保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則

1、i保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第16號：動(dòng)態(tài)償付能力測試(財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司)引言1、本規(guī)則規(guī)范財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的動(dòng)態(tài)償付能力測試在償付能力 報(bào)告中的編報(bào)。2、本規(guī)則使用的下列術(shù)語，其定義為：(1)動(dòng)態(tài)償付能力測試，指保險(xiǎn)公司在基本情景和各種不利 情景下對其未來一段時(shí)間內(nèi)償付能力狀況的預(yù)測和評價(jià)。(2)基本情景，指保險(xiǎn)公司未來最有可能發(fā)生的情景，通常 情況下，基本情景應(yīng)與保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃相一致。(3)不利情景，指保險(xiǎn)公司未來有可能發(fā)生并且會(huì)對償付能 力產(chǎn)生重大不利影響的情景。(4)管理層行為，指保險(xiǎn)公司為改善償付能力狀況而做出的 重大管理層策略變化。測試頻率和區(qū)間3、測試頻率為每年一次。4、測試區(qū)

2、間為自報(bào)告年度末開始的未來兩個(gè)會(huì)計(jì)年度。保險(xiǎn)2告年度后第2年兩個(gè)時(shí)間段。相應(yīng)的動(dòng)態(tài)償付能力測試點(diǎn)為報(bào)告年度后第1年末、報(bào)告年度后第2年末。測試對象5、測試對象應(yīng)當(dāng)涵蓋保險(xiǎn)公司的全部業(yè)務(wù)，包括測試區(qū)間內(nèi) 的有效業(yè)務(wù)和新業(yè)務(wù)。6、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照保險(xiǎn)公司非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金管理辦法實(shí)施細(xì)則（試行）（保監(jiān)發(fā)200510號）中規(guī)定的業(yè)務(wù)類別 對測試對象進(jìn)行分類。保險(xiǎn)公司也可以在上述分類要求的基礎(chǔ)上 對本公司的測試對象作進(jìn)一步細(xì)分或在合理的基礎(chǔ)上作進(jìn)一步合 并。分類方法在測試區(qū)間內(nèi)應(yīng)當(dāng)保持一致。基本情景預(yù)測假設(shè)與相關(guān)事項(xiàng)7、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和對未來趨勢的判斷確定基本 情景下對預(yù)測假設(shè)的最優(yōu)估計(jì)。8、

3、基本情景下的預(yù)測假設(shè)應(yīng)當(dāng)包括測試區(qū)間內(nèi)的保費(fèi)增長 率、保費(fèi)自留比例、保費(fèi)賺取比例、賠付率、賠付模式、費(fèi)用率、 投資收益率等。保險(xiǎn)公司預(yù)測所依賴的業(yè)務(wù)計(jì)劃應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司董事 會(huì)或管理層批準(zhǔn)，否則不能作為預(yù)測的依據(jù)。公司應(yīng)當(dāng)以年為單位，將測試區(qū)間劃分為報(bào)告年度后第1年、報(bào)39、基本情景下，保險(xiǎn)公司還應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)情況確定測試區(qū)間內(nèi)的再保險(xiǎn)安排、利潤分配、所得稅等事項(xiàng)。但是，保險(xiǎn)公 司不應(yīng)當(dāng)考慮測試區(qū)間內(nèi)的資本交易所引起的資本變化以及可能 的管理層行為的干預(yù)。測試程序10、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照以下步驟進(jìn)行測試：(1)業(yè)務(wù)類別現(xiàn)金流預(yù)測。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)從業(yè)務(wù)類別層面對 測試區(qū)間內(nèi)的現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)測。(2)利潤表

4、預(yù)測。在業(yè)務(wù)類別現(xiàn)金流預(yù)測的基礎(chǔ)上，保險(xiǎn)公 司應(yīng)當(dāng)對投資收益等利潤表的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)測，進(jìn)而得到測試 區(qū)間內(nèi)各年度的預(yù)測利潤表。(3)資產(chǎn)、負(fù)債預(yù)測。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)通過預(yù)測利潤表的相關(guān) 項(xiàng)目，進(jìn)一步預(yù)測測試區(qū)間內(nèi)各年度末的資產(chǎn)和負(fù)債情況。(4)償付能力預(yù)測。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)上述預(yù)測結(jié)果預(yù)測測 試區(qū)間內(nèi)各年度末的實(shí)際資本、最低資本和償付能力充足率。預(yù) 測認(rèn)可資產(chǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)假設(shè)測試區(qū)間內(nèi)的資產(chǎn)認(rèn)可比例與 報(bào)告年度末相同。如果測試區(qū)間內(nèi)資產(chǎn)組合的變化對資產(chǎn)認(rèn)可比 例有重大影響，保險(xiǎn)公司應(yīng)對測試區(qū)間內(nèi)各年末使用的資產(chǎn)認(rèn)可 比例作相應(yīng)調(diào)整，并說明調(diào)整依據(jù)。測試區(qū)間內(nèi)各年度末的認(rèn)可資產(chǎn)=(上一年度末資

5、產(chǎn) +當(dāng)年的資產(chǎn)變化)X資產(chǎn)認(rèn)可比例。 預(yù) 測認(rèn)可負(fù)債時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)重要性原則，主要考慮責(zé)任準(zhǔn) 備金等負(fù)債項(xiàng)目，并假設(shè)測試區(qū)間內(nèi)其他負(fù)債占認(rèn)可負(fù)債的比例 與報(bào)告年度末的比例相同。4不利情景11、不利情景分為必測和自測兩類。必測不利情景由中國保 險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)確定，自測不利情景由保險(xiǎn)公司自行確定。保 險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)確定至少一種自測不利情景。12、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)則第10條規(guī)定的程序預(yù)測各種不 利情景下的償付能力狀況。測試結(jié)果13、如果基本情景或任一不利情景下的預(yù)測償付能力充足率 低于100% ,保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)說明相應(yīng)的管理措施。14、保險(xiǎn)公司根據(jù)本規(guī)則進(jìn)行的動(dòng)態(tài)償付能力測試的結(jié)果不 作為監(jiān)

6、管部門采取監(jiān)管措施的直接依據(jù)。披露15、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在償付能力報(bào)表附注中披露以下信息：(1)業(yè)務(wù)類別現(xiàn)金流測試采用的方法、軟件以及對測試模型 的簡要描述；(2)基本情景中賠付率、費(fèi)用率假設(shè)的最優(yōu)估計(jì)和實(shí)際經(jīng)驗(yàn) 的偏差分析；(3)基本情景中除保費(fèi)增長率、保費(fèi)自留比例、保費(fèi)賺取比 例、賠付5率、賠付模式、各項(xiàng)費(fèi)用率、投資收益率以外的其他假 設(shè)以及確定這些假設(shè)的依據(jù)。(4)在測試區(qū)間內(nèi)對資產(chǎn)認(rèn)可比例的調(diào)整情況及調(diào)整依據(jù)。(5)針對償付能力充足率低于100%的測試結(jié)果，保險(xiǎn)公司 準(zhǔn)備采取的管理措施。16、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在償付能力報(bào)告明細(xì)表中披露以下信息：(1)測試對象的分類與相應(yīng)的處理方法，以及與前一年

7、度的 差異；(2)保費(fèi)增長率、保費(fèi)自留比例、保費(fèi)賺取比例、賠付率、 賠付模式、各項(xiàng)費(fèi)用率、投資收益率等基本情景假設(shè)以及確定這 些假設(shè)的依據(jù)；(3)自測不利情景假設(shè)及采用這些假設(shè)的依據(jù)；(4)在基本情景和各種不利情景下，測試區(qū)間內(nèi)各年度的預(yù) 測利潤表。附則17、本規(guī)則自2010年年度償付能力報(bào)告編報(bào)起施行。6動(dòng)態(tài)償付能力測試表情景：_公司名稱：年單位：萬元項(xiàng)目行次報(bào)告年度末報(bào)告年度后第一年末報(bào)告年度后第二年末年初資產(chǎn)(1)年度內(nèi)資廣變化(2)年末資廣(3) = ( 2) + ( 1)認(rèn)可資產(chǎn)比例(4)認(rèn)可資產(chǎn)(5) = ( 3) X (4)責(zé)任準(zhǔn)備金(6)獨(dú)立賬戶負(fù)債(7)資本性負(fù)債(8)保戶儲(chǔ)

8、金及投資款(9)其他負(fù)債(10)認(rèn)可負(fù)債(11 ) =(6)+(7)+(8)+(9)+(10)實(shí)際資本(12) = (5) ( 11 )最低資本(13)償付能力溢額(14) = (12) (13)償付能力充足率(15) = (12) / (13)7保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第16號：動(dòng)態(tài)償付能力測試（財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司）實(shí)務(wù)指南、關(guān)于弓I言保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第16號：動(dòng)態(tài)償付能力測試（財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司）（以下簡稱“ 本規(guī)則”）在引言部分指出， 其旨在規(guī)范財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的動(dòng)態(tài)償付能力測試在償付能力報(bào)告中 的編報(bào)，包括測試頻率、測試區(qū)間、測試對象、測試情景、測試 程序以及相應(yīng)的披露要求。本規(guī)則僅適

9、用于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，以下簡稱“保險(xiǎn)公司”。二、關(guān)于定義（一）動(dòng)態(tài)償付能力測試動(dòng)態(tài)償付能力測試，是指保險(xiǎn)公司在基本情景和各種不利情 景下對其未來一段時(shí)間內(nèi)償付能力狀況的預(yù)測和評價(jià)。通過對保 險(xiǎn)公司的償付能力狀況進(jìn)行動(dòng)態(tài)測試，可以及時(shí)對保險(xiǎn)公司可能 出現(xiàn)償付能力惡化的情況進(jìn)行預(yù)警，有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)對保險(xiǎn)公司 的償付能力狀況進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測，并有助于保險(xiǎn)公司進(jìn)行有效的資 本管理，從而預(yù)防保險(xiǎn)公司出現(xiàn)償付能力不足的情況。（二）基本情景基本情景，是指保險(xiǎn)公司未來最有可能發(fā)生的情景。本規(guī)則 定義的基本情景，是保險(xiǎn)公司根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃，在分析和研究 自身經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)、行業(yè)現(xiàn)有信息及對未來趨勢合理預(yù)測的基礎(chǔ)上， 所建立的

10、未來一段時(shí)間內(nèi)最有可能發(fā)生的情景下保費(fèi)增長率、保 費(fèi)自留比例、保費(fèi)賺取比例、賠付率、8賠付模式、費(fèi)用率、投資 收益率等假設(shè)的最優(yōu)估計(jì)。（三）不利情景不利情景，是指保險(xiǎn)公司未來有可能發(fā)生并且會(huì)對償付能力 產(chǎn)生重大不利影響的情景。一般認(rèn)為，不利情景實(shí)際發(fā)生的概率 較低，但是一旦發(fā)生就將對保險(xiǎn)公司的償付能力產(chǎn)生較為重大的 不利影響。保險(xiǎn)公司測試的不利情景要能夠反映公司經(jīng)營過程中 的重大風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)各項(xiàng)假設(shè)之間應(yīng)具有一致性。（四）管理層行為管理層行為，是指保險(xiǎn)公司為改善償付能力狀況而做出的重 大管理層策略變化。實(shí)務(wù)中，保險(xiǎn)公司的管理層在了解公司的償 付能力狀況之后，可能會(huì)改變經(jīng)營策略并采取一定的管理措施

11、， 對公司的償付能力狀況進(jìn)行一定程度的改善。三、關(guān)于測試頻率和測試區(qū)間（一）測試頻率動(dòng)態(tài)償付能力測試作為年度償付能力報(bào)告的一部分，應(yīng)當(dāng)每 年測試一次。（二）測試區(qū)間我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)正處于快速發(fā)展的時(shí)期，如果動(dòng)態(tài)償付能力 測試的時(shí)間區(qū)間過長，很可能會(huì)與實(shí)際結(jié)果出現(xiàn)較大的偏差。此 外，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)大多為短期業(yè)務(wù)，測試區(qū)間也不宜太長。因此,本規(guī)則規(guī)定保險(xiǎn)公司進(jìn)行動(dòng)態(tài)償付能力測試的時(shí)間區(qū)間為自報(bào)告 年度末開始的未來兩個(gè)會(huì)計(jì)年度。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)將測試區(qū)間以年 為單位，劃分為報(bào)9告年度后第1年、報(bào)告年度后第2年兩個(gè)時(shí)間段，并預(yù)測報(bào)告年度后第1年末、第2年末的償付能力狀況。例 如，保險(xiǎn)公司2010年末進(jìn)行動(dòng)態(tài)償

12、付能力測試時(shí)，其測試區(qū)間為2011年至2012年，并應(yīng)將測試區(qū)間劃分為2011年和2012年兩 個(gè)時(shí)間段，預(yù)測2011年末和2012年末的償付能力狀況。四、關(guān)于測試對象本規(guī)則規(guī)定測試對象應(yīng)當(dāng)涵蓋保險(xiǎn)公司的全部業(yè)務(wù)（保險(xiǎn)和 非保險(xiǎn)業(yè)務(wù)），包括測試區(qū)間內(nèi)各年度的新業(yè)務(wù)和年初的有效業(yè) 務(wù)。其中，有效業(yè)務(wù)是指測試區(qū)間內(nèi)前一年度末保險(xiǎn)公司已經(jīng)承 保并且保險(xiǎn)責(zé)任依然有效的保單；新業(yè)務(wù)是指保險(xiǎn)公司在測試區(qū) 間內(nèi)對現(xiàn)有產(chǎn)品（包括已經(jīng)研發(fā)和列入推廣計(jì)劃中的產(chǎn)品）簽發(fā) 的新保單（包括續(xù)保保單）。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品多種多樣，各類產(chǎn)品的要素差異較大，如車險(xiǎn) 和責(zé)任險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)特征明顯不同。所以，有必要在一定的分類基礎(chǔ) 上進(jìn)行動(dòng)

13、態(tài)償付能力測試。（一）保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)將測試對象按照保險(xiǎn)公司非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金管理辦法實(shí)施細(xì)則（試行）（保監(jiān)發(fā)200510號）規(guī)定的業(yè)務(wù)類別進(jìn)行分類。根據(jù)上述分類要求，保險(xiǎn)公司的測試對 象可以分成18個(gè)類別。（二）如果公司根據(jù)其產(chǎn)品的具體風(fēng)險(xiǎn)特征有更為細(xì)致的分類，可以在上述分類的基礎(chǔ)上采用自己的分類方式進(jìn)一步細(xì)分。（三）在不對動(dòng)態(tài)償付能力測試結(jié)果構(gòu)成重大影響的前提下， 保險(xiǎn)公司可以對占業(yè)務(wù)總雖比重低于5%的業(yè)務(wù)類別合并后進(jìn)行10預(yù)測，并可通過近似的方式簡化處理。保險(xiǎn)公司在合并業(yè)務(wù)時(shí)， 應(yīng)該考慮合并業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同質(zhì)性以及公司的業(yè)務(wù)計(jì)劃和管理模 式，如果不同業(yè)務(wù)間風(fēng)險(xiǎn)存在顯著差異，即使業(yè)務(wù)比重低于5%,也

14、不應(yīng)當(dāng)合并預(yù)測。合并后的業(yè)務(wù)類別不得超過業(yè)務(wù)總雖的20% 五、關(guān)于基本情景測試（一）預(yù)測假設(shè)預(yù)測假設(shè)主要包括保費(fèi)增長率、保費(fèi)自留比例、保費(fèi)賺取比 例、賠付率、賠付模式、費(fèi)用率、投資收益率等假設(shè)。通常情況 下，基本情景應(yīng)與保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃相一致，保險(xiǎn)公司預(yù) 測所依賴的業(yè)務(wù)計(jì)劃應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司董事會(huì)或管理層批準(zhǔn)，否則不能 作為預(yù)測的依據(jù)。預(yù)測假設(shè)應(yīng)當(dāng)是建立在公司經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)、行業(yè)現(xiàn)有信息及對未 來趨勢合理預(yù)測基礎(chǔ)上的最優(yōu)估計(jì)。需要注意的是，基本情景的 設(shè)置還應(yīng)考慮以下兩個(gè)因素：一是各項(xiàng)假設(shè)之間的一致性，如保 費(fèi)增長率和費(fèi)用率的關(guān)系，保費(fèi)自留比例和賠付率的關(guān)系等。二 是各項(xiàng)假設(shè)的合理性，如假設(shè)是否符合歷

15、史經(jīng)驗(yàn)、合理的未來業(yè) 務(wù)期望等。在預(yù)測假設(shè)中，保費(fèi)增長率是再保前的數(shù)值，而保費(fèi)賺取比 例、費(fèi)用率、賠付率、賠付模式應(yīng)該對再保前和再保后分別進(jìn)行ii預(yù)測。1、保費(fèi)增長率假設(shè)保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)其業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃制定出合理的保費(fèi)增長率假 設(shè)，并針對不同的測試對象設(shè)定假設(shè)。除已經(jīng)研發(fā)和列入推廣計(jì) 劃的產(chǎn)品，預(yù)測不應(yīng)考慮測試區(qū)間內(nèi)可能推出的其他險(xiǎn)種。2、保費(fèi)自留比例假設(shè)保險(xiǎn)公司應(yīng)該根據(jù)未來的業(yè)務(wù)分保計(jì)劃和戰(zhàn)略，對各業(yè)務(wù)類 別的保費(fèi)收入中的自留部分進(jìn)行預(yù)測，從而預(yù)測各業(yè)務(wù)類別的自 留保費(fèi)收入。3、保費(fèi)賺取比例假設(shè)保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)以各年保費(fèi)收入賺取比例的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)， 預(yù)測測試區(qū)間內(nèi)各業(yè)務(wù)類別的保費(fèi)賺取比例，即某年保

16、費(fèi)收入在 當(dāng)年及以后各年已賺保費(fèi)金額所占的比例。保險(xiǎn)公司根據(jù)確定的保費(fèi)賺取比例假設(shè)、以前年度及未來預(yù) 測的保費(fèi)收入，可預(yù)測測試區(qū)間內(nèi)各業(yè)務(wù)類別每年的已賺保費(fèi)和 每年末的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金。保險(xiǎn)公司也可以采用其他更合理的 方法預(yù)測未到期責(zé)任準(zhǔn)備金及已賺保費(fèi)。4、費(fèi)用率假設(shè)費(fèi)用假設(shè)包括管理費(fèi)用假設(shè)和營業(yè)費(fèi)用假設(shè)，固定資產(chǎn)折舊、保險(xiǎn)保障基金和監(jiān)管費(fèi)應(yīng)包括在內(nèi)。對手續(xù)費(fèi)及傭金支出、攤回 分保費(fèi)用、營業(yè)稅金及附加等費(fèi)用支出的假設(shè)，保險(xiǎn)公司可以在 保費(fèi)收入或分出保費(fèi)的經(jīng)驗(yàn)比例基礎(chǔ)上預(yù)測此類費(fèi)用支出。其他 業(yè)務(wù)及管理費(fèi)，可以在已賺保費(fèi)的經(jīng)驗(yàn)比例的基礎(chǔ)上預(yù)測。需要 注意的是，預(yù)測利潤表中所使用的費(fèi)用12支出是財(cái)

17、務(wù)部門根據(jù)公司 未來各年度的預(yù)算和公司發(fā)展計(jì)劃預(yù)計(jì)的公司未來各年度的費(fèi)用 支出。(1)各項(xiàng)費(fèi)用假設(shè)按費(fèi)用占保費(fèi)收入或已賺保費(fèi)的比例進(jìn)行 估計(jì)。保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)以往年度費(fèi)用的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)、未來業(yè)務(wù)發(fā)展 規(guī)模和未來各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)狀況確定各業(yè)務(wù)類別在測試區(qū)間的費(fèi)用假設(shè) 的最優(yōu)估計(jì)。(2)在實(shí)際預(yù)測中，保險(xiǎn)公司可以采用業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃中的費(fèi) 用預(yù)算作為費(fèi)用預(yù)測的基礎(chǔ)，其中費(fèi)用預(yù)算應(yīng)與公司未來的業(yè)務(wù) 規(guī)模保持合理關(guān)系。5、賠付率預(yù)測保險(xiǎn)公司應(yīng)該根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，未來業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模、管理水平 和外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素，預(yù)測各業(yè)務(wù)類別在測試區(qū)間內(nèi)的最終賠 付率。最終賠付率可基于保單年度或者事故年度預(yù)測，保險(xiǎn)公司 也可以采用其他合理的

18、預(yù)測基礎(chǔ)。在缺乏經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的情況下，保 險(xiǎn)公司可以參考行業(yè)同類業(yè)務(wù)的賠付率水平。直接理賠費(fèi)用和間 接理賠費(fèi)用包括在最終賠付率的預(yù)測中。最終賠付率假設(shè)應(yīng)以報(bào) 告年度末準(zhǔn)備金評估得到的最終賠付率為依據(jù)和出發(fā)點(diǎn)，并且應(yīng) 對最終賠付率假設(shè)的選擇理由作充分說明。6、賠付模式賠付模式是根據(jù)各業(yè)務(wù)類別最終賠付率，無論是保單年度、 事故年度或其它預(yù)測基礎(chǔ)，計(jì)算得到的最終損失在當(dāng)年及以后各 年的賠付金額所占的比例。通過最終賠付率和賠付模式，可以預(yù) 測測試區(qū)間內(nèi)各年的賠付支出及各年末的未決賠款準(zhǔn)備金。預(yù)測 賠付模式，應(yīng)該基于各業(yè)務(wù)類別的賠付支出三角形數(shù)據(jù)。對于缺 乏經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的保險(xiǎn)公司，可基于行業(yè)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行合理假設(shè)。1

19、37、投資收益率假設(shè)本規(guī)則所指投資收益率是扣除投資費(fèi)用以后的凈投資收益率。除了針對某些業(yè)務(wù)而專門設(shè)立且對預(yù)測結(jié)果有重大影響的獨(dú) 立投資帳戶，對投資收益率的假設(shè)不需要分業(yè)務(wù)類別。保險(xiǎn)公司 應(yīng)當(dāng)按照以下要求確定投資收益率假設(shè)。(1)保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司的經(jīng)驗(yàn)值和投資策略確定測試區(qū) 間內(nèi)投資資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例關(guān)系。(2)保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)以公司的歷史投資收益率作為參照，確定 測試區(qū)間內(nèi)投資資產(chǎn)的年投資收益率的最優(yōu)估計(jì)。(3)對于有重大影響的投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品獨(dú)立投資帳戶，其投 資資產(chǎn)的年投資收益率假設(shè)應(yīng)單獨(dú)估計(jì)。(4)投資資產(chǎn)的年投資收益率假設(shè)應(yīng)不高于報(bào)告年度末 中央國債登記結(jié)算公司公布的中國固定利率國債收益

20、率曲線 對應(yīng)的7年期國債收益率。獲得該收益率曲線的相關(guān)信息，可訪問中國債券信息網(wǎng)的中債收益率曲線網(wǎng)頁(http:/ 資收益率。8、其他假設(shè)(1)保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)其實(shí)際經(jīng)營情況確定測試區(qū)間內(nèi)公司的 利潤分14配情況。(2)保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)公司目前的再保險(xiǎn)安排情況以及公司對 測試區(qū)間所進(jìn)行的業(yè)務(wù)規(guī)劃，確定測試區(qū)間內(nèi)的再保險(xiǎn)安排情況 并對情景中的各項(xiàng)假設(shè)進(jìn)行估計(jì)。(3)保險(xiǎn)公司不應(yīng)當(dāng)考慮測試區(qū)間的資本交易所引起的資本變化以及可能的管理層行為的干預(yù)。其中，資本交易是指保險(xiǎn)公 司與實(shí)際資本出資人之間發(fā)生的導(dǎo)致實(shí)際資本總額增減變動(dòng)的經(jīng) 濟(jì)活動(dòng)(詳見保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第8號：實(shí)際資本實(shí)務(wù)指南)，例如，

21、股東增資、募集次級債。(二)測試程序?yàn)榱藴y試公司未來的償付能力狀況，保險(xiǎn)公司需要對各測試 對象建立測試區(qū)間內(nèi)的資產(chǎn) /負(fù)債模型，該模型應(yīng)具有預(yù)測利潤表 和資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目的功能。這種建模過程是保險(xiǎn)公司動(dòng)態(tài)償 付能力測試的重要基礎(chǔ)。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在公司當(dāng)前的資產(chǎn)、負(fù)債 以及資本的基礎(chǔ)上，真實(shí)地反映公司的歷史經(jīng)營狀況，合理估計(jì) 預(yù)測假設(shè)(如業(yè)務(wù)增長、投資、賠付率等業(yè)務(wù)類別相關(guān)經(jīng)驗(yàn)以及 測試時(shí)間區(qū)間內(nèi)的外部影響因素等假設(shè))，基于權(quán)責(zé)發(fā)生制的原 則，根據(jù)公司的業(yè)務(wù)規(guī)劃構(gòu)建測試區(qū)間內(nèi)的資產(chǎn)/負(fù)債模型。在具體的測試中，現(xiàn)金流預(yù)測應(yīng)細(xì)分到業(yè)務(wù)類別，利潤表預(yù) 測(含投資收益)和資產(chǎn)負(fù)債預(yù)測則針對整個(gè)公司層面。

22、保險(xiǎn)公 司應(yīng)當(dāng)根據(jù)未來的再保安排，分再保前和再保后分別測試各業(yè)務(wù) 類別現(xiàn)金流。1、業(yè)務(wù)類別現(xiàn)金流預(yù)測15保險(xiǎn)公司應(yīng)對各業(yè)務(wù)類別的現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)測，該現(xiàn)金流不是 公司收付實(shí)現(xiàn)制下的現(xiàn)金流入和流出，而是根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制下的 收支流，該收支流最后形成承保利潤，其中的已賺保費(fèi)、各項(xiàng)費(fèi) 用、已發(fā)生賠款等，應(yīng)針對再保前和再保分出部分分別預(yù)測。預(yù) 測內(nèi)容主要包括：(1)保費(fèi)預(yù)測。保險(xiǎn)公司可以根據(jù)已確定的保費(fèi)增長率假設(shè)， 預(yù)測測試區(qū)間內(nèi)各個(gè)時(shí)間段的直接業(yè)務(wù)保費(fèi)和分入保費(fèi)。(2)分出保費(fèi)預(yù)測。保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)未來的再保險(xiǎn)安排預(yù)測 測試區(qū)間內(nèi)各個(gè)時(shí)間段的分出保費(fèi)。(3)已賺保費(fèi)預(yù)測。保險(xiǎn)公司可根據(jù)保費(fèi)賺取比例預(yù)測測試

23、區(qū)間內(nèi)每年的已賺保費(fèi)以及各年末的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金。(4)各項(xiàng)費(fèi)用預(yù)測。保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)前述關(guān)于保費(fèi)收入的預(yù) 測和已確定的費(fèi)用假設(shè)，合理估計(jì)手續(xù)費(fèi)及傭金支出、營業(yè)稅金 及附加以及其他業(yè)務(wù)及管理費(fèi)。固定資產(chǎn)折舊、保險(xiǎn)保障基金和監(jiān)管費(fèi)可包括在其他業(yè)務(wù)及管理費(fèi)中一并預(yù)測。攤回分保費(fèi)用應(yīng)該根據(jù)已確定的分出保費(fèi)和攤回分保費(fèi)用率假設(shè)進(jìn)行預(yù)測。(5)已發(fā)生賠款預(yù)測。保險(xiǎn)公司應(yīng)該根據(jù)已確定的最終賠付 率、最終損失的賠付模式假設(shè)，預(yù)測測試區(qū)間內(nèi)每年的賠付支出、 未決賠款準(zhǔn)備金及提轉(zhuǎn)差，從而得到每年的已發(fā)生賠款。(6)通過上述現(xiàn)金流的分析，可以得到測試區(qū)間內(nèi)各業(yè)務(wù)類 別的承保利潤，承保利潤=自留已賺保費(fèi)-自留已發(fā)生賠

24、款一各項(xiàng)16費(fèi)用。2、利潤表預(yù)測保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在各業(yè)務(wù)類別現(xiàn)金流預(yù)測的基礎(chǔ)上預(yù)測未來兩 年的利潤表。這里是指通用會(huì)計(jì)報(bào)表下的利潤預(yù)測，而不是精算 方法中基于保單的利潤測試。利潤的計(jì)算公式如下：利潤=保費(fèi)收入- 賠付支出+責(zé)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差+業(yè)務(wù)及 管理費(fèi)+手續(xù)費(fèi)及傭金支出 +營業(yè)稅金及附加+投資收益+其他 業(yè)務(wù)利潤-所得稅(1)投資收益預(yù)測。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)預(yù)測的總資產(chǎn)和預(yù)測 的總資產(chǎn)投資收益率假設(shè)，預(yù)測測試區(qū)間內(nèi)各個(gè)時(shí)間段的投資收 益。投資收益預(yù)測不包含可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)。(2)分出業(yè)務(wù)預(yù)測。保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)已確定的再保險(xiǎn)安排預(yù) 測測試區(qū)間內(nèi)各時(shí)間段的分出業(yè)務(wù)現(xiàn)金流，包括分出保費(fèi)、攤回

25、賠付支出、攤回分保費(fèi)用等。(3)責(zé)任準(zhǔn)備金預(yù)測。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險(xiǎn)公司償付 能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第6號：認(rèn)可負(fù)債的要求，評估各業(yè)務(wù)類別 在測試區(qū)間內(nèi)各年度末再保前的責(zé)任準(zhǔn)備金，還要依據(jù)已確定的再保險(xiǎn)安排情況，評估各個(gè)業(yè)務(wù)類別在測試區(qū)間內(nèi)各年度末再保分出業(yè)務(wù)應(yīng)攤回的責(zé)任準(zhǔn)備金(4)所得稅預(yù)測。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)前述各項(xiàng)預(yù)測結(jié)果，預(yù) 測測試時(shí)間區(qū)間內(nèi)各個(gè)時(shí)間段所得稅的繳納金額。(5)其他項(xiàng)目預(yù)測。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)預(yù)測測試區(qū)間內(nèi)各個(gè)時(shí)間 段的其他利潤表項(xiàng)目。173、資產(chǎn)和負(fù)債預(yù)測根據(jù)上述預(yù)測得到測試區(qū)間內(nèi)各年度利潤表項(xiàng)目的預(yù)測金額 之后，保險(xiǎn)公司可以對測試區(qū)間內(nèi)各年度末的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行預(yù) 測。(1)資產(chǎn)預(yù)測

26、。測試區(qū)間內(nèi)各年度末的資產(chǎn)=上年末的資產(chǎn)+當(dāng)年的資產(chǎn)變化。其中，當(dāng)年的資產(chǎn)變化=當(dāng)年的負(fù)債變化+ 當(dāng)年利潤+當(dāng)年可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)。(2)負(fù)債預(yù)測。測試區(qū)間內(nèi)各年度末的負(fù)債=上年末的負(fù)債+當(dāng)年的負(fù)債變化。其中，當(dāng)年的負(fù)債變化=當(dāng)年的責(zé)任準(zhǔn)備金 提轉(zhuǎn)差+當(dāng)年的資本性負(fù)債變化+保戶儲(chǔ)金及投資款變化+當(dāng)年 的其他負(fù)債變化。如果保險(xiǎn)公司的資本性負(fù)債、保戶儲(chǔ)金及投資 款無重大影響，可合并至其他負(fù)債中預(yù)測。4、償付能力預(yù)測保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在前述預(yù)測的基礎(chǔ)上，對測試區(qū)間內(nèi)各年度末 的償付能力狀況進(jìn)行預(yù)測，即對最低資本和實(shí)際資本進(jìn)行預(yù)測。(1)最低資本預(yù)測。保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)保監(jiān)會(huì)制定的計(jì)算最低 資本的相

27、關(guān)規(guī)定對測試區(qū)間內(nèi)各年度末的最低資本進(jìn)行預(yù)測。(2)實(shí)際資本預(yù)測。實(shí)際資本=認(rèn)可資產(chǎn)-認(rèn)可負(fù)債。1認(rèn)可資產(chǎn)=當(dāng)年末的資產(chǎn)x資產(chǎn)認(rèn)可比例。其中，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)假設(shè)測試區(qū)間內(nèi)各年度末的資產(chǎn)認(rèn)可比例與報(bào)告年度末的資 產(chǎn)認(rèn)可比例保持一致， 即資產(chǎn)認(rèn)可比例=報(bào)告年度末認(rèn)可資產(chǎn)+報(bào) 告年度末資產(chǎn)。如果測試區(qū)間內(nèi)資產(chǎn)組合的變化對資產(chǎn)認(rèn)可比例有重大影響，保險(xiǎn)公司可對測試區(qū)間內(nèi)各年末使用的資產(chǎn)認(rèn)可比 例作相應(yīng)18調(diào)整，并說明調(diào)整依據(jù)。2認(rèn)可負(fù)債的預(yù)測主要考慮責(zé)任準(zhǔn)備金負(fù)債等對認(rèn)可負(fù)債有 重大影響的負(fù)債項(xiàng)目。如果保險(xiǎn)公司的資本性負(fù)債、保戶儲(chǔ)金及投資款對預(yù)測結(jié)果有重大影響，應(yīng)該單獨(dú)對其認(rèn)可價(jià)值進(jìn)行預(yù)測，否則可合并在其

28、他負(fù)債中預(yù)測。資本性負(fù)債的變化主要是指保險(xiǎn)公司募集的次級債確認(rèn)為認(rèn) 可負(fù)債的變化。保戶儲(chǔ)金及投資款是指保險(xiǎn)公司根據(jù)保監(jiān)會(huì)關(guān) 于進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品精算工作的通知(保監(jiān) 發(fā)2008123號)計(jì)算的投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資金責(zé)任準(zhǔn)備金。 對于有重大影響的保戶儲(chǔ)金及投資款，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)計(jì) 劃中的新產(chǎn)品發(fā)行、既有產(chǎn)品的收益現(xiàn)金流和退保率假設(shè)等，預(yù) 測相應(yīng)的負(fù)債和認(rèn)可負(fù)債。其他負(fù)債部分是除責(zé)任準(zhǔn)備金負(fù)債等有重大影響的負(fù)債以外 的所有其他負(fù)債，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)假設(shè)測試區(qū)間內(nèi)的其他負(fù)債占認(rèn) 可負(fù)債的比例與報(bào)告年度末相同。六、關(guān)于不利情景測試本規(guī)則將不利情景分為必測和自測兩類。中國保監(jiān)會(huì)將根據(jù) 行

29、業(yè)情況確定統(tǒng)一的必測不利情景，所有保險(xiǎn)公司都要進(jìn)行測試。中國保監(jiān)會(huì)會(huì)在必要的情況下對必測不利情景進(jìn)行調(diào)整，以適當(dāng) 反映行業(yè)可能發(fā)生的重大風(fēng)險(xiǎn)。自測不利情景由保險(xiǎn)公司自行確定，本規(guī)則要求保險(xiǎn)公司應(yīng) 當(dāng)至少考慮一種自測不利情景。保險(xiǎn)公司可以根據(jù)自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、歷史經(jīng)驗(yàn)以及對未來市場環(huán)境的預(yù)期等因素，選擇最能反映公司 可能面臨19的重大風(fēng)險(xiǎn)的情景作為自測不利情景進(jìn)行測試。不利情景的測試只是在預(yù)測假設(shè)上與基本情景測試有所區(qū) 別，在測試程序上兩者完全相同，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)則第10條規(guī)定的程序預(yù)測各種不利情景下的償付能力狀況。七、關(guān)于測試結(jié)果無論在基本情景還是不利情景下， 在測試區(qū)間的任一年度末， 如果

30、預(yù)測的償付能力充足率低于100%，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)說明準(zhǔn)備采 取的管理措施。保險(xiǎn)公司根據(jù)本規(guī)則進(jìn)行的動(dòng)態(tài)償付能力測試的結(jié)果不作為 監(jiān)管部門采取監(jiān)管措施的直接依據(jù)。但出現(xiàn)償付能力充足率預(yù)測 數(shù)低于100%的情況時(shí)，監(jiān)管部門在認(rèn)為必要的時(shí)候可向保險(xiǎn)公司 相關(guān)負(fù)責(zé)人了解情況，如相應(yīng)管理措施的制定和落實(shí)等。也、關(guān)于披露（一）保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在償付能力報(bào)表附注中披露以下信息：1、各業(yè)務(wù)類別現(xiàn)金流的預(yù)測方法、預(yù)測使用的軟件以及對預(yù) 測模型的簡要描述；2、基本情景中賠付率、費(fèi)用率假設(shè)的最優(yōu)估計(jì)與實(shí)際經(jīng)驗(yàn)的 偏差性分析。這種偏差性分析主要是檢驗(yàn)基本情景下假設(shè)的最優(yōu) 估計(jì)與預(yù)測后實(shí)際發(fā)生的情況是否一致；3、 基本情景中

31、除保費(fèi)增長率、保費(fèi)自留比例、保費(fèi)賺取比例、 賠付率、賠付模式、各項(xiàng)費(fèi)用率、投資收益率以外的其他假設(shè)， 以及確定這些假設(shè)的依據(jù)。例如，對有重大影響的投資型產(chǎn)品的“保戶儲(chǔ)金及投資款” 的預(yù)測使用的假設(shè)；204、對測試區(qū)間內(nèi)資產(chǎn)認(rèn)可比例的調(diào)整情況及調(diào)整依據(jù)；5、 針對償付能力充足率低于100%的測試結(jié)果，保險(xiǎn)公司準(zhǔn) 備采取的管理措施。（二）保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照明細(xì)表DST - 8、明細(xì)表DST-9、明細(xì)表DST - 10、明細(xì)表DST - 11、明細(xì)表DST - 12、明 細(xì)表DST -13和明細(xì)表DST - 14規(guī)定的格式和內(nèi)容披露以下信 息：1、測試對象的分類和相應(yīng)的處理方法，以及與前一年度的差

32、 異；2、保費(fèi)增長率、保費(fèi)自留比例、保費(fèi)賺取比例、各項(xiàng)費(fèi)用率、 賠付率、賠付模式、投資收益率等基本情景假設(shè)以及確定這些假設(shè)的依據(jù)；3、自測不利情景采用的假設(shè)及采用這些假設(shè)的依據(jù)；4、基本情景和各個(gè)不利情景下測試區(qū)間內(nèi)各時(shí)間段的預(yù)測利 潤表。九、關(guān)于附則本規(guī)則自2010年年度償付能力報(bào)告編報(bào)起施行，即2010年度及以后期間的償付能力報(bào)告應(yīng)當(dāng)根據(jù)本規(guī)則編報(bào)。明細(xì)表DST9:保費(fèi)增長率和保費(fèi)自留比例假設(shè)21明細(xì)表DST8:業(yè)務(wù)分類方法公司名稱：行次保監(jiān)會(huì)規(guī)定的業(yè)務(wù)類別1上一次預(yù)測業(yè)務(wù)類別2本次預(yù)測業(yè)務(wù)類別31企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)2家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)3工程保險(xiǎn)4責(zé)任保險(xiǎn)5信用保險(xiǎn)6保證保險(xiǎn)7機(jī)動(dòng)車輛法7E第二吝貝任

33、保險(xiǎn)8機(jī)動(dòng)車輛商業(yè)第二吝貝任保險(xiǎn)9機(jī)動(dòng)車輛車體損失保險(xiǎn)10機(jī)動(dòng)車輛其他保險(xiǎn)11船舶保險(xiǎn)12貨物運(yùn)輸險(xiǎn)13特殊風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)14農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)15短期健康保險(xiǎn)16意外傷害保險(xiǎn)17投資型非壽險(xiǎn)18其他類保險(xiǎn)填表說明：第1列業(yè)務(wù)類別是保險(xiǎn)公司非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金管理辦法實(shí)施細(xì)則（試行）（保監(jiān)發(fā)200510號）規(guī)定的業(yè)務(wù)類別，是保險(xiǎn)公司預(yù)測分類的基礎(chǔ)。保險(xiǎn)公司應(yīng)在第2列和第3列中披露在上一次和本次動(dòng)態(tài)償付能力測試中實(shí)際采用的業(yè)務(wù)分類，以及業(yè)務(wù)分類之間的對應(yīng)關(guān)系。以下各表應(yīng)當(dāng) 按第3列中的業(yè)務(wù)類別填報(bào)。22情景：_公司名稱：年行次項(xiàng)目報(bào)告年度1報(bào)告年度后第一年2報(bào)告年度后第二年31各業(yè)務(wù)類別保費(fèi)增長率(%)1.1.1.

34、各業(yè)務(wù)類別保費(fèi)自留比率(%).2.3.填表說明：(1)第1列填列報(bào)告年度各項(xiàng)目的實(shí)際值，第2列至第3列填列各項(xiàng)目的預(yù)測值。(2)保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)區(qū)分基本情景和各種不利情景分別填列本表。明細(xì)表DST9:保費(fèi)增長率和保費(fèi)自留比例假設(shè)23明細(xì)表DST10:保費(fèi)賺取比例假設(shè)情景：_ _公司名稱：年行次業(yè)務(wù)類別保費(fèi)收入的賺取比例第1年1第2年2第3年3第4年4第5年及以后5合計(jì)61.100%2.100%3.100%4.100%5.100%6.100%7.100%-.100%填表說明：(1)第1列至第5列假設(shè)的各業(yè)務(wù)類別保費(fèi)賺取比例僅為示例，保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)實(shí)際的保費(fèi)賺取經(jīng) 驗(yàn)決定各業(yè)務(wù)類別的保費(fèi)賺取