證券業(yè)協(xié)會(huì)：證券投資顧問業(yè)務(wù)

1、證券投資顧問業(yè)務(wù)概述證券投資顧問業(yè)務(wù)概述 證券投資顧問業(yè)務(wù)概述證券投資顧問業(yè)務(wù)概述231)、會(huì)員制投資咨詢機(jī)構(gòu)的規(guī)范；2)、券商研究咨詢業(yè)務(wù)的規(guī)范；3)、分解出證券投資咨詢業(yè)務(wù)最本質(zhì)最核心的兩種基本業(yè)務(wù)形式；提供證券投資顧問服務(wù)；發(fā)布證券研究報(bào)告。4)、分別加以規(guī)范；投資顧問更多基于保護(hù)投資者的角度，從規(guī)范證券公司、咨詢機(jī)構(gòu)的更多業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)來做規(guī)范；發(fā)布研究報(bào)告解決的是利益沖突問題。5)、從解決證券投資咨詢業(yè)務(wù)的定位、發(fā)展方向和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型問題變成證券行業(yè)提質(zhì)轉(zhuǎn)型的發(fā)展契機(jī)；4定義：指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決

2、策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營活動(dòng)。投資建議服務(wù)內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等。四個(gè)要素： （1）主體：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)； （2）形式：要以協(xié)議為基礎(chǔ)； （3）行為：給投資者提供投資建議，輔助投資者做出投資決策； （4）性質(zhì)：一種經(jīng)營行為，是盈利的。以上四點(diǎn)是界定證券投資顧問業(yè)務(wù)的四個(gè)點(diǎn)位，也是比較證券投資顧問業(yè)務(wù)與其它業(yè)務(wù)區(qū)別聯(lián)系的關(guān)鍵點(diǎn)。5(1)區(qū)別證券投資顧問業(yè)務(wù)證券投資顧問業(yè)務(wù)發(fā)布研究報(bào)告發(fā)布研究報(bào)告立場(chǎng)不同立場(chǎng)不同證券投資顧問是基于特定客戶的立場(chǎng)、遵循忠實(shí)客戶利益的原則，向客戶提供適當(dāng)?shù)淖C券投資建議；證券分析師基于獨(dú)立、客觀的立場(chǎng)，對(duì)證券及證券相關(guān)

3、產(chǎn)品的價(jià)值進(jìn)行研究分析，撰寫發(fā)布研究報(bào)告。服務(wù)方式和服務(wù)方式和內(nèi)容不同內(nèi)容不同在了解客戶的基礎(chǔ)上，依照合同約定，向特定客戶提供適當(dāng)?shù)?、有針?duì)性的操作型投資建議，關(guān)注品種選擇、組合管理建議以及買賣時(shí)機(jī)等；證券研究報(bào)告操作上向不特定的客戶發(fā)布，提供證券估值等研究成果，關(guān)注證券定價(jià)，不關(guān)注買賣時(shí)機(jī)選擇等操作性投資建議；服務(wù)對(duì)象不服務(wù)對(duì)象不同同服務(wù)于普通投資者，強(qiáng)調(diào)針對(duì)客戶類型、風(fēng)險(xiǎn)偏好等提供適當(dāng)?shù)姆?wù)；一般服務(wù)于基金、QFII等能夠理解研究報(bào)告和有效處理有關(guān)信息的專業(yè)投資者，強(qiáng)調(diào)公平對(duì)待證券研究報(bào)告接收人；市場(chǎng)影響市場(chǎng)影響 不同不同與特定客戶的證券投資及其利益密切相關(guān)，但通常不會(huì)顯著影響證券定價(jià)；向

4、多個(gè)機(jī)構(gòu)客戶同時(shí)發(fā)布，對(duì)證券價(jià)格可能產(chǎn)生較大影響。6(2)聯(lián)系服務(wù)流程上: 證券研究報(bào)告一般是證券投資顧問服務(wù)的重要基礎(chǔ),證券投資顧問團(tuán)隊(duì)依據(jù)證券研究報(bào)告以及其他公開證券信息,整合形成有針對(duì)性的證券投資顧問建議,再依據(jù)協(xié)議約定向客戶提供。7(1)具有不同的要素和功能證券投資顧問業(yè)務(wù)證券投資顧問業(yè)務(wù)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)不同的要素不同的要素投顧業(yè)務(wù)的本質(zhì)是通過對(duì)研報(bào)的消化、轉(zhuǎn)化、對(duì)相關(guān)市場(chǎng)的判斷、選擇，給投資者提供投資建議，通過顧問服務(wù)收取服務(wù)報(bào)酬；要素是席位，是為投資者提供交易通道，保證交易的順暢是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的本質(zhì)。不同的功能不同的功能輔助投資者進(jìn)行投資決策，幫助投資者實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。幫助投資者

5、完成交易的通暢。(2)兩個(gè)業(yè)務(wù)的邊界對(duì)于券商提供與證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)密切相關(guān)的投資顧問服務(wù)，但不為此投資顧問服務(wù)行為收取專門服務(wù)報(bào)酬的情形，在投資顧問的定義中將其排除，歸為證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。中國證監(jiān)會(huì)證券公司業(yè)務(wù)范圍審批暫行規(guī)定第3條也有相關(guān)規(guī)定。8第一是合法的原則： 應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定，加強(qiáng)合規(guī)管理，健全內(nèi)部控制，防范利益沖突，切實(shí)維護(hù)客戶合法權(quán)益。第二是誠實(shí)信用的原則： 勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務(wù)。第三是忠實(shí)客戶利益的原則： 應(yīng)當(dāng)忠實(shí)客戶利益，不得為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害客戶利益；不得為證券投資顧問人員及其利益相關(guān)者的利益損害客戶利益；不得為特定客戶利益損

6、害其他客戶利益。9（1）、了解客戶，作評(píng)估，要實(shí)現(xiàn)“留痕管理”；（2）、信息揭示：與投資者講清基本情況，風(fēng)險(xiǎn)怎么劃分；（3）、簽訂風(fēng)險(xiǎn)揭示書、合同；（4）、明確適當(dāng)服務(wù)的基本原則；（5）、服務(wù)要求：禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益；10相關(guān)規(guī)定既原則又具體，既有確定性又有靈活性，既有導(dǎo)向性又有禁止性。（1）、原則：公平、合理、自愿的原則；（2）、方式：與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用（3）、形式：a、可以按照期限、賬戶、客戶資產(chǎn)規(guī)模收費(fèi)；b、差別傭金方式注：差別傭金的差別就是投資顧問費(fèi)用，證券公司在投顧與交易傭金方面要有所區(qū)別11（1）、軟件薦股納入證券投資顧問業(yè)務(wù)管理；（

7、2）、經(jīng)營軟件薦股的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)取得證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格；（3）、客觀說明功能、揭示風(fēng)險(xiǎn)和局限，說明數(shù)據(jù)信息來源；12一是，從防范違法違規(guī)問題的角度， 確立了證券投資顧問參與媒體證券節(jié)目的底線要求。證券投資顧問不得通過廣播、電視等公眾媒體作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。二是，從發(fā)揮媒體證券節(jié)目的證券資訊功能角度， 鼓勵(lì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)組織安排證券投資顧問、證券分析師，按照證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況、證券市場(chǎng)變動(dòng)情況發(fā)表分析或評(píng)論，為公眾投資者提供證券資訊服務(wù)，傳播證券知識(shí)，揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)理性投資。13

8、客戶投訴處理投資顧問業(yè)務(wù)事前明示事中監(jiān)督事后反饋、糾錯(cuò)簽署*證券證券投資顧問業(yè)務(wù)協(xié)議書并將相關(guān)信息按規(guī)定保存向客戶提供投資建議遵循：誠實(shí)信用、忠實(shí)客戶利益；適當(dāng)性原則?？蛻艋卦L了解客戶身份、財(cái)產(chǎn)收入狀況、投資經(jīng)驗(yàn)與偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等告知客戶公司投顧業(yè)務(wù)基本信息以及投顧禁止行為客服專員CRM1415美國券商分類： 美國券商主要分為四類：一是以高盛為代表的貴族俱樂部型，服務(wù)對(duì)象是開戶資產(chǎn)2500萬美元以上的富豪，為個(gè)人、家庭以及公司服務(wù)；二是以美林為代表的綜合型，目標(biāo)客戶是證券資產(chǎn)50萬美元以上，為個(gè)人和家庭提供理財(cái)服務(wù)；三是以嘉信（e-trade）為代表的折扣經(jīng)紀(jì)商，通過收費(fèi)低廉的網(wǎng)上交易，對(duì)

9、交易手續(xù)費(fèi)敏感的客戶提供非個(gè)性化服務(wù)；四是當(dāng)天交易商（day trade firm），只為當(dāng)天買進(jìn)并賣出的客戶提供服務(wù)，一般都是很小的經(jīng)紀(jì)商。16美國券商收費(fèi) 由于美國經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，交易手續(xù)費(fèi)收取比例越來越低，一些券商開始提供咨詢服務(wù)，同時(shí)按托管資產(chǎn)量分類收費(fèi)的模式。除交易手續(xù)費(fèi)外，還發(fā)展出了年費(fèi)制形式。年費(fèi)制是按不同的資產(chǎn)，按季收取年費(fèi)，總體平均不超過其托管資產(chǎn)的2%，其中股票1-1.5%，共同基金不超過1%，對(duì)沖基金3-4%，貨幣市場(chǎng)基金0.2%。年費(fèi)收取的比例越高，公司提供的咨詢服務(wù)內(nèi)容越多。2007年美林的年費(fèi)收入已占到經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入的50%。嘉信的年費(fèi)收取比例較低，大約為

10、0.75%，占經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入約為30%。 年費(fèi)制不僅開辟了經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入的新來源，更重要的是從根本上解決了理財(cái)顧問或經(jīng)紀(jì)人的收入與交易量掛鉤造成的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制與客戶利益之間的沖突，促使理財(cái)顧問提高咨詢服務(wù)的水平。17 美林證券的理財(cái)顧問美林證券的理財(cái)顧問 美林將理財(cái)顧問隊(duì)伍視為公司的基石，有18000多個(gè)理財(cái)顧問，每個(gè)理財(cái)顧問平均管理一億美元左右的客戶資產(chǎn)，服務(wù)的客戶約200人，為公司創(chuàng)造凈收入75萬美元，其中三分之一歸理財(cái)顧問所有。其中三分之一歸理財(cái)顧問所有。 美林在理財(cái)顧問隊(duì)伍的培育方面積累了大量成功的經(jīng)驗(yàn)。為了保持隊(duì)伍的活力，每年招收相當(dāng)數(shù)量的新人進(jìn)行培訓(xùn)，培訓(xùn)期為三年，培訓(xùn)期內(nèi)給每年招收相當(dāng)數(shù)

11、量的新人進(jìn)行培訓(xùn)，培訓(xùn)期為三年，培訓(xùn)期內(nèi)給予固定工資，予固定工資，但這一期間的淘汰率非常高，第一年通常會(huì)淘汰75%。三年內(nèi)開發(fā)的客戶資產(chǎn)量達(dá)到3000萬美元才能取得理財(cái)顧問的資格。拿到理財(cái)顧問資格后每年還要接受至少兩次、每次3-5天的培訓(xùn)。美林對(duì)理財(cái)顧問建立了一整套嚴(yán)格的考核制度，考核內(nèi)容除了營業(yè)收考核內(nèi)容除了營業(yè)收入、客戶資產(chǎn)增長量外，還有客戶的反饋和執(zhí)業(yè)紀(jì)律等指標(biāo)。入、客戶資產(chǎn)增長量外，還有客戶的反饋和執(zhí)業(yè)紀(jì)律等指標(biāo)。1819(1)、以美林、高盛為代表的美國券商以滿足客戶需求為目標(biāo)，以財(cái)富管理為手段，提供全過程（終身、系列化）和全方位（多產(chǎn)品、全球配置）的多元化金融服務(wù)(2)、美林證券的F

12、C經(jīng)紀(jì)人管理制度的啟示a、FC的規(guī)范化培養(yǎng)將是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展的新方向b、建立強(qiáng)大的后臺(tái)支持系統(tǒng)，培養(yǎng)專業(yè)化的投顧團(tuán)隊(duì)c、產(chǎn)品線從單一的股票交易向全方位的財(cái)富管理轉(zhuǎn)型d、重視高端私人客戶，尋找券商利潤來源的轉(zhuǎn)折點(diǎn) 日本券商整體收入結(jié)構(gòu)，券商收入以傭金收入為主，在1990 年傭金收入比重高達(dá)77.28%；而到2008 年傭金收入比重下降到58.12%。以融資融券為主的財(cái)務(wù)收入從1990年的6.15%上升到2008 年的27.81%。券商對(duì)傭金的依賴程度減小，收入結(jié)構(gòu)更加合理。 韓國作為高度開放的新興市場(chǎng)，其本土券商對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入的依賴度也很高，但在最近十年的轉(zhuǎn)型過程中，本土券商數(shù)量和營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量相對(duì)

13、均衡，傭金水平下降幅度有限并且高于A股市場(chǎng)。韓國券商的轉(zhuǎn)型方向是大力發(fā)展與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)的基金銷售和財(cái)富管理等業(yè)務(wù)。202003200420052006在各分公司設(shè)置理財(cái)專員,負(fù)責(zé)分公司理財(cái)商品的推廣及服務(wù)的窗口成立區(qū)域財(cái)富管理中心,中心人員就近提供所管轄分公司之輔銷服務(wù)正式成立”財(cái)富管理部”,納入原區(qū)域財(cái)富管理中心,增設(shè)六組DS直銷業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)雖取得執(zhí)照,但僅能從事提供咨詢服務(wù),無法進(jìn)行資產(chǎn)配置2008財(cái)富管理專戶兼營信托業(yè)務(wù)辦理財(cái)富管理專戶2122行業(yè)：短期掘金不易，人才缺口巨大，服務(wù)收費(fèi)前景廣闊關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞媒體之聲媒體之聲黑股民學(xué)校收費(fèi) 火爆6月月10日日 紅網(wǎng)紅網(wǎng) 黑股民學(xué)校禍起黑股民學(xué)校禍

14、起“九龍治水九龍治水”黑股民學(xué)校收費(fèi)高昂卻依然火爆。券商作為股民學(xué)校的正規(guī)軍，仍未開始收費(fèi)的步伐投顧 貢獻(xiàn)業(yè)績 長路漫漫7月月12日日 上海證券報(bào)上海證券報(bào) 投顧業(yè)務(wù)短期掘金不易投顧業(yè)務(wù)短期掘金不易 差異化發(fā)展大差異化發(fā)展大勢(shì)所趨勢(shì)所趨投資顧問業(yè)務(wù)是券商積極推進(jìn)的業(yè)務(wù)之一，雖然目前各券商均將此項(xiàng)業(yè)務(wù)提到戰(zhàn)略層面。但真正為公司貢獻(xiàn)業(yè)績，依然有一段路要走咨詢?nèi)瞬湃笨?巨大7月月21日日 中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào) 欲欲“理理”財(cái)財(cái) 先先“搶搶”人人證券公司的從業(yè)人員人數(shù)達(dá)到20萬人，其中具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的從業(yè)人員只有11619人，不足券商從業(yè)人員總數(shù)的6%增值服務(wù) 收費(fèi)不易7月月26日華西都

15、市報(bào)日華西都市報(bào) 券商老總倒苦水：增值服務(wù)不容易券商老總倒苦水：增值服務(wù)不容易“收費(fèi)的前提是，我們?yōu)榭蛻魟?chuàng)造的價(jià)值，必須超越客戶自己操作的價(jià)值，這是券商變革的基本性問題?！?以投資顧問團(tuán)隊(duì)資訊服務(wù)模式的是以中金公司、國信證券為主。 24公司名稱公司名稱投顧品牌形象投顧品牌形象模式模式成功案例成功案例中金公司高端理財(cái)依托人才、資訊、品牌等優(yōu)勢(shì)，僅發(fā)展高端客戶，從未參與證券市場(chǎng)的傭金戰(zhàn)等惡性競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)。每一家營業(yè)部都聚特色國信證券金色陽光賬戶以營業(yè)部為單位，各自發(fā)展投資顧問業(yè)務(wù)，形成客戶經(jīng)理-理財(cái)顧問-投資顧問的客戶服務(wù)體系。深圳泰然九路營業(yè)部、深圳紅嶺中路營業(yè)部 以側(cè)重后臺(tái)支持的服務(wù)產(chǎn)品化模式的是

16、以國泰君安證券、華泰聯(lián)合證券為主。 主要是通過整合技術(shù)、資訊、制度等各種要素，構(gòu)筑一個(gè)高效的客戶服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)投資顧問為客戶提供個(gè)性化服務(wù)。建設(shè)證券公司大后臺(tái)可以規(guī)避投資顧問個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)因素，公司強(qiáng)大的后臺(tái)支持模式可以大規(guī)模復(fù)制，讓服務(wù)產(chǎn)品化，并用流水線式的工作流程來保證高效服務(wù)能夠到位投資顧問的工作就是按照管理流程，對(duì)客戶進(jìn)行適當(dāng)性管理。投資顧問根據(jù)客戶的投資偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力，向客戶推薦適合的產(chǎn)品和服務(wù)，其他工作則由“系統(tǒng)”自動(dòng)完成。25券商：特色服務(wù)陸續(xù)推出，投顧業(yè)務(wù)如火如荼關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞券商券商媒體報(bào)道媒體報(bào)道3.0 俱樂部 服務(wù)需求 浙商證券4月月28日日 上海證券報(bào)上海證券報(bào) 投顧破殼投

17、顧破殼 財(cái)富管理催化證券財(cái)富管理催化證券業(yè)變革業(yè)變革“3.0俱樂部運(yùn)行到現(xiàn)在，我們至少證明了一件事，那就是客戶并不完全是價(jià)格敏感性的?？蛻舻焦墒衼?，是要追求資產(chǎn)增值和良好的服務(wù)，這種追求非常強(qiáng)烈。”上海證券 投顧 聚贏理財(cái)上海證券5月月9日日 上海證券報(bào)上海證券報(bào) 上海證券成立十周年力推投顧上海證券成立十周年力推投顧業(yè)務(wù)謀轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)謀轉(zhuǎn)型成立投資咨詢部，全面推進(jìn)投資顧問業(yè)務(wù)。服務(wù)品牌“聚贏理財(cái)”，包含“聚寶盆”、“組合贏”等六個(gè)系列產(chǎn)品玖天財(cái)富 簽約服務(wù) 十五種套餐銀河證券5月月14日日 中國網(wǎng)中國網(wǎng) 銀河證券創(chuàng)新經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)經(jīng)營模式銀河證券創(chuàng)新經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)經(jīng)營模式今日，中國銀河證券玖天財(cái)富簽約服務(wù)正式

18、啟動(dòng)，以契約的形式為投資者提供服務(wù)，設(shè)置了三個(gè)級(jí)別十五種服務(wù)套餐組合，供投資者選擇。區(qū)域財(cái)富管理中心，客服體系方正證券7月月26日日 和訊網(wǎng)和訊網(wǎng)方正證券：財(cái)富管理駛?cè)肟燔嚨婪秸C券：財(cái)富管理駛?cè)肟燔嚨酪詤^(qū)域財(cái)富管理中心為依托，以新客戶服務(wù)體系為載體，建立全新的投顧服務(wù)模式。券商：特色服務(wù)陸續(xù)推出，投顧業(yè)務(wù)如火如荼關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞券商券商媒體報(bào)道媒體報(bào)道俱樂部服務(wù) 初顯效果國泰君安海通證券5月月25日日 中國證券報(bào)中國證券報(bào) 券商客戶服務(wù)轉(zhuǎn)型探索券商客戶服務(wù)轉(zhuǎn)型探索 俱俱樂部模式初顯創(chuàng)新效果樂部模式初顯創(chuàng)新效果君弘財(cái)富俱樂部目前會(huì)員人數(shù)已達(dá)13萬，2010年三季度客戶滿意度環(huán)比提升10個(gè)百分點(diǎn)。同

19、比增長132.5% 服務(wù)突圍五礦證券6月月21日日 全景網(wǎng)全景網(wǎng) 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)增長全國第一經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)增長全國第一 五礦證五礦證券打造特色服務(wù)突圍券打造特色服務(wù)突圍2010年五礦證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)同比增長132.5%；投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)，深圳金田路營業(yè)部，排名一年提升2385名。投顧平臺(tái) 全面風(fēng)險(xiǎn)控制興業(yè)證券6月月27日日 證券時(shí)報(bào)網(wǎng)證券時(shí)報(bào)網(wǎng) 興業(yè)證券首推投顧業(yè)務(wù)風(fēng)興業(yè)證券首推投顧業(yè)務(wù)風(fēng)控平臺(tái)控平臺(tái)自主研發(fā)“優(yōu)理寶財(cái)富管理平臺(tái)”，實(shí)現(xiàn)了投顧業(yè)務(wù)產(chǎn)品池動(dòng)態(tài)管理和薦股收益率記錄跟蹤，同時(shí)通過構(gòu)建核心產(chǎn)品池、強(qiáng)制投顧向簽約賬戶推薦產(chǎn)品組合、指導(dǎo)投顧對(duì)簽約賬戶的倉位進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理三道屏障，對(duì)投顧業(yè)務(wù)進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)控制。1）、眼光：大家都很重視，大量投入，作為轉(zhuǎn)型起步期的突破口，部分優(yōu)勢(shì)券商已經(jīng)初具服務(wù)品牌優(yōu)勢(shì)2）、缺人：投顧、咨詢?nèi)瞬湃笨诰薮?）、機(jī)會(huì)：目前處于業(yè)務(wù)探索期，發(fā)展前景廣闊，任重道遠(yuǎn)4）、收費(fèi)：客戶并不完全是價(jià)格敏感性的，對(duì)資產(chǎn)增值和良好服務(wù)的追求非常強(qiáng)烈。5）、創(chuàng)新：發(fā)揮自主創(chuàng)新能力，培育券商核心競(jìng)爭(zhēng)力294 投顧績效考核投顧績效考