最新證券業(yè)從業(yè)資格考試《證券投資基金》《證券市場基礎(chǔ)知識》標準試題及答案

1、最新證券業(yè)從業(yè)資格考試證券投資基金真題及答案一、單項選擇題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求） 1常用來作為平均收益率的無偏估計的指標是( )。 A.加權(quán)平均收益率 B算術(shù)平均收益率 C時間加權(quán)收益率 D幾何平均收益率2基金贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不得低于贖回費總額的( )。 A. 50% B33% C25% D10%3信息披露人應(yīng)在重大事件發(fā)生之日起( )日內(nèi)編制并披露臨時報告書。 A5 B3 C2 D14按照對未來股利支付的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為很多類型。下列表述中不屬于股利貼現(xiàn)模型的是( )。 A.現(xiàn)值增長模型 B

2、固定增長模型 C三階段股利貼現(xiàn)模型 D隨機股利貼現(xiàn)模型5關(guān)于基金托管人的內(nèi)部控制，下列哪一項說法是錯誤的？( ) B基金托管人應(yīng)以自己名義代基金開立賬戶 C基金托管人應(yīng)實行嚴格的崗位分離制度 D基金托管人應(yīng)建立會計復(fù)核制度6假設(shè)上證A股指數(shù)上周上漲了10%，本周下跌了10%，下列說法正確的是( )。 A.兩周累計收益為O B兩周累計上漲1% C兩周累計下跌1% D兩周累計收益率無法計算 7根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，封閉式基金成立的條件包括( )。 B基金份額總額達到核準規(guī)模的60%以上 C基金份額總額達到核準規(guī)模的80%以上 D基金份額持有人人數(shù)達到10000人以上8鑒于小型股票的流動性偏低，

3、因此，從長期來看，小型資本股票的回報率( )大型資本股票。 A大于 B小于 C等于 D可能大于也可能小于9QDII基金不可用以下哪種貨幣為計價貨幣募集？( ) A.人民幣 B泰幣 C美元 D歐元10國內(nèi)第一只契約型開放式證券投資基金是( )。 A.基金金泰 B基金開元 C華安創(chuàng)新證券投資基金 D南方穩(wěn)健發(fā)展證券投資基金11根據(jù)我國證券投資基金管理暫行辦法、<開放式證券投資基金試點辦法的規(guī)定，開放式基金的設(shè)立主體為( )。 A.基金持有人 B基金發(fā)起人 C基金管理人 D基金托管人12監(jiān)察稽核采取( )相結(jié)合的方式進行。 B不定期檢查與不通知的臨時檢查 C定期檢查與事先通知的臨時檢查 D定期

4、檢查與事先不通知的臨時檢查13依據(jù)證券投資基金管理暫行辦法的規(guī)定，封閉式基金自批準之日起應(yīng)在多長期限內(nèi)完成募集？( ) A.3個月 B6個月 C9個月 D12個月14在基金管理公司組織架構(gòu)中，( )擁有對管理基金的投資事務(wù)的決策權(quán)。 A.基金持有人大會 B董事會 C投資部 D投資決策委員會15根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，基金清算結(jié)果由基金清算小組經(jīng)中國證監(jiān)會批準后，公告的時間是( )。 A.3個工作日內(nèi) B3日內(nèi) C5個工作日內(nèi) D5日內(nèi)16開放式基金名稱顯示投資方向的，基金的非現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)當至少有( )屬于該基金名稱所顯示的投資內(nèi)容。 A. 65% B70% C75% D80%17( )是監(jiān)督基金管理人

5、的投資運作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。 A資產(chǎn)保管 B資金清算 C投資監(jiān)督 D會計復(fù)核 18( )擔負投資計劃反饋的職能，及時向投資決策委員會提供市場動態(tài)信息。 A.市場部 B交易部 C投資部 D研究部19如果要求債券組合的最低價值為200萬元，剩余時間為2年，市場利率為8%，則應(yīng)急免疫的觸發(fā)點為( )。 A. 16萬元 B100萬元 C171. 47萬元 D233. 28萬元20資產(chǎn)組合管理決策的各項步驟中，最重要的是( )。 A資產(chǎn)配置 B分散經(jīng)營 C風險與稅收定位 D收益生成21對威廉·夏普資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)的檢驗性提出質(zhì)疑的是( )。 A.法瑪 B馬科維茲

6、 C詹森 D羅斯 22從基金性質(zhì)上來看，契約型基金的資金是通過發(fā)行基金收益憑證籌集起來的( )。 A信托資產(chǎn) B債務(wù)資產(chǎn) C法人資產(chǎn) D借貸資產(chǎn) 23目前，我國封閉式證券投資基金( )披露一次信息。 A.每日 B每周 C每個月 D每個季度24 -個基金下設(shè)立若干個子基金，各子基金獨立進行決策，此基金為( )。 A.套利基金 B基金中的基金 C保本基金 D傘形基金25根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，符合基金契約規(guī)定或經(jīng)基金份額持有人大會同意，并經(jīng)( )批準后，封閉式基金可轉(zhuǎn)換為開放式基金。 A.獨立董事 B基金發(fā)起人 C基金托管人 D監(jiān)管機構(gòu) 26我國證券投資基金持有的交易所上市的股票和權(quán)證的估值，采用的是(

7、 )。 B當日加權(quán)平均價格 C開盤價 D當日最高價和最低價的算術(shù)平均價27 )是基金市場交易價格的價值基礎(chǔ)，基金的市場價格以此為中心上下波動。 A.基金面值 B基金的發(fā)行價格 C1. 01元 D基金單位的資產(chǎn)凈值28基金管理人應(yīng)當于收到基金投資人贖回申請之日的( )個工作日內(nèi)，對該交易的有效性進行確認。 A7 B3 C5 D129對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，應(yīng)( )進行利潤分配。 A.每日 B每周 C每月 D每季30( )是QDII基金的會計核算和資產(chǎn)估值的責任主體。 A.中國證監(jiān)會 B基金登記機構(gòu) C基金管理人 D基金托管人31依照證券投資基金法的規(guī)定，提前終止基金合同，應(yīng)當經(jīng)參

8、加大會的基金份額持有人所持表決權(quán)的( )以上通過。 A1/4 B1/2 C1/3 D2/3 32封閉式基金份額要達到上市交易的條件，基金合同期限應(yīng)該在( )以上。 A.3年 B5年 C10年 D20年33封閉式基金份額要達到上市交易的條件，基金募集金額不得低于人民幣( )。 A. 5000萬元 B1億元 C2億元 D5億元 34根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的( )擔任。 A證券公司 B信托投資公司 C證券登記結(jié)算公司 D商業(yè)銀行35目前，我國基金管理人編制基金年報由( )復(fù)核。 A.中國證監(jiān)會 B基金發(fā)起人 C證券交易所 D基金托管人36( )的主要任務(wù)是使客戶在需

9、要的時間和地點獲得產(chǎn)品。 A.促銷 B渠道 C代銷 D包銷 37( )是指個別證券特有的風險，包括企業(yè)的信用風險、經(jīng)營風險、財務(wù)風險等。 A.操作風險 B系統(tǒng)性風險 C非系統(tǒng)性風險 D管理運作風險38久期可以較準確地衡量利率的微小變動對債券價格的影響，但當利率變動幅度較大時，則會產(chǎn)生較大的誤差，這主要是由債券所具有的( )引起的。 A凹性 B久期 C凸性 D收益性39下列負責處理基金公司自身費用支付的部門是( )。 A.行政管理部 B財務(wù)部 C信息技術(shù)部 D決策部40-般而言，全球資產(chǎn)配置的期限為( )。 A.1個季度 B半年以內(nèi) C1年以上 D10年以上41基金管理公司應(yīng)當建立健全獨立董事制

10、度，獨立董事人數(shù)不得少于( )。 A.2人 B3人 C4人 D5人 42反映兩個證券收益率之間的走向關(guān)系的是( )。 A.證券組合的期望收益率 B協(xié)方差 C證券各自的權(quán)重 D證券各自的方差43 -般情況下，基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風險控制政策的機構(gòu)是( )。 A.投資決策委員會 B風險控制委員會 C董事會 D基金份額持有人大會44下列不屬于證券投資基金收益的是( )。 A基金管理費 B基金買賣股票差價收入 C基金買賣債券差價收入 D基金存款利息45基金信息披露義務(wù)人不依法披露基金信息或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責令改正，沒收違法所得，并處( )罰款： A. 10萬

11、元以上100萬元以下 B20萬元以上200萬元以下 C30萬元以上300萬元以下 D50萬元以上500萬元以下46根據(jù)ETF跟蹤的指數(shù)不同，可以將ETF分為( )。 A.股票型、債券型 B抽樣復(fù)制型、完全復(fù)制型 C股票型、完全復(fù)制型 D抽樣復(fù)制型、債券型47關(guān)于依法處分基金財產(chǎn)的說法，正確的是( )。 A.基金托管人要根據(jù)有關(guān)規(guī)定和基金管理人合法、合規(guī)的投資指令辦理資金清算交割 B基金托管人可以單獨處分基金財產(chǎn) C基金托管人可以自行運用基金的分紅資產(chǎn) D托管人應(yīng)該完全執(zhí)行基金管理人的指令48在下列指標中，最能全面反映基金經(jīng)營成果的是( )。 A.基金分紅 B凈值增長率 C久期 D已實現(xiàn)收益49

12、保本比例是到期時投資者可獲得的本金保障比率，常見的保本比例介于( )之間。 A. 70%100% B80%100% C.90 6100% D.95%100%50投資者參與認購開放式基金，分( )個步驟。 A1 B2 C3 D451下列不屬于證券投資基金的作用的是( )。 B促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展和基金增長 C促進證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展 D促進了金融行業(yè)交易成本的降低52根據(jù)滬、深證券交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采用( )制度。 A. T+O日交割 BT+l日交割 CT+2日交割 DT+3日交割53積極調(diào)整的債券投資策略假定投資人( )。 B在短期中有可能獲得暫時的超額收益，但在長期中不能持續(xù)獲得

13、超額收益 C無論在短期還是長期都可以持續(xù)獲得超額收益 D在短期中不能獲得暫時的超額收益，但在長期中可以持續(xù)獲得超額收益54根據(jù)規(guī)定，基金清算后的全部剩余資產(chǎn)按( )分配給基金份額持有人。 B實際持有的基金資產(chǎn)絕對數(shù)額 C實際持有的基金資產(chǎn)絕對數(shù)額扣除管理費 D實際持有的基金資產(chǎn)絕對數(shù)額扣除應(yīng)付款55基金資產(chǎn)估值的對象是基金所持有的( )。 A.全部負債 B全部資產(chǎn) C高收益資產(chǎn) D扣除負債后的資產(chǎn)56首次發(fā)行上市的股票，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按( )計量。 A評估價 B估算價 C預(yù)計市價 D成本57債券基金基本上屬于( )。 A.收入型基金 B成長型基金 C平衡型基金 D指數(shù)

14、基金58隨著新會計準則的實施，基金未實現(xiàn)估值增值（減值）作為公允價值變動損益計入當期損益，在會計上成為( )的。 A.可分配 B不可分配 C可增值 D不可增值59( )指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按未分配基金凈收益（或累計基金凈損失）占基金凈值比例計算的金額。 A.基金凈收益 B基金經(jīng)營業(yè)績 C損益平準金 D未分配基金凈收益60基金收益來源中，存款利息收入可以按照規(guī)定的利率確認存款利息，利息( )計提。 A.逐周 B逐日 C逐月 D逐季二、多項選擇題（以下各小題所給出的4個選項中，至少有兩項符合題目要求。） 1基金托管協(xié)議是( )。 A.基金管理人與基金托管人（一般為工商銀

15、行）就基金資產(chǎn)托管一事達成的協(xié)議書 B協(xié)議書以合同的形式明確委托人和托管人的責任和權(quán)利、義務(wù)關(guān)系 C確保基金財產(chǎn)的安全 D保護基金份額持有人的合法權(quán)益2反映股票基金風險大小的指標有( )。 A.貝塔值 B標準差 C持股集中度 D持股數(shù)量3開放式基金中，股票、債券型基金的申購原則是( )。 A.金額申購 B份額申購 C“已知價”交易 D“未知價”交易4基金銷售機構(gòu)在實施基金銷售適用性過程中，應(yīng)遵循以下哪些原則？( ) A.投資人利益優(yōu)先原則 B全面性原則 C客觀性原則 D及時性原則5以下關(guān)于基金管理公司辦事處，說法正確的是( )。 B辦事處經(jīng)公司授權(quán)可以從事公司經(jīng)營范圍以內(nèi)的經(jīng)營性活動 C辦事處

16、經(jīng)中國證監(jiān)會批準可以從事公司經(jīng)營范圍以內(nèi)的經(jīng)營性活動 D辦事處的法律責任由公司承擔6利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論認為( )。承擔額外的流動性風險的補償 B遠期利率是對未來短期利率的無偏差的估計值 C市場對未來利率變動方向的預(yù)期會反映在利率曲線的斜率上 D利率曲線的斜率為負時，市場預(yù)期短期內(nèi)利率會下降 7證券投資基金資產(chǎn)依其形態(tài)的不同分為( )。 A.現(xiàn)金類資產(chǎn) B證券類資產(chǎn) C無形類資產(chǎn) D固定資產(chǎn)8基金托管人內(nèi)部控制的目標是( )。 A保證基金保值增值 B保證托管資產(chǎn)的安全完整 C維護持有人的權(quán)益 D保障基金托管業(yè)務(wù)安全、有效、穩(wěn)健運行9如果股票市場是一個有效的市場，那么股票市場上( )。A.

17、存在價值低估的股票 B存在價值高估的股票C不存在價值低估的股票 D不存在價值高估的股票10投資人在申購贖回開放式基金單位時直接承擔的費用有( )。 A.管理費 B托管費 C申購費 D贖回費11基金管理公司的客戶服務(wù)手段通常有( )。 A. 服務(wù)中心 B-對一專人服務(wù) C利用互聯(lián)網(wǎng) D利用宣傳手冊 12開放式基金收取費用的方式應(yīng)當在( )中予以載明。 A.清算協(xié)議 B基金契約 C招募說明書 D回購協(xié)議13公開披露基金信息時，不得有的情形是( )。 A在每個基金會計年度結(jié)束后90日內(nèi)編制完成年度報告 B就基金業(yè)績進行預(yù)測 C詆毀同行 D承諾最低收益14影響投資者風險承受能力和收益需求的因素通常包括

18、( )。者的年齡 B投資者的投資周期 C投資者風險偏好 D投資者的財富狀況15契約基金的當事人包括( )。 A.委托人 B受托人 C投資顧問 D受益人16關(guān)于證券投資基金的說法，正確的有( )。 A.是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式 B通過發(fā)行股票集中投資者的資金 C由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金 D主要業(yè)務(wù)是從事股票、債券等金融工具的投資 17下列關(guān)于期末可供分配利潤的說法，正確的是( )。 B是指期末可供基金進行利潤分配的金額 C如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實現(xiàn)部分扣減未實現(xiàn)部分） D如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部

19、分為負數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實現(xiàn)部分扣減未實現(xiàn)部分） 18當前中國證券投資基金發(fā)展中應(yīng)從( )等機制方面進一步加以完善。 A.制度機制 B銷售機制 C管理機制 D國際監(jiān)管機制19我國證券法規(guī)定，( )為知悉證券內(nèi)幕交易信息知情人員。 A.發(fā)行股票或者公司債券的公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理及有關(guān)的高級管理人員 B持有1%以上股份的股東 C發(fā)行股票公司的控股公司的高級管理人員 D證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員以及由于法定的職責對證券交易進行管理的其他人員20關(guān)于基金臨時報告，下列說法正確的是( )。券交易所核準后予以公告，同時上報中國證監(jiān)會 B基金臨時報告須經(jīng)中國證監(jiān)會核準后予

20、以公告，同時上報上市的證券交易所 C基金投資的上市公司出現(xiàn)重大事件，基金應(yīng)編制臨時報告并予以公告 D基金投資的上市公司出現(xiàn)重大事件，由于上市公司已經(jīng)公告，基金無需再進行公告21封閉式基金交易價格的影響因素有( )。 A.基金名稱 B基金份額持有人的數(shù)量和結(jié)構(gòu) C基金資產(chǎn)凈值變動 D市場供求關(guān)系 22在基金管理公司組織架構(gòu)下，屬于后臺支持部門的機構(gòu)是( )。 A.行政管理部 B信息技術(shù)部 C財務(wù)部 D市場部23目前，我國基金管理人禁止的行為有( )。 B不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn) C發(fā)起設(shè)立基金 D向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失24馬柯威茨投資組合理論的主要缺陷有( )。 A.當

21、證券數(shù)量較多時，基金輸入所要求的估計量非常大 B解的不穩(wěn)定性 C數(shù)據(jù)誤差帶來解的不可靠性 D重新分配的成本高25完善基金管理公司治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)避免( )。 A.大股東利益優(yōu)先 B管理人利益優(yōu)先 C利益公平 D責任到位26久期綜合考慮了( )對債券價格的影響，可以用以反映利率的微小變動對債券價格的影響，因此是一個較好的債券利率風險衡量指標。 A.債券規(guī)模 B到期時間 C債券現(xiàn)金流 D市場利率對債券價格的影響27基金運營部包括( )。 A.行政管理部 B機構(gòu)理財部 C信息技術(shù)部 D市場營銷部28下列關(guān)于保本基金的說法中，正確的有( )。 B保本基金在本質(zhì)上屬于混合基金 C“保本”的性質(zhì)限制了基金收益

22、的上升空間 D保本型基金無法回避通貨膨脹風險29投資決策委員會的職責是制定( )。 A.基金的投資計劃 B基金的投資策略 C基金的投資原則 D基金的投資目標30以下屬于基金注冊登記機構(gòu)的職責或業(yè)務(wù)范圍的是( )。 A.建立投資人基金份額賬戶 B負責基金份額注冊登記 C確定并發(fā)放基金紅利 D保管基金投資人名冊31根據(jù)相關(guān)規(guī)定，封閉式基金擴募或續(xù)期應(yīng)具備( )。 B基金份額持有人大會決議通過 C經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準 D基金管理人、托管人核準 32目前，我國的開放式基金的認購渠道主要有( )。 A.證券公司 B證券投資咨詢機構(gòu) C商業(yè)銀行 D證券登記結(jié)算中心33根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理人職責終

23、止的情形為( )。 A被依法取消基金管理資格 B被基金份額持有人大會解任 C依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn) D基金合同約定的其他情形34資產(chǎn)配置的買入并持有策略的特征包括( )。 A.在市場變動時，不采取行動 B支付模式為直線 C在熊市時較為有利 D對市場流動性要求較小35通常，積極型股票投資策略包括( )。 A.以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略 B以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略 C市場異常策略 D指數(shù)投資法36基金財產(chǎn)不得用于( )等投資活動。 A.承銷證券 B向他人提供貸款或者提供擔保 C從事承擔無限責任的投資 D向其基金管理人出資 37價值型股票可以進一步被細分為( )。 A.低市盈率股

24、B收益型股票 C防御型股票 D逆勢型股票38優(yōu)先置產(chǎn)理論認為( )。 A.債券市場是不可分割的 B債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來利率趨勢與風險補貼 C遠期利率包括了預(yù)期的未來利率和流出溢價 D投資者會考察整個市場并選擇溢價最高的債券品種進行投資39貨幣市場基金不得投資于以下哪些金融工具？( ) A.剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的資產(chǎn)支持證券 B可轉(zhuǎn)換債券 C期限在1年以內(nèi)（含1年）的債券回購 D剩余期限超過397天的債券40道氏理論將市場劃分為哪幾種趨勢？( ) A.主要趨勢 B次要趨勢 C短暫趨勢 D穩(wěn)定趨勢三、判斷題（判斷以下各小題的對錯，正確的為A，錯誤的為B。）1對企業(yè)投資者從基金分配

25、中獲得的債券差價收入，暫不征收企業(yè)所得稅。()2據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國開放式基金申購費的法定上限低于贖回費的法定上限。()3開放式基金是指事先確定發(fā)行總額，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，投資者可以按基金的報價在規(guī)定的營業(yè)場所申購或贖回基金單位的一種基金類型。()4在我國，開放式基金贖回采用“未知價”法，按照“份額贖回”的方式進行。()5考慮到政策因素、系統(tǒng)的靈活性、方便對客戶資料的運用等因素，我國現(xiàn)有基金管理公司普遍采用內(nèi)置型注冊登記模式。()6開放式證券投資基金的申購、贖回和登記，只能由基金管理人直接辦理。()7契約型證券投資基金管理人獲得了基金份額持有人的委托后有權(quán)對所籌集的基金進行投資運作。()

26、8證券投資基金招募說明書可以登載研究機構(gòu)的推薦性用語。()9資產(chǎn)管理者進行資產(chǎn)配置時，不能脫離投資人的風險承受能力而無約束的進行。()1O當市場收益率曲線大幅波動時，債券到期收益率與其實際回報率之間的誤差較小。()11基金在資產(chǎn)變現(xiàn)時可能遭受損失的風險被稱為市場風險。()12從長期看，資本市場參與者從證券投資管理過程中獲利的是與其風險承擔水平一致的正常收益，而不是超額收益，因為風險本身被消除了。()13在契約中沒有明確給定具體的風險分散程度及受其影響的風險收益狀況時，投資管理人才能自主決定投資分散化的程度。()14在決定資產(chǎn)配置過程中，資產(chǎn)管理人必須受制于投資者的資產(chǎn)負債狀況。()15資產(chǎn)選擇

27、過程是指資產(chǎn)管理人在資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，確定自身投資策略，并據(jù)此構(gòu)造投資組合的過程。()16債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差反映了投資者投資于非短期國債的債券時所面臨的額外風險，即風險溢價。()17買入并持有策略下的投資組合依據(jù)短期投資市場的變化而變化。()18開放式基金的申購費只能在申購時收取。()19混合基金的風險低于股票基金，預(yù)期收益則要高于債券基金。()20主動型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對象，因此通常稱為指數(shù)型基金。()21投資組合理論中，風險厭惡投資者是指那些不喜歡波動的投資者，他們?yōu)榱双@得可能的高收益，愿意承擔較高的風險。()22我國證券投資基金法規(guī)定，依法設(shè)立并取得基金托管資

28、格的證券公司才能出任基金托管人。()23證券投資基金初創(chuàng)階段，在類型上以封閉式基金為主。()24ETF的基金凈值報價率較LOF的基金凈值報價率要低。()25基金清算費用由基金清算小組優(yōu)先從基金資產(chǎn)中支付。()26當市場具有較強的保持原有運動方向趨勢時，投資組合保險策略的效果將優(yōu)于買人并持有策略，進而將優(yōu)于恒定混合策略。()27M2測度與夏普指數(shù)對基金績效表現(xiàn)的排序可能出現(xiàn)差異。()28在其他條件不變的情況下，票息越高修正期限越低，存續(xù)期限越長修正期限越高，到期收益率越高修正期限越低。()29-般來說，資產(chǎn)流動性越高，價格波動性越小，價格越高，則價差在價格中所占比重越小。()30風險調(diào)整的方法中

29、，詹森指數(shù)衡量的是差異收益率，而另外兩個指數(shù)衡量的是單位風險超額收益率。()31基金托管人負責查詢資金到賬情況，資金未到賬時要查明原因，及時通知基金所有人。()32基金托管人對每一個基金單獨設(shè)賬，分賬管理。()33托管銀行要向監(jiān)管機構(gòu)報送內(nèi)部監(jiān)察稽核報告。()34我國開放式基金按規(guī)定需在合同中約定每年基金利潤分配的最多次數(shù)和基金利潤分配的最低比例。()35基金的市場部負責總證券投資基金托管業(yè)務(wù)的市場開拓、市場研究、客戶管理關(guān)系維護等。()36高管人員和基金經(jīng)理有三代以內(nèi)親屬在基金監(jiān)管部門工作的，其中一方應(yīng)當回避。()37如果某一只股票的貝塔值小于1，說明它是一只活躍或激進型的基金。()38目前

30、，我國契約型封閉式基金由發(fā)起人設(shè)立，然后委托基金管理人管理，基金托管人托管。()39根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，上升的收益率曲線意味著預(yù)期未來的短期利率會上升。()40根據(jù)審慎性原則，基金管理公司內(nèi)部控制的核心是風險控制。()41資本資產(chǎn)定價模型的應(yīng)用是資本市場線。()42預(yù)期理論假定不同期限的債券是可相互替代的。()43行為金融理論以心理學(xué)的研究成果為依據(jù)，認為投資者行為是理性的，投資者的實際投資決策行為與投資者的理性投資行為一致。()44紅利收益率通常和公司增長能力呈反向變化關(guān)系。()45從長期看來，大盤資本股票的回報率要比小型股票的回報率更高。()46開放式基金的資產(chǎn)凈值應(yīng)至少每月在

31、指定的全國性報刊上公告一次。()47分散風險和最大化投資收益是組合管理的基本目標。()48恒定混合策略是指保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定。()49數(shù)據(jù)庫和操作系統(tǒng)的密碼口令應(yīng)當分別由不同人員負責。()50初始取得的股票投資，應(yīng)以采用估值技術(shù)確定其公允價值的基礎(chǔ)。()51基金凈值公告要求封閉式基金每周公告2次，開放式基金凈值每天公告。()52基金收益分配最普遍的形式是分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。()53現(xiàn)金股息在除息日直接計入基金收益。()54對非金融機構(gòu)買賣基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅。()55當市場利率上升時，債券發(fā)行人更傾向于提前償還高息債券，這將使得債券持有人面臨提前贖回風險。()56

32、收入型基金的投資目標是資本的長期增值而不是現(xiàn)金收益。()57偏債型基金，債券的配置比例較低，股票配置比例則較高。()58公司型基金在法律上是具有獨立法人地位的股份投資公司。()59不同類型、不同投資對象、不同風險與收益特性的證券投資基金在給投資者提供廣泛選擇的同時，也成為資本市場不斷變革和金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新的源泉。()60基金管理人一般擁有大量的專業(yè)投資研究人員和強大的信息網(wǎng)絡(luò)，能夠更好地對證券市場進衍全方位的動態(tài)跟蹤分析。()最新證券業(yè)從業(yè)資格考試證券投資基金答案一、 單選題15. B C C A B 610. C C A B C 1115.C D B D A16-20.D C C C A 2

33、1-25.D A B D D 2630.A D B A C31-35.D B C D D 36-40.B C C B C 41-45.B B B A A46-50.B A B B C 51-55.D B C A B 56-60.D A A C B二、多選題1ABCD 2.ABCD 3.AD 4.ABCD 5.AD 6.BCD 7.AB 8.BCD 9.CD 10.CD 三、判斷題16.A 17.B 18.B 19. A 20.B 21.B 22.B 23. A 24. B 25. A 26.A 27.B 28. A 29. A 30. A46.B 47.A 48. A 49. A 50.B 5

34、1. B 52.B 53. A 54. A 55. B 56.B 57.B 58.A 59.A 60. A最新證券從業(yè)資格考試證券市場基礎(chǔ)知識真題及答案一、單項選擇題(每題05分，共30分，以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分)1在深圳交易所中小企業(yè)板塊中，（）是指中小企業(yè)板塊的交易由獨立于主板市場交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)承擔。A運行獨立B監(jiān)察獨立C代碼獨立D指數(shù)獨立2下列屬于深證交易所的綜合指數(shù)的是（）。A深證成分股指數(shù)B深證A股指數(shù)C深證綜合指數(shù)D深證B股指數(shù)3下列關(guān)于地方政府債券的論述，正確的是（）。A地方政府債券通常可以分為一般債券和普通債券B收益?zhèn)侵傅胤秸疄榫?/p>

35、解資金緊張或解決臨時經(jīng)費不足而發(fā)行的債券C普通債券是指為籌集資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債券D地方政府債券簡稱“地方債券”，也可以稱為“地方公債”或“地方債”4我國主權(quán)財富基金的發(fā)端是（）。A中國投資有限責任公司B中國國際金融CQFIIDQDII5收入型基金以獲?。ǎ槟康摹基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值B當期的最大收入C投資組合的債券中得到適當?shù)睦⑹找鍰獲取穩(wěn)定收益6.以下不屬于證券交易所會員大會的職權(quán)的是（）。A.制定和修改證券交易所章程B選舉和罷免會員理事C審議和通過理事會、總經(jīng)理的工作報告D制定證券交易價格7當未來市場利率趨于下降時，應(yīng)選擇發(fā)行（）。A長期債券B短期債券C不確定D中期債券8

36、債券發(fā)行的定價方式以（）最為典型。A累積投標詢價B上網(wǎng)競價C公開招標D協(xié)商定價9、金融期貨不包括（）。A外匯期貨B利率期貨C股權(quán)類期貨D貨幣期貨10證券公司自營業(yè)務(wù)的最高決策機構(gòu)是（）。A公司總經(jīng)理B自營業(yè)務(wù)部門C公司投資決策機構(gòu)D董事會11在上市公司的稅后利潤中，其分配順序是（）。A公積金和公益金、優(yōu)先股股息、普通股股息、盈余公積金B(yǎng)公積金和公益金、優(yōu)先股股息、盈余公積金、普通股股息C盈余公積金、公益金、任意公積金、優(yōu)先股股息、普通股股息D公積金和公益金、普通股股息、優(yōu)先股股息、盈余公積金12履約擔保的標的證券數(shù)量等于（）A權(quán)證上市數(shù)量×行權(quán)比例×擔保系數(shù)B證上市數(shù)量+行

37、權(quán)比例+擔保系數(shù)C權(quán)證上市數(shù)量-行權(quán)比例-擔保系數(shù)D權(quán)證上市數(shù)量÷行權(quán)比例÷擔保系數(shù)13保險公司次級債的期限為（）。A2年以上B3年以上C5年以上(含5年)D10年以上(含10年)14按（）劃分，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品(其收益與單只股票，股票組合或股票價格指數(shù)相聯(lián)系)、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品。A聯(lián)結(jié)的金融基礎(chǔ)產(chǎn)品B收益保障性C發(fā)行方式D價格決定方式15雙重交易機制是（）的重要特征。A存托憑證B證券交易所交易基金C認股權(quán)證D備兌憑證16債券是實際運用的（）證書。A虛擬資本B真實資本C要式證書D證權(quán)證書17一般情況下，下列關(guān)于基金管理費的說

38、法，不正確的是（）。A基金管理費是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用B基金規(guī)模越大，基金管理費率越高C基金風險程度越高，基金管理費率越高D我國債券基金的管理費率一般低于股票基金18債券發(fā)行注冊制的核心是（）。A質(zhì)量控制原則B數(shù)量控制原則C實質(zhì)管理原則D公開原則19公開披露的基金信息不包括（）。A基金招募說明書、基金合同、基金托管協(xié)議B基金份額申購、贖回價格C涉及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟D基金管理人的資產(chǎn)20公司型基金通過（）選舉董事。A董事長B公司員工C股東大會D證監(jiān)會21股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具不包括（）。A股票期貨B股票期權(quán)C股票指數(shù)期貨D貨幣互換22外國債券的發(fā)行一般

39、由（）的金融機構(gòu)、證券公司承銷。A投資者所在國B發(fā)行者所在國C發(fā)行地所在國D第三國23當股份公司因解散或破產(chǎn)進行清算時，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的（）清償。A份額B固定股息率C市值D面值24股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的股息率的調(diào)整一般隨（）的變化作調(diào)整。A公司經(jīng)營狀況B銀行存款利率C普通股股息D股票市場市盈率25在中國境外注冊、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地的股票是（）。AB股BH股C紅籌股DH股26外國證券機構(gòu)直接從事B股交易的申請可由（）受理。A證券交易所B國務(wù)院C國家外匯管理局D中國證監(jiān)會27股東大會是股份公司的權(quán)力機構(gòu)，由（

40、）組成。A持股5%以上的股東B公司高級管理人員c全體股東D全體員工28如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率（）。A大體保持相對穩(wěn)定B保持相對的關(guān)系C兩者沒有任何關(guān)系D大體保持相等的關(guān)系29通常所說的“金邊債券”是指（）。A政府債券B企業(yè)債券C金融債券D以金融儲備為擔保而發(fā)行的債券30可轉(zhuǎn)換公司債券享受轉(zhuǎn)換特權(quán)，在轉(zhuǎn)換前和轉(zhuǎn)換后的形式分別為（）。A公司債券、股票B股票、公司債券C股票、股票D債券、債券31我國在國際市場已發(fā)行的金融債券的最長期限為（）年。A5B8C12D1532依據(jù)我國證券投資基金法規(guī)定，基金管理人的職責之一是（）。A出具基金業(yè)績報告，并提供詳細的基金托管情況B

41、負責辦理基金名下的資金往來C安全保管基金的全部資產(chǎn)D及時向基金份額持有人分配收益33假設(shè)某基金持有的某三種股票的數(shù)量分別為l0萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應(yīng)付未付的報酬為500萬元，應(yīng)付稅金為500萬元，則基金資產(chǎn)凈值總額為（）萬元。A2200B2250C2300D235034（）是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換支付浮動利率和固定利率的遠期協(xié)議。A遠期利率協(xié)議B遠期匯率協(xié)議C債券類資產(chǎn)的遠期合約D股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約35金融互換交易的主要用途是改變交易者（）的風險結(jié)構(gòu)，從而規(guī)避相應(yīng)風險。A資產(chǎn)

42、和負債B資產(chǎn)C負債D資產(chǎn)或負債36金融期貨交易實行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以（）為交易對手。A買方B賣方C期貨經(jīng)紀公司D交易所(或期貨清算公司)。37為政府、金融機構(gòu)和企業(yè)提供籌集資金的渠道是（）的基本功能。A同業(yè)拆借市場B回購協(xié)議市場C證券流通市場D證券發(fā)行市場38根據(jù)契約，對在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中掛牌公司的信息披露行為進行監(jiān)管、指導(dǎo)和督促是（）的權(quán)力。A證券公司B證券業(yè)協(xié)會C證監(jiān)會D證券交易所39在計算股份指數(shù)時，先計算各樣本股的個別指數(shù)，再加總求算術(shù)平均數(shù)，這是股票價格指數(shù)計算方法中的（）。A計算期加權(quán)法B基期加權(quán)法C綜合法D相對法40從財務(wù)風險的角度分析，當融資產(chǎn)生的利潤大于債

43、息率時，給股東帶來的效應(yīng)是（）。A資本收益B收益減少C資本損失D收益增長41我國證券公司設(shè)立子公司，實行（）。A審批制B注冊制C報備制D備案制42證券公司應(yīng)當自領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起（）日內(nèi)，向證券監(jiān)督管理機構(gòu)申請經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可。A5B7 C10D1543下列關(guān)于證券公司的分類監(jiān)管制度的說法，正確的是（）。A以凈資本為基準B以扶優(yōu)限劣為核心C以提高風險管理能力為目的D以市場準人和監(jiān)管措施為依據(jù)44證券發(fā)行與承銷管理辦法規(guī)定，目前在深圳中小企業(yè)板公司的首次公開發(fā)行過程中，發(fā)行人及其保薦機構(gòu)可以通過（）直接確定發(fā)行價格。A累計投標詢價B初步詢價C靜態(tài)市盈率D動態(tài)市盈率45股份公司申請上市的，其股本總

44、額不得少于（）萬元。A500B1000C2000D300046股份將法定公積金轉(zhuǎn)為股本時，留存的該項公積金不得少于注冊資本的（）。A10%B15%C20%D25%47（）負責證券投資者保護基金籌集、管理和使用。A社?；鹄硎聲﨎證券業(yè)協(xié)會C中國證券投資者保護基金D中國證券登記結(jié)算機構(gòu)48指數(shù)基金比較適合于數(shù)額較大，風險承受能力較低的（）投資。A社會閑資B對沖基金C激進的投資者D社?；?9投資者在買賣封閉式基金時，在基金價格之外要支付的費用為（）。A手續(xù)費B印花稅C申購費D贖回費50基金管理費費率大小，通常（）。A與基金規(guī)模成反比，與風險成正比B與基金規(guī)模成反比，與風險成反比C與基金規(guī)模成正比

45、，與風險成正比D與基金規(guī)模成正比，與風險成反比51按照我國現(xiàn)行規(guī)定，以下不屬于證券投資基金投資對象的是（）。A上市交易的股票B期貨C上市交易的國債D上市交易的企業(yè)債券52除交易所交易的標準化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場外交易的期權(quán)，這些新型期權(quán)通常被稱為（）。A現(xiàn)貨期權(quán)B期貨期權(quán)C看跌期權(quán)D奇異型期權(quán)53股票價格指期貨數(shù)的出現(xiàn)主要是為了規(guī)避（）。A市場風險B違約風險C系統(tǒng)性風險D非系統(tǒng)風險54國債基金的收益率易受貨幣市場利率的影響，一般影響機制是（）。A貨幣市場利率下調(diào)時，國債基金的收益率下降B貨幣市場利率上升時，國債基金的收益率上升C貨幣市場利率上升時，國債基金的收益率下降D貨幣市場利率下調(diào)時，國債基金的收益率不變；只有貨幣市場利率上升時，國債基金的收益率才變55根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上市公司非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前千名股東的，可以由上市公司（）。A代銷B包銷C傾銷D自銷56拉斯貝爾加權(quán)