企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)防范

1、非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn) 企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理 主講人：俞勤主講人：俞勤非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn) 一、企業(yè)內(nèi)部控制的要素和方法一、企業(yè)內(nèi)部控制的要素和方法非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn) 企業(yè)內(nèi)部控制原理企業(yè)內(nèi)部控制原理控制控制機(jī)制機(jī)制現(xiàn)代企業(yè)控制機(jī)制現(xiàn)代企業(yè)控制機(jī)制外部控制外部控制內(nèi)部控制內(nèi)部控制法律法規(guī)法律法規(guī)資本市場資本市場并購并購融資融資股東大會股東大會董事會董事會經(jīng)理層經(jīng)理層職能層職能層作業(yè)層作業(yè)層監(jiān)事會監(jiān)事會決決策策運(yùn)運(yùn)營營治理治理結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)內(nèi)部控制的作用內(nèi)部控制的作用并非能保證成功并非能保證成功控制并減少風(fēng)險(xiǎn)控制并減少風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營回報(bào)

2、的良好平衡的良好平衡內(nèi)部控制的內(nèi)部控制的局限性局限性有效的有效的內(nèi)部控制內(nèi)部控制非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)內(nèi)部控制如何降低風(fēng)險(xiǎn)？內(nèi)部控制如何降低風(fēng)險(xiǎn)？內(nèi)部控制內(nèi)部控制降降低低 損失的金額損失的金額發(fā)生的發(fā)生的可能性可能性風(fēng)險(xiǎn)的大小風(fēng)險(xiǎn)的大小非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)企業(yè)內(nèi)部控制整體架構(gòu)企業(yè)內(nèi)部控制整體架構(gòu)監(jiān)督監(jiān)督控制控制活動活動風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)評估評估控制環(huán)境控制環(huán)境信息與溝信息與溝通通信息與溝通信息與溝通非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn) 控制要素控制要素具體內(nèi)容具體內(nèi)容內(nèi)部環(huán)境內(nèi)部環(huán)境組織架構(gòu)、組織架構(gòu)、企業(yè)文化企業(yè)文化（職業(yè)道德、人員勝任能力、（職業(yè)道德、人員勝任能力、經(jīng)營風(fēng)格與管理理念）、經(jīng)營風(fēng)格與管理理念）、人

3、力資源政策人力資源政策、內(nèi)部審內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)置和反舞弊機(jī)制。計(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)置和反舞弊機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)評估風(fēng)險(xiǎn)評估目標(biāo)設(shè)定目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識別風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對。風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對?？刂拼胧┛刂拼胧┞氊?zé)分工控制職責(zé)分工控制、授權(quán)控制授權(quán)控制、審核批準(zhǔn)控制審核批準(zhǔn)控制、預(yù)預(yù)算控制算控制、會計(jì)系統(tǒng)控制會計(jì)系統(tǒng)控制、內(nèi)部報(bào)告控制內(nèi)部報(bào)告控制、經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)活動分析控制活動分析控制、績效考評控制績效考評控制、信息技術(shù)控制信息技術(shù)控制信息與溝通信息與溝通信息收集系統(tǒng)和信息溝通渠道信息收集系統(tǒng)和信息溝通渠道內(nèi)部監(jiān)督內(nèi)部監(jiān)督持續(xù)監(jiān)督和專項(xiàng)監(jiān)督持續(xù)監(jiān)督和專項(xiàng)監(jiān)督內(nèi)控內(nèi)控要素要素 我國內(nèi)部控制的我國內(nèi)部控制的“五要素五要素

4、”框架框架非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)組織架構(gòu)組織架構(gòu)股東大會股東大會監(jiān)事會監(jiān)事會董事會董事會經(jīng)理層經(jīng)理層企業(yè)內(nèi)部各層級機(jī)構(gòu)設(shè)置企業(yè)內(nèi)部各層級機(jī)構(gòu)設(shè)置監(jiān)督監(jiān)督 董事會是公司的常董事會是公司的常設(shè)決策機(jī)構(gòu)，向股設(shè)決策機(jī)構(gòu)，向股東大會負(fù)責(zé)，實(shí)行東大會負(fù)責(zé)，實(shí)行集體領(lǐng)導(dǎo)。集體領(lǐng)導(dǎo)。 非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)評估的程序風(fēng)險(xiǎn)評估的程序企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)內(nèi)部控制總目標(biāo)內(nèi)部控制總目標(biāo)具體業(yè)務(wù)內(nèi)部控制目標(biāo)具體業(yè)務(wù)內(nèi)部控制目標(biāo)識別與分析風(fēng)險(xiǎn)識別與分析風(fēng)險(xiǎn)制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)企業(yè)內(nèi)部控制措施的實(shí)施企業(yè)內(nèi)部控制措施的實(shí)施控制控制措施措施 主要控制措施主要控制措施具體內(nèi)容具體內(nèi)容

5、職責(zé)分工控制職責(zé)分工控制明確各部門、各崗位的職責(zé)權(quán)限，形成各司其明確各部門、各崗位的職責(zé)權(quán)限，形成各司其職、各負(fù)其責(zé)、相互制約的工作機(jī)制，并充分職、各負(fù)其責(zé)、相互制約的工作機(jī)制，并充分考慮不相容職務(wù)相互分離的制衡要求。考慮不相容職務(wù)相互分離的制衡要求。 授權(quán)控制授權(quán)控制企業(yè)內(nèi)部各級管理人員必須在授權(quán)范圍內(nèi)行使企業(yè)內(nèi)部各級管理人員必須在授權(quán)范圍內(nèi)行使職權(quán)和承擔(dān)責(zé)任，業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員必須在授權(quán)范職權(quán)和承擔(dān)責(zé)任，業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員必須在授權(quán)范圍內(nèi)辦理業(yè)務(wù)。圍內(nèi)辦理業(yè)務(wù)。 審核批準(zhǔn)控制審核批準(zhǔn)控制對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和事項(xiàng)的真實(shí)性、合規(guī)性、合理性對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和事項(xiàng)的真實(shí)性、合規(guī)性、合理性進(jìn)行復(fù)核與審查，通過簽署意見并簽字或

6、者簽進(jìn)行復(fù)核與審查，通過簽署意見并簽字或者簽章，做出批準(zhǔn)、不予批準(zhǔn)的決定。章，做出批準(zhǔn)、不予批準(zhǔn)的決定。 財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制限制未經(jīng)授權(quán)的人員對財(cái)產(chǎn)的直接接觸和處置限制未經(jīng)授權(quán)的人員對財(cái)產(chǎn)的直接接觸和處置。 會計(jì)系統(tǒng)控制會計(jì)系統(tǒng)控制按照國家統(tǒng)一的會計(jì)制度，明確會計(jì)憑證、會計(jì)賬簿按照國家統(tǒng)一的會計(jì)制度，明確會計(jì)憑證、會計(jì)賬簿和財(cái)務(wù)報(bào)告以及相關(guān)信息披露的處理程序，規(guī)范會計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)告以及相關(guān)信息披露的處理程序，規(guī)范會計(jì)政策的選用標(biāo)準(zhǔn)和審批程序，發(fā)揮會計(jì)的監(jiān)督職能，政策的選用標(biāo)準(zhǔn)和審批程序，發(fā)揮會計(jì)的監(jiān)督職能，確保財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)、可靠和完整。確保財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)、可靠和完整。 非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)企

7、業(yè)內(nèi)部控制措施的實(shí)施企業(yè)內(nèi)部控制措施的實(shí)施 主要控制措施主要控制措施具體內(nèi)容具體內(nèi)容 預(yù)算控制預(yù)算控制明確各責(zé)任單位在預(yù)算管理中的職責(zé)權(quán)限，明確各責(zé)任單位在預(yù)算管理中的職責(zé)權(quán)限，建立預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范預(yù)算的編制、審定、下建立預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范預(yù)算的編制、審定、下達(dá)和執(zhí)行程序，強(qiáng)化預(yù)算約束與控制。達(dá)和執(zhí)行程序，強(qiáng)化預(yù)算約束與控制。 內(nèi)部報(bào)告控制內(nèi)部報(bào)告控制內(nèi)部報(bào)告制度，全面反映經(jīng)濟(jì)活動情況，及內(nèi)部報(bào)告制度，全面反映經(jīng)濟(jì)活動情況，及時提供和傳遞經(jīng)濟(jì)活動的重要信息，相互溝時提供和傳遞經(jīng)濟(jì)活動的重要信息，相互溝通，增強(qiáng)內(nèi)部控制的時效性和針對性。通，增強(qiáng)內(nèi)部控制的時效性和針對性。 經(jīng)濟(jì)活動經(jīng)濟(jì)活動 分析控制分析

8、控制經(jīng)理層綜合運(yùn)用經(jīng)營、投資、籌資、財(cái)務(wù)等經(jīng)理層綜合運(yùn)用經(jīng)營、投資、籌資、財(cái)務(wù)等方面的信息，對企業(yè)運(yùn)營情況進(jìn)行分析。方面的信息，對企業(yè)運(yùn)營情況進(jìn)行分析。 績效考評控制績效考評控制按照各績效指標(biāo)，對企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任單位和按照各績效指標(biāo)，對企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任單位和全體員工當(dāng)期業(yè)績進(jìn)行考核和評價，兌現(xiàn)獎全體員工當(dāng)期業(yè)績進(jìn)行考核和評價，兌現(xiàn)獎懲，強(qiáng)化對各部門和員工的激勵與約束。懲，強(qiáng)化對各部門和員工的激勵與約束。 信息系統(tǒng)控制信息系統(tǒng)控制利用計(jì)算機(jī)信息技術(shù)和信息化控制流程進(jìn)行利用計(jì)算機(jī)信息技術(shù)和信息化控制流程進(jìn)行控制?？刂??？刂瓶刂拼胧┐胧┓秦?cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)供應(yīng)商選擇供應(yīng)商選擇請購單處理請購單處理詢價詢

9、價商務(wù)談判商務(wù)談判合同準(zhǔn)備合同準(zhǔn)備采購執(zhí)行采購執(zhí)行公司批準(zhǔn)公司批準(zhǔn)列入合格列入合格供應(yīng)商名單供應(yīng)商名單談判結(jié)果談判結(jié)果備選方案備選方案合同合同評審評審申請部門申請部門采購文件采購文件審核小組審核并初步確定審核小組審核并初步確定價格、交易條件、交易對象價格、交易條件、交易對象需求需求申請申請功能功能審核審核預(yù)算預(yù)算審核審核NONO企業(yè)后臺決策及信息系統(tǒng)企業(yè)后臺決策及信息系統(tǒng)YES采購采購控制控制非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)貨幣貨幣資金資金控制控制原始憑證原始憑證 業(yè)務(wù)部門業(yè)務(wù)部門 會計(jì)會計(jì) 稽核稽核 會計(jì)主管會計(jì)主管 出納出納原始憑證原始憑證審批審批審核審核對賬對賬記賬憑證記賬憑證原始憑證原始憑證結(jié)算

10、憑證結(jié)算憑證結(jié)算憑證結(jié)算憑證結(jié)算結(jié)算復(fù)核復(fù)核原始憑證原始憑證記賬記賬記賬記賬結(jié)算登記薄結(jié)算登記薄審核審核余額調(diào)節(jié)表余額調(diào)節(jié)表銀行對賬員銀行對賬員銀行日記賬銀行日記賬明細(xì)賬明細(xì)賬總賬總賬復(fù)核復(fù)核非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)客戶資信管理制度客戶資信管理制度（事前管理）（事前管理）賒銷業(yè)務(wù)管理制度賒銷業(yè)務(wù)管理制度（事中管理）（事中管理）應(yīng)收賬款管理制度應(yīng)收賬款管理制度（事后管理）（事后管理）控制環(huán)節(jié)控制環(huán)節(jié)主要措施主要措施管理制度管理制度獲取獲取訂單訂單客戶客戶開發(fā)開發(fā)訂單訂單審批審批發(fā)貨發(fā)貨管理管理到期到期收款收款追收追收欠款欠款1 資信調(diào)查資信調(diào)查2 信用評估信用評估3 信用政策信用政策4 信用額度信

11、用額度5 賬賬齡控制齡控制6 收賬政策收賬政策7 債權(quán)評估債權(quán)評估應(yīng)收應(yīng)收賬款賬款控制控制非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn) 二、二、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)防范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)防范非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)的含義和類別風(fēng)險(xiǎn)的含義和類別 風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)面臨的各種不確定性由此可能帶風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)面臨的各種不確定性由此可能帶來的損失。來的損失。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也稱為籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指由于負(fù)債籌資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也稱為籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指由于負(fù)債籌資而引起所有者權(quán)益和償債能力的不確定性。而引起所有者權(quán)益和償債能力的不確定性。 當(dāng)債務(wù)資本所占比重較高時，投資者將負(fù)擔(dān)較多債當(dāng)債務(wù)資本所占比重較高時，投資者將負(fù)擔(dān)較多債務(wù)成本

12、，會沖擊投資者收益，引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。務(wù)成本，會沖擊投資者收益，引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 當(dāng)息稅前收益率低于債務(wù)資金成本率時，企業(yè)必須當(dāng)息稅前收益率低于債務(wù)資金成本率時，企業(yè)必須利用一部分自有資金創(chuàng)造的收益去支付利息，導(dǎo)致利用一部分自有資金創(chuàng)造的收益去支付利息，導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況逐步惡化。財(cái)務(wù)狀況逐步惡化。 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，也稱為商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)未使用債經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，也稱為商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)未使用債務(wù)時的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，即經(jīng)營給盈利帶來不確定性。務(wù)時的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，即經(jīng)營給盈利帶來不確定性。 外部環(huán)境：銷售市場、生產(chǎn)要素市場的供求關(guān)系。外部環(huán)境：銷售市場、生產(chǎn)要素市場的供求關(guān)系。 內(nèi)部條件：研發(fā)能力、固定資產(chǎn)先進(jìn)程度、固定成內(nèi)部條

13、件：研發(fā)能力、固定資產(chǎn)先進(jìn)程度、固定成本所占比重。本所占比重。非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn) 對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系：兩者平衡風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系：兩者平衡 風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬之間存在一個對等關(guān)系，企業(yè)必須在兩者之間做風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬之間存在一個對等關(guān)系，企業(yè)必須在兩者之間做 出權(quán)衡：為追求較高報(bào)酬而承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)，或?yàn)闇p少風(fēng)險(xiǎn)而出權(quán)衡：為追求較高報(bào)酬而承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)，或?yàn)闇p少風(fēng)險(xiǎn)而 接受較低報(bào)酬。接受較低報(bào)酬。 競爭會使報(bào)酬率降至與風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)乃?。市場中只有高風(fēng)險(xiǎn)競爭會使報(bào)酬率降至與風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)乃?。市場中只有高風(fēng)險(xiǎn) 同時高報(bào)酬和低風(fēng)險(xiǎn)同時低報(bào)酬的投資機(jī)會。同時高報(bào)酬和低風(fēng)險(xiǎn)同時低報(bào)酬的投資機(jī)會。非財(cái)務(wù)管

14、理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)管理的概念風(fēng)險(xiǎn)管理的概念 風(fēng)險(xiǎn)管理：根據(jù)目標(biāo)設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)管理：根據(jù)目標(biāo)設(shè)定及時識別風(fēng)險(xiǎn)及時識別風(fēng)險(xiǎn)分析和評價風(fēng)險(xiǎn)分析和評價風(fēng)險(xiǎn)采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略將風(fēng)將風(fēng)險(xiǎn)控制在可容忍范圍之內(nèi)。險(xiǎn)控制在可容忍范圍之內(nèi)。 風(fēng)險(xiǎn)識別風(fēng)險(xiǎn)識別：根據(jù)目標(biāo)設(shè)定根據(jù)目標(biāo)設(shè)定識別企業(yè)當(dāng)前面臨的內(nèi)識別企業(yè)當(dāng)前面臨的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)因素外部風(fēng)險(xiǎn)因素。 例如，在采購過程中，企業(yè)的目標(biāo)設(shè)定：保持一個例如，在采購過程中，企業(yè)的目標(biāo)設(shè)定：保持一個足夠原材料庫存。不能實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)包括：材足夠原材料庫存。不能實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)包括：材料不符合規(guī)格、不能按照所需的數(shù)量、時間和可接料不符合規(guī)格、不能按照所需的數(shù)量、時間和

15、可接受的價格采購材料。受的價格采購材料。 風(fēng)險(xiǎn)衡量：分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率（可能性），一風(fēng)險(xiǎn)衡量：分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率（可能性），一旦風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生，給企業(yè)帶來的損失及其影響。旦風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生，給企業(yè)帶來的損失及其影響。 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受度，風(fēng)險(xiǎn)承受度，研究相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)研究相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略，采用最經(jīng)濟(jì)合理的方法處置風(fēng)險(xiǎn)。對策略，采用最經(jīng)濟(jì)合理的方法處置風(fēng)險(xiǎn)。 非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng) 股東大會股東大會 董事會董事會 監(jiān)事會監(jiān)事會風(fēng)險(xiǎn)管理委員會風(fēng)險(xiǎn)管理委員會風(fēng)險(xiǎn)管理部風(fēng)險(xiǎn)管理部管理信息部管理信息部 戰(zhàn)略部戰(zhàn)略部 監(jiān)控部監(jiān)控部 總經(jīng)理總經(jīng)理 稽核部稽核部

16、財(cái)務(wù)部財(cái)務(wù)部 業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)部 其他部門其他部門財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)系系統(tǒng)統(tǒng)會會計(jì)計(jì)系系統(tǒng)統(tǒng)采采購購部部倉倉儲儲部部生生產(chǎn)產(chǎn)部部質(zhì)質(zhì)檢檢部部營營銷銷部部人人事事部部調(diào)調(diào)研研部部研研發(fā)發(fā)部部 指令路線指令路線反饋路線反饋路線交流與約束交流與約束 路線路線非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)處理：篩選、處理：篩選、整理、分析整理、分析輸入輸入輸出輸出控制控制風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控系統(tǒng)制定風(fēng)險(xiǎn)制定風(fēng)險(xiǎn)警戒標(biāo)準(zhǔn)警戒標(biāo)準(zhǔn)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警示信號警示信號實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理策略管理策略設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)監(jiān)控指標(biāo)實(shí)際數(shù)據(jù)與實(shí)際數(shù)據(jù)與監(jiān)控指標(biāo)進(jìn)監(jiān)控指標(biāo)進(jìn)行比較分析

17、行比較分析反饋給決反饋給決策者及時策者及時采取措施采取措施風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)防范非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn) 風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)防范內(nèi)、外部風(fēng)險(xiǎn)因素識別內(nèi)、外部風(fēng)險(xiǎn)因素識別 企業(yè)應(yīng)當(dāng)識別影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素企業(yè)應(yīng)當(dāng)識別影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素和外部風(fēng)險(xiǎn)因素：和外部風(fēng)險(xiǎn)因素： 企業(yè)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素包括：企業(yè)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素包括： 高級管理人員職業(yè)操守、員工的職業(yè)道德和專業(yè)勝高級管理人員職業(yè)操守、員工的職業(yè)道德和專業(yè)勝任能力等人員素質(zhì)因素；任能力等人員素質(zhì)因素； 經(jīng)營方式、資產(chǎn)管理、業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)、財(cái)務(wù)報(bào)告編經(jīng)營方式、資產(chǎn)管理、業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)、財(cái)務(wù)報(bào)告編制與信息披露等管理因素；制與信息披露等管理因素； 財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)

18、營成果、現(xiàn)金流量等基礎(chǔ)實(shí)力因素；財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等基礎(chǔ)實(shí)力因素； 研究開發(fā)、技術(shù)投入、信息技術(shù)運(yùn)用等技術(shù)因素。研究開發(fā)、技術(shù)投入、信息技術(shù)運(yùn)用等技術(shù)因素。 企業(yè)的外部風(fēng)險(xiǎn)因素包括：企業(yè)的外部風(fēng)險(xiǎn)因素包括： 經(jīng)濟(jì)形勢、產(chǎn)業(yè)政策、資源供給、利率調(diào)整、匯率經(jīng)濟(jì)形勢、產(chǎn)業(yè)政策、資源供給、利率調(diào)整、匯率變動、融資環(huán)境、市場競爭等經(jīng)濟(jì)因素；變動、融資環(huán)境、市場競爭等經(jīng)濟(jì)因素； 法律法規(guī)、監(jiān)管要求等法律因素。法律法規(guī)、監(jiān)管要求等法律因素。非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別 狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)僅指債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)僅指債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)由于負(fù)債而給企業(yè)

19、財(cái)務(wù)成果（利潤或股東收益）由于負(fù)債而給企業(yè)財(cái)務(wù)成果（利潤或股東收益）帶來的不確定性。帶來的不確定性。 由于企業(yè)投資收益率和借款利息率具有不確定性，由于企業(yè)投資收益率和借款利息率具有不確定性，可能導(dǎo)致企業(yè)的投資收益率低于借款利息率，企業(yè)可能導(dǎo)致企業(yè)的投資收益率低于借款利息率，企業(yè)可能無力償還到期債務(wù)本息，甚至破產(chǎn)，從而產(chǎn)生可能無力償還到期債務(wù)本息，甚至破產(chǎn)，從而產(chǎn)生債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)。 債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因：企業(yè)負(fù)債規(guī)模過大，：企業(yè)負(fù)債規(guī)模過大，導(dǎo)致企業(yè)的全部資本中債務(wù)資本所占比重過高，從導(dǎo)致企業(yè)的全部資本中債務(wù)資本所占比重過高，從而使權(quán)益資本所占比重下降

20、。而使權(quán)益資本所占比重下降。 企業(yè)負(fù)債規(guī)模越大，債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)程度也就越大。企業(yè)負(fù)債規(guī)模越大，債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)程度也就越大。 債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只存在于負(fù)債經(jīng)營的企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只存在于負(fù)債經(jīng)營的企業(yè)。企業(yè)沒有負(fù)債企業(yè)沒有負(fù)債，則不存在債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)則不存在債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別 廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)、外部環(huán)廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)、外部環(huán)境及各種難以預(yù)計(jì)或無法控制的因素影響，境及各種難以預(yù)計(jì)或無法控制的因素影響，導(dǎo)致實(shí)際財(cái)務(wù)結(jié)果與預(yù)期結(jié)果發(fā)生偏離，從導(dǎo)致實(shí)際財(cái)務(wù)結(jié)果與預(yù)期結(jié)果發(fā)生偏離，從而使企業(yè)蒙受損失的可能性。而使企業(yè)蒙受損失的可能性。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要

21、包括：籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括：籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)以及利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)等。流量風(fēng)險(xiǎn)以及利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)等。 廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)各個財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)，只要廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)各個財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)，只要企業(yè)的某項(xiàng)財(cái)務(wù)活動的未來結(jié)果具有不確定性，企業(yè)的某項(xiàng)財(cái)務(wù)活動的未來結(jié)果具有不確定性，就存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。就存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 1. 籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在融資活動中，由于籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在融資活動中，由于資金供需市場的變化或融資結(jié)構(gòu)等不確定因資金供需市場的變化或融資結(jié)構(gòu)等不確定因素給企業(yè)帶來損失的可能性。素給企業(yè)帶來損失的可能性。非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別

22、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別 籌資風(fēng)險(xiǎn)識別籌資風(fēng)險(xiǎn)識別資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)識別法構(gòu)識別法 保守型資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)：利用長保守型資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)：利用長期負(fù)債來滿足短期資金的需要，期負(fù)債來滿足短期資金的需要，用投資者投入的資本來滿足長期用投資者投入的資本來滿足長期資金的需要。該結(jié)構(gòu)企業(yè)整體風(fēng)資金的需要。該結(jié)構(gòu)企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)較低，但是資金成本最高，財(cái)險(xiǎn)較低，但是資金成本最高，財(cái)務(wù)彈性彈性很弱，但剛性很強(qiáng)。務(wù)彈性彈性很弱，但剛性很強(qiáng)。 穩(wěn)健型資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)：利用流穩(wěn)健型資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)：利用流動負(fù)債和部分長期負(fù)債投資于流動負(fù)債和部分長期負(fù)債投資于流動資產(chǎn)，用其余的長期負(fù)債和權(quán)動資產(chǎn)，用其余的長期負(fù)債和權(quán)益資本投資于長

23、期資產(chǎn)。該結(jié)構(gòu)益資本投資于長期資產(chǎn)。該結(jié)構(gòu)是企業(yè)有良好的財(cái)務(wù)信用是企業(yè)有良好的財(cái)務(wù)信用（流動（流動負(fù)債可以全部用流動資產(chǎn)償還）負(fù)債可以全部用流動資產(chǎn)償還）。流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期資產(chǎn)長期資產(chǎn)長期負(fù)債長期負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益 保守型結(jié)構(gòu)保守型結(jié)構(gòu)流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)流動負(fù)債流動負(fù)債長期資產(chǎn)長期資產(chǎn)長期負(fù)債長期負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益 穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別 籌資風(fēng)險(xiǎn)識別籌資風(fēng)險(xiǎn)識別資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)識別法識別法 風(fēng)險(xiǎn)型資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)：用一部分風(fēng)險(xiǎn)型資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)：用一部分流動負(fù)債來滿足所有短期資金的需流動負(fù)債來滿足所有短期資金的

24、需要，另一部分流動負(fù)債、長期負(fù)債要，另一部分流動負(fù)債、長期負(fù)債和權(quán)益資本來滿足長期資金需要。和權(quán)益資本來滿足長期資金需要。流動資產(chǎn)變現(xiàn)后不能全部清償流動流動資產(chǎn)變現(xiàn)后不能全部清償流動負(fù)債，需變現(xiàn)部分長期資產(chǎn)，債務(wù)負(fù)債，需變現(xiàn)部分長期資產(chǎn)，債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)大，如果資金周轉(zhuǎn)困難，籌資風(fēng)險(xiǎn)大，如果資金周轉(zhuǎn)困難，可能會導(dǎo)致破產(chǎn)。可能會導(dǎo)致破產(chǎn)。 危機(jī)型資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)：圖危機(jī)型資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)：圖a描述企描述企業(yè)經(jīng)營虧損，未分配利潤為負(fù)數(shù)。業(yè)經(jīng)營虧損，未分配利潤為負(fù)數(shù)。圖圖b描述企業(yè)權(quán)益資本全部被經(jīng)營虧描述企業(yè)權(quán)益資本全部被經(jīng)營虧損所侵蝕。如果沒用外部資金的支損所侵蝕。如果沒用外部資金的支持，企業(yè)就會破產(chǎn)。持

25、，企業(yè)就會破產(chǎn)。流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期資產(chǎn)長期資產(chǎn)流動負(fù)債流動負(fù)債長期負(fù)債長期負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益 風(fēng)險(xiǎn)型結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)型結(jié)構(gòu)所有者權(quán)益所有者權(quán)益（未分配利潤）（未分配利潤）長期負(fù)債長期負(fù)債流動負(fù)債流動負(fù)債流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期資產(chǎn)長期資產(chǎn) 危機(jī)型結(jié)構(gòu)（危機(jī)型結(jié)構(gòu)（a）虧損虧損流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期資產(chǎn)長期資產(chǎn) 負(fù)債負(fù)債 危機(jī)型結(jié)構(gòu)（危機(jī)型結(jié)構(gòu)（b）非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別 2. 投資風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在投資活動中，由于受投資風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在投資活動中，由于受到各種難以預(yù)計(jì)或無法控制因素影響給企業(yè)財(cái)?shù)礁鞣N難以預(yù)計(jì)或無法控制因素影響給企業(yè)財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性，致使投資

26、報(bào)酬率未達(dá)務(wù)成果帶來的不確定性，致使投資報(bào)酬率未達(dá)到預(yù)期目標(biāo)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。到預(yù)期目標(biāo)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 投資項(xiàng)目是決定企業(yè)收益和風(fēng)險(xiǎn)的首要因素，投資項(xiàng)目是決定企業(yè)收益和風(fēng)險(xiǎn)的首要因素，不同的投資項(xiàng)目，具有不同的風(fēng)險(xiǎn)。不同的投資項(xiàng)目，具有不同的風(fēng)險(xiǎn)。 對內(nèi)投資風(fēng)險(xiǎn)，是由于對內(nèi)投資（如購建固定資產(chǎn)和對內(nèi)投資風(fēng)險(xiǎn)，是由于對內(nèi)投資（如購建固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)）所形成的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致投資項(xiàng)目無形資產(chǎn)）所形成的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致投資項(xiàng)目不能達(dá)到預(yù)期效益，從而影響到企業(yè)的盈利水平和償不能達(dá)到預(yù)期效益，從而影響到企業(yè)的盈利水平和償債能力，產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。債能力，產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 對外投資風(fēng)險(xiǎn)，是投資于其他單位或

27、購買有價證券等對外投資風(fēng)險(xiǎn)，是投資于其他單位或購買有價證券等金融資產(chǎn)，由于被投資單位和金融資產(chǎn)收益的不確定金融資產(chǎn)，由于被投資單位和金融資產(chǎn)收益的不確定性性，導(dǎo)致投資企業(yè)遭受財(cái)務(wù)成果損失所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。導(dǎo)致投資企業(yè)遭受財(cái)務(wù)成果損失所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別 3. 現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)，是指現(xiàn)金的流出與流入在是指現(xiàn)金的流出與流入在時間和金額上不一致所形成的風(fēng)險(xiǎn)，又稱為時間和金額上不一致所形成的風(fēng)險(xiǎn)，又稱為現(xiàn)金流動性風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)金流動性風(fēng)險(xiǎn)。 如果現(xiàn)金凈流量過少，無法滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營、如果現(xiàn)金凈流量過少，無法滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營、投資活動的需要，或者無法

28、償還到期債務(wù)時，企投資活動的需要，或者無法償還到期債務(wù)時，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營可能會陷入困境，導(dǎo)致企業(yè)收益下降，業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營可能會陷入困境，導(dǎo)致企業(yè)收益下降，也可能給企業(yè)帶來信用危機(jī)，使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困也可能給企業(yè)帶來信用危機(jī)，使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境，甚至破產(chǎn)。境，甚至破產(chǎn)。 如果企業(yè)不能以適當(dāng)?shù)膬r格變現(xiàn)資產(chǎn)或不能以低于如果企業(yè)不能以適當(dāng)?shù)膬r格變現(xiàn)資產(chǎn)或不能以低于收益率的資金成本籌集到期限匹配的資金，造成現(xiàn)收益率的資金成本籌集到期限匹配的資金，造成現(xiàn)金流量不足，就可能無法應(yīng)付各項(xiàng)業(yè)務(wù)開支和清償金流量不足，就可能無法應(yīng)付各項(xiàng)業(yè)務(wù)開支和清償?shù)狡趥鶆?wù)到期債務(wù)。 如果企業(yè)現(xiàn)金凈流量過多，導(dǎo)致置存過量的現(xiàn)金，如果企業(yè)現(xiàn)

29、金凈流量過多，導(dǎo)致置存過量的現(xiàn)金，又會因?yàn)檫@些資金不能投入周轉(zhuǎn)無法取得盈利，又會因?yàn)檫@些資金不能投入周轉(zhuǎn)無法取得盈利，也會導(dǎo)致企業(yè)盈利能力下降。也會導(dǎo)致企業(yè)盈利能力下降。非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)的衡量風(fēng)險(xiǎn)的衡量 風(fēng)險(xiǎn)衡量，是指在風(fēng)險(xiǎn)識別的基礎(chǔ)上風(fēng)險(xiǎn)衡量，是指在風(fēng)險(xiǎn)識別的基礎(chǔ)上對風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性對風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、影響程度影響程度進(jìn)行進(jìn)行描述、分析和判斷，并確定重要性風(fēng)描述、分析和判斷，并確定重要性風(fēng)險(xiǎn)水平的過程。險(xiǎn)水平的過程。 風(fēng)險(xiǎn)衡量的程序：風(fēng)險(xiǎn)衡量的程序： 分析風(fēng)險(xiǎn)因素，確定風(fēng)險(xiǎn)的存在分析風(fēng)險(xiǎn)因素，確定風(fēng)險(xiǎn)的存在 分析風(fēng)險(xiǎn)的可能性（概率）分析風(fēng)險(xiǎn)的可能性（概率） 分析風(fēng)險(xiǎn)

30、發(fā)生的影響程度（風(fēng)險(xiǎn)波及面和分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的影響程度（風(fēng)險(xiǎn)波及面和損失額）損失額） 風(fēng)險(xiǎn)衡量的方式：風(fēng)險(xiǎn)衡量的方式： 定性分析定性分析 定量分析定量分析非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略 風(fēng)險(xiǎn)回避策略：風(fēng)險(xiǎn)回避策略： 風(fēng)險(xiǎn)回避，是指對超出自身風(fēng)險(xiǎn)承受度的風(fēng)險(xiǎn)，通風(fēng)險(xiǎn)回避，是指對超出自身風(fēng)險(xiǎn)承受度的風(fēng)險(xiǎn)，通過主動放棄或停止與該風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)活動，以避免和減過主動放棄或停止與該風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)活動，以避免和減輕損失的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。輕損失的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。 風(fēng)險(xiǎn)回避策略是一種最徹底的處置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法。風(fēng)險(xiǎn)回避策略是一種最徹底的處置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法。但是在消極地回避風(fēng)險(xiǎn)的同時，也往往喪失盈利

31、的但是在消極地回避風(fēng)險(xiǎn)的同時，也往往喪失盈利的機(jī)會。機(jī)會。 風(fēng)險(xiǎn)回避往往涉及企業(yè)財(cái)務(wù)計(jì)劃以及生產(chǎn)工藝的改風(fēng)險(xiǎn)回避往往涉及企業(yè)財(cái)務(wù)計(jì)劃以及生產(chǎn)工藝的改變，會給企業(yè)帶來不便和昂貴費(fèi)用。規(guī)避最好在方變，會給企業(yè)帶來不便和昂貴費(fèi)用。規(guī)避最好在方案的早期。案的早期。 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防策略：風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防策略： 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防，是指對風(fēng)險(xiǎn)承受度之內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)，事先從風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防，是指對風(fēng)險(xiǎn)承受度之內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)，事先從制度、決策、組織等方面提高自身的抵御風(fēng)險(xiǎn)的能制度、決策、組織等方面提高自身的抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力力，采取預(yù)防和控制措施采取預(yù)防和控制措施，防止風(fēng)險(xiǎn)和損失的發(fā)生防止風(fēng)險(xiǎn)和損失的發(fā)生。非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略

32、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防策略是在損失發(fā)生前消除或減少可能引起風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防策略是在損失發(fā)生前消除或減少可能引起損失的因素，損失的因素，是風(fēng)險(xiǎn)管理中最積極主動的風(fēng)險(xiǎn)處置是風(fēng)險(xiǎn)管理中最積極主動的風(fēng)險(xiǎn)處置方法方法。 企業(yè)預(yù)先在內(nèi)部制定信用政策，建立健全賒銷審批企業(yè)預(yù)先在內(nèi)部制定信用政策，建立健全賒銷審批制度、銷售責(zé)任制度、應(yīng)收賬款的催收制度等，強(qiáng)制度、銷售責(zé)任制度、應(yīng)收賬款的催收制度等，強(qiáng)化合同訂單管理，對賒銷行為進(jìn)行限制，以預(yù)防應(yīng)化合同訂單管理，對賒銷行為進(jìn)行限制，以預(yù)防應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)。收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)。 在籌資決策中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮資本成本及各種籌資在籌資決策中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮資本成本及各種籌資方式的風(fēng)險(xiǎn)，

33、以降低籌資成本，預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。方式的風(fēng)險(xiǎn)，以降低籌資成本，預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 在投資決策中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對投資項(xiàng)目事先進(jìn)行可行在投資決策中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對投資項(xiàng)目事先進(jìn)行可行性分析，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)貼現(xiàn)率及各投資方案的凈現(xiàn)值、性分析，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)貼現(xiàn)率及各投資方案的凈現(xiàn)值、內(nèi)含報(bào)酬率、獲利指數(shù)等指標(biāo)，并對這些貼現(xiàn)指標(biāo)內(nèi)含報(bào)酬率、獲利指數(shù)等指標(biāo)，并對這些貼現(xiàn)指標(biāo)進(jìn)行綜合分析和評價，選擇最佳投資方案，以預(yù)防進(jìn)行綜合分析和評價，選擇最佳投資方案，以預(yù)防投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)。非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略 風(fēng)險(xiǎn)分散策略：風(fēng)險(xiǎn)分散策略： 風(fēng)險(xiǎn)分散策略，是指企業(yè)采取多元化經(jīng)營、多角化投風(fēng)險(xiǎn)分散策略，

34、是指企業(yè)采取多元化經(jīng)營、多角化投資、多方籌資、爭取多方客戶來分散風(fēng)險(xiǎn)的策略。資、多方籌資、爭取多方客戶來分散風(fēng)險(xiǎn)的策略。 多角化投資與多元化經(jīng)營是分散風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。但多角化投資與多元化經(jīng)營是分散風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。但是，多元化并不是萬能的。企業(yè)如果盲目地進(jìn)行并購是，多元化并不是萬能的。企業(yè)如果盲目地進(jìn)行并購重組，不切合實(shí)際地涉及過多產(chǎn)品、項(xiàng)目和領(lǐng)域，造重組，不切合實(shí)際地涉及過多產(chǎn)品、項(xiàng)目和領(lǐng)域，造成主業(yè)不突出，也沒有獲得任何財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)，不僅成主業(yè)不突出，也沒有獲得任何財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)，不僅不能分散風(fēng)險(xiǎn)，反而還可能會使企業(yè)遭受滅頂之災(zāi)。不能分散風(fēng)險(xiǎn)，反而還可能會使企業(yè)遭受滅頂之災(zāi)。 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略：風(fēng)

35、險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略： 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略，是指將風(fēng)險(xiǎn)通過某種方式轉(zhuǎn)移給其他風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略，是指將風(fēng)險(xiǎn)通過某種方式轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體或個人，從而消除或減少風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)實(shí)體或個人，從而消除或減少風(fēng)險(xiǎn)。 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方法有：保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移法；非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移法（合轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方法有：保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移法；非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移法（合同法和轉(zhuǎn)包法）。但風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移需要付出一定的代價。同法和轉(zhuǎn)包法）。但風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移需要付出一定的代價。非財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)預(yù)警區(qū)域預(yù)警區(qū)域主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤5%營業(yè)利潤比重營業(yè)利潤比重營業(yè)利潤比重營業(yè)利潤比重50%主營業(yè)務(wù)收入增長率主營業(yè)務(wù)收入增長率應(yīng)收賬款增長率主營業(yè)務(wù)收入增長率應(yīng)收賬款增長率主營業(yè)務(wù)收入增長率20%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率行業(yè)水平的行業(yè)水平的50%凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率近三年凈資產(chǎn)收益率平均值近三年凈資產(chǎn)收益率平均值6%資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率60%流動比率流動比率流動比率流動比率1.25速動比率速動比率速動比率速動比率0.25存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率行業(yè)水平的行業(yè)水平的50%現(xiàn)金指數(shù)現(xiàn)金指數(shù)現(xiàn)金指數(shù)現(xiàn)金指數(shù)1關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)收入比率關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)收入比率關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)收入比