礦山企業(yè)貸前調(diào)查報告

1、XX縣A礦業(yè)有限責任公司授信3000萬元調(diào)查報告第一部分 借款人基本情況一、借款人基本情況企業(yè)名稱XX縣A礦業(yè)有限責任公司成立時間2002.6.28注冊地址XX縣XX鄉(xiāng)A信貸系統(tǒng)評級A注冊資本XX萬元貸款卡號 企業(yè)性質(zhì)有限責任公司主營業(yè)務(wù)鐵原礦、鐵精礦；鐵原礦、鐵精礦洗選；汽車配件銷售相關(guān)證件企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照組織機構(gòu)代碼證證件編號00基本開戶行涼山州商業(yè)銀行XX支行帳號：0二、股東情況及組織結(jié)構(gòu)：序號股東名稱實際出資額（萬元）出資形式占比1XXX0貨幣44%2XXX0貨幣46%3XXX0貨幣10%-合計0-100%三、借款人管理情況（一）內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)簡介該公司已經(jīng)建立了較為完善的法人治理結(jié)構(gòu)。

2、公司設(shè)股東會，由全體股東組成，為公司的權(quán)利機構(gòu)。公司設(shè)執(zhí)行董事一名，由全體股東選舉產(chǎn)生，任期三年，可連選連任。公司設(shè)監(jiān)事一名，選舉產(chǎn)生。公司設(shè)公司經(jīng)理，由執(zhí)行董事進行任免；設(shè)財務(wù)部，財務(wù)負責人由執(zhí)行董事任免。 （二）主要管理人員法定代表人姓 名XXX性 別男出生年月XXXXX身份證號XXXXX文化程度初中戶口所在地四川省XX縣家庭住址XX縣XXXXXXX聯(lián)系方式學習工作簡歷及主要業(yè)績 有無從事違法活動的記錄無其他說明事項無其他主要管理人員介紹姓 名 性 別 出生年月 身份證號 文化程度 戶口所在地 家庭住址 聯(lián)系方式 學習工作簡歷及主要業(yè)績 有無從事違法活動的記錄無其他說明事項無第二部分 借款

3、人經(jīng)營活動分析一、借款人總體情況該公司主要經(jīng)營鐵礦石采掘及銷售、精礦洗選及銷售、鉛鋅精礦購銷。目前實現(xiàn)日吞吐量2000噸規(guī)模，每月可生產(chǎn)洗選鐵精礦6000余噸，年產(chǎn)鐵精礦8萬噸（鐵金屬品味均在62%以上），實現(xiàn)銷售額約5600萬；另每月可生產(chǎn)銅精礦60余金屬噸，年產(chǎn)銅精礦720噸，可實現(xiàn)銷售額約2800萬。二、生產(chǎn)銷售情況（一）主要產(chǎn)品：該公司主要產(chǎn)品為鐵精礦及銅精礦。天然礦石（鐵礦石/銅礦石）經(jīng)過破碎、磨碎、選礦等加工處理后成為精礦，是冶煉及化工行業(yè)的基礎(chǔ)原料。國內(nèi)鋼鐵及銅需求因經(jīng)濟的發(fā)展而十分旺盛。（二）原材料情況該公司主要原料為鐵原礦及銅原礦。該公司地處礦產(chǎn)資源豐富的攀西地區(qū)。攀西地區(qū)礦

4、產(chǎn)資源高度富集，蘊藏著全國20%的鐵，64%的釩，93%的鈦，釩鈦磁鐵礦遠景儲量在200億噸以上，并伴生多種稀貴金屬元素，其潛在經(jīng)濟價值達6.25萬億美元。它被國家列為重點開發(fā)區(qū)，與貴州的六盤水和金沙江下游滇川地區(qū)稱為黃金三角，是開發(fā)大西南的戰(zhàn)略地區(qū)。該公司主要從礦區(qū)收購鐵原礦及銅原礦，與XX礦業(yè)建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，另與BB礦山企業(yè)有較長時間合作?？紤]原礦運輸成本，以及天氣對運輸?shù)挠绊懀摴久?-3年集中向XX礦業(yè)及BB礦業(yè)有限責任公司采購原礦以供日常生產(chǎn)。（三）生產(chǎn)情況目前A礦業(yè)擁有攀西地區(qū)產(chǎn)能較大、流程完善、設(shè)備較先進的洗選廠，日處理原礦2000噸。工藝流程：（四）銷售情況1、主要

5、銷售渠道分析該公司目前的經(jīng)營具體模式為：與精礦需求企業(yè)簽訂長期框架性合作協(xié)議，約定月供精礦量，價格為浮動價格，精礦需求企業(yè)先預(yù)付部分價款。 2、主要產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品銷售與結(jié)算方式該公司目前擁有日處理2000噸原礦的洗選生產(chǎn)線，原料主要從攀西地區(qū)品位較穩(wěn)定的礦山采購。與該公司業(yè)務(wù)往來密切的公司有攀鋼集團西昌新鋼業(yè)有限公司、攀枝花一立冶金有限公司、四川康西銅業(yè)有限責任公司。攀鋼集團西昌新鋼業(yè)有限公司是攀鋼國有控股企業(yè)。其前身是原中國最大的冶金中試基地冶金部410廠。曾多次獲得國家級、省級重大科技成果獎，其中高鈦型釩鈦磁鐵礦高爐冶煉技術(shù)獲國家重大科技發(fā)明一等獎，釩鈦磁鐵礦冶金新流程獲國家重大科技進步二

6、等獎，為我國冶金工業(yè)的發(fā)展做出了令人矚目的貢獻。2001年改組為西昌新鋼業(yè)有限責任公司，通過6年的發(fā)展，已成為全國工業(yè)企業(yè)1000強（981位），四川企業(yè)100強（38位），涼山州工業(yè)重點企業(yè)，納稅大戶，國內(nèi)三大釩制品廠之一。攀枝花一立冶金有限公司，位于鹽邊縣安寧工業(yè)園區(qū)，2001年11月組建成立。一立球團項目設(shè)計年產(chǎn)量40萬噸，總投資6 200萬元，占地4.53公頃。該項目于2001年12月8日破土動工，2003年2月正式投產(chǎn)。公司緊緊依靠人才在技術(shù)創(chuàng)新中的核心地位，通過外部引進、內(nèi)部培養(yǎng)，請進來、送出去的人才孵化模式，集眾人智慧，大膽嘗試創(chuàng)新，最終打破“釩鈦磁鐵礦不能造球”的謬論。一立球團

7、項目的建設(shè)突破了很多技術(shù)屏障和難關(guān)，開創(chuàng)利用釩鈦磁鐵礦符合高爐冶煉要求的球團礦之先河，目前能生產(chǎn)這類產(chǎn)品的國內(nèi)只有一立公司，在業(yè)內(nèi)引起較大的震動。江銅集團四川康西銅業(yè)有限責任公司（以下簡稱康西銅業(yè)）是上世紀九十年代初由四川省涼山彝族自治州和甘孜藏族自治州各出資5000萬元聯(lián)辦的一個粗銅冶煉企業(yè)，為上市公司江西銅業(yè)的控股公司。A礦業(yè)目前的產(chǎn)量僅能滿足此三家企業(yè)的部分需求。A礦業(yè)在這些客戶中經(jīng)過挑選確定現(xiàn)金流良好、資信良好、有社會影響力的企業(yè)供貨，以保證回款的及時性。3、結(jié)算方式（1）分批次結(jié)算，先貨后款；（2）先款后貨，供方提供17%的增值稅發(fā)票；（3）交貨后，供方提供增值稅發(fā)票后需方付貨款。從

8、調(diào)查情況分析，該公司有穩(wěn)定的供應(yīng)渠道和銷售渠道，雙方都是長期的合作伙伴，履約能力良好，公司收款不存在問題，多年來，應(yīng)收賬款無壞賬發(fā)生。4、主營產(chǎn)品目前成本和銷售價格，市場份額情況，分析未來市場前景目前每噸鐵精礦（品味65%）選礦成本為180元，出境費為60元，運費140元，總計380元，銷售價格為710元；銅精礦成本總計平均約為2.5萬每精噸，銷售價格為5萬元。A礦業(yè)目前的生產(chǎn)線產(chǎn)能在XX地區(qū)位居前列，在購入充足的原礦后，A礦業(yè)的產(chǎn)能擴大，市場占有率將進一步提升。隨著經(jīng)濟的復(fù)蘇，對有色金屬、黑金屬的需求增加，目前銅精礦處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，市場前景良好。四、行業(yè)情況（一）行業(yè)現(xiàn)狀1、攀西地區(qū)豐富

9、的礦產(chǎn)資源攀西地區(qū)礦產(chǎn)資源高度富集，蘊藏著全國20%的鐵，64%的釩，93%的鈦，釩鈦磁鐵礦遠景儲量在200億噸以上，并伴生多種稀貴金屬元素，其潛在經(jīng)濟價值達6.25萬億美元。它被國家列為重點開發(fā)區(qū)，與貴州的六盤水和金沙江下游滇川地區(qū)稱為黃金三角，是開發(fā)大西南的戰(zhàn)略地區(qū)。2、精礦市場需求簡介隨著國內(nèi)經(jīng)濟建設(shè)的加快進行，各項經(jīng)濟刺激措施發(fā)揮作用，國內(nèi)對銅、鎳、鐵的需求十分旺盛。銅精礦對中國經(jīng)濟來說是十分重要的礦產(chǎn)資源，中國消耗全球超過90%的銅精礦。中國國內(nèi)銅礦僅能生產(chǎn)約85萬噸銅精礦，其余的450萬噸被迫依賴進口。由于國內(nèi)鐵原礦品位較低，因此國內(nèi)鋼鐵冶煉行業(yè)除進口鐵礦石外對鐵精礦的需求高。 （

10、二）行業(yè)發(fā)展趨勢在國內(nèi)積極的刺激經(jīng)濟政策影響下，我國工業(yè)金屬的需求出現(xiàn)恢復(fù)性增長，同時，我國把有色金屬行業(yè)定為九大振興行業(yè)之一，制定和實施有色金屬產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃，鼓勵有色金屬行業(yè)投資。其中許多措施都將對銅鐵的需求的回升起到積極的拉動作用。五、重大事項揭示該公司成立于2002年，2005年劉坤盛、劉坤永、劉炳揚三人將其收購，變更法定代表人為劉坤盛。 第三部分 借款人財務(wù)分析一、報表類型 A礦業(yè)2007年、2008年、2009年報表均為審計報表，審計單位為涼山州信通會計師事務(wù)所有限責任公司，審計意見為未保留。二、借款人經(jīng)營狀況分析企業(yè)近三年經(jīng)營情況分析截止2009年末，A公司資產(chǎn)總計17547

11、萬元、負債合計10893萬元，當年實現(xiàn)主營收入9736萬元、凈利潤1734萬元。表二：損益表單位：人民幣 萬元項目名稱2009年12月2008年12月2007年12月金額占比(%)金額占比(%)金額占比(%)一、營業(yè)總收入6043.35 100.0% 2780.71 100.0% 1591.55 100.0% 減：營業(yè)成本4431.69 73.3% 1950.25 70.1% 1187.4 74.6% 營業(yè)稅金及附加22.55 0.4% 3.73 0.1% 1.44 0.1% 銷售費用81.72 

12、;1.4% 88.49 3.2% 13.43 0.8% 管理費用98.74 1.6% 93.52 3.4% 76.36 4.8% 財務(wù)費用（收益以號填列）80.84 1.3% 2.8 0.1% 1.77 0.1% 資產(chǎn)減值損失 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 加：公允價值變動凈收益（凈損失以號填列）9.79 0.2%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 投資

13、收益（凈損失以號填列） 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 二、營業(yè)利潤（虧損以“”填列）1337.59 22.1% 641.93 23.1% 311.15 19.6% 加：營業(yè)外收入 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0

14、.0% 減：營業(yè)外支出 0.00  0.0% 10 0.4% 0.2 0.0% 其中：非流動資產(chǎn)處置凈損失（凈收益以-號填列） 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 三、利潤總額（虧損總額以“”填列）1337.59 22.1% 631.93 22.7% 310.95 19.5% 減：所得稅費用 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 四、凈利潤（

15、凈虧損以“”號填列）1337.59 22.1% 631.93 22.7% 310.95 19.5% 從A公司的損益表上，可以看出公司的近三年的主營收入呈逐年上升的趨勢，并且在2009年實現(xiàn)了較大突破。2009年公司實現(xiàn)銷售收入6043萬元，比2008年翻了一番。該公司在經(jīng)歷股權(quán)變更后，及時調(diào)整經(jīng)營思路，引進高能效低耗能的設(shè)備，產(chǎn)能大幅度提高，在2007年、2008年及2009年三年，銷售收入以100%的速度增長，符合該公司所處的成長階段。該公司的營業(yè)成本、銷售費用、管理費用、財務(wù)費用等指標均在合理范圍之內(nèi)變動。（一）收入成本分析 損益表財務(wù)趨勢分析(定比分析)單位

16、：人民幣萬元項目名稱2009年12月2008年12月2007年12月變動率(%)變動率(%)金額一、營業(yè)總收入 279.7%  74.7% 1591.55減：營業(yè)成本 273.2%  64.2% 1187.4營業(yè)稅金及附加 1463.0%  158.7% 1.44銷售費用 508.5%  558.8% 13.43管理費用 29.3%  22.5% 76.36財務(wù)費用（收益以號填列） 4461.4%  58.1% 1.77二、營業(yè)利潤（虧損以“”填列） 329.9%

17、 106.3% 311.15減：營業(yè)外支出 -100.0%  4928.7% 0.2三、利潤總額（虧損總額以“”填列） 330.2%  103.2% 310.95四、凈利潤（凈虧損以“”號填列） 330.2%  103.2% 310.95從上表分析可以看出，公司凈利潤呈逐年上升的趨勢，符合該公司處于成長階段的情況。具體來看，2008年銷售收入比2007年增長74.7%，主營成本增加64.2%，凈利潤增長103.2%；2009年銷售收入比2007年增加了279.7%，主營成本增加273.2%。營業(yè)稅金及附加2009年比2007

18、年增長了1463%，經(jīng)調(diào)查為該地區(qū)企業(yè)免稅優(yōu)惠政策結(jié)束導致。財務(wù)費用較2007年增長4461%，主要原因為該企業(yè)償還貸款產(chǎn)生的利息支出。（二）公司產(chǎn)品的收入情況分析公司目前的主要業(yè)務(wù)為銅精礦、鐵精礦洗選與銷售。近三年的收入、毛利率情況如下：企業(yè)近三年主營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析主營產(chǎn)品名稱2009年2008年2007年全年銷售總額（萬元）占主營業(yè)務(wù)收入比例（%）銷售毛利率(%)全年銷售總額（萬元）占主營業(yè)務(wù)收入比例（%）銷售毛利率(%)全年銷售總額（萬元）占主營業(yè)務(wù)收入比例（%）銷售毛利率(%)鐵、鐵精礦6043.3510022.12780.7110022.71591.5510019.5合計6043.35

19、10022.12780.7110022.71591.55100%19.5從上表，可以看出排除固定資產(chǎn)投入與價格異常波動等因素，A礦業(yè)的銷售毛利率可達到并略超過同業(yè)20%的水平。第三部分 借款人財務(wù)狀況分析一、近三年資產(chǎn)負債基本情況截止2009年12月末，A礦業(yè)資產(chǎn)總計6861萬元，負債總計3266.69萬元，所有者權(quán)益合計 3594.36萬元，資產(chǎn)負債率53.36%，流動比率1.08，速動比率0.86 。表一：資產(chǎn)負債表單位：人民幣萬元項目名稱2010年6月2009年12月2008年12月2007年12月金額占比(%)金額占比(%)金額占比(%)金額占比(%)流動資產(chǎn)： 0

20、.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 貨幣資金 133.42% 113.87 1.9% 3.74 0.1% 0.35 0.0% 交易性金融資產(chǎn) 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 應(yīng)收票據(jù) 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00

21、 0.0%  0.00  0.0% 應(yīng)收賬款 397.12 6.1% 457.12 7.5% 190.22 6.2%  0.00  0.0% 預(yù)付款項94.671.4% 320.59 5.3% 538.39 17.7% 517.65 24.5% 應(yīng)收利息 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 應(yīng)收股利 0.00  0.0% 

22、0;0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 其他應(yīng)收款2274 34.7% 1909.74 31.3% 715.44 23.5% 768.73 36.4% 存貨 889.93 13.6% 713.23 11.7% 513.5 16.9% 491.68 23.3% 其他流動資產(chǎn) 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  

23、;0.0% 流動資產(chǎn)合計3792.54 57.8% 3514.56 57.7% 961.29 64.4% 1778.4 84.2% 非流動資產(chǎn): 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 可供出售金融資產(chǎn) 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 持有至到期投資 0.00  

24、0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 長期應(yīng)收款 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 長期股權(quán)投資 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 投資性房地產(chǎn) 0.00  0.0%  0.00

25、60;0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 固定資產(chǎn) 2768.50 42.2% 2580.58 42.3% 1053.12 34.6% 330.27 15.6% 在建工程 0.00  0.0%  0.00  0.0% 30.76 1.0% 1.24 0.1% 工程物資 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00

26、60;0.0% 固定資產(chǎn)清理 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 無形資產(chǎn) 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 開發(fā)支出 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 商譽 0.00 &

27、#160;0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 長期待攤費用 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 遞延所得稅資產(chǎn) 0.00  0.0%  0.00  0.0% 0.25 0.0% 1.25 0.1% 其他非流動資產(chǎn) 0.00  0.0%  0.00  0.0

28、%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 非流動資產(chǎn)合計 2768.51  42.2% 2580.58 42.3% 1084.11 35.6% 332.76 15.8% 資產(chǎn)總計 6861.05  100.0% 6095.15 100.0% 3045.4 100.0% 2111.16 100.0% 流動負債： 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 

29、0;0.00  0.0% 短期借款 0.00  0.0%  0.00  0.0% 800 26.3%  0.00  0.0% 交易性金融負債 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 應(yīng)付票據(jù) 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 應(yīng)付賬款318.97

30、4.9% 1102.88 18.1% 108.02 3.5% 204.19 9.7% 預(yù)收款項 20.74 0.3% 17.15 0.3% 264.93 8.7% 1294.51 61.3% 應(yīng)付職工薪酬 1.09  0.0% 5.35 0.1% 5 0.2% 6.46 0.3% 應(yīng)交稅費 1.73  0.0%  2.58  0.0% 3.93 0.1% -17.87 -0.8% 應(yīng)付利息 0.0

31、0  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 應(yīng)付股利 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 其他應(yīng)付款2624.13 40% 2124.16 34.9% 558.08 18.3% 232.41 11.0% 其他流動負債 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0

32、.00  0.0% 0.71 0.0% 流動負債合計2966.69 45.2% 3252.12 53.4% 1739.96 57.1% 1720.5 81.5% 非流動負債： 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 長期借款 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 應(yīng)付債券

33、0;0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 長期應(yīng)付款 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 專項應(yīng)付款 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 預(yù)計負債 0.00  0.0% 

34、0;0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 遞延所得稅負債 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 其他非流動負債 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 非流動負債合計 0.00  0.0%  0.00  0.

35、0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 負債合計 3266.69 45.2% 3252.12 53.4% 1739.96 57.1% 1720.5 81.5% 實收資本（或股本） 50 0.8% 50 0.8% 50 1.6% 50 2.4% 資本公積 786.46 12% 786.46 12.9% 586.46 19.3%  0.00  0.0% 減：庫存股 0.00  0.0%

36、 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 盈余公積 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00  0.0% 未分配利潤 2757.9042% 2006.57 32.9% 668.98 22.0% 340.65 16.1% 少數(shù)股東權(quán)益 0.00  0.0%  0.00  0.0%  0.00 

37、0;0.0%  0.00  0.0% 所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計 3594.3654.8% 2843.03 46.6% 1305.44 42.9% 390.65 18.5% 負債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）總計 6861.05  100.0% 6095.15 100.0% 3045.4 100.0% 2111.16 100.0% 經(jīng)調(diào)查，2009年該公司其他應(yīng)收款1909.74萬元，2010年6月該公司其他應(yīng)收款2274萬元，主要構(gòu)成均為股東個人借款；2009年該公司其他應(yīng)付款2124

38、.16萬元，2010年6月該公司其他應(yīng)付款2624.13萬元，主要構(gòu)成均為從其他企業(yè)拆入借款。二、或有負債情況：截止目前企業(yè)無任何或有負債。三、現(xiàn)金流量分析： 項目2007年2008年2009年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額208.30-368.811740.89投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-208.9-427.80-830.76融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量0800-800現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-0.603.39110.14 1、從上表可以看出A礦業(yè)連續(xù)三年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額表明A礦業(yè)的產(chǎn)品市場銷路好、資金回籠迅速；同時也反映出該公司的盈利能力良好，資產(chǎn)流動性較強。2、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈

39、額連續(xù)3年為負數(shù)，表明企業(yè)進行了大量投入，處于建設(shè)與擴大生產(chǎn)的時期。3、融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量反映出該企業(yè)有良好的融資能力。4、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額數(shù)值在正常范圍內(nèi)波動。四、財務(wù)指標分析：表四：財務(wù)指標分析單位：人民幣元指標名稱2009年12月2008年12月2007年12月指標值指標值指標值一、償債能力- - -凈資產(chǎn)與年末貸款余額比率 0.00%  163.18%  0.00% 資產(chǎn)負債率 53.36%  57.13%  81.50% 資本固定化比率 90.77%  83.05%  85.18%

40、 流動比率 108.07%  112.72%  103.36% 速動比率 86.14%  83.21%  74.79% 現(xiàn)金比率 3.50%  0.21%  0.02% 主營業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金率 95.58%  93.16%  100.00% 長期資產(chǎn)適宜率 110.17%  120.42%  117.40% 二、經(jīng)營能力-應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度 1867.13%  2923.64%  0.00% 存貨周轉(zhuǎn)速度 722

41、.52%  388.04%  246.47% 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度 132.23%  114.60%  100.22% （本年度）開發(fā)房產(chǎn)銷售率 85.58%  78.97%  70.37% 總資產(chǎn)報酬率 31.04%  26.16%  19.69% 總資產(chǎn)報酬率_投資 29.27%  26.04%  19.58% 投資收益率_投資 0.00%  0.00%  0.00% 三、經(jīng)營效益- - 毛利率 26.67% 

42、0;29.87%  25.39% 毛利率_房產(chǎn) 22.57%  -7.16%  82.22% 營業(yè)利潤率 22.13%  23.09%  19.55% 凈資產(chǎn)收益率 64.49%  90.76%  132.22% 四、成長力- -資本積累率 1754.58%  22656.28%  17645.01% 利潤增長率 111.67%  0.00%  0.00% 利潤增長額 705657099.00%  0.00%

43、60;0.00% 1、盈利能力分析：整體來看，各項盈利指標值良好，公司盈利能力良好。從具體指標來看，近三年公司的凈資產(chǎn)收益率保持在20%以上的水平。公司總資產(chǎn)報酬率近三年一直保持在15%以上的水平，并且呈逐年增加的態(tài)勢。另外公司的銷售利潤近三年一直保持在10%以上的水平，并呈逐年增加的趨勢，一方面說明公司盈利能力強，另一方面也說明了公司對成本控制的能力很強。2、成長能力分析：從公司的利潤增長率、銷售增長率和資本積累率來分析，這三個指標都呈逐年增加的態(tài)勢，說明公司具有較好的發(fā)展前景和成長性。3、營運能力分析：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款增長率均較好，并保持在一個較合理的水平，說明公司營運

44、能力和管理能力良好。4、短期償債能力分析：公司的流動比率速動比率雖然絕對值相對較低，但于公司的經(jīng)營特點相符，且呈逐年上升的趨勢；另外公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率較高，說明公司短期償債能力較強，持續(xù)經(jīng)營能力良好。5、長期償債能力分析：適中的資產(chǎn)負債率，高長期資產(chǎn)合適率，反映公司的長期償債能力強，同時也表明尚有較大的融資空間， 6、總體意見說明：總體來看，公司產(chǎn)品銷路渠道暢通，負債水平適中、資產(chǎn)質(zhì)量好、無壞帳損失風險，長短期償債能力強；資產(chǎn)盈利能力強，成長能力良好及發(fā)展空間大，財務(wù)風險整體較低。六、財務(wù)總體評價：公司資產(chǎn)負債率為一般的水平，資產(chǎn)流動性指標良好，現(xiàn)金流量較為充足，存貨及應(yīng)收賬款周

45、轉(zhuǎn)率保持較好水平。隨著國際國內(nèi)經(jīng)濟的復(fù)蘇及災(zāi)后重建工作的推進，公司各項業(yè)務(wù)提升較快?？傇u價公司財務(wù)狀況良好，資產(chǎn)質(zhì)量高，有一定的盈利能力及償債能力，未來發(fā)展前景較好。第四部分 借款人的資金結(jié)算及與我行關(guān)系一、借款人及關(guān)聯(lián)企業(yè)在我行業(yè)務(wù)情況 借款人及關(guān)聯(lián)企業(yè)在我行尚未開展業(yè)務(wù)往來。二、借款人在他行授信情況明細該公司截止2010年8月13日，通過向人行信貸咨詢系統(tǒng)查詢得知，A公司無未結(jié)清貸款 三、授信方案及綜合收益分析公司由于購進原礦的資金占用，造成礦山生產(chǎn)的流動資金不足，特向我行申請短期流動資金貸款。 授信方案： 本次授信擬給與該公司流動資金貸款人民幣3000萬元，期限1年，執(zhí)行基準利率，用于補

46、充公司生產(chǎn)經(jīng)營流動資金的不足，由XX投資擔保有限公司及XX投資擔保管理有限公司提供連帶責任保證擔保，還款來源為公司的經(jīng)營收入。效益評價：1、存款收益：借款人所處采礦、洗選行業(yè)資金周轉(zhuǎn)較快，結(jié)算量大，我行將作為主要結(jié)算銀行為該公司辦理各類結(jié)算業(yè)務(wù)，結(jié)算量不低于3000萬元。根據(jù)該公司資金結(jié)算的特點，我行要求其股東開立個人結(jié)算賬戶，日均存款不低于2000萬元。2、利息收入：我行年收益為：3000萬×5.31%=159.3萬元我行一年共計利息收入159.3萬，綜合回報不低于基準利率上浮40%。第五部分 借款用途及項目可行性分析一、借款用途分析A礦業(yè)此次借款3000萬元，主要用于補足企業(yè)流動

47、資金缺口。中國正處在重工業(yè)化和城市化階段，這個時期必將伴隨著對有色金屬的巨量需求。從全球有色金屬的總量結(jié)構(gòu)和增量結(jié)構(gòu)來看，中國是全球有色金屬消費量最大和增長最快的國家。未來有色金屬行業(yè)長期看好，具有核心競爭力、特別是具有資源優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢的有色金屬企業(yè)前景看好。金融危機的影響逐漸消除后，國內(nèi)市場對銅鐵金屬的需求日趨高漲。A礦業(yè)在改造流水線后，產(chǎn)能將進一步擴大，現(xiàn)有原礦采購量已不能滿足市場的需求，為抓住市場機遇，擴大銷售，該公司擬購入品位較高的原礦30萬噸進行洗選生產(chǎn)。二、授信額度可行性分析 從銷路分析，A礦業(yè)目前的生產(chǎn)量主要供應(yīng)攀鋼集團西昌新鋼鐵有限公司、攀枝花一立冶金有限公司、四川康西銅業(yè)有

48、限責任公司，每月定量供應(yīng)，多供不限，因此產(chǎn)品一直處于供不應(yīng)求的狀況。因此銷路不存在問題，同時這些企業(yè)信譽良好，回款也有保障。公司購進原礦擴大產(chǎn)能后，將同樣選擇與大型信譽有保障的冶煉公司及貿(mào)易公司簽訂合同，以保證回款的及時性。三、營運資金量測算根據(jù)A公司2009年末的報表可知，其相關(guān)指標值如下：項目名稱周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款18.6819.27存貨7.2349.8預(yù)付賬款10.3334.85應(yīng)付賬款7.3349.11預(yù)收賬款42.858.41、根據(jù)公式：營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))可以計算出A礦業(yè)2009年的營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)為7.75。2、根據(jù)公式：營運資金量上年度銷售收入×（1上年度銷售利潤率）×（1預(yù)計銷售收入年增長率）/營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)根據(jù)上面的公式計算出A礦業(yè)2010年的預(yù)測營運資金量為1216萬元。3、A礦業(yè)2010年新增的流動資金貸款額度從2009年A礦業(yè)的財務(wù)報表可知，截止2009年末A礦業(yè)的總資產(chǎn)為6095萬元、凈資產(chǎn)為2843萬元、自有可用的資金為114萬元、根據(jù)公式：新增流動資金貸款額度=營運資金量借款人自有資金現(xiàn)有流動資金貸款其