當(dāng)?shù)爻煞忠蠼?jīng)濟學(xué)分析論文

1、編號：時間：2021年X月X日書山有路勤為徑，學(xué)海無涯苦作舟頁碼：第6頁共11頁當(dāng)?shù)爻煞忠蠼?jīng)濟學(xué)分析論文一、問題的提出世貿(mào)組織注意到一些國家規(guī)定的投資措施嚴(yán)重阻礙了國際貿(mào)易以及跨 國投資的開展，因而通過其成員國之間達成協(xié)議，確立了一些基本原則以規(guī)范國 際直接投資。這些基本原則可以分為兩類，即對國際直接投資間接適用的原則和 對國際直接投資直接適用的原則。對國際直接投資間接適用的世貿(mào)組織協(xié)議包括烏拉圭回合達成的“服 務(wù)貿(mào)易總協(xié)定和“與貿(mào)易有關(guān)的知識產(chǎn)權(quán)協(xié)議；對國際直接投資直接適用的是 與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議（TRIM,s）。TRIM,s首先要求將世貿(mào)組織的兩項基 本原則即國民待遇原則和透明度原

2、則適用于國際直接投資關(guān)系。其次，規(guī)定了其 禁止的與貿(mào)易有關(guān)的投資措施，包括：（1）當(dāng)?shù)爻煞忠螅和赓Y企業(yè)必須購用東 道國當(dāng)?shù)匾欢ǖ漠a(chǎn)品作為投入：（2）進出口平衡要求：將外資企業(yè)的進口限定在 該企業(yè)出口量或出口值的一定比例內(nèi)；（3）進口用匯要求：外資企業(yè)進行生產(chǎn)所 需的進口被限制在屬于該企業(yè)流入外匯的一定數(shù)量內(nèi)；（4）國內(nèi)銷售要求：限制 外資企業(yè)的出口，即其產(chǎn)品必須要有一部分在東道國銷售。山上可知，當(dāng)?shù)爻煞忠笫鞘蕾Q(mào)組織禁止的第一項與貿(mào)易有關(guān)的投資 措施。那么，當(dāng)?shù)爻煞忠缶烤箷鴥?nèi)產(chǎn)業(yè)和外商直接投資產(chǎn)生哪些影響呢？ 本文擬通過建立相關(guān)模型，運用比較分析的方法，對此進行嘗試性的探討。二、基本模

3、型本節(jié)討論在沒有當(dāng)?shù)爻煞忠蟮臈l件下，跨國公司的利潤函數(shù)和東道國的效用函數(shù)。假定存在2個國家，H代表發(fā)展中國家，F(xiàn)代表發(fā)達國家，同時生產(chǎn)2 種產(chǎn)品；X產(chǎn)品代表中間產(chǎn)品，Z產(chǎn)品代表最終產(chǎn)品，生產(chǎn)X產(chǎn)品只需不熟練勞 動，而生產(chǎn)Z產(chǎn)品需要中間產(chǎn)品X和熟練勞動；單位不熟練勞動的價格在發(fā)展中 國家為w,h、在發(fā)達國家為單位熟練勞動的價格在發(fā)展中國家為 在發(fā)達國家為t用。H國由于生產(chǎn)力的落后，市場結(jié)構(gòu)不完善，X產(chǎn)品和Z產(chǎn)品的生產(chǎn)都 由壟斷廠商生產(chǎn)，換言之，是上游壟斷和下游壟斷的市場結(jié)構(gòu)。生產(chǎn)單位的Z 產(chǎn)品需要單位的X產(chǎn)品和單位的熟練勞動LoF國生產(chǎn)力水平較高，X產(chǎn)品的生產(chǎn)是完全競爭生產(chǎn)，即其價格為發(fā)達 國

4、家生產(chǎn)X產(chǎn)品的邊際成本一一單位不熟練勞動的價格：而Z產(chǎn)品的生產(chǎn)是壟斷 市場結(jié)構(gòu)，但生產(chǎn)單位的Z產(chǎn)品只需n(OVnVl)單位的X產(chǎn)品和單 位的熟練勞動。在沒有直接投資之前，H國內(nèi)生產(chǎn)最終產(chǎn)品Z滿足國內(nèi)需求，國內(nèi)需 求曲線為：P(q)=a-bq(l)生產(chǎn)Z產(chǎn)品的生產(chǎn)廠商必須實現(xiàn)利潤最大化，因此，Z在H國的生產(chǎn) 必須滿足：MaxP(q)q-kq-t,hq(2)其中，k為單位X產(chǎn)品的價格，q為廠商生產(chǎn)Z產(chǎn)品的數(shù)量。根據(jù)一階條件公式，得到：a-k-t,hq=2b由于q=x,因此，根據(jù)式(3),將k作為x的函數(shù)解出，得到：k=a-2bx-tzh(4)同中間產(chǎn)品X需求函數(shù)相關(guān)聯(lián)的邊際收益是：MR=a-t,h

5、-4bx(5)令邊際收益等于邊際成本，我們有：a-t,h-4bx=w,h(6)因此得到：a-t,h-w,hx=(7)4b由于q=x,因此，最終產(chǎn)品的總產(chǎn)出為：a-t,h-w?hq=4b相應(yīng)地，確定Z產(chǎn)品的價格為：3a-t,h-wzhP，小(9)4中間產(chǎn)品X的相應(yīng)價格為：第3頁共11頁編號：時間：2021年X月X日書山有路勤為徑，學(xué)海無涯苦作舟 頁碼：第2頁共11頁a-t,h+w,hP,X=(10)2 發(fā)達國家F國內(nèi)的生產(chǎn)狀況，如同發(fā)展中國家H國一樣可以確定，假 定發(fā)達國家F國內(nèi)對最終產(chǎn)品Z的需求為：P(q)=A-Bq(ll)其中F國的中間產(chǎn)品價格為：PLx=wLf(12)因此，F(xiàn)國內(nèi)Z產(chǎn)品的需

6、求量為：A-nw,f-mt,f q=(13)2B 相應(yīng)地，其價格為： A-nw,f-mt,f P,小(14)2 假如F國的跨國公司決定憑借自己的技術(shù)優(yōu)勢向H國進行直接投資， 現(xiàn)設(shè)定如下前提：(1)跨國公司和H國的企業(yè)在市場上形成的壟斷均衡是庫爾諾 均衡；(2)H國在國內(nèi)的Z產(chǎn)品的產(chǎn)出的跨國公司在H國的產(chǎn)出為q,2： (3)生產(chǎn)要素(勞動力)不可自由流動，換言之，跨國公司在H國的生產(chǎn)必須使 用H國的熟練勞動力；(4)中間產(chǎn)品X可以從國外進口，或者當(dāng)?shù)厣a(chǎn)，a-t,h+w,h當(dāng)w什，2且沒有當(dāng)?shù)爻煞忠蟮臈l件下，F(xiàn)國全部的中間產(chǎn)品將從國外進口； 不考慮跨國公司在H國投資的固定成本。根據(jù)上述條件，H

7、國和跨國公司如要同 時實現(xiàn)利潤最大化，必須滿足：MaxP(qLl+qL2)qLl-kqLl-t,hqLl(15)相應(yīng)地得到：a-2k-(2-m)t,h+nw,fqLU=(17)3ba+(l-2m)t,h-2nw,f+kq,2=(18)3b此時，q,l=x，因此得到:a-3bx-(2-m)t,h+nw,fk=(19)2可以發(fā)現(xiàn)，中間產(chǎn)品X的邊際收益為：a-(2-m)t,h+wn,f-6bxMR=(20)2由于邊際收益必須等于邊際成本，因此,最終確定的X產(chǎn)品的產(chǎn)量為： a-(2-m)t,h+nw/f-2w,h X=(21)6b假定跨國公司的效用函數(shù)為從H國獲得的凈利潤，即利潤減去H國征 收的稅收(

8、設(shè)H國的所得稅稅率為T),在沒有當(dāng)?shù)爻煞忠蟮那闆r下，其效用 函數(shù)的值為：(l-T)a+k+(l-2m)t,h-2nw/f2ULM=(22)9b假定H國政府的效用函數(shù)由最終產(chǎn)品的利潤、中間產(chǎn)品的價值、從跨 國公司征收的稅收和消費者剩余等四項要素之和構(gòu)成，我們得到在沒有當(dāng)?shù)爻煞?要求的情況下，政府的效用函數(shù)值為：UG=H/Z+V,X+TII,f+CS(23)其中，H,Z代表H國生產(chǎn)Z產(chǎn)品的利潤，V,x代表X產(chǎn)品的價值，TII用 代表從跨國公司征收的稅收，CS代表消費者剩余。具體地用代數(shù)式表示：a-2k-(2-m)tLh+nwLf2H,Z=(24)9ba-(2-m)t,h+nwLf-2w,h2V,

9、X=(25)24bTa+k+(l-2m)t/h-2nw,f2TlI Lt =(26)9b2a-k-nw,f-(l+m)tLh 川 2CS=(2 7)18b三、當(dāng)?shù)爻煞忠笙碌哪Ｐ图俣℉國政府規(guī)定當(dāng)?shù)爻煞忠?，即限制跨國公司從國外進口中間產(chǎn)品，規(guī)定中間產(chǎn)品必須有人的份額從當(dāng)?shù)刭徺I。于是，跨國公司的成本函數(shù)變?yōu)椋焊綀D四、基本模型與當(dāng)?shù)爻煞忠竽Ｐ偷谋容^(一)ULM和 ULMLCR的比較比較U,M和ULMLCR可以發(fā)現(xiàn),1-T, a, b, t,h等都相同,不同點 在于,在U,MLCR中,相對U,M有2nMwLf-k),而根據(jù)我們的事先假定,w,f <k,因此，我們得到：附圖基于上述(45)式

10、相同的原因，(47)式的值必然大于0。因此，隨著當(dāng)?shù)爻煞忠蟮奶岣?，H國政府從中間產(chǎn)品中獲得的價值也越來越高。第9貞共11頁編號：時間：2021年X月X日書山有路勤為徑，學(xué)海無涯苦作舟 頁碼：第2頁共11頁（四）TII,fLCR和TII用的比較附圖（52）式數(shù)值正負的關(guān)鍵取決于T、a的值。由此可以判斷，發(fā)展中國家 的當(dāng)?shù)爻煞忠螅沟谜跔奚M者剩余的同時.,從國內(nèi)中間產(chǎn)品和國內(nèi)最 終產(chǎn)品中獲得的價值增加，但總的福利水平卻具有不確定性。由于：附圖顯然，（56）式的值同樣具有不確定性。因此，在當(dāng)?shù)爻煞忠蟮臈l件下，隨著H國內(nèi)對國外企業(yè)稅收的提高、 中間產(chǎn)品的價格提高和國內(nèi)非熟練勞動力的價格提

11、高，其國內(nèi)的總效用值下降。五、結(jié)論和啟示（-）對東道國的影響上述分析表明，東道國通過當(dāng)?shù)爻煞忠蟮囊?guī)定，企圖達到促進當(dāng)?shù)?技術(shù)的提高和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、促進勞動力就業(yè)、積累當(dāng)?shù)刭Y本等目標(biāo)，但同時 也面臨著國內(nèi)消費者福利水平下降的危險。具體而言：1 .促進東道國技術(shù)的提高和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?？鐕驹跂|道國直接 投資生產(chǎn)最終產(chǎn)品或者中間產(chǎn)品，如果東道國采取當(dāng)?shù)爻煞忠蟮南拗?，跨國?司將不可能在全球范圍內(nèi)進行其資源配置，結(jié)果東道國相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售和 管理能力將得到提高。另一方面，跨國公司之所以進行直接投資，關(guān)鍵在于通過 直接投資能夠獲得更多的利潤回報，而利潤回報是建立在它們雄厚的技術(shù)實力基 礎(chǔ)之

12、上的。隨著跨國公司的直接投資在東道國的增加，這將提高東道國的技術(shù)水 平，特別是中間產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平。2 .擴大勞動力就業(yè)。東道國通過當(dāng)?shù)爻煞忠螅瓜嚓P(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)擴 大，從而有利于增加?xùn)|道國的就業(yè)；跨國公司的直接投資，不僅自身能吸引當(dāng)?shù)?的勞動力就業(yè)，而且能通過相關(guān)產(chǎn)品（上游產(chǎn)業(yè)）的生產(chǎn)擴張增加?xùn)|道國的就業(yè)。 跨國公司的生產(chǎn)在促進東道國就業(yè)增加的同時.，還能提高東道國就業(yè)人口的素質(zhì); 跨國公司的先進管理經(jīng)驗、先進技術(shù)和先進俏售技能，能快速提高東道國相應(yīng)的 管理水平、技術(shù)水平和銷售水平。3 .國內(nèi)消費者福利水平下降。消費者剩余是衡量消費者福利水平的最 佳度量方式，因為它測度的是如要消費者放棄他對某

13、種商品的全部消費而必須補 償給他的那個貨幣量。上文的公式推導(dǎo)、比較已經(jīng)顯示，東道國的當(dāng)?shù)爻煞忠?將導(dǎo)致國內(nèi)消費者的福利水平下降。需要說明的是，本文是通過線性需求方程式 對消費者的福利水平進行度量的，如果通過非線性積分方式加以衡量，結(jié)果也將 是一樣的。（二）對跨國公司的影響1 .阻礙跨國公司實現(xiàn)市場內(nèi)部化目標(biāo)。跨國公司對外直接投資的目標(biāo) 之一，是通過跨國直接投資實現(xiàn)市場內(nèi)部化。市場內(nèi)部化不僅可以減少市場的不 確定性，而且可以節(jié)省成本，有利于其產(chǎn)品在世界市場范圍內(nèi)實現(xiàn)利潤最大化的 目標(biāo)。但東道國規(guī)定當(dāng)?shù)爻煞忠螅仁箍鐕驹谏a(chǎn)的過程中減少使用其內(nèi) 部生產(chǎn)的產(chǎn)品，必然影響跨國公司實現(xiàn)市場內(nèi)部化

14、的目標(biāo)，最終減少跨國公司在 東道國生產(chǎn)產(chǎn)品的利潤回報。2 .有利于專業(yè)化生產(chǎn)經(jīng)驗的積累。分工是促進經(jīng)濟發(fā)展的主要動力之 第11貞共11頁編號：時間：2021年x月X日書山有路勤為徑，學(xué)海無涯苦作舟頁碼：第11頁共11頁一，國際分工的實現(xiàn)建立在各國經(jīng)濟發(fā)展水平不同，經(jīng)濟條件、自然條件優(yōu)勢各 異的基礎(chǔ)之上，而專業(yè)化生產(chǎn)是分工的必然結(jié)果。由于東道國實行當(dāng)?shù)爻煞忠螅?意味著中間產(chǎn)品的生產(chǎn)在東道國內(nèi)部進行，這樣，跨國公司就有可能專職生產(chǎn)最 終產(chǎn)品，專業(yè)化生產(chǎn)最終產(chǎn)品的經(jīng)驗將進一步積累，從而有利于跨國公司進一步 提高生產(chǎn)利潤。（三）對國際貿(mào)易和跨國投資的總體影響從總體上看，當(dāng)?shù)爻煞忠笥欣跂|道國，對跨

15、國公司的影響是不確 定的，但卻使整個世界的福利水平下降。其下降表現(xiàn)在以下幾方面。1 .減少了跨國投資。如果跨國公司完全遵循東道國的當(dāng)?shù)爻煞忠?，跨國公司投資的額度將大幅 度減少。這一方面導(dǎo)源于當(dāng)?shù)爻煞忠鬁p少了中間產(chǎn)品的投資，另一方面導(dǎo)源于 當(dāng)?shù)爻煞忠笫箍鐕倦y以實現(xiàn)市場內(nèi)部化的目標(biāo)，難以實現(xiàn)利潤最大化目標(biāo)， 因而對東道國投資的意愿難以實現(xiàn)。2 .影響了資源配置。根據(jù)古典國際貿(mào)易理論，世界范圍內(nèi)的資源通過 國際貿(mào)易實現(xiàn)了合理配置。而國際貿(mào)易的產(chǎn)生導(dǎo)源于各國發(fā)揮了其相應(yīng)的比較優(yōu) 勢或資源優(yōu)勢。根據(jù)鄧宇的國際生產(chǎn)折衷理論，跨國公司直接投資導(dǎo)源于跨國公 司所有權(quán)特定優(yōu)勢、內(nèi)部化特定優(yōu)勢和區(qū)位特定優(yōu)勢等三個條件的滿足狀況。而 當(dāng)?shù)爻煞忠笫故袌霎a(chǎn)生扭曲，不能使資源在世界范圍內(nèi)實現(xiàn)合理的配置，將最 終影響世界各國比較優(yōu)勢的發(fā)揮，降低跨國公司內(nèi)部化優(yōu)勢，從而降低整個世界 的福利水平。因此，世貿(mào)組織所規(guī)定的禁止東道國采取當(dāng)?shù)爻煞忠蟮拇胧?，?將促進國際直接投資的發(fā)展?！緟⒖嘉墨I】lChao/C.C.andE.S.H.Yu(1993),ContentProtection,UrbanUnemploymentand Welfare,CanadianJournalofEconomics26,481-492.2CliveJie,A-JoenArthur,AndersenR