我國國際貿易融資分析

1、課程設計課程名稱國際貿易院 （系）經濟學院專業(yè)班級國貿 30803班學生姓名譚紅勇指導教師朱瑞海我國國際貿易融資分析【摘 要】本文論述了目前我國國際貿易融資現(xiàn)狀，提出了發(fā)展國際貿 易融 資的重要性及存在 的問題，并力求找到一些有針對性的對策和措施，推動我 國國際貿易融資發(fā)展，幫助我國外貿企業(yè)獲得資金支持，達到穩(wěn)定外需的目的?！娟P鍵詞】國際貿易融資 作用 問題 對策隨著我國對外貿易的快速發(fā)展，國際貿易融資規(guī)模逐年擴大。特別自 2008 年下半年以來， 受國際金融危機影響， 外貿企業(yè)資金周轉普遍困難， 國際貿易融 資因具有高流動性、 強時效性以及風險相對低的特點， 成為國家支持外貿穩(wěn)定發(fā) 展而力推

2、的金融工具。 從 2008年 12 月份開始，國家相關部門多次出臺支持國際 貿易融資的政策措施。 國際貿易融資作為一種圍繞國際貿易結算的各個環(huán)節(jié)開展 的資金和信用融通活動， 既能緩解外貿企業(yè)融資難問題， 又能推動銀行業(yè)務的拓 展，對銀企雙方都有著積極的影響。據(jù)世界銀行估計，全球 80%的國際貿易都需 要融資，目前，全球國際融資缺口達 3 000億美元，我國國際貿易約占全球貿易 總額的 8%，融資缺口將達到 240 億美元左右，在當前全國對外貿易企穩(wěn)回升的 良好態(tài)勢下， 進一步加大國際貿易融資的支持力度， 將有效減少金融危機造成的 負面影響，使對外貿易走上增長軌道。一、國際貿易融資概述國際貿易融

3、資是指企業(yè)在貿易過程中，運用各種貿易手段和金融工具增加現(xiàn) 金流量的融資方式，是銀行運用結構性短期融資工具進行的融資。 在國際貿易中， 規(guī)范的金融工具為企業(yè)融資發(fā)揮了重要作用國際貿易融資的主要方式有保理、 信 用證、福費廷、打包放款、出口押匯、進口押匯等 6 種。（一）國際保理融資。國際保理融資是指在國際貿易承兌交單、賒銷方式下，銀行或出口保理商通 過代理行或進口保理商以有條件放棄追索權的方式對出口商的應收賬款進行核準和購買，從而使出口商獲得出口后收回貨款的保證。（二）福費廷。福費廷也稱票據(jù)包買或票據(jù)買斷，是指銀行或包買人對國際貿易延期付款方 式中出口商持有的遠期承兌匯票或本票進行無追索權的貼現(xiàn)

4、（即買斷） 。（三）打包放款 。打包放款是指出口商收到進口商所在地銀行開立的未議付的有效信用證后， 以信用證生產正本向銀行申請， 從而取得信用證項下出口商品、 采購、裝運所需 的短期人民幣周轉資金（四）出口押匯。出口押匯是指信用證的受益人在貨物裝運后，將全套貨運單據(jù)質押給所在地 銀行，該行扣除利息及有關費用后， 將貨款預先支付給受益人， 而后向開證行索 償以收回貨款的一種貿易融資業(yè)務。（五）進口押匯。進口押匯是指開證行在收到信用證項下全套相符單據(jù)時，向開證申請人提供 的，用以支付該信用證款項的短期資金融通。 進口押匯通常與信托收據(jù)配套使用 法。開證行憑開證申請人簽發(fā)給銀行的信托收據(jù)釋放信用證項

5、下單據(jù)給申請人， 申請人在未付款的情況下先行辦理提貨、報關、存?zhèn)}、保險和銷售，并以貨物銷 售后回籠的資金支付銀行為其墊付的信用證金額和相關利息（六）提貨擔保。提貨擔保信用證項下進口貨物先于單據(jù)到達目的地，銀行應進口商申請，為 其向船運公司承運人或其代理人出具的提貨擔保書以提取貨物的一種授信業(yè)務。（七）出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)。出口商發(fā)貨后，采用商業(yè)承兌交單（D/A）或賒銷（0/A）方式收取貨款的情況下，將應收賬款轉讓銀行， 銀行保留追索權以貼現(xiàn)的方式買入出口商業(yè)發(fā)票項 下應收款項，為客戶提供短期資金融通的一種授信業(yè)務。二、國際貿易融資在國際貿易發(fā)展中的作用作為銀行現(xiàn)代化、國際化重要標志之一的國際貿易融

6、資業(yè)務近年來已為越來 越多的銀行所重視， 隨各銀行新融資產品的不斷開發(fā)和工作力度的加大， 貿易融 資收入在銀行總收入中的占比逐步提高。（一）促進國際收支平衡國際貿易融資可以調節(jié)進出口結構，促進國際收支平衡。國際收支是衡量一 國經濟發(fā)展狀況的重要指標， 國際收支任何性質的失衡都將對經濟產生不利的影 響，尤其是結構性的失衡需要花很長的時間和很大的力氣去調節(jié)。 國際貿易對于 平衡國際收支具有重要的作用， 而國際貿易融資將通過對進出口結構的調節(jié)而使 國際收支平衡。（二）促進進出口國際貿易融資是一個國家貿易政策的組成部分，是國家鼓勵出口的手段。一 國鼓勵進出口， 促進對外貿易的方法有許多， 從大政方針到

7、具體的方式手段。 如， 根據(jù)政策所起的作用的不同可分為價格政策工具和數(shù)量政策工具。 前者是指通過 進出口關稅和補貼等來改變進出口商品的價格； 后者是通過進出口配額等來直接 影響進出口商品的數(shù)量， 從而使國際貿易增加。 以上兩種工具中， 又可分為關稅 和非關稅障礙兩大類。 所謂的非關稅障礙或壁壘是指除關稅以外所有影響進口和 出口的一切措施，如配額、進口許可證、外匯管制、政府采購政策、國內稅、最 低限價、進口押金制、海關估價、技術標準、出口補貼等。雖然自早期的關稅和 貿易總協(xié)定開始， 一直要求只以關稅作為唯一的國際貿易保護手段， 但經過成員 國的多次談判， 各國關稅已被大大削減， 關稅的保護作用日

8、益減小， 而非關稅壁 壘因具有很強的隱蔽性被越來越多的采用， 在其效果十分明顯的影響下， 其措施 已由 70 年代的 800多種，增加到目前的 2500多種。顯然，新的貿易保護主義在 貿易自由化的的大背景下仍然在興風作浪，各國以更隱蔽的方式來實現(xiàn)獎出限 入。（三）有效參與國際經濟促進一國有效地參與國際經濟。這種參與即包括商品市場的參與，也包括金 融市場的參與。 從前者來看，國際貿易融資通過多種方式向進出口商提供金融服 務，使企業(yè)在資金獲得融通的同時， 能憑借優(yōu)惠的信貸條件和有競爭力的支付條件，接受更多的訂貨，從而提高國際競爭能力，打開和占領新的市場，在世界經 濟中扮演更重要的角色； 從后者看，

9、 國際貿易融資是國際銀行的業(yè)務， 需要國際 銀行之間的配合，實踐表明，隨著雙方合作的深入，業(yè)務往來不再僅限于結算、 融資，而是擴大到幾乎所有的金融領域， 包括貨幣市場和資本市場等， 使銀行有 更多的機會步入國際舞臺，發(fā)揮更重要的作用。一、國際貿易融資存在的問題1. 國際貿易融資的方式缺乏多樣性。當今的國際貿易規(guī)模、方式都向更高、更復雜的方向發(fā)展，雖然現(xiàn)在國際上 通用的貿易融資方式日益繁多，也有越來越多企業(yè)開始嘗試新的貿易融資方式， 但是在實際的應用中， 基本上仍然是以傳統(tǒng)的融資方式為主， 即以信用證結算與 融資相結合的方式，品種少，且功能單一。2. 國際貿易融資的資金在不同性質的銀行中分配不平

10、衡為國際貿易提供資金融通的銀行其一為各商業(yè)銀行，其二為政策性銀行。相 比而言，國有商業(yè)銀行的資金雄厚，但他們做的多為期限短、流動性強、金額小 的貿易融資；而對于政策性銀行，由于國家的大力支持，風險由國家來承擔，就 可以做那些中長期的貿易融資。 因此，國際貿易融資的資金來源出現(xiàn)了結構性不 平衡。3. 國際貿易融資的對象過于集中國有大中型企業(yè)是我國國民經濟的重要支柱，一貫得到大量、全面的資金支 持，無論是商業(yè)銀行還是政策性銀行都傾向于將融資對象定位于大中型企業(yè)。 而 目前我國非國有企業(yè)即三資企業(yè)、 外資企業(yè)、 外貿私營企業(yè)卻只能得到很少一部 分的貿易融資，這與它們的迅速發(fā)展和在我國對外貿易發(fā)展中所

11、占比例的不斷提 高的現(xiàn)狀不相適應。4. 辦理融資的手續(xù)煩瑣。融資條件較為苛刻在申請國際貿易融資的過程中，企業(yè)申請的程序復雜、手 續(xù)煩瑣，相應的辦理條件也有很多的限制，如辦理手續(xù)期限太長、效率低等，這 樣就大大增加了企業(yè)的經營成本， 使得企業(yè)產生畏難情較緒， 很多企業(yè)對國際貿易融資的需求就在這種環(huán)境中給打消了5. 缺少有效的國際貿易融資風險防范措施國際貿易融資的特點決定了其涉及的風險較為復雜，但它們是可以預測和防范 的，然而科學有效的預測方法和防范措施時并沒有在企業(yè)中得到具體的應用。 如 對于信用風險，仍使用傳統(tǒng)的、無針對性的 5C法，沒有考慮到國際貿易融資的 新特點和有別于一般貸款的形勢； 就

12、國家風險來講， 其評估和預測的方法也不是 十分的科學。6. 我國的國際貿易融資易與國際上其他國家發(fā)生法律糾紛國際貿易融資由一種傳統(tǒng)的融資方式，經過長時間的發(fā)展，逐漸形成了一套 規(guī)范的國際慣例和通行做法。 然而在我國， 卻存在著與國際慣例和通行做法不相 協(xié)調甚至是相沖突的情況，違規(guī)操作的事件時有發(fā)生，法律糾紛不斷。三、解決我國國際貿易融資問題的對策建議 針對上述在我國的國際貿易融資中存在的問題，結合我國的實際情況，現(xiàn)提 出如下的解決對策和建議。1 銀行應提供優(yōu)質服務， 培育良好的國際貿易融資 “軟 環(huán)境”銀行要進行技術創(chuàng)新，適時推出品種多樣的企業(yè)貿易融資業(yè)務的特色服務， 明確企業(yè)授信支持和審查標

13、準， 并且重點推出以市場暢銷、 價格波動幅度小、 處 于正常貿易流轉狀態(tài)且符合質押品要求的物流產品質押為授信條件， 將銀行資金 流與企業(yè)的物流有機結合， 向企業(yè)提供集融資、 結算等多項銀行服務于一體的銀 行綜合服務，在一定程度上解決我國企業(yè)擔保難問題。制定優(yōu)惠政策，明確工作目標，營造良好的吸引人才的軟環(huán)境。為人才信息 等要素的流動創(chuàng)造良好的體制環(huán)境和政策環(huán)境， 要觀念和體制先行融入， 加快體 制和機制接軌，培育融資的“軟環(huán)境” 。這種“軟環(huán)境”是政府、銀行和企業(yè)三 方都能很好地協(xié)作， 三方都可以相互制衡， 并且能在現(xiàn)有的條件下達到一種對融 資相對寬松的環(huán)境，三方信任的加強都有利于貿易融資的順利

14、進行。2 銀企加強合作，共同研究國際貿易融資風險的控制手段銀企合作是一項系統(tǒng)工程，需要銀行和企業(yè)聯(lián)動，共同努力。銀行要進 一步加強宣傳力度，特別是要把銀行信貸方面的一些最新政策及時告知相關企 業(yè)，并積極引導企業(yè)建立健全的財務管理制度， 使企業(yè)內部的系統(tǒng)做到實時與銀 行的系統(tǒng)進行有效的互通，達到一種相互合作、相互促進、相互提高的程度，在 貿易融資的很多細節(jié)方面也可以進行多方面的交流與合作， 共同研究防范融資業(yè) 務風險的對策， 各方的信息則會通過系統(tǒng)傳達給對方， 做到時時更新， 使合作順 利進行，使融資的方式和水平都得到很大的提高。 企業(yè)要充分利用政策性出口信 用保險和其他規(guī)避風險的途徑， 我國大

15、部分進出口企業(yè)由于無力進行客戶資信的 調查，更需要利用出口信用保險來化解風險。 要很好地研究國家出口信貸政策及 相關機構的運作情況，對 D/P、D/A、O/A 業(yè)務通過投保出口信用險來化解風險。 通過改變結算方式、 投保出口信用保險， 出口企業(yè)可以在成本不變甚至降低的情 況下，不僅可以獲得類似與信用證的風險保障和融資便利， 更能簡化手續(xù)、 降低 管理費用、提高市場競爭能力、 提高收益水平， 實現(xiàn)企業(yè)做大、 做強的宏偉目標。3 銀企要集中貿易融資人才優(yōu)勢，提高貿易融資業(yè)務 管理人員的素質企業(yè)要引進高水平高素質的人才；要抓好崗位的培訓工作；不斷提高貿 易融資管理人員的服務質量和道德修養(yǎng)； 強化風險

16、意識， 不斷提高貿易融資管理 人員識偽、防偽能力，努力防范和化解國際貿易融資風險。銀行要建立健全科學的融資貿易風險管理體系，加強風險管理。銀行首 先要制定符合國際貿易融資特點的客戶評價標準，選擇從事國際貿易時間較長、 信用好的客戶； 其次要成立信用審批中心和貿易融資業(yè)務部門， 從而利用人才優(yōu) 勢事前防范和事后化解各種業(yè)務風險。4 提高金融機構貿易融資能力。國家直接向商業(yè)銀行、政策性銀行等金融機構提供流動性，或利用國際多邊 開發(fā)性金融機構、 國內出口信貸機構的主權信用和資金， 支持金融機構擴大貿易 融資。我國外匯儲備充足， 也可以通過回購協(xié)議向我國銀行或進口商提供外匯資 金。5增加對貿易相關信用

17、保險和擔保的支持。增加出口信用保險機構的資本金，提高信保機構承保責任法定上限，擴大出 口信用保險承保范圍， 進一步便利中小企業(yè)投保， 對部分較大的經濟體承保不受 總額限制等。四國際貿易融資領域的未來趨勢 越來越多的從事國際貿易的企業(yè) (特別是大中型跨國公司) 希望向其貿易融資和 貿易結算服務的銀行是這一領域中的意識前衛(wèi)、 技術領先者， 并且具有敏銳洞察 未來發(fā)展趨勢的戰(zhàn)略眼光。 在未來的國際貿易中銀行應該發(fā)揮更大的作用， 成為 從事國際貿易的企業(yè)值得信賴的顧問和伙伴。 而提供貿易結算和貿易融資服務的 銀行表現(xiàn)如何，對于從事國際貿易的企業(yè)決定如何設計今后風險控制和技術效率 的發(fā)展戰(zhàn)略來說至關重要。 另外，從事國際貿易的企業(yè)還希望銀行能夠提供一體 化的完整產品組合， 滿足其國際貿易和現(xiàn)金管理的各項需求。 國際貿易融資領域 還將繼續(xù)發(fā)生深刻的變化。 最近全球范圍內發(fā)生的一系列事件毫無疑問將對今后 的國際貿易產生很大影響。 對于所有從事國際貿易的企業(yè)和金融機構來說， 關鍵 是要緊緊跟上這種變化的步伐并能夠預測未來的趨勢。 只有意識上與時俱進， 既 能提供傳統(tǒng)產品又能迅速開發(fā)技術領先產品