基金凈值變動表 C經(jīng)營業(yè)績表 D資產(chǎn)負債表 解析：正確答案”C“， 你的答案無 基金財務(wù)會計報表包括：資產(chǎn)負債表、利潤表、基金凈值變動表。(本題來自嗨考網(wǎng)）58(單選題)在報價驅(qū)動中，買賣價格由()報出A買方 B賣方 C證券

31、交易所 D做市商 解析：正確答案”D“， 你的答案無 做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔(dān)，本身擁有大量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價格則由做主商報出。59(單選題)根據(jù)證券投資基金運作管理辦法的規(guī)定，封閉式基金收益分配應(yīng)（）。A每年不得多于一次 B每年不得少于一次 C收益分配比例不得低于年度已實現(xiàn)收益的80 D收益分配比例不得低于年度已實現(xiàn)收益的20 解析：正確答案”B“， 你的答案無 根據(jù)證券投資基金運作管理辦法的規(guī)定，封閉式基金收益分配應(yīng)每年不得少于一次。60(單選題)2003年5月23日，（）和野村證券株式會社成為我國第一批獲準入境的QFII。A摩根斯坦利

32、 B瑞士銀行 C花旗銀行 D德意志銀行 解析：正確答案”B“， 你的答案無 暫無，請查看考友筆記61(單選題)以下屬于利潤表作用表述正確的是(。A能夠?qū)ζ髽I(yè)整體財務(wù)狀況客觀評價 B能表明某一特定日期占有凈資產(chǎn)數(shù)額 C有助于了解企業(yè)的現(xiàn)金是否能償還到期債務(wù) D能夠說明企業(yè)的收入與產(chǎn)出關(guān)系 解析：正確答案”D“， 你的答案無 利潤表能夠說明企業(yè)的收入與產(chǎn)出關(guān)系。62(單選題)維持保證金是在價格朝買入合約不利方向變動時，初始保證金除去用于彌補虧損外，剩下的余額須達到的（）水平。A平均 B一般 C最高 D最低 解析：正確答案”D“， 你的答案無 維持保證金是在價格朝買入合約不利方向變動時，初始保證金除

33、去用于彌補虧損外，剩下的余額須達到的最低水平。63(單選題)目前，我國證券投資基金托管費一般按（）的基金資產(chǎn)凈值的一定比例計提。A前一日 B次日 C前二日 D當(dāng)日 解析：正確答案”A“， 你的答案無 我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務(wù)費均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。64(單選題)另類投資指的（）以外的投資類型。A權(quán)益資產(chǎn) B固定收益類資產(chǎn) C貨幣類資產(chǎn) D以上三項均是 解析：正確答案”D“， 你的答案無 另類投資指的是權(quán)益資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)和貨幣類資產(chǎn)以外的投資類型。65(單選題)以下關(guān)于QDII基金估值的規(guī)定，正確的是（）。A如果QDII基金投資衍生品可以每

34、周計算并披露一次基金份額凈值 B基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后3個工作日披露 C流動性受限的證券估值可以參照國際會計準則進行 D基金份額凈值只能以人民幣計算并披露 解析：正確答案”C“， 你的答案無 如果QDII基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在每個工作日計算并披露，A錯誤；基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個工作日披露，B錯誤；基金份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計算并披露，D錯誤。66(單選題)利率上升時，債券價格（）；利率下降時，債券價格（）。A上升；下降 B上升；上升 C下降；下降 D下降；上升 解析：正確答案”D“， 你的答案無 利率上升時，債券價格下降；利率下降時，債券價格上升。(本題

35、來自嗨考網(wǎng)）67(單選題)收益率存在名義收益率與()之別A實際收益率 B即期收益率 C到期收益率 D年化收益率 解析：正確答案”A“， 你的答案無 收益率存在名義收益率與實際收益率之別，實際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨脹率的影響。68(單選題)以下不屬于技術(shù)分析假設(shè)的是（）。A市場行為涵蓋一切信息 B股價具有趨勢性運動規(guī)律 C歷史會重演 D市場是有效的 解析：正確答案”D“， 你的答案無 有效市場假設(shè)不屬于技術(shù)分析的假定。69(單選題)以下不屬于成長期指標的是（）。A市場容量 B上市策略 C新產(chǎn)品儲備 D核心產(chǎn)品的市場份額 解析：正確答案”B“， 你的答案無 上市策略不屬于成長期指標

36、。70(單選題)下列關(guān)于中央銀行債券說法錯誤的是（）A是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準本金的中長期債務(wù)憑證 B中央銀行票據(jù)的期限包括3個月、6個月、1年和3年等 C中央銀行票據(jù)市場的參與主體只能是中央人民銀行以及經(jīng)過特許的商業(yè)銀行和金融機構(gòu) D中央銀行票據(jù)分為普通央行票據(jù)和專項央行票據(jù)兩種 解析：正確答案”A“， 你的答案無 A選項的正確表述應(yīng)該是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準本金的短期債務(wù)憑證。71(單選題)標準化合約的轉(zhuǎn)讓增加了（）。A收益性 B風(fēng)險性 C波動性 D流動性 解析：正確答案”D“， 你的答案無 標準化合約的轉(zhuǎn)讓增加了流動性。72(單選題)目前，證券交易印花稅只

37、對（）按（）征收。A受讓方；1 B出讓方；1 C受讓方；2 D出讓方；2 解析：正確答案”B“， 你的答案無 目前，證券交易印花稅只對出讓方按1征收，對受讓方不再征收。73(單選題)下列關(guān)于“資產(chǎn)負債表”的表述，其正確的有()。A它反映一定時期內(nèi)財務(wù)成果的報表 B它是一張損益報表 C它是根據(jù)“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”等式編制的 D流動資產(chǎn)排在左萬，非流動資產(chǎn)排在右方 解析：正確答案”C“， 你的答案無 A,B選項是利潤表的知識。D選項，流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)是上下排序的。74(單選題)用證券投資組合的平均超額收益率除以該組合收益率的標準差，并以此為基準來測度任何組合績效的方法是（）。A特雷諾指數(shù)

38、法 B詹森指數(shù)法 C信息比率法 D夏普指數(shù)法 解析：正確答案”D“， 你的答案無 暫無，請查看考友筆記75(單選題)基金管理公司的投資管理部不包括（）A投資本 B研究部 C交易部 D市場部 解析：正確答案”D“， 你的答案無 基金管理公司的投資管理部門包括投資決策委員會、投資部、研究部、交易部.76(單選題)投資者的（）取決于其風(fēng)險承受能力和意愿A投資期限 B收益要求 C風(fēng)險容忍度 D投資能力 解析：正確答案”C“， 你的答案無 投資者的風(fēng)險容忍度取決于其風(fēng)險承受能力和意愿。77(單選題)下列不屬于資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件是()。A投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間關(guān)聯(lián)行具有完全相同的預(yù)期 B

39、資本市場沒有摩擦 C投資者都依據(jù)期望收益評價證券組合的收益條件 D投資者是追求收益的，同時也是厭惡風(fēng)險的。 解析：正確答案”D“， 你的答案無 資本資產(chǎn)定價值模型是建立在若干假設(shè)旁條件基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)條件可概括為如下三項假設(shè):假設(shè)一：投資者都依據(jù)期望吹益率評價證券組臺的收益水平，依據(jù)方差(或標準差)評價證券組臺的風(fēng)險水平，并采用上一節(jié)介紹的方法選擇最優(yōu)證券組合。假設(shè)二;投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。假設(shè)三:資本市場沒有摩擦。所謂“摩擦”，是指市場對資本和信息自由流動的阻礙。因此該假設(shè)意味著:在分析間題的過程中，不考慮交易成本和對紅利、股息及資本利得的征稅，信息在

40、市場中自由流動，任何證券的交易單位都是無限可分的，78(單選題)中國結(jié)算公司滬、深分公司在最終交收時點進行證券交收和資金清算，以下說法正確的是（）。A托管人結(jié)算模式的凈額交收資金通過PROP系統(tǒng)和DCOM系統(tǒng)劃轉(zhuǎn) B結(jié)算參與人與客戶之間的交收又稱集中證券交收 C當(dāng)托管資產(chǎn)的場內(nèi)交易不能通過專用交易單元進行時，只能采用托管人結(jié)算模式 D托管人結(jié)算模式也稱為第三方存管模式 解析：正確答案”A“， 你的答案無 中國結(jié)算公司滬、深分公司與結(jié)算參與人的證券交收又稱集中證券交收，B錯誤；當(dāng)托管資產(chǎn)的場內(nèi)交易不能通過專用交易單元進行時，只能采用券商結(jié)算模式，C錯誤；券商結(jié)算模式也稱為第三方存管模式，D錯誤。

41、79(單選題)以下不屬于遠期合約缺點的是（）。A違約風(fēng)險高 B流動性差 C市場效率偏低 D靈活性差 解析：正確答案”D“， 你的答案無 遠期合約的優(yōu)點為靈活性較高。80(單選題)不同類型的股票基金所面臨的風(fēng)險不同，()往往是投資回報的來源，是投資組合需要主動暴露的風(fēng)險。A系統(tǒng)性風(fēng)險 B非系統(tǒng)性風(fēng)險 C利率風(fēng)險 D匯率風(fēng)險 解析：正確答案”A“， 你的答案無 不同類型的股票基金所面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險不同，(本題來自嗨考網(wǎng)）系統(tǒng)性風(fēng)險往往是投資回報的來源，是投資組合需要主動暴露的風(fēng)險.從風(fēng)險管理的角度看，需要控制的是投資經(jīng)理在該系統(tǒng)性風(fēng)險的暴露是否符合投資方針的規(guī)定。故選A81(單選題)兼并收購可以通

42、過（）的方式。A現(xiàn)金支付 B股票支付 C現(xiàn)金支付和股票支付混合 D以上三種均可以 解析：正確答案”D“， 你的答案無 兼并收購可以通過現(xiàn)金支付、股票支付或兩者混合的方式。82(單選題)對企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收（）。A消費稅 B房產(chǎn)稅 C增值稅 D印花稅 解析：正確答案”D“， 你的答案無 對企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。83(單選題)以下有關(guān)資本資產(chǎn)定價模型資本市場沒有摩擦的假設(shè)。說法錯誤的是（）A信息向市場中的每個人目由流動 B任何證券的交易單位都是無限可分的 C市場只有一個無風(fēng)險借貸利率 D在借貨和賣空上有限制 解析：正確答案”D“， 你的答案無 在借貸和賣空上沒有限制。8

43、4(單選題)市場價格是股票在（）上買賣的價格。A銀行間市場 B交易所市場 C一級市場 D二級市場 解析：正確答案”D“， 你的答案無 市場價格是股票在二級市場上買賣的價格。85(單選題)以下關(guān)于可轉(zhuǎn)債對于發(fā)行人的意義的說法中，錯誤的是（）。A擁有提前贖回的權(quán)利 B可自行選擇是否提前贖回 C是一種較低債息成本的證券 D是一種具有提前贖回權(quán)的證券 解析：正確答案”C“， 你的答案無 可轉(zhuǎn)債是一種較高債息成本的證券。86(單選題)以下各項中，擁有最高索取權(quán)的是（）。A優(yōu)先股持有者 B債權(quán)持有者 C普通股持有者 D以上三項都具有 解析：正確答案”B“， 你的答案無 債權(quán)持有者擁有最高索取權(quán)。87(單選

44、題)()是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數(shù)里的某種合約標的資產(chǎn)的合約.A遠期合約 B期貨合約 C期權(quán)合約 D互換合約 解析：正確答案”A“， 你的答案無 遠期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標的資產(chǎn)的合約。88(單選題)規(guī)模越大，內(nèi)部管理的成本相對于投資額度的比例就()A越高 B越低 C沒有關(guān)系 D不確定 解析：正確答案”B“， 你的答案無 規(guī)模越大，內(nèi)部管理的成本相對于投資額度的比例就越低。89(單選題)以下全球投資業(yè)績標準關(guān)于收益率計算的具體條款中，正確的是（）。A在計算總收益時，可以不考慮投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的收益 BCFA在1995年籌備的全球投資業(yè)績標準委員會（GIPS）負責(zé)發(fā)展并制定績效的呈現(xiàn)標準 C若實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，則在計算未扣除費用收益時，可以使用估計出的買賣開支 D自2006年1月1日起，公司必須至少每年一次計算組合群的收益，并使用個別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計算 解析：正確答案”B“， 你的答案無 在計算總收益時，必須計入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的收益，A錯誤。若實際的直接買賣開支無