投資管理合伙企業(yè)合伙投資管理制度

1、XX投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）投資管理制度二0一五年十二月目錄第一章總則3第二章投資管理制度的目標(biāo)和原則3第三章投資決策機(jī)構(gòu) 4第四章投資范圍和投資限制5第五章投資業(yè)務(wù)流程 .6第六章投資業(yè)務(wù)檔案管理9第七章附則.10附件一：工作流程圖11附件二：業(yè)務(wù)檔案參考13附件三：項(xiàng)目階段性工作報(bào)告 33.附件四：工作月報(bào)（樣本） 34.附件五：文檔移交清單36第一章總則第一條 為加強(qiáng)合伙企業(yè)治理，規(guī)范合伙企業(yè)的投資行為，提高投資決策的科學(xué)性，防范投資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)合伙企業(yè)及投資業(yè)務(wù)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展，根據(jù)中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法及合伙企業(yè)相關(guān)決議，制定本制度。第二條本制度所稱投資，是指運(yùn)用合伙企業(yè)所管

2、理的資產(chǎn)對(duì)外進(jìn)行的股權(quán)投資及其他類型的投資行為。第三條 投資管理制度體系是指合伙企業(yè)為了防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)資產(chǎn)的安全與完整，保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)合法合規(guī)和有效開展，在充分考慮外部環(huán)境的基 礎(chǔ)上，通過制定和實(shí)施一系列組織機(jī)制、管理辦法、操作程序與控制措施而形 成的系統(tǒng)。投資管理制度體系包括本制度、合伙協(xié)議中有關(guān)投資管理的內(nèi)容及 合伙企業(yè)關(guān)于投資管理的規(guī)章制度。第四條本制度適用于合伙企業(yè)參與投資管理業(yè)務(wù)相關(guān)的部門和人員。第五條 合伙企業(yè)投資管理業(yè)務(wù)采用集中領(lǐng)導(dǎo)、科學(xué)決策、分級(jí)管理、及 時(shí)反饋的投資管理模式。第二章投資管理制度的目標(biāo)和原則第六條 投資管理制度的總體目標(biāo)：（一）保證合伙企業(yè)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有

3、關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格；（二）防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理效益，確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn) 行和合伙企業(yè)資產(chǎn)的安全完整，實(shí)現(xiàn)合伙企業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定和健康發(fā)展。第七條合伙企業(yè)投資管理應(yīng)遵循的原則：（一）健全性原則。投資管理須覆蓋合伙企業(yè)投資相關(guān)的各部門和各級(jí)崗位，并滲透到投資業(yè)務(wù)的全過程，涵蓋決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)；（二）有效性原則。通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理適用的投資決策流程，并適時(shí)調(diào)整和不斷完善，維護(hù)投資決策的有效執(zhí)行；（三）成本效益原則。合伙企業(yè)運(yùn)用科學(xué)化的經(jīng)營(yíng)管理方法降低運(yùn)作成本，提高經(jīng)濟(jì)效益，以合理的投資管理成本實(shí)現(xiàn)最大的

4、投資產(chǎn)出。第三章 投資決策機(jī)構(gòu)第八條 投資決策委員會(huì)是合伙企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目及投資方案進(jìn)行評(píng)審與決策的常設(shè)機(jī)構(gòu)，根據(jù)合伙人會(huì)議的授權(quán)，負(fù)責(zé)合伙企業(yè)投資業(yè)務(wù)的決策，以及投資策略、投資政策的確定等。第九條 投資決策委員會(huì)由5名委員共同組成。其中XXXX 投資管理有限公司可指派3名成員，其他有限合伙人可指派2名成員。投資決策的形成必須經(jīng)過投資決策委員會(huì)4/5以上人員的同意通過，并簽署形成書面投資決議。投資決議經(jīng)執(zhí)行事務(wù)合伙人履行財(cái)務(wù)審批手續(xù)，并經(jīng)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人簽字蓋章后，連同執(zhí)行事務(wù)合伙人授權(quán)代表簽發(fā)的支付通知，送達(dá)托管銀行審核后才能夠完成投資。盡管有前述規(guī)定，但當(dāng)所表決的被投資項(xiàng)目與投資決策委員會(huì)委員或其

5、所代表的投資人之間為關(guān)聯(lián)人時(shí)，該關(guān)聯(lián)委員的表決權(quán)應(yīng)在表決基數(shù)中扣除。第十條 投資決策委員會(huì)應(yīng)當(dāng)選舉一名成員擔(dān)任主任委員，負(fù)責(zé)會(huì)議的召集和主持。1、制定基金的募集方案；2、決定報(bào)請(qǐng)合伙人會(huì)議審議的投資項(xiàng)目；3、制定投資方案；4、制定投資項(xiàng)目的退出方案；5、決定項(xiàng)目投資經(jīng)理的人選；6、根據(jù)合伙人會(huì)議的授權(quán)享有的其他權(quán)利。第十二條投資決策委員會(huì)以會(huì)議表決方式進(jìn)行決策，因故未能參加現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議的委員，可以通過電話會(huì)議、視頻會(huì)議等方式參加。投資決策委員會(huì)議在全體委員出席（有書面全權(quán)委托人代為出席亦為出席）的情況下方為有效。第十三條合伙人會(huì)議對(duì)于投資決策委員會(huì)的決議可以行使否決權(quán)，但否決權(quán)的行使應(yīng)當(dāng)取得合伙人

6、會(huì)議四分之三以上合伙人的同意。第十四條項(xiàng)目初審會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)項(xiàng)目的可行性、預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行審查并形成文字報(bào)告，供總經(jīng)理決策是否對(duì)項(xiàng)目啟動(dòng)進(jìn)一步調(diào)查研究。第十五條項(xiàng)目初審會(huì)由總經(jīng)理牽頭，由投資經(jīng)理、法律和財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人組成。總經(jīng)理可在必要時(shí)決定合伙企業(yè)其他人員或外聘專業(yè)人士參加項(xiàng)目初審會(huì)。第四章 投資范圍和投資限制第十六條投資潛在的投資項(xiàng)目一般應(yīng)具備如下（但并非必須全部具備）特征：1、 較高的成長(zhǎng)性；2、 先進(jìn)的技術(shù)；3、 較高的進(jìn)入壁壘；4、 優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)；5、 領(lǐng)先的市場(chǎng)地位；6、 有利的投資價(jià)格；7、 很強(qiáng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)文化氛圍。第十七條未經(jīng)合伙人會(huì)議批準(zhǔn)，合伙企業(yè)不得從事以下投資行為1、直接或

7、間接投資于上市交易的證券，2、用借貸資金投資；3、向其他人提供貸款或擔(dān)保（購(gòu)買投資組合公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券除外）；4、投資于有可能使公司承擔(dān)無限責(zé)任的項(xiàng)目；5、投資于可能會(huì)損害合伙企業(yè)商譽(yù)的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品或領(lǐng)域；第五章 投資業(yè)務(wù)流程第十八條項(xiàng)目搜集合伙企業(yè)應(yīng)主要通過以下途徑獲取項(xiàng)目：1、與國(guó)內(nèi)外私募股權(quán)投結(jié)基金結(jié)為策略聯(lián)盟，互通信息，聯(lián)合投資；2、派出專門人員跟蹤和研究國(guó)內(nèi)新技術(shù)以及資本市場(chǎng)的新熱點(diǎn)，通過項(xiàng)目洽談、寄送資料、報(bào)刊資料、電話查詢、項(xiàng)目庫(kù)推薦、訪問企業(yè)或網(wǎng)上搜索等方式尋找項(xiàng)目信息，作好項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。第十九條項(xiàng)目初審項(xiàng)目投資經(jīng)理在接到商業(yè)計(jì)劃書或項(xiàng)目介紹的七個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行初步調(diào)查，

8、提出可否投資的初審意見并填制項(xiàng)目概況表。 項(xiàng)目經(jīng)過初選后分類、編號(hào)、入庫(kù)。第二十條簽署保密協(xié)議在要求提供完整的商業(yè)計(jì)劃書之前，項(xiàng)目投資經(jīng)理應(yīng)主動(dòng)與企業(yè)簽署保密協(xié) 議。若企業(yè)一開始提供的就是完整的商業(yè)計(jì)劃書， 則在接受對(duì)方的商業(yè)計(jì)劃書之 后就可與之簽署保密協(xié)議。第二H一條立項(xiàng)申請(qǐng)與立項(xiàng)項(xiàng)目初審后認(rèn)為需要對(duì)企業(yè)做進(jìn)一步調(diào)查研究的，項(xiàng)目投資經(jīng)理填寫項(xiàng)目立項(xiàng)審批表，報(bào)合伙企業(yè)項(xiàng)目初審會(huì)批準(zhǔn)立項(xiàng)。立項(xiàng)批準(zhǔn)一般在兩個(gè)工作日內(nèi) 完成，經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目可以進(jìn)行盡職調(diào)查工作。第二十二條盡職調(diào)查立項(xiàng)批準(zhǔn)后，項(xiàng)目投資經(jīng)理到項(xiàng)目企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查， 并填寫完成企業(yè)盡 職調(diào)查報(bào)告。盡職調(diào)查認(rèn)為可以投資的企業(yè)與項(xiàng)目，項(xiàng)目投資經(jīng)

9、理編寫完整的項(xiàng)目投資建議書。盡職調(diào)查一般應(yīng)在二十個(gè)工作日內(nèi)完成。第二十三條投資決策委員會(huì)審查投資決策委員會(huì)根據(jù)項(xiàng)目投資經(jīng)理的 項(xiàng)目投資建議書及相關(guān)材料進(jìn)行內(nèi) 部審查。所有內(nèi)部審查工作應(yīng)當(dāng)自接到項(xiàng)目投資經(jīng)理提交完整材料之日起十個(gè)工 作日內(nèi)完成，并形成投資決策委員會(huì)決策意見表。在項(xiàng)目投資具體實(shí)施的過程中，若遇到因客觀原因?qū)е掳l(fā)生與投資決策委員 會(huì)通過之相關(guān)投資決策不符的情況，項(xiàng)目投資經(jīng)理應(yīng)撰寫書面報(bào)告并提交投資決 策委員會(huì)重新審查。第二十四條簽訂投資協(xié)議經(jīng)投資決策委員會(huì)審查同意進(jìn)行投資的企業(yè)或項(xiàng)目，經(jīng)合伙企業(yè)法律顧問 審核相關(guān)合同協(xié)議后，由執(zhí)行事務(wù)合伙人或執(zhí)行事務(wù)合伙人的授權(quán)代表與合作對(duì)方簽署投資

10、協(xié)議。第二十五條對(duì)項(xiàng)目企業(yè)的跟蹤管理在投資協(xié)議生效后，項(xiàng)目投資經(jīng)理具體負(fù)責(zé)項(xiàng)目的跟蹤管理，除了監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)展外，還應(yīng)為企業(yè)提供戰(zhàn)略性或策略性咨詢等增值服務(wù)，使企業(yè)在盡可能短的時(shí)間內(nèi)快速增值。跟蹤管理的具體內(nèi)容有：1、定期（每月或每季，視項(xiàng)目企業(yè)具體情況而定）取得企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)度表、重要銷售合同等，并分析整理為企業(yè)情況月（季）度分析表；2、 參加企業(yè)重要會(huì)議，包括股東會(huì)、董事會(huì)、 上市工作項(xiàng)目協(xié)調(diào)會(huì)以及投資協(xié)議中規(guī)定合伙企業(yè)擁有知情權(quán)的相關(guān)會(huì)議并形成會(huì)議紀(jì)錄；3、每季度對(duì)企業(yè)進(jìn)行至少一次訪談，了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、存在的問題、提出相關(guān)咨詢意見并形成企業(yè)情況季度報(bào)告。第二十六條投資的退出在

11、項(xiàng)目立項(xiàng)之初，項(xiàng)目投資經(jīng)理即要為項(xiàng)目設(shè)計(jì)退出手段，然后隨著項(xiàng)目進(jìn)展及時(shí)修訂。具體的退出方式包括三種：IPO （首次公開發(fā)行）、出售、清算或破產(chǎn)。首次公開發(fā)行包括國(guó)內(nèi)二板上市、主板上市，國(guó)外主板上市、創(chuàng)業(yè)板上市等；出售分為向管理層出售和向其他公司出售；當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)狀況不好且難以扭轉(zhuǎn)時(shí)，解散或破產(chǎn)并進(jìn)行清算是可選擇的退出方式。IPO 及出售將是本合伙企業(yè)主要的退出渠道。項(xiàng)目推出時(shí)機(jī)成熟時(shí)，由項(xiàng)目經(jīng)理起草投資退出方案書。投資決策委員會(huì)根據(jù)項(xiàng)目投資經(jīng)理的 投資退出方案書及相關(guān)材料進(jìn)行內(nèi) 部審查。所有內(nèi)部審查工作應(yīng)當(dāng)自接到項(xiàng)目投資經(jīng)理提交完整材料之日起十個(gè)工 作日內(nèi)完成，并形成投資決策委員會(huì)投資退出決

12、策意見表 。在退出方案具體實(shí)施的過程中，若遇到因客觀原因?qū)е掳l(fā)生與投資決策委員 會(huì)通過之相關(guān)投資決策不符的情況，項(xiàng)目投資經(jīng)理應(yīng)撰寫書面報(bào)告并提交投資決 策委員會(huì)重新決策。第二十八條 項(xiàng)目總結(jié)項(xiàng)目退出后，項(xiàng)目投資經(jīng)理應(yīng)當(dāng)書寫項(xiàng)目總結(jié)報(bào)告，對(duì)項(xiàng)目投資中的經(jīng)驗(yàn)教 訓(xùn)予以總結(jié)，以資參考。第六章投資業(yè)務(wù)檔案管理第二十九條 本制度所稱投資業(yè)務(wù)檔案是指合伙企業(yè)在投資活動(dòng)中形成 的、作為歷史記錄保存起來以備考察的文字及以其他方式和載體記錄的材料。第三十條 本辦法所稱業(yè)務(wù)檔案包括項(xiàng)目投資考查及決策階段檔案、項(xiàng)目 跟蹤管理階段檔案、項(xiàng)目投資退出階段檔案三部分。第三十一條 項(xiàng)目投資決策階段檔案包括商業(yè)計(jì)劃書、項(xiàng)目概

13、況表、盡 職調(diào)查提綱、盡職調(diào)查報(bào)告、階段性工作報(bào)告、立項(xiàng)審批表、投資建議書、投 資決策委員會(huì)決策意見表、投資協(xié)議以及企業(yè)所提供的相關(guān)資料。第三十二條 項(xiàng)目跟蹤管理階段檔案包括企業(yè)月度、年度財(cái)務(wù)報(bào)表、季 度訪談/項(xiàng)目進(jìn)展報(bào)告、重要會(huì)議紀(jì)錄。第三十三條項(xiàng)目投資退出階段檔案包括投資退出方案書、項(xiàng)目總結(jié)報(bào)第三十四條 業(yè)務(wù)檔案按項(xiàng)目立卷，文件之間建立相應(yīng)索引。項(xiàng)目概況 表除按項(xiàng)目立卷外，還應(yīng)作為獨(dú)立資料統(tǒng)一立卷。第三十五條 業(yè)務(wù)部門應(yīng)做好業(yè)務(wù)檔案的日常整理工作，于不同業(yè)務(wù)階段結(jié)束后的五日內(nèi)按合伙企業(yè)行政管理部的要求填寫檔案移交清單，并將業(yè)務(wù)檔案移交歸檔。第三十六條 業(yè)務(wù)檔案一式兩份，一份交行政管理部，一

14、分留部門保存。第七章附則第三十七條 本制度所附附件為投資管理制度不可分割的一部分。第三十八條 本制度由合伙人會(huì)議制定和解釋。第三十九條 本制度自發(fā)布之日起實(shí)施。附件一：工作流程圖動(dòng)態(tài)跟蹤管理投資退出對(duì)項(xiàng)目企業(yè)進(jìn)行跟蹤管 理，取得相關(guān)資料、參加 重要會(huì)議，并形成企業(yè) 情況月（季）度分析表 及企業(yè)情況季度報(bào)告項(xiàng)目經(jīng)理提交 投資退出 方案書并組織實(shí)施、項(xiàng) 目退出彳爰完成 項(xiàng)目總結(jié) 報(bào)告附件二：業(yè)務(wù)檔案參考業(yè)務(wù)檔案1:項(xiàng)目概況表項(xiàng)目概況表項(xiàng)目人員日期項(xiàng)目名稱項(xiàng)目來源行業(yè)板塊項(xiàng)目所在地區(qū)聯(lián)系方式主營(yíng)業(yè)；品介紹務(wù)或主要產(chǎn)項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)項(xiàng)目現(xiàn)狀備注業(yè)務(wù)檔案2:企業(yè)所需提供資料清單企業(yè)基本情況調(diào)查資料提綱一、公司基

15、本情況、歷史沿革、股東結(jié)構(gòu)1、公司設(shè)立時(shí)間、注冊(cè)資本、股東名單、出資方式及出資額、出資比例；2、公司歷次股權(quán)變更情況、目前的注冊(cè)資本、股東結(jié)構(gòu)；3、提供資料：營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程復(fù)印件，如設(shè)立或變更時(shí)經(jīng)政府部門批準(zhǔn)，提供批準(zhǔn)文件；二、公司資產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)狀況1、公司主要產(chǎn)品及業(yè)務(wù)；2、公司主要產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝流程；3、公司主要資產(chǎn)狀況：土地、房產(chǎn)、主要設(shè)備等的數(shù)量、購(gòu)置價(jià)格；4、土地、房產(chǎn)、商標(biāo)、專利等的產(chǎn)權(quán)證明文件及生產(chǎn)許可、 技術(shù)質(zhì)量認(rèn)證、GMP認(rèn)證等文件（復(fù)印件）；5、公司最近兩年及最近一期的資產(chǎn)負(fù)債表、 損益表、利潤(rùn)分配表、現(xiàn)金流量表；6、公司主要債務(wù)人、債權(quán)人及擔(dān)保抵押情況；三 公司治理結(jié)構(gòu)及

16、對(duì)外投資情況1 公司組織結(jié)構(gòu)圖（包括參控股企業(yè)）；2 公司參控股企業(yè)的業(yè)務(wù)股權(quán)結(jié)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況等介紹；3 公司董事高級(jí)管理人員主要技術(shù)專家介紹；四 公司的關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況1 公司股東從事業(yè)務(wù)情況介紹，是否從事或投資于與本公司業(yè)務(wù)有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的業(yè)務(wù)；2 公司主要客戶清單，公司產(chǎn)品的銷售方式；3 公司主要原料供應(yīng)商名單，公司原材料的采購(gòu)方式，公司主要設(shè)備的采購(gòu)方式；五公司對(duì)外重大合作合同法律訴訟情況；六公司設(shè)立以來資產(chǎn)重組（資產(chǎn)出讓資產(chǎn)收購(gòu)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收購(gòu)等情況）七公司發(fā)展規(guī)劃，近期資金需求，擬投資項(xiàng)目情況。業(yè)務(wù)檔案3:盡職調(diào)查提綱盡職調(diào)查提綱1、 行業(yè)調(diào)查1、行業(yè)的整體發(fā)展趨勢(shì)是什么（行業(yè)的市場(chǎng)走向

17、）2、行業(yè)總市場(chǎng)容量、其增長(zhǎng)率及其判斷依據(jù)3、行業(yè)內(nèi)影響企業(yè)利潤(rùn)的因素2、 產(chǎn)品市場(chǎng)情況1、產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模、增長(zhǎng)潛力及市場(chǎng)份額分布2、公司3、產(chǎn)品主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的名單及對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手占有市場(chǎng)份額的分析4、公司在產(chǎn)品技術(shù)、價(jià)格、分銷渠道及促銷手段等方面與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的比較（相 互優(yōu)勢(shì)所在，公司優(yōu)勢(shì)的判斷依據(jù)、對(duì)方優(yōu)勢(shì)的相應(yīng)對(duì)策）5、公司產(chǎn)品的可替代性分析、進(jìn)入壁壘與退出壁壘（潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及其可能進(jìn) 入的時(shí)間分析）6、公司如何與正在研制同類產(chǎn)品的大公司競(jìng)爭(zhēng)3、 銷售策略1、公司目前的銷售體系是直銷還是通過代理商，與代理商的關(guān)系如何2、現(xiàn)階段銷售戰(zhàn)略或計(jì)劃，該計(jì)劃中的要點(diǎn)是什么？如遇較大阻力將如何調(diào)整？3、產(chǎn)品

18、或服務(wù)的推出到形成實(shí)際銷售的時(shí)滯有多長(zhǎng)？（產(chǎn)品推銷周期）4、現(xiàn)有市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)知度有多少，如何開發(fā)潛在消費(fèi)需求？5、產(chǎn)品或服務(wù)步入成熟期后的營(yíng)策略6、現(xiàn)有營(yíng)銷人員的專業(yè)素質(zhì)及經(jīng)驗(yàn)7、產(chǎn)品的定價(jià)策略及公司現(xiàn)有產(chǎn)品定價(jià)是否考慮了競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)因素4、 公司經(jīng)營(yíng)情況1、 營(yíng) 銷狀況1 1 公司的組織結(jié)構(gòu)1 2 公司收入構(gòu)成明細(xì)及產(chǎn)品銷售明細(xì)1 3 銷售程序說明1 4 企業(yè)的主要供應(yīng)商1 5 分銷渠道與促銷手段及其存在的主要問題及問題的解決方式1 6 銷售人員的地域分布及人數(shù)，人均銷售收入2、 生 產(chǎn)設(shè)施及生產(chǎn)狀況2 1 生產(chǎn)設(shè)施與用地說明、是否擁有所有權(quán)2 2 生產(chǎn)設(shè)施的新舊程度2 3 現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)施及場(chǎng)

19、地是否能滿足企業(yè)計(jì)劃中的擴(kuò)張需要，如不能如何解決2 4 生產(chǎn)原料說明2 5 生產(chǎn)流程介紹2 6 生產(chǎn)工藝復(fù)雜與否、成熟與否，是否需要員工有特殊生產(chǎn)技能，在公司擴(kuò)張期會(huì)否存在人力資源方面的阻礙2 7 產(chǎn)品質(zhì)量保證措施2 8 現(xiàn)有產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，當(dāng)企業(yè)規(guī)模多大時(shí)會(huì)產(chǎn)生生產(chǎn)瓶頸及其相應(yīng)對(duì)策五、人力資源1、 勞 動(dòng)力統(tǒng)計(jì)（年齡、教育程度、工資水平等）2、 主 要管理人員與技術(shù)人員簡(jiǎn)歷3、 企 業(yè)家的素質(zhì)（領(lǐng)導(dǎo)能力、判斷力、忠誠(chéng)度、進(jìn)取心等）4、 對(duì) 關(guān)鍵人員的依賴程度及相應(yīng)措施5、 激 勵(lì)計(jì)劃員工持股計(jì)劃及期權(quán)制度等6、 主 要管理人員對(duì)引入風(fēng)險(xiǎn)資本的態(tài)度7、 管 理層是否有相應(yīng)的管理經(jīng)驗(yàn)，及其認(rèn)為自

20、己能勝任的理由六、產(chǎn)品技術(shù)1、 產(chǎn) 品或服務(wù)的獨(dú)特性（本質(zhì)性的技術(shù)突破）2、 技 術(shù)進(jìn)步對(duì)產(chǎn)品或服務(wù)的影響及企業(yè)相應(yīng)對(duì)策3、 產(chǎn) 品的專利權(quán)及商標(biāo)，將來可能出現(xiàn)的變動(dòng)及其相應(yīng)對(duì)策4、 企 業(yè)的研發(fā)能力、每年的研發(fā)支出，及其在多大程度上影響企業(yè)未來的銷售（或可帶來的回報(bào)預(yù)測(cè)）5、 企 業(yè)主要產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展方向、研究重點(diǎn)、正在研究的新產(chǎn)品及其人力資源配備情況、開發(fā)進(jìn)度等6、 產(chǎn) 品更新?lián)Q代周期七財(cái)務(wù)情況及預(yù)測(cè)1 產(chǎn) 品開發(fā)生產(chǎn)與銷售的融資需求及資金使用計(jì)劃2 是 否已建立較規(guī)范的會(huì)計(jì)制度3 財(cái) 務(wù)報(bào)表（損益表資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金流量表）主要會(huì)計(jì)政策說明4 利 潤(rùn)構(gòu)成考查5 應(yīng) 收帳款明細(xì)及相關(guān)管理措施6

21、未 來 5年財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)及預(yù)測(cè)依據(jù)八有關(guān)法律及政策1 技 術(shù)專利歸屬2 國(guó) 外專利規(guī)定3 國(guó) 家及地方政策4 有 無租賃欠債欠稅未了的合同關(guān)系及其它法律糾紛業(yè)務(wù)檔案4:項(xiàng)目立項(xiàng)審批表項(xiàng)目立項(xiàng)審批表項(xiàng)目人員日期項(xiàng)目名稱項(xiàng)目基本情況項(xiàng) 目 企 業(yè) 基 本 情 況注冊(cè)地址成立時(shí)間注冊(cè)/實(shí)收資本股本結(jié)構(gòu)主營(yíng)業(yè)務(wù)其他項(xiàng)目產(chǎn)品/服務(wù)基本情況項(xiàng)目簡(jiǎn)單介紹技術(shù)原理及特點(diǎn)項(xiàng)目發(fā)展階段技術(shù)先進(jìn)性市場(chǎng)潛力競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手其他項(xiàng)目立項(xiàng)審批表（續(xù)）企業(yè)綜合能力評(píng)述研究升發(fā)能力市場(chǎng)營(yíng)銷能力企業(yè)管理能力其他主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（單位：萬元）年年年銷售收入銷售成本凈利潤(rùn)總資產(chǎn)凈資產(chǎn)未來幾年財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)（單位：萬元）銷售收入第一年第二年第三年第四年第

22、五年銷售成本凈利潤(rùn)總資產(chǎn)凈資產(chǎn)項(xiàng)目融資計(jì)劃資金需求數(shù)額資金使用計(jì)劃項(xiàng)目立項(xiàng)審批表（續(xù)）融資完成后的股權(quán)結(jié)構(gòu)投資退出方案計(jì)劃退出時(shí)間預(yù)期回報(bào)率投資退出方式項(xiàng)目小結(jié)項(xiàng)目立項(xiàng)審查意見項(xiàng)目考評(píng)會(huì)部門經(jīng)理總經(jīng)理結(jié)論業(yè)務(wù)檔案5:投資建議書投資建議書投資建議書應(yīng)包括以下要點(diǎn)：1、項(xiàng)目概況2、技術(shù)先進(jìn)性3、管理團(tuán)隊(duì)4、市場(chǎng)前景與競(jìng)爭(zhēng)能力5、財(cái)務(wù)狀況6、融資計(jì)劃與用途7、風(fēng)險(xiǎn)因素與不確定性8、投資建議：詳細(xì)投資方案設(shè)計(jì)，項(xiàng)目?jī)r(jià)值評(píng)估（投資支撐點(diǎn)）、介入價(jià)位9、投資退出方案設(shè)計(jì) 1R其他業(yè)務(wù)檔案6:投資決策委員會(huì)決策意見表投資決策委員會(huì)決策意見表項(xiàng)目人員提交日期項(xiàng)目名稱項(xiàng)目情項(xiàng)目基本情況簡(jiǎn)介況投資方案簡(jiǎn)介備注投資決策委員會(huì)決策意見表（續(xù)）投資決策委員會(huì)成員意見投資決策委員會(huì)決議投資決策委員會(huì)決策意見表（續(xù)）附件：1、項(xiàng)目立項(xiàng)審批表2、項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告3、項(xiàng)目投資建議書4、項(xiàng)目企業(yè)基本資料：營(yíng)業(yè)執(zhí)照；公司章程復(fù)印件；如設(shè)立或變更時(shí)經(jīng)政府部門批準(zhǔn)，提供批準(zhǔn)文件；房產(chǎn)、商標(biāo)、專利等的產(chǎn)權(quán)證明文件及生產(chǎn)許可、技術(shù)質(zhì)量認(rèn)證、GMP認(rèn)證等文件（復(fù)印件）；公司最近兩年及最近一期的資產(chǎn)負(fù)債表