天相基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系

1、 天相基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系2 / 7 、天相基金公司審慎調(diào)查方法體系 天相持續(xù)開展基金公司審慎調(diào)查工作，結(jié)果每半年度更新一次，評(píng)價(jià)方法體系如下所示: 審慎調(diào)查方向 審慎調(diào)查指標(biāo) 評(píng)分標(biāo)準(zhǔn) 方向內(nèi)調(diào)查 指標(biāo)權(quán)重 基本實(shí)力 目前股權(quán)結(jié)構(gòu)及股東 背景 一般給分。股權(quán)太分散有可能引起控制權(quán)和主導(dǎo)權(quán)分歧的相應(yīng) 減分。股東實(shí)力特別強(qiáng)的加分。 公司團(tuán)隊(duì)情況（人數(shù)、 學(xué)歷背景） 人數(shù)、學(xué)歷背景根據(jù)協(xié)會(huì)公布數(shù)據(jù)。按照博士、碩士、本科、 ?？频娜藬?shù)*加權(quán)系數(shù)，算岀得分。然后把分?jǐn)?shù)平均劃成段，得 分分別為、分。 單只基金的基金經(jīng)理 從業(yè)年限 從最新基金季報(bào)和最新招募說明書中摘取（其中，已設(shè)立但未 披露四季報(bào)的基金，

2、從招募說明書摘取基金經(jīng)理從業(yè)年限，另 夕卜，招募說明書中未披露基金經(jīng)理從業(yè)年限的，不對(duì)其從業(yè)年 限進(jìn)行估算，且不計(jì)入從業(yè)年限的統(tǒng)計(jì)過程），先算單只基金 的基金經(jīng)理平均從業(yè)年限，然后對(duì)公司旗下所有基金進(jìn)行簡單 平均，算岀得分。然后把分?jǐn)?shù)平均劃成段，得分分別為、 分。 基金數(shù)量 對(duì)最新已經(jīng)設(shè)立基金數(shù)量進(jìn)行排序，然后按照基金數(shù)量多少平 均劃成段，得分分別為、分。 產(chǎn)品線完善程度 股票、混合、指數(shù)、債券、保本、貨幣、封閉、創(chuàng)新型基金 都有的為分。少一類減分。 公募基金總資產(chǎn)規(guī)模 按照最新基金公司總資產(chǎn)規(guī)模排序，然后把資產(chǎn)規(guī)模平均劃成 段，得分分別為、分。 其他各項(xiàng)業(yè)務(wù)開展情 況 都沒有的為分。每增加一

3、個(gè)資格加分。滿分分。 穩(wěn)定性 股權(quán)穩(wěn)定性 考察期為最近一年。分定量（過去一年發(fā)生實(shí)際股權(quán)結(jié)構(gòu)變化 的，每變化一次減一分）、定性（歷史變更的影響和潛在變更的 影響）兩項(xiàng)，分別占分。 公司高管變更 考察期為最近一年。董事長、總經(jīng)理離職次分別扣分，副總經(jīng) 理、督察長離職次分別扣分。 投資總監(jiān)、基金經(jīng)理變 更 考察期為最近一年。投資總監(jiān)離職次扣分，基金經(jīng)理離職扣分 為離職比率乘后以整數(shù)倍向下取整，離職比率離職總次數(shù)修正 基金只數(shù)，其中修正基金只數(shù)X （基金考查期內(nèi)運(yùn)作時(shí)間一年） 。 積極投資偏股 型基金投資管 理能力 系數(shù) 考察期為最近一年，冋時(shí)考慮半年建倉期。 以基金公司為單位、 以平均規(guī)模為權(quán)重進(jìn)

4、行加權(quán)。 然后把分?jǐn)?shù)平均劃成段， 得分分 別為、 、 、 、分。 誠信、 內(nèi)部控 制、風(fēng)險(xiǎn)控制 事前：制度和流程建設(shè) 一般給分，根據(jù)定性分析師調(diào)查意見對(duì)于制度流程較差的公司 扣分。 事中：違規(guī)情況 按照分滿分，根據(jù)違規(guī)次數(shù)和違規(guī)嚴(yán)重程度進(jìn)行扣分 ，統(tǒng)計(jì)最近 年的違規(guī)事件。 3 / 7 審慎調(diào)查方向 審慎調(diào)查指標(biāo) 評(píng)分標(biāo)準(zhǔn) 方向內(nèi)調(diào)查 指標(biāo)權(quán)重 事后：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件的處 理能力 如果不發(fā)生違規(guī)情況得滿分分，發(fā)生了違規(guī)情況了視對(duì)違規(guī)事 件的處理能力定奪是否需要再扣分。 審慎調(diào)查總分 審慎調(diào)查總分 按各單項(xiàng)得分加權(quán)計(jì)算，如單項(xiàng)為定量方法打分但無數(shù)據(jù)，則 計(jì)算總分時(shí)該項(xiàng)按分計(jì)算。 、天相基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體

5、系 天相持續(xù)開展基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)工作，結(jié)果每季度更新一次。在進(jìn)行基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)之時(shí)， 天相綜合考量基金管理人的誠信狀況、經(jīng)營管理能力、投資管理能力、內(nèi)部控制情況、合法合規(guī)情 況；基金產(chǎn)品或者服務(wù)的合法合規(guī)情況，發(fā)行方式，類型及組織形式，托管情況，投資范圍、投資 策略和投資限制簡況，業(yè)績比較基準(zhǔn)，收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配情況，投資者承擔(dān)的主要費(fèi)用及費(fèi)率；基 金管理人成立時(shí)間，治理結(jié)構(gòu)，資本金規(guī)模，管理基金規(guī)模，投研團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性，資產(chǎn)配置能力、內(nèi) 部控制制度健全性及執(zhí)行度，風(fēng)險(xiǎn)控制完備性， 是否有風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度安排，從業(yè)人員合規(guī)性， 股 東、高級(jí)管理人員及基金經(jīng)理的穩(wěn)定性等；基金產(chǎn)品或者服務(wù)的結(jié)構(gòu)（母子基

6、金、平行基金） ，投 資方向、投資范圍和投資比例，募集方式及最低認(rèn)繳金額，運(yùn)作方式，存續(xù)期限，過往業(yè)績及凈值 的歷史波動(dòng)程度，成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生，基金估值政策、程序和定價(jià)模式，申購和贖回安排， 杠桿運(yùn)用情況等。在綜合考察上述因素后，天相將基金產(chǎn)品分為五檔：高風(fēng)險(xiǎn)、中高風(fēng)險(xiǎn)、中風(fēng)險(xiǎn)、 中低風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)。 具體評(píng)價(jià)方法體系如下所示： （一）天相基金類型的劃分 天相基金一級(jí)分類的基本依據(jù)是中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的證券投資基金運(yùn)作管理辦法 （簡稱運(yùn) 作辦法）中對(duì)基金類型的有關(guān)規(guī)定；天相基金二級(jí)和三級(jí)子類的劃分標(biāo)準(zhǔn)首要考慮基金合同中規(guī) 定的資產(chǎn)配置比例，并且綜合考慮基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)收益定位。 根據(jù)運(yùn)作辦法的規(guī)定，基金資產(chǎn)以上投資于股票的為股票型基金； 基金資產(chǎn)以上投資于債 券的為債券型基金；以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象的為貨幣市場(chǎng)基金；