中小企業(yè)的融資概念

1、中小企業(yè)的融資概念由于企業(yè)自身特征，償債能力弱、融資規(guī)模較小、財(cái)務(wù)規(guī)范性差、缺乏完善的公司治 理機(jī)制等問題，中小企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力一般較弱。因此，大型金融機(jī)構(gòu)一般缺乏相關(guān)的 金融服務(wù)方案，主要因?yàn)殂y行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)置了復(fù)雜的風(fēng)控手續(xù)，最終實(shí)現(xiàn)收益一般 較低。針對(duì)中小企業(yè)融資一般都是通過地下錢莊、私募基金、擔(dān)保公司、投資公司等來獲 取企業(yè)發(fā)展需要的資金。中國(guó)提倡綜合利用政府資助、科技貸款、資本市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)投資、發(fā)放債券等方式加強(qiáng) 對(duì)于中小企業(yè)的融資支持。但尚未建立完善的中小企業(yè)融資國(guó)務(wù)院溫家寶2021年7月30日主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，要求各地區(qū)及有關(guān)部門采 取有效措施，落實(shí)鼓勵(lì)民間投資相關(guān)政策

2、，對(duì)企業(yè)反映的部分行業(yè)領(lǐng)域進(jìn)入規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)和 條件仍不夠明確具體等問題，要抓緊研究解決。有國(guó)務(wù)院新36條細(xì)則做后盾，融資租賃 或稱為中小企業(yè)融資重要渠道，中小企業(yè)融資重見新曙光。1 .政府因素中國(guó)的社會(huì)性質(zhì)決定了政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的重視程度。長(zhǎng)期以來，國(guó)家扶持政策一直實(shí) 行向大企業(yè)傾斜，而對(duì)中小企業(yè)的扶持力度不夠，這是造成中小企業(yè)融資難的歷史原因。 大型企業(yè)能夠容易地在資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)上得到資金，而針對(duì)中小企業(yè)的融資門檻卻相 應(yīng)被提高了許多，中小企業(yè)要取得貸款必須付出更大的成本。2 .金融機(jī)構(gòu)因素1銀行金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作機(jī)制約束中小企業(yè)融資。在金融危機(jī)的沖擊下，各國(guó)政府為有 效地避免金融危機(jī)帶來更深層

3、次的危害，都采取了謹(jǐn)慎性原則。這一宏觀調(diào)控，使得中小 企業(yè)貸款首先受到傷害。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部清理整頓，使得銀行收縮信貸規(guī)模，尤其是對(duì)中小 企業(yè)的“惜貸“。2缺乏與中小企業(yè)相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)。在國(guó)有商業(yè)銀行中，中小企業(yè)的規(guī) 模歧視依然存在，大銀行從節(jié)約成本費(fèi)用角度出發(fā)，不愿向中小企業(yè)投放資金。雖然城市 商業(yè)銀行、信用社和地方性商業(yè)銀行等成為了支持中小企業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)行，但是這些金融 機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力不能完全滿足中小企業(yè)的需求，最終還是制約著當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的發(fā)展。3 .信用擔(dān)保體系因素中小企業(yè)信用擔(dān)保體系還不完善，為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保的機(jī)構(gòu)少，并且擔(dān)?；?的種類和數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足需求。民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)受到所有

4、制歧視，只能獨(dú)自承擔(dān)擔(dān)保貸款 風(fēng)險(xiǎn)，而無法與協(xié)作銀行形成共擔(dān)機(jī)制。由于擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)分散與損失分擔(dān)及補(bǔ)償制度尚未 形成，使得擔(dān)保資金的放大功能和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用能力受到較大制約。4 .直接融資因素企業(yè)的直接外源融資主要是通過發(fā)行股票的股權(quán)融資和發(fā)行企業(yè)債券的債券融資。從 股權(quán)融資來說，上市的門檻太高，使得大多數(shù)中小企業(yè)無法通過這種方式解決急需的資金。 雖然創(chuàng)業(yè)板的推出，低門檻進(jìn)入、嚴(yán)要求運(yùn)作的特點(diǎn)將有助于有潛力的中小企業(yè)獲得融資 機(jī)會(huì)，但創(chuàng)業(yè)板在中國(guó)還處于初級(jí)階段，還存在著不足，或許能相對(duì)緩解融資問題。從債 券融資來說，企業(yè)債券市場(chǎng)的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于股票市場(chǎng)和銀行信貸市場(chǎng)的發(fā)展，而且中小 企業(yè)往往達(dá)不

5、到債券發(fā)行額度的要求，因此，中小企業(yè)要通過債券融資幾乎沒有可能。5 .法律體系因素中小企業(yè)的生存與發(fā)展一直缺乏比較有效的法律保護(hù)，盡管公司法、合伙企業(yè) 法等少數(shù)法律對(duì)中小企業(yè)有一定的規(guī)范，但是對(duì)中小企業(yè)的貸款、擔(dān)保、上市等融資方 面的保護(hù)甚少。2021年出臺(tái)的中小企業(yè)促進(jìn)法在經(jīng)濟(jì)法制史上具有里程碑式的意義， 是中國(guó)真正走向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的標(biāo)志之一，也是中國(guó)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)民主化的重要一步。但是，中 小企業(yè)促進(jìn)法也存在著局限性，中小企業(yè)的法律保障體系還有待完善。1 .中小企業(yè)素質(zhì)較低，信用狀況較差中國(guó)中小企業(yè)的素質(zhì)普遍不高，有相當(dāng)一部分是城鄉(xiāng)企業(yè)，企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力較弱, 缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)高，這使得銀行等金融機(jī)構(gòu)不敢向其發(fā)放貸款。中小企業(yè)大多為私 營(yíng)企業(yè)或合伙企業(yè)，管理水平落后，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，信用觀念差，財(cái)務(wù)制度不健全，信息不 透明，使得金融機(jī)構(gòu)不能把握中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，增加了放貸風(fēng)險(xiǎn)。2 .中小企業(yè)缺乏擔(dān)保物無論是什么企業(yè)要求貸款或者擔(dān)保，都需要有擔(dān)保物來提供保證。中小企業(yè)僅有的抵 押品就是其有限并且價(jià)值低廉的土地、房產(chǎn)和機(jī)器設(shè)備，其規(guī)模也就制約了這些抵押品的 價(jià)值。3 .中小企業(yè)人才匱乏中國(guó)大部分中小企業(yè)為私營(yíng)企業(yè)，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的素質(zhì)不高，缺乏現(xiàn)代的管理理念和領(lǐng) 導(dǎo)力，而企業(yè)的發(fā)展需要管理者能表現(xiàn)出一定的遠(yuǎn)見卓識(shí)，具有先進(jìn)的融資理念，為企業(yè) 規(guī)劃出合理的融資方式，以較低的融