我國國際貿(mào)易融資分析

1、課程設(shè)計課程名稱國際貿(mào)易院 （系）經(jīng)濟(jì)學(xué)院專業(yè)班級國貿(mào) 30803班學(xué)生姓名譚紅勇指導(dǎo)教師朱瑞海我國國際貿(mào)易融資分析【摘 要】本文論述了目前我國國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀，提出了發(fā)展國際貿(mào) 易融 資的重要性及存在 的問題，并力求找到一些有針對性的對策和措施，推動我 國國際貿(mào)易融資發(fā)展，幫助我國外貿(mào)企業(yè)獲得資金支持，達(dá)到穩(wěn)定外需的目的?！娟P(guān)鍵詞】國際貿(mào)易融資 作用 問題 對策隨著我國對外貿(mào)易的快速發(fā)展，國際貿(mào)易融資規(guī)模逐年擴(kuò)大。特別自 2008 年下半年以來， 受國際金融危機(jī)影響， 外貿(mào)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)普遍困難， 國際貿(mào)易融 資因具有高流動性、 強(qiáng)時效性以及風(fēng)險相對低的特點， 成為國家支持外貿(mào)穩(wěn)定發(fā) 展而力推

2、的金融工具。 從 2008年 12 月份開始，國家相關(guān)部門多次出臺支持國際 貿(mào)易融資的政策措施。 國際貿(mào)易融資作為一種圍繞國際貿(mào)易結(jié)算的各個環(huán)節(jié)開展 的資金和信用融通活動， 既能緩解外貿(mào)企業(yè)融資難問題， 又能推動銀行業(yè)務(wù)的拓 展，對銀企雙方都有著積極的影響。據(jù)世界銀行估計，全球 80%的國際貿(mào)易都需 要融資，目前，全球國際融資缺口達(dá) 3 000億美元，我國國際貿(mào)易約占全球貿(mào)易 總額的 8%，融資缺口將達(dá)到 240 億美元左右，在當(dāng)前全國對外貿(mào)易企穩(wěn)回升的 良好態(tài)勢下， 進(jìn)一步加大國際貿(mào)易融資的支持力度， 將有效減少金融危機(jī)造成的 負(fù)面影響，使對外貿(mào)易走上增長軌道。一、國際貿(mào)易融資概述國際貿(mào)易融

3、資是指企業(yè)在貿(mào)易過程中，運用各種貿(mào)易手段和金融工具增加現(xiàn) 金流量的融資方式，是銀行運用結(jié)構(gòu)性短期融資工具進(jìn)行的融資。 在國際貿(mào)易中， 規(guī)范的金融工具為企業(yè)融資發(fā)揮了重要作用國際貿(mào)易融資的主要方式有保理、 信 用證、福費廷、打包放款、出口押匯、進(jìn)口押匯等 6 種。（一）國際保理融資。國際保理融資是指在國際貿(mào)易承兌交單、賒銷方式下，銀行或出口保理商通 過代理行或進(jìn)口保理商以有條件放棄追索權(quán)的方式對出口商的應(yīng)收賬款進(jìn)行核準(zhǔn)和購買，從而使出口商獲得出口后收回貨款的保證。（二）福費廷。福費廷也稱票據(jù)包買或票據(jù)買斷，是指銀行或包買人對國際貿(mào)易延期付款方 式中出口商持有的遠(yuǎn)期承兌匯票或本票進(jìn)行無追索權(quán)的貼現(xiàn)

4、（即買斷） 。（三）打包放款 。打包放款是指出口商收到進(jìn)口商所在地銀行開立的未議付的有效信用證后， 以信用證生產(chǎn)正本向銀行申請， 從而取得信用證項下出口商品、 采購、裝運所需 的短期人民幣周轉(zhuǎn)資金（四）出口押匯。出口押匯是指信用證的受益人在貨物裝運后，將全套貨運單據(jù)質(zhì)押給所在地 銀行，該行扣除利息及有關(guān)費用后， 將貨款預(yù)先支付給受益人， 而后向開證行索 償以收回貨款的一種貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。（五）進(jìn)口押匯。進(jìn)口押匯是指開證行在收到信用證項下全套相符單據(jù)時，向開證申請人提供 的，用以支付該信用證款項的短期資金融通。 進(jìn)口押匯通常與信托收據(jù)配套使用 法。開證行憑開證申請人簽發(fā)給銀行的信托收據(jù)釋放信用證項

5、下單據(jù)給申請人， 申請人在未付款的情況下先行辦理提貨、報關(guān)、存?zhèn)}、保險和銷售，并以貨物銷 售后回籠的資金支付銀行為其墊付的信用證金額和相關(guān)利息（六）提貨擔(dān)保。提貨擔(dān)保信用證項下進(jìn)口貨物先于單據(jù)到達(dá)目的地，銀行應(yīng)進(jìn)口商申請，為 其向船運公司承運人或其代理人出具的提貨擔(dān)保書以提取貨物的一種授信業(yè)務(wù)。（七）出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)。出口商發(fā)貨后，采用商業(yè)承兌交單（D/A）或賒銷（0/A）方式收取貨款的情況下，將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓銀行， 銀行保留追索權(quán)以貼現(xiàn)的方式買入出口商業(yè)發(fā)票項 下應(yīng)收款項，為客戶提供短期資金融通的一種授信業(yè)務(wù)。二、國際貿(mào)易融資在國際貿(mào)易發(fā)展中的作用作為銀行現(xiàn)代化、國際化重要標(biāo)志之一的國際貿(mào)易融

6、資業(yè)務(wù)近年來已為越來 越多的銀行所重視， 隨各銀行新融資產(chǎn)品的不斷開發(fā)和工作力度的加大， 貿(mào)易融 資收入在銀行總收入中的占比逐步提高。（一）促進(jìn)國際收支平衡國際貿(mào)易融資可以調(diào)節(jié)進(jìn)出口結(jié)構(gòu)，促進(jìn)國際收支平衡。國際收支是衡量一 國經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的重要指標(biāo)， 國際收支任何性質(zhì)的失衡都將對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利的影 響，尤其是結(jié)構(gòu)性的失衡需要花很長的時間和很大的力氣去調(diào)節(jié)。 國際貿(mào)易對于 平衡國際收支具有重要的作用， 而國際貿(mào)易融資將通過對進(jìn)出口結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)而使 國際收支平衡。（二）促進(jìn)進(jìn)出口國際貿(mào)易融資是一個國家貿(mào)易政策的組成部分，是國家鼓勵出口的手段。一 國鼓勵進(jìn)出口， 促進(jìn)對外貿(mào)易的方法有許多， 從大政方針到

7、具體的方式手段。 如， 根據(jù)政策所起的作用的不同可分為價格政策工具和數(shù)量政策工具。 前者是指通過 進(jìn)出口關(guān)稅和補(bǔ)貼等來改變進(jìn)出口商品的價格； 后者是通過進(jìn)出口配額等來直接 影響進(jìn)出口商品的數(shù)量， 從而使國際貿(mào)易增加。 以上兩種工具中， 又可分為關(guān)稅 和非關(guān)稅障礙兩大類。 所謂的非關(guān)稅障礙或壁壘是指除關(guān)稅以外所有影響進(jìn)口和 出口的一切措施，如配額、進(jìn)口許可證、外匯管制、政府采購政策、國內(nèi)稅、最 低限價、進(jìn)口押金制、海關(guān)估價、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、出口補(bǔ)貼等。雖然自早期的關(guān)稅和 貿(mào)易總協(xié)定開始， 一直要求只以關(guān)稅作為唯一的國際貿(mào)易保護(hù)手段， 但經(jīng)過成員 國的多次談判， 各國關(guān)稅已被大大削減， 關(guān)稅的保護(hù)作用日

8、益減小， 而非關(guān)稅壁 壘因具有很強(qiáng)的隱蔽性被越來越多的采用， 在其效果十分明顯的影響下， 其措施 已由 70 年代的 800多種，增加到目前的 2500多種。顯然，新的貿(mào)易保護(hù)主義在 貿(mào)易自由化的的大背景下仍然在興風(fēng)作浪，各國以更隱蔽的方式來實現(xiàn)獎出限 入。（三）有效參與國際經(jīng)濟(jì)促進(jìn)一國有效地參與國際經(jīng)濟(jì)。這種參與即包括商品市場的參與，也包括金 融市場的參與。 從前者來看，國際貿(mào)易融資通過多種方式向進(jìn)出口商提供金融服 務(wù)，使企業(yè)在資金獲得融通的同時， 能憑借優(yōu)惠的信貸條件和有競爭力的支付條件，接受更多的訂貨，從而提高國際競爭能力，打開和占領(lǐng)新的市場，在世界經(jīng) 濟(jì)中扮演更重要的角色； 從后者看，

9、 國際貿(mào)易融資是國際銀行的業(yè)務(wù)， 需要國際 銀行之間的配合，實踐表明，隨著雙方合作的深入，業(yè)務(wù)往來不再僅限于結(jié)算、 融資，而是擴(kuò)大到幾乎所有的金融領(lǐng)域， 包括貨幣市場和資本市場等， 使銀行有 更多的機(jī)會步入國際舞臺，發(fā)揮更重要的作用。一、國際貿(mào)易融資存在的問題1. 國際貿(mào)易融資的方式缺乏多樣性。當(dāng)今的國際貿(mào)易規(guī)模、方式都向更高、更復(fù)雜的方向發(fā)展，雖然現(xiàn)在國際上 通用的貿(mào)易融資方式日益繁多，也有越來越多企業(yè)開始嘗試新的貿(mào)易融資方式， 但是在實際的應(yīng)用中， 基本上仍然是以傳統(tǒng)的融資方式為主， 即以信用證結(jié)算與 融資相結(jié)合的方式，品種少，且功能單一。2. 國際貿(mào)易融資的資金在不同性質(zhì)的銀行中分配不平

10、衡為國際貿(mào)易提供資金融通的銀行其一為各商業(yè)銀行，其二為政策性銀行。相 比而言，國有商業(yè)銀行的資金雄厚，但他們做的多為期限短、流動性強(qiáng)、金額小 的貿(mào)易融資；而對于政策性銀行，由于國家的大力支持，風(fēng)險由國家來承擔(dān)，就 可以做那些中長期的貿(mào)易融資。 因此，國際貿(mào)易融資的資金來源出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性不 平衡。3. 國際貿(mào)易融資的對象過于集中國有大中型企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，一貫得到大量、全面的資金支 持，無論是商業(yè)銀行還是政策性銀行都傾向于將融資對象定位于大中型企業(yè)。 而 目前我國非國有企業(yè)即三資企業(yè)、 外資企業(yè)、 外貿(mào)私營企業(yè)卻只能得到很少一部 分的貿(mào)易融資，這與它們的迅速發(fā)展和在我國對外貿(mào)易發(fā)展中所

11、占比例的不斷提 高的現(xiàn)狀不相適應(yīng)。4. 辦理融資的手續(xù)煩瑣。融資條件較為苛刻在申請國際貿(mào)易融資的過程中，企業(yè)申請的程序復(fù)雜、手 續(xù)煩瑣，相應(yīng)的辦理條件也有很多的限制，如辦理手續(xù)期限太長、效率低等，這 樣就大大增加了企業(yè)的經(jīng)營成本， 使得企業(yè)產(chǎn)生畏難情較緒， 很多企業(yè)對國際貿(mào)易融資的需求就在這種環(huán)境中給打消了5. 缺少有效的國際貿(mào)易融資風(fēng)險防范措施國際貿(mào)易融資的特點決定了其涉及的風(fēng)險較為復(fù)雜，但它們是可以預(yù)測和防范 的，然而科學(xué)有效的預(yù)測方法和防范措施時并沒有在企業(yè)中得到具體的應(yīng)用。 如 對于信用風(fēng)險，仍使用傳統(tǒng)的、無針對性的 5C法，沒有考慮到國際貿(mào)易融資的 新特點和有別于一般貸款的形勢； 就

12、國家風(fēng)險來講， 其評估和預(yù)測的方法也不是 十分的科學(xué)。6. 我國的國際貿(mào)易融資易與國際上其他國家發(fā)生法律糾紛國際貿(mào)易融資由一種傳統(tǒng)的融資方式，經(jīng)過長時間的發(fā)展，逐漸形成了一套 規(guī)范的國際慣例和通行做法。 然而在我國， 卻存在著與國際慣例和通行做法不相 協(xié)調(diào)甚至是相沖突的情況，違規(guī)操作的事件時有發(fā)生，法律糾紛不斷。三、解決我國國際貿(mào)易融資問題的對策建議 針對上述在我國的國際貿(mào)易融資中存在的問題，結(jié)合我國的實際情況，現(xiàn)提 出如下的解決對策和建議。1 銀行應(yīng)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)， 培育良好的國際貿(mào)易融資 “軟 環(huán)境”銀行要進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，適時推出品種多樣的企業(yè)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特色服務(wù)， 明確企業(yè)授信支持和審查標(biāo)

13、準(zhǔn)， 并且重點推出以市場暢銷、 價格波動幅度小、 處 于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)且符合質(zhì)押品要求的物流產(chǎn)品質(zhì)押為授信條件， 將銀行資金 流與企業(yè)的物流有機(jī)結(jié)合， 向企業(yè)提供集融資、 結(jié)算等多項銀行服務(wù)于一體的銀 行綜合服務(wù)，在一定程度上解決我國企業(yè)擔(dān)保難問題。制定優(yōu)惠政策，明確工作目標(biāo)，營造良好的吸引人才的軟環(huán)境。為人才信息 等要素的流動創(chuàng)造良好的體制環(huán)境和政策環(huán)境， 要觀念和體制先行融入， 加快體 制和機(jī)制接軌，培育融資的“軟環(huán)境” 。這種“軟環(huán)境”是政府、銀行和企業(yè)三 方都能很好地協(xié)作， 三方都可以相互制衡， 并且能在現(xiàn)有的條件下達(dá)到一種對融 資相對寬松的環(huán)境，三方信任的加強(qiáng)都有利于貿(mào)易融資的順利

14、進(jìn)行。2 銀企加強(qiáng)合作，共同研究國際貿(mào)易融資風(fēng)險的控制手段銀企合作是一項系統(tǒng)工程，需要銀行和企業(yè)聯(lián)動，共同努力。銀行要進(jìn) 一步加強(qiáng)宣傳力度，特別是要把銀行信貸方面的一些最新政策及時告知相關(guān)企 業(yè)，并積極引導(dǎo)企業(yè)建立健全的財務(wù)管理制度， 使企業(yè)內(nèi)部的系統(tǒng)做到實時與銀 行的系統(tǒng)進(jìn)行有效的互通，達(dá)到一種相互合作、相互促進(jìn)、相互提高的程度，在 貿(mào)易融資的很多細(xì)節(jié)方面也可以進(jìn)行多方面的交流與合作， 共同研究防范融資業(yè) 務(wù)風(fēng)險的對策， 各方的信息則會通過系統(tǒng)傳達(dá)給對方， 做到時時更新， 使合作順 利進(jìn)行，使融資的方式和水平都得到很大的提高。 企業(yè)要充分利用政策性出口信 用保險和其他規(guī)避風(fēng)險的途徑， 我國大

15、部分進(jìn)出口企業(yè)由于無力進(jìn)行客戶資信的 調(diào)查，更需要利用出口信用保險來化解風(fēng)險。 要很好地研究國家出口信貸政策及 相關(guān)機(jī)構(gòu)的運作情況，對 D/P、D/A、O/A 業(yè)務(wù)通過投保出口信用險來化解風(fēng)險。 通過改變結(jié)算方式、 投保出口信用保險， 出口企業(yè)可以在成本不變甚至降低的情 況下，不僅可以獲得類似與信用證的風(fēng)險保障和融資便利， 更能簡化手續(xù)、 降低 管理費用、提高市場競爭能力、 提高收益水平， 實現(xiàn)企業(yè)做大、 做強(qiáng)的宏偉目標(biāo)。3 銀企要集中貿(mào)易融資人才優(yōu)勢，提高貿(mào)易融資業(yè)務(wù) 管理人員的素質(zhì)企業(yè)要引進(jìn)高水平高素質(zhì)的人才；要抓好崗位的培訓(xùn)工作；不斷提高貿(mào) 易融資管理人員的服務(wù)質(zhì)量和道德修養(yǎng)； 強(qiáng)化風(fēng)險

16、意識， 不斷提高貿(mào)易融資管理 人員識偽、防偽能力，努力防范和化解國際貿(mào)易融資風(fēng)險。銀行要建立健全科學(xué)的融資貿(mào)易風(fēng)險管理體系，加強(qiáng)風(fēng)險管理。銀行首 先要制定符合國際貿(mào)易融資特點的客戶評價標(biāo)準(zhǔn)，選擇從事國際貿(mào)易時間較長、 信用好的客戶； 其次要成立信用審批中心和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)部門， 從而利用人才優(yōu) 勢事前防范和事后化解各種業(yè)務(wù)風(fēng)險。4 提高金融機(jī)構(gòu)貿(mào)易融資能力。國家直接向商業(yè)銀行、政策性銀行等金融機(jī)構(gòu)提供流動性，或利用國際多邊 開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)、 國內(nèi)出口信貸機(jī)構(gòu)的主權(quán)信用和資金， 支持金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大貿(mào)易 融資。我國外匯儲備充足， 也可以通過回購協(xié)議向我國銀行或進(jìn)口商提供外匯資 金。5增加對貿(mào)易相關(guān)信用

17、保險和擔(dān)保的支持。增加出口信用保險機(jī)構(gòu)的資本金，提高信保機(jī)構(gòu)承保責(zé)任法定上限，擴(kuò)大出 口信用保險承保范圍， 進(jìn)一步便利中小企業(yè)投保， 對部分較大的經(jīng)濟(jì)體承保不受 總額限制等。四國際貿(mào)易融資領(lǐng)域的未來趨勢 越來越多的從事國際貿(mào)易的企業(yè) (特別是大中型跨國公司) 希望向其貿(mào)易融資和 貿(mào)易結(jié)算服務(wù)的銀行是這一領(lǐng)域中的意識前衛(wèi)、 技術(shù)領(lǐng)先者， 并且具有敏銳洞察 未來發(fā)展趨勢的戰(zhàn)略眼光。 在未來的國際貿(mào)易中銀行應(yīng)該發(fā)揮更大的作用， 成為 從事國際貿(mào)易的企業(yè)值得信賴的顧問和伙伴。 而提供貿(mào)易結(jié)算和貿(mào)易融資服務(wù)的 銀行表現(xiàn)如何，對于從事國際貿(mào)易的企業(yè)決定如何設(shè)計今后風(fēng)險控制和技術(shù)效率 的發(fā)展戰(zhàn)略來說至關(guān)重要。 另外，從事國際貿(mào)易的企業(yè)還希望銀行能夠提供一體 化的完整產(chǎn)品組合， 滿足其國際貿(mào)易和現(xiàn)金管理的各項需求。 國際貿(mào)易融資領(lǐng)域 還將繼續(xù)發(fā)生深刻的變化。 最近全球范圍內(nèi)發(fā)生的一系列事件毫無疑問將對今后 的國際貿(mào)易產(chǎn)生很大影響。 對于所有從事國際貿(mào)易的企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)來說， 關(guān)鍵 是要緊緊跟上這種變化的步伐并能夠預(yù)測未來的趨勢。 只有意識上與時俱進(jìn)， 既 能提供傳統(tǒng)產(chǎn)品又能迅速開發(fā)技術(shù)領(lǐng)先產(chǎn)品