企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀分析講義

1、 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀分析主講人：趙老師主講人：趙老師上海明鴻中小銀行培訓(xùn)中心上海明鴻中小銀行培訓(xùn)中心2010.11 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析 本課程學(xué)會(huì)哪些具體內(nèi)容？本課程學(xué)會(huì)哪些具體內(nèi)容？分以下五講：分以下五講： 第一講第一講 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析的基礎(chǔ)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析的基礎(chǔ) 第二講第二講 資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析 第三講第三講 利潤(rùn)表的閱讀與分析利潤(rùn)表的閱讀與分析 第四講第四講 資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表結(jié)合分析資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表結(jié)合分析 第五講第五講 現(xiàn)金流量

2、表的閱讀與分析現(xiàn)金流量表的閱讀與分析 第六講第六講 主要會(huì)計(jì)報(bào)表間勾稽關(guān)系的審核與識(shí)別主要會(huì)計(jì)報(bào)表間勾稽關(guān)系的審核與識(shí)別 第七講第七講 應(yīng)用案例分析應(yīng)用案例分析 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 第一講第一講 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析的基礎(chǔ)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析的基礎(chǔ)應(yīng)掌握下列內(nèi)容：應(yīng)掌握下列內(nèi)容： 一、財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析在客戶信用分析中的一、財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析在客戶信用分析中的地地位位 二、財(cái)務(wù)報(bào)表的二、財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成構(gòu)成 三、貸款客戶須三、貸款客戶須提交的財(cái)務(wù)報(bào)表資料提交的財(cái)務(wù)報(bào)表資料 四、銀行對(duì)貸款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的四、銀行對(duì)貸款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的關(guān)注點(diǎn)關(guān)注點(diǎn) 五、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的五、財(cái)務(wù)

3、報(bào)表分析的方法方法 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 客戶信用分析客戶信用分析，是指商業(yè)銀行為了最大限度地，是指商業(yè)銀行為了最大限度地避免和減少貸款風(fēng)險(xiǎn)，在貸款前對(duì)借款企業(yè)的避免和減少貸款風(fēng)險(xiǎn)，在貸款前對(duì)借款企業(yè)的信用狀信用狀況況進(jìn)行的進(jìn)行的調(diào)查調(diào)查、分析分析和和評(píng)估評(píng)估活動(dòng)，以保障貸款資產(chǎn)的活動(dòng)，以保障貸款資產(chǎn)的安全收回。安全收回。 通常來說，貸款客戶信用分析通常來說，貸款客戶信用分析就是對(duì)貸款企業(yè)獲就是對(duì)貸款企業(yè)獲得貸款后其得貸款后其還款意愿還款意愿和和還款能力還款能力的評(píng)價(jià)。的評(píng)價(jià)。 在商業(yè)銀行的整個(gè)信貸管理中，貸款在商業(yè)銀行的整個(gè)信貸管理中，貸款客戶信用分客戶信用分析析處于什么處于什

4、么地位？地位？ 一、財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析在客戶信用分析中的一、財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析在客戶信用分析中的地位地位 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 從理論上講：從理論上講：商業(yè)銀行獲得的貸款企業(yè)相關(guān)的信息商業(yè)銀行獲得的貸款企業(yè)相關(guān)的信息可以總結(jié)為以下可以總結(jié)為以下六個(gè)方面六個(gè)方面：即貸款企業(yè)的：即貸款企業(yè)的品格品格(character)(character)、能力能力(capacity)(capacity)、資本資本(capital)(capital)、擔(dān)擔(dān)保保(collateral)(collateral)、經(jīng)營(yíng)環(huán)境經(jīng)營(yíng)環(huán)境(condition)(condition)和和現(xiàn)金現(xiàn)金(cash)(ca

5、sh)。 從實(shí)際工作來講，獲得了貸款企業(yè)以上的信息后，從實(shí)際工作來講，獲得了貸款企業(yè)以上的信息后，我國(guó)銀行的做法為：我國(guó)銀行的做法為：通過各自的信用等級(jí)評(píng)定系統(tǒng)，將通過各自的信用等級(jí)評(píng)定系統(tǒng)，將貸款企業(yè)六個(gè)方面的信息轉(zhuǎn)換為具體的貸款企業(yè)六個(gè)方面的信息轉(zhuǎn)換為具體的財(cái)務(wù)、非財(cái)務(wù)指財(cái)務(wù)、非財(cái)務(wù)指標(biāo)，標(biāo)，將相應(yīng)的將相應(yīng)的指標(biāo)進(jìn)行評(píng)分，指標(biāo)進(jìn)行評(píng)分，以以評(píng)定評(píng)定貸款企業(yè)的貸款企業(yè)的信用等信用等級(jí)。級(jí)。 具體如何確定客戶信用分析的內(nèi)容？具體如何確定客戶信用分析的內(nèi)容？客戶信用分析的內(nèi)容包括哪些？客戶信用分析的內(nèi)容包括哪些？ 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 第二章第二章 受理與調(diào)查受理與調(diào)查 第十三條第

6、十三條 貸款人應(yīng)采取貸款人應(yīng)采取現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)相結(jié)合現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)相結(jié)合的形式的形式履行盡職調(diào)查，形成書面報(bào)告，并對(duì)其履行盡職調(diào)查，形成書面報(bào)告，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、完整性和有效性負(fù)責(zé)。內(nèi)容的真實(shí)性、完整性和有效性負(fù)責(zé)。盡職調(diào)盡職調(diào)查包括但不限于以下內(nèi)容：查包括但不限于以下內(nèi)容： （一）借款人的組織架構(gòu)、公司治理、內(nèi)（一）借款人的組織架構(gòu)、公司治理、內(nèi)部控制及法定代表人和經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)的資信等部控制及法定代表人和經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)的資信等情況；情況； 法規(guī)鏈接法規(guī)鏈接 1流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法規(guī)定流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法規(guī)定應(yīng)根據(jù)貸款新規(guī)來確定應(yīng)根據(jù)貸款新規(guī)來確定 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 （

7、二）借款人的經(jīng)營(yíng)范圍、核心主業(yè)、生產(chǎn)（二）借款人的經(jīng)營(yíng)范圍、核心主業(yè)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、貸款期內(nèi)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃和重大投資計(jì)劃等情經(jīng)營(yíng)、貸款期內(nèi)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃和重大投資計(jì)劃等情況；況； （三）借款人所在行業(yè)狀況；（三）借款人所在行業(yè)狀況； （四）借款人的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、存（四）借款人的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、存貨等真實(shí)財(cái)務(wù)狀況貨等真實(shí)財(cái)務(wù)狀況 法規(guī)鏈接法規(guī)鏈接 1流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法規(guī)定流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法規(guī)定應(yīng)根據(jù)貸款新規(guī)來確定應(yīng)根據(jù)貸款新規(guī)來確定 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 法規(guī)鏈接法規(guī)鏈接 2第二章第二章 受理與調(diào)查受理與調(diào)查（五）借款人營(yíng)運(yùn)資金總需求和現(xiàn)有融資性負(fù)債情（五）借款人營(yíng)運(yùn)資金總需

8、求和現(xiàn)有融資性負(fù)債情況；況； （六）借款人關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易等情況；（六）借款人關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易等情況； （七）貸款具體用途及與貸款用途相關(guān)的交易對(duì)手（七）貸款具體用途及與貸款用途相關(guān)的交易對(duì)手資金占用等情況；資金占用等情況； 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 法規(guī)鏈接法規(guī)鏈接 2（八）還款來源情況，包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流、（八）還款來源情況，包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流、綜合收益及其他合法收入等；綜合收益及其他合法收入等； （九）對(duì)有擔(dān)保的流動(dòng)資金貸款，還需調(diào)查抵（質(zhì)）（九）對(duì)有擔(dān)保的流動(dòng)資金貸款，還需調(diào)查抵（質(zhì)）押物的權(quán)屬、價(jià)值和變現(xiàn)難易程度，或保證人的保押物的權(quán)屬、價(jià)值和變現(xiàn)難易程度，或保

9、證人的保證資格和能力等情況。證資格和能力等情況。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 結(jié)結(jié) 論論 財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析是是客戶信用客戶信用分析的重要內(nèi)容。分析的重要內(nèi)容。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 二、財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成二、財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成2006新準(zhǔn)則：新準(zhǔn)則： （一）財(cái)務(wù)報(bào)告的概念（一）財(cái)務(wù)報(bào)告的概念 財(cái)務(wù)報(bào)告，是指企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告，是指企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。 財(cái)務(wù)報(bào)告包括財(cái)務(wù)報(bào)告包括財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表和和其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)

10、務(wù)報(bào)告中披露的相關(guān)信息和資料。報(bào)告中披露的相關(guān)信息和資料。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 二、財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成二、財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成（二）財(cái)務(wù)報(bào)表的組成及相關(guān)概念（二）財(cái)務(wù)報(bào)表的組成及相關(guān)概念 財(cái)務(wù)報(bào)表至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、財(cái)務(wù)報(bào)表至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等報(bào)表及其附注?，F(xiàn)金流量表等報(bào)表及其附注。小企業(yè)小企業(yè)編制的財(cái)務(wù)報(bào)編制的財(cái)務(wù)報(bào)表可以不包括現(xiàn)金流量表。表可以不包括現(xiàn)金流量表。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 20062006新準(zhǔn)則財(cái)務(wù)報(bào)表組成（四張表新準(zhǔn)則財(cái)務(wù)報(bào)表組成（四張表+ +附注）：附注）： 本準(zhǔn)則第二條規(guī)定，財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)本準(zhǔn)則第二條規(guī)定，財(cái)務(wù)

11、報(bào)表是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述，至少狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述，至少應(yīng)當(dāng)包括：應(yīng)當(dāng)包括：資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表所有者權(quán)益（或股東權(quán)益，下同）變動(dòng)表所有者權(quán)益（或股東權(quán)益，下同）變動(dòng)表附注附注應(yīng)注意：應(yīng)注意：所有者權(quán)益變動(dòng)表成為一張主表，現(xiàn)行所有者權(quán)益變動(dòng)表成為一張主表，現(xiàn)行利潤(rùn)分利潤(rùn)分 配表成為報(bào)表附注。配表成為報(bào)表附注。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 提示提示： 2001企業(yè)會(huì)計(jì)制度企業(yè)會(huì)計(jì)制度 一財(cái)務(wù)報(bào)告與會(huì)計(jì)報(bào)表一財(cái)務(wù)報(bào)告與會(huì)計(jì)報(bào)表 財(cái)務(wù)報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)告也稱財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，是綜合反映企業(yè)一定時(shí)也稱財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，是綜合反映企業(yè)一

12、定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流量情況的書面報(bào)告文期財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流量情況的書面報(bào)告文件。件。 財(cái)務(wù)報(bào)告主體財(cái)務(wù)報(bào)告主體為資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表為資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表(也稱損益表也稱損益表)和和現(xiàn)金流量表三張基本會(huì)計(jì)報(bào)表?，F(xiàn)金流量表三張基本會(huì)計(jì)報(bào)表。 會(huì)計(jì)報(bào)表的附表和附注會(huì)計(jì)報(bào)表的附表和附注，為了使信息使用者更加詳細(xì)，為了使信息使用者更加詳細(xì)地理解基本會(huì)計(jì)報(bào)表，企業(yè)通常編制基本會(huì)計(jì)報(bào)表的附地理解基本會(huì)計(jì)報(bào)表，企業(yè)通常編制基本會(huì)計(jì)報(bào)表的附表和附注；表和附注； 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 提示提示： 財(cái)務(wù)情況說明書，財(cái)務(wù)情況說明書，提供有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀提供有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、

13、財(cái)務(wù)狀況以及指標(biāo)體系的文字說明。況以及指標(biāo)體系的文字說明。 會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注(包括附表包括附表)、財(cái)務(wù)情況說明書、財(cái)務(wù)情況說明書通稱為通稱為財(cái)務(wù)報(bào)告。財(cái)務(wù)報(bào)告。 2004小企業(yè)會(huì)計(jì)制度小企業(yè)會(huì)計(jì)制度 一財(cái)務(wù)報(bào)告與會(huì)計(jì)報(bào)表一財(cái)務(wù)報(bào)告與會(huì)計(jì)報(bào)表 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 （一）貸款客戶應(yīng)提供的主要（一）貸款客戶應(yīng)提供的主要財(cái)務(wù)分析資料財(cái)務(wù)分析資料 貸款客戶應(yīng)提供：貸款客戶應(yīng)提供：借款人連續(xù)三年以上的財(cái)務(wù)借款人連續(xù)三年以上的財(cái)務(wù)報(bào)告，具體包括報(bào)告，具體包括: : 1 1、資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表；資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表； 2 2、財(cái)務(wù)報(bào)表附注；財(cái)務(wù)報(bào)表附注；

14、3 3、審計(jì)報(bào)告審計(jì)報(bào)告以及以及其他資料其他資料，如證券交易所、行，如證券交易所、行業(yè)協(xié)會(huì)、投資咨詢機(jī)構(gòu)提供的有關(guān)資料等均可成為業(yè)協(xié)會(huì)、投資咨詢機(jī)構(gòu)提供的有關(guān)資料等均可成為財(cái)務(wù)報(bào)表分析的補(bǔ)充資料。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的補(bǔ)充資料。 三、貸款客戶須提交的財(cái)務(wù)報(bào)表資料三、貸款客戶須提交的財(cái)務(wù)報(bào)表資料 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 （一）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息使用者（一）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息使用者 財(cái)務(wù)報(bào)告使用者通常包括投資人、債權(quán)人、政府及相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告使用者通常包括投資人、債權(quán)人、政府及相關(guān)機(jī)構(gòu)、企業(yè)管理人員、職工和社會(huì)公眾等。機(jī)構(gòu)、企業(yè)管理人員、職工和社會(huì)公眾等。不同的報(bào)告使不同的報(bào)告使用者對(duì)其所提供信息的要

15、求各有不同。用者對(duì)其所提供信息的要求各有不同。債權(quán)人債權(quán)人其其 他他財(cái)財(cái)務(wù)務(wù) 報(bào)報(bào)表表分分析析 主主體體（職工等）（職工等）（、）四、銀行對(duì)貸款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的關(guān)注點(diǎn)四、銀行對(duì)貸款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的關(guān)注點(diǎn) 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 銀行對(duì)貸款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的關(guān)注點(diǎn)，銀行對(duì)貸款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的關(guān)注點(diǎn)，就就是分析借款企業(yè)能否按期清償通過銀行信用和商業(yè)是分析借款企業(yè)能否按期清償通過銀行信用和商業(yè)信用取得的貸款。信用取得的貸款。 銀行能否按期收回貸款，主要取決于借款企銀行能否按期收回貸款，主要取決于借款企業(yè)是否具有償債能力，以及是否愿意維持良好的信業(yè)是否具有償債能力，以及是否愿意維持良

16、好的信譽(yù)。評(píng)價(jià)償債能力主要是看企業(yè)債務(wù)的多少及可用譽(yù)。評(píng)價(jià)償債能力主要是看企業(yè)債務(wù)的多少及可用于償債的資產(chǎn)的多少和資產(chǎn)流動(dòng)性如何。于償債的資產(chǎn)的多少和資產(chǎn)流動(dòng)性如何。（二）銀行對(duì)貸款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的關(guān)注點(diǎn)（二）銀行對(duì)貸款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的關(guān)注點(diǎn) 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 企業(yè)負(fù)債較多，而權(quán)益資金較少，則貸款銀行不企業(yè)負(fù)債較多，而權(quán)益資金較少，則貸款銀行不能按期收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)較大。企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性能按期收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)較大。企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性較差，即實(shí)物資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金需要的時(shí)間較長(zhǎng)，較差，即實(shí)物資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金需要的時(shí)間較長(zhǎng)，不容易積聚足夠的現(xiàn)金用以償還債務(wù)，則貸款銀不容易積聚足夠的現(xiàn)金用

17、以償還債務(wù)，則貸款銀行按期收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增加。行按期收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增加。 最早的財(cái)務(wù)報(bào)告分析最早的財(cái)務(wù)報(bào)告分析主要是為銀行服務(wù)的主要是為銀行服務(wù)的信用分析。一般認(rèn)為，財(cái)務(wù)報(bào)告分析產(chǎn)生于信用分析。一般認(rèn)為，財(cái)務(wù)報(bào)告分析產(chǎn)生于19世世紀(jì)末紀(jì)末20世紀(jì)初，最初由美國(guó)的銀行家所倡導(dǎo)。世紀(jì)初，最初由美國(guó)的銀行家所倡導(dǎo)。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 五、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法五、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法財(cái)務(wù)報(bào)告分析財(cái)務(wù)報(bào)告分析包括財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)報(bào)告類型分析、會(huì)包括財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)報(bào)告類型分析、會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)的靜態(tài)分析、計(jì)報(bào)表附注分析、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)的靜態(tài)分析、趨勢(shì)分析和同業(yè)比

18、較。具體包括以下趨勢(shì)分析和同業(yè)比較。具體包括以下5 5種方法種方法。1 1、比較分析法、比較分析法 概念：概念：將企業(yè)某一時(shí)期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與一個(gè)將企業(yè)某一時(shí)期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)相比，相比，從而得出一些結(jié)論。從而得出一些結(jié)論。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 五、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法五、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法目的：目的：比較分析主要是為了說明財(cái)務(wù)信息之間的數(shù)量比較分析主要是為了說明財(cái)務(wù)信息之間的數(shù)量關(guān)系與數(shù)量差異，為進(jìn)一步的分析指明方向。關(guān)系與數(shù)量差異，為進(jìn)一步的分析指明方向。比較的標(biāo)準(zhǔn)比較的標(biāo)準(zhǔn)可以是計(jì)劃的數(shù)字，可以是過去會(huì)計(jì)期間的數(shù)可以是計(jì)劃的數(shù)字，可以是過去會(huì)計(jì)期間的數(shù)字，也可以是同行業(yè)

19、其他企業(yè)的數(shù)字。在比較字，也可以是同行業(yè)其他企業(yè)的數(shù)字。在比較分析中，最關(guān)鍵的是找到一個(gè)合適的標(biāo)準(zhǔn)，不分析中，最關(guān)鍵的是找到一個(gè)合適的標(biāo)準(zhǔn)，不同的分析目的之下會(huì)有不同的標(biāo)準(zhǔn)。同的分析目的之下會(huì)有不同的標(biāo)準(zhǔn)。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2、趨勢(shì)分析、趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析與比較分析的區(qū)別：趨勢(shì)分析與比較分析的區(qū)別：比較分析比較分析：指的是橫截面數(shù)據(jù)的比較，即不同類型數(shù)據(jù)指的是橫截面數(shù)據(jù)的比較，即不同類型數(shù)據(jù)的比較，比如不同公司之間，或者同一公司的比較，比如不同公司之間，或者同一公司實(shí)際數(shù)據(jù)與歷史數(shù)據(jù)或是計(jì)劃數(shù)據(jù)之間的比實(shí)際數(shù)據(jù)與歷史數(shù)據(jù)或是計(jì)劃數(shù)據(jù)之間的比較；較；趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析：從本質(zhì)上說

20、也是一種比較。是指時(shí)間序列分從本質(zhì)上說也是一種比較。是指時(shí)間序列分析，即將同一家公司不同年度的數(shù)據(jù)進(jìn)行比析，即將同一家公司不同年度的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較。較。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 目的：目的：揭示財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變化及其原因揭示財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變化及其原因和性質(zhì)，并且?guī)椭覀冾A(yù)測(cè)未來。和性質(zhì)，并且?guī)椭覀冾A(yù)測(cè)未來。比較對(duì)象：比較對(duì)象：用于進(jìn)行趨勢(shì)分析的數(shù)據(jù)既可以是絕對(duì)值，用于進(jìn)行趨勢(shì)分析的數(shù)據(jù)既可以是絕對(duì)值，也可以是比率或百分比數(shù)據(jù)。也可以是比率或百分比數(shù)據(jù)。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 3、因素分析、因素分析為了分析幾個(gè)相關(guān)因素對(duì)某一財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響為了分析幾個(gè)相關(guān)因素

21、對(duì)某一財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度，一般要借助于差異分析的方法。程度，一般要借助于差異分析的方法。目的：目的：了解引起某一財(cái)務(wù)或非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與預(yù)計(jì)的標(biāo)了解引起某一財(cái)務(wù)或非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與預(yù)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生差異的各種原因造成的影響大小，從準(zhǔn)發(fā)生差異的各種原因造成的影響大小，從而讓我們能夠把重點(diǎn)放在那些引起了較大差而讓我們能夠把重點(diǎn)放在那些引起了較大差異的、并且可控的因素上。異的、并且可控的因素上。主要應(yīng)用于主要應(yīng)用于企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用較多。企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用較多。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 4、財(cái)務(wù)比率分析、財(cái)務(wù)比率分析通過計(jì)算財(cái)務(wù)比率的方法通過計(jì)算財(cái)務(wù)比率的方法建立不同財(cái)務(wù)數(shù)字之建立不同財(cái)務(wù)數(shù)

22、字之間的聯(lián)系，幫助我們了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)間的聯(lián)系，幫助我們了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。營(yíng)成果。比率分析也需要找到一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，才能得出結(jié)論。比率分析也需要找到一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，才能得出結(jié)論。因此它往往要借助于比較分析和趨勢(shì)分析方法。因此它往往要借助于比較分析和趨勢(shì)分析方法。財(cái)務(wù)比率最主要的好處財(cái)務(wù)比率最主要的好處就是可以消除規(guī)模的影就是可以消除規(guī)模的影響，用來比較不同企業(yè)的收益與風(fēng)險(xiǎn)，從而幫響，用來比較不同企業(yè)的收益與風(fēng)險(xiǎn)，從而幫助投資者和債權(quán)人作出理智的決策。助投資者和債權(quán)人作出理智的決策。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 它可以評(píng)價(jià)某項(xiàng)投資在各年實(shí)際收益的變化，也它可以評(píng)價(jià)某項(xiàng)投資在各年實(shí)際

23、收益的變化，也可以在某一時(shí)點(diǎn)比較某一行業(yè)的不同企業(yè)的收益可以在某一時(shí)點(diǎn)比較某一行業(yè)的不同企業(yè)的收益變動(dòng)。變動(dòng)。財(cái)務(wù)比率一般包括財(cái)務(wù)比率一般包括流動(dòng)性比率、財(cái)務(wù)杠桿比率、流動(dòng)性比率、財(cái)務(wù)杠桿比率、盈利能力比率、資產(chǎn)運(yùn)作效率比率等四大類以盈利能力比率、資產(chǎn)運(yùn)作效率比率等四大類以及十幾個(gè)具體指標(biāo)。及十幾個(gè)具體指標(biāo)。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 5、同型分析（結(jié)構(gòu)分析）、同型分析（結(jié)構(gòu)分析） 即結(jié)構(gòu)分析即結(jié)構(gòu)分析，通過計(jì)算百分比的方式了解不同的，通過計(jì)算百分比的方式了解不同的資產(chǎn)、負(fù)債、成本、費(fèi)用項(xiàng)目在會(huì)計(jì)報(bào)表中所占資產(chǎn)、負(fù)債、成本、費(fèi)用項(xiàng)目在會(huì)計(jì)報(bào)表中所占的比重。的比重。常用的同型分析方法常

24、用的同型分析方法主要是資產(chǎn)負(fù)債表的同型分主要是資產(chǎn)負(fù)債表的同型分析和利潤(rùn)表的同型分析。析和利潤(rùn)表的同型分析。資產(chǎn)負(fù)債表的同型分析資產(chǎn)負(fù)債表的同型分析就是將公司的總資產(chǎn)作就是將公司的總資產(chǎn)作為為100%，用占總資產(chǎn)的比重表示各個(gè)資產(chǎn)和負(fù)，用占總資產(chǎn)的比重表示各個(gè)資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目；債項(xiàng)目； 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 利潤(rùn)表的同型分析利潤(rùn)表的同型分析就是將公司的收入作為就是將公司的收入作為100%，用占收入的百分比表示各個(gè)成本、費(fèi)，用占收入的百分比表示各個(gè)成本、費(fèi)用項(xiàng)目。用項(xiàng)目。有助于在眾多的會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目有助于在眾多的會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目中迅速發(fā)現(xiàn)分析中迅速發(fā)現(xiàn)分析的重點(diǎn)，并對(duì)這些重要的資產(chǎn)、負(fù)債合

25、成費(fèi)用的重點(diǎn)，并對(duì)這些重要的資產(chǎn)、負(fù)債合成費(fèi)用項(xiàng)目進(jìn)行細(xì)致的分析。項(xiàng)目進(jìn)行細(xì)致的分析。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 6、模擬會(huì)計(jì)報(bào)表、模擬會(huì)計(jì)報(bào)表 對(duì)企業(yè)未來一定期間的盈利狀況和財(cái)務(wù)狀況對(duì)企業(yè)未來一定期間的盈利狀況和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)形成的會(huì)計(jì)報(bào)表，是一種前瞻性的進(jìn)行預(yù)測(cè)形成的會(huì)計(jì)報(bào)表，是一種前瞻性的分析。分析。通過模擬會(huì)計(jì)報(bào)表，可以幫助我們了解企業(yè)通過模擬會(huì)計(jì)報(bào)表，可以幫助我們了解企業(yè)不同的經(jīng)營(yíng)、投資和融資活動(dòng)可能產(chǎn)生的結(jié)不同的經(jīng)營(yíng)、投資和融資活動(dòng)可能產(chǎn)生的結(jié)果，從而幫助企業(yè)做出更好的決策。果，從而幫助企業(yè)做出更好的決策。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 注意：注意：在實(shí)際工作當(dāng)中

26、，往往是以比率分析和現(xiàn)金在實(shí)際工作當(dāng)中，往往是以比率分析和現(xiàn)金流分析為主，綜合運(yùn)用各種不同的財(cái)務(wù)分析流分析為主，綜合運(yùn)用各種不同的財(cái)務(wù)分析手段。手段。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 提示提示： 另外還要注意另外還要注意（1）基本面分析方法）基本面分析方法 企業(yè)的基本面分析企業(yè)的基本面分析包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)現(xiàn)狀和前景分析、公司在行業(yè)的位置、公行業(yè)現(xiàn)狀和前景分析、公司在行業(yè)的位置、公司高級(jí)管理人員的經(jīng)營(yíng)管理能力、公司的經(jīng)營(yíng)司高級(jí)管理人員的經(jīng)營(yíng)管理能力、公司的經(jīng)營(yíng)策略、公司的市場(chǎng)份額和聲望等。它與財(cái)務(wù)分策略、公司的市場(chǎng)份額和聲望等。它與財(cái)務(wù)分析息息相關(guān)。析息息相關(guān)。 銀銀

27、 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 提示提示： 另外還要注意另外還要注意因?yàn)橐驗(yàn)?，企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)該反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)該反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況的影響。和行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況的影響。如果企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表嚴(yán)重脫離了宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況如果企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表嚴(yán)重脫離了宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，以及公司的經(jīng)營(yíng)策略和管理能力，和行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，以及公司的經(jīng)營(yíng)策略和管理能力，那么那么，會(huì)計(jì)報(bào)表嚴(yán)重脫離宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和行業(yè)，會(huì)計(jì)報(bào)表嚴(yán)重脫離宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，以及公司的經(jīng)營(yíng)策略和管理能力之處，發(fā)展?fàn)顩r，以及公司的經(jīng)營(yíng)策略和管理能力之

28、處，應(yīng)該是調(diào)查分析重點(diǎn)。應(yīng)該是調(diào)查分析重點(diǎn)。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 （2）現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查方法）現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查方法 現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的目的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的目的是根據(jù)財(cái)務(wù)分析和基本面分是根據(jù)財(cái)務(wù)分析和基本面分析提供的問題線索，判斷企業(yè)問題區(qū)域、風(fēng)險(xiǎn)范圍析提供的問題線索，判斷企業(yè)問題區(qū)域、風(fēng)險(xiǎn)范圍和風(fēng)險(xiǎn)程度，并且更廣泛和深入地發(fā)現(xiàn)企業(yè)問題區(qū)和風(fēng)險(xiǎn)程度，并且更廣泛和深入地發(fā)現(xiàn)企業(yè)問題區(qū)域和風(fēng)險(xiǎn)，判斷企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表反映其財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)域和風(fēng)險(xiǎn)，判斷企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表反映其財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況的真實(shí)程度，確定貸款或投營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況的真實(shí)程度，確定貸款或投資對(duì)象。資對(duì)象。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 現(xiàn)

29、場(chǎng)調(diào)查的程序包括現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的程序包括：準(zhǔn)備現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查提綱；準(zhǔn)備現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查提綱；到調(diào)查對(duì)象單位或部門現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查；與現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查到調(diào)查對(duì)象單位或部門現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查；與現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查單位或部門的管理人員面談，詢問有關(guān)問題。單位或部門的管理人員面談，詢問有關(guān)問題。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 應(yīng)掌握下列內(nèi)容：應(yīng)掌握下列內(nèi)容： 一、認(rèn)識(shí)資產(chǎn)負(fù)債表一、認(rèn)識(shí)資產(chǎn)負(fù)債表 二、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析二、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析 三、資產(chǎn)負(fù)債表重要項(xiàng)目的分析三、資產(chǎn)負(fù)債表重要項(xiàng)目的分析 四、財(cái)務(wù)比率分析四、財(cái)務(wù)比率分析第二講第二講 資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析 -償債能力分析償債能力分析 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃

30、 1、資產(chǎn)負(fù)債表的概念、作用和特點(diǎn)、資產(chǎn)負(fù)債表的概念、作用和特點(diǎn) 資產(chǎn)負(fù)債表就是反映企業(yè)在某一特定日期，資產(chǎn)負(fù)債表就是反映企業(yè)在某一特定日期，所擁有的資產(chǎn)以及所占用的資金的來源所擁有的資產(chǎn)以及所占用的資金的來源負(fù)債負(fù)債和所有者權(quán)益的報(bào)表。通過資產(chǎn)負(fù)債表可以判斷和所有者權(quán)益的報(bào)表。通過資產(chǎn)負(fù)債表可以判斷企業(yè)的企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況財(cái)務(wù)狀況。怎樣理解財(cái)務(wù)狀況？怎樣理解財(cái)務(wù)狀況？ 嚴(yán)格意義上的財(cái)務(wù)狀況至少包括嚴(yán)格意義上的財(cái)務(wù)狀況至少包括三層意思三層意思： 一、認(rèn)識(shí)資產(chǎn)負(fù)債表一、認(rèn)識(shí)資產(chǎn)負(fù)債表 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 一是一是關(guān)于資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益構(gòu)成情況關(guān)于資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益構(gòu)成情況及其

31、合理性；及其合理性； 二是二是關(guān)于流動(dòng)性，通常指資產(chǎn)的流動(dòng)性，也關(guān)于流動(dòng)性，通常指資產(chǎn)的流動(dòng)性，也就是資產(chǎn)變成現(xiàn)金的能力，俗語稱就是資產(chǎn)變成現(xiàn)金的能力，俗語稱“變現(xiàn)能力變現(xiàn)能力”； 三是三是關(guān)于財(cái)務(wù)彈性，即企業(yè)應(yīng)付意外情況的關(guān)于財(cái)務(wù)彈性，即企業(yè)應(yīng)付意外情況的能力，如意外災(zāi)害、意外機(jī)會(huì)等。能力，如意外災(zāi)害、意外機(jī)會(huì)等。一、認(rèn)識(shí)資產(chǎn)負(fù)債表一、認(rèn)識(shí)資產(chǎn)負(fù)債表 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2、資產(chǎn)負(fù)債表的格式、資產(chǎn)負(fù)債表的格式 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 大中型企業(yè)大中型企業(yè) 銀

32、銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 二、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析二、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析理想資產(chǎn)負(fù)債表要素理想資產(chǎn)負(fù)債表要素 企業(yè)都希望能擁有一個(gè)理想資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，使自己的企業(yè)都希望能擁有一個(gè)理想資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，使自己的財(cái)務(wù)狀況處于良好的循環(huán)狀態(tài)。理想資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)應(yīng)具備的財(cái)務(wù)狀況處于良好的循環(huán)狀態(tài)。理想資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)應(yīng)具備的要素應(yīng)包括：要素應(yīng)包括： 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)主要是指企業(yè)為了近期內(nèi)出主要是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn)，售而持有的金融資產(chǎn)，例如例如企業(yè)以賺取差價(jià)為目企業(yè)以賺取差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、債券、基金等。的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、債券

33、、基金等。 在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮：在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮： 交易性金融資產(chǎn)的計(jì)量以公允價(jià)值為基本計(jì)交易性金融資產(chǎn)的計(jì)量以公允價(jià)值為基本計(jì)量屬性，量屬性，無論是在其取得時(shí)的初始計(jì)量還是在資無論是在其取得時(shí)的初始計(jì)量還是在資產(chǎn)負(fù)債表日的后續(xù)計(jì)量，交易性金融資產(chǎn)均以公產(chǎn)負(fù)債表日的后續(xù)計(jì)量，交易性金融資產(chǎn)均以公允價(jià)值計(jì)量的。允價(jià)值計(jì)量的。 三、資產(chǎn)負(fù)債表重要項(xiàng)目的分析三、資產(chǎn)負(fù)債表重要項(xiàng)目的分析 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 公允價(jià)值變動(dòng)在利潤(rùn)表上以公允價(jià)值變動(dòng)在利潤(rùn)表上以“公允價(jià)值變公允價(jià)值變動(dòng)損益動(dòng)損益”計(jì)入當(dāng)期損益。計(jì)入當(dāng)期損益。所以，解讀該項(xiàng)目時(shí)，所以，解讀該項(xiàng)目時(shí)，首先應(yīng)當(dāng)關(guān)注其期末的公

34、允價(jià)值，注意分析交首先應(yīng)當(dāng)關(guān)注其期末的公允價(jià)值，注意分析交易性金融資產(chǎn)投資的規(guī)模是否適度。易性金融資產(chǎn)投資的規(guī)模是否適度。 三、資產(chǎn)負(fù)債表重要項(xiàng)目的分析三、資產(chǎn)負(fù)債表重要項(xiàng)目的分析 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收票據(jù)，是指企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品、提供應(yīng)收票據(jù)，是指企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)而收到的商業(yè)匯票，勞務(wù)而收到的商業(yè)匯票，包括商業(yè)承兌匯票包括商業(yè)承兌匯票和和銀銀行承兌匯票。行承兌匯票。在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮：在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮： 前后期前后期“應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù)”的數(shù)額比較，防止異常波的數(shù)額比較，防止異常波動(dòng)。并且對(duì)于這種動(dòng)。并且對(duì)于這種“或有負(fù)債或有負(fù)

35、債”可通過可通過“應(yīng)收票應(yīng)收票據(jù)備查簿據(jù)備查簿”和會(huì)計(jì)報(bào)表附注進(jìn)行確認(rèn)和驗(yàn)證。和會(huì)計(jì)報(bào)表附注進(jìn)行確認(rèn)和驗(yàn)證。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 3、應(yīng)收賬款 應(yīng)收賬款，是指企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)應(yīng)收賬款，是指企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等應(yīng)向購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)單位而收取的款項(xiàng)。等應(yīng)向購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)單位而收取的款項(xiàng)。在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮：在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮： （1 1）應(yīng)收賬款的規(guī)模。）應(yīng)收賬款的規(guī)模。應(yīng)收賬款的規(guī)模受眾多應(yīng)收賬款的規(guī)模受眾多因素的影響，應(yīng)結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式及所處行業(yè)的因素的影響，應(yīng)結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式及所處行業(yè)的特點(diǎn)、企業(yè)的信用政策來分析。特點(diǎn)、企業(yè)的信用政策來

36、分析。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 3、應(yīng)收賬款 （2 2）應(yīng)收賬款的質(zhì)量。）應(yīng)收賬款的質(zhì)量。應(yīng)收賬款的質(zhì)量，是指?jìng)鶓?yīng)收賬款的質(zhì)量，是指?jìng)鶛?quán)轉(zhuǎn)化為貨幣的能力。對(duì)于應(yīng)收賬款的質(zhì)量分析，權(quán)轉(zhuǎn)化為貨幣的能力。對(duì)于應(yīng)收賬款的質(zhì)量分析，主要是通過對(duì)債權(quán)的賬齡進(jìn)行分析。主要是通過對(duì)債權(quán)的賬齡進(jìn)行分析。 在分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量時(shí)，在分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量時(shí)，還要特別注意企還要特別注意企業(yè)是否存在潛在虧損風(fēng)險(xiǎn)，如將已無望收回的賬款業(yè)是否存在潛在虧損風(fēng)險(xiǎn)，如將已無望收回的賬款長(zhǎng)期掛賬，不按規(guī)定計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；長(zhǎng)期掛賬，不按規(guī)定計(jì)提壞賬準(zhǔn)備； 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 3、應(yīng)收賬款 另外，另外，還要注意

37、關(guān)聯(lián)方交易形成的應(yīng)收賬款在應(yīng)收還要注意關(guān)聯(lián)方交易形成的應(yīng)收賬款在應(yīng)收賬款總額中占的比重，若關(guān)聯(lián)方交易形成的應(yīng)收賬賬款總額中占的比重，若關(guān)聯(lián)方交易形成的應(yīng)收賬款比重和規(guī)模過大，有可能存在通過關(guān)聯(lián)交易虛增款比重和規(guī)模過大，有可能存在通過關(guān)聯(lián)交易虛增企業(yè)資產(chǎn)和利潤(rùn)之嫌。企業(yè)資產(chǎn)和利潤(rùn)之嫌。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 4、預(yù)付賬款 預(yù)付賬款，是指企業(yè)按照購(gòu)貨合同規(guī)定預(yù)付給供貨預(yù)付賬款，是指企業(yè)按照購(gòu)貨合同規(guī)定預(yù)付給供貨單位的款項(xiàng)。單位的款項(xiàng)。 在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮：在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮： 判斷預(yù)付賬款的規(guī)模是否合適，判斷預(yù)付賬款的規(guī)模是否合適，主要應(yīng)考慮采主要應(yīng)考慮采購(gòu)特定存貨的市場(chǎng)供求狀況

38、。購(gòu)特定存貨的市場(chǎng)供求狀況。 一般而言，預(yù)付賬款不構(gòu)成流動(dòng)資產(chǎn)的主體部一般而言，預(yù)付賬款不構(gòu)成流動(dòng)資產(chǎn)的主體部分。若企業(yè)預(yù)付賬款較高，則可能預(yù)示著企業(yè)有非分。若企業(yè)預(yù)付賬款較高，則可能預(yù)示著企業(yè)有非法轉(zhuǎn)移資金、非法向有關(guān)單位提供貸款以及抽逃資法轉(zhuǎn)移資金、非法向有關(guān)單位提供貸款以及抽逃資金等不法行為。金等不法行為。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 5、其他應(yīng)收款 其他應(yīng)收款，是指企業(yè)除應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收其他應(yīng)收款，是指企業(yè)除應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款外的其他應(yīng)收、暫付的款項(xiàng)。賬款和預(yù)付賬款外的其他應(yīng)收、暫付的款項(xiàng)。其他應(yīng)收款屬于企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)以外的債權(quán)其他應(yīng)收款屬于企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)以外的債權(quán) ，如，

39、如應(yīng)收的各項(xiàng)賠款、罰款、存出的保證金，應(yīng)向應(yīng)收的各項(xiàng)賠款、罰款、存出的保證金，應(yīng)向職工個(gè)人收取的墊付款項(xiàng)等職工個(gè)人收取的墊付款項(xiàng)等 。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 5、其他應(yīng)收款 在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮：在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮： 其他應(yīng)收款既為其他應(yīng)收款既為“其他其他”，則與主營(yíng)業(yè)務(wù)，則與主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)（應(yīng)收賬款等）比較其數(shù)額不應(yīng)過產(chǎn)生的債權(quán)（應(yīng)收賬款等）比較其數(shù)額不應(yīng)過大。如果其數(shù)額過高，則屬于不正?，F(xiàn)象，容大。如果其數(shù)額過高，則屬于不正?，F(xiàn)象，容易產(chǎn)生一些不明原因的占用。要警惕企業(yè)利用易產(chǎn)生一些不明原因的占用。要警惕企業(yè)利用該項(xiàng)目粉飾利潤(rùn)、讓大股東無償占用資金以及該項(xiàng)目粉飾利潤(rùn)、讓

40、大股東無償占用資金以及轉(zhuǎn)移銷售收入偷逃稅款等。轉(zhuǎn)移銷售收入偷逃稅款等。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 6、存貨 存貨，存貨，是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中持有以備出售是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等。生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等。 存貨存貨是企業(yè)的一項(xiàng)重要的流動(dòng)資產(chǎn)，所占比是企業(yè)的一項(xiàng)重要的流動(dòng)資產(chǎn)，所占比重較大，而且本期期末的存貨，即為下期期初的重較大，而且本期期末的存貨，即為下期期初的存貨，如果存貨計(jì)算不當(dāng)，不僅影響本期的資產(chǎn)存貨，如果存貨計(jì)算不當(dāng)，不僅影

41、響本期的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，還會(huì)影響下期的收益。負(fù)債表和利潤(rùn)表，還會(huì)影響下期的收益。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 6、存貨 對(duì)存貨項(xiàng)目，應(yīng)主要關(guān)注以下幾點(diǎn)：對(duì)存貨項(xiàng)目，應(yīng)主要關(guān)注以下幾點(diǎn)： 存貨的規(guī)模。存貨的規(guī)模。 存貨發(fā)出的計(jì)價(jià)方法。存貨發(fā)出的計(jì)價(jià)方法。 存貨的期末計(jì)價(jià)及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提。存貨的期末計(jì)價(jià)及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提。 分析存貨的具體項(xiàng)目構(gòu)成。分析存貨的具體項(xiàng)目構(gòu)成。 存貨的庫(kù)存周期。存貨的庫(kù)存周期。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 7、投資性房地產(chǎn) 投資性房地產(chǎn)，是指為賺取租金或資本增值，投資性房地產(chǎn)，是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。即企業(yè)持有這類房

42、或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。即企業(yè)持有這類房地產(chǎn)的目的不是自用，而是用于投資。主要包括地產(chǎn)的目的不是自用，而是用于投資。主要包括已出租的土地使用權(quán)，持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的已出租的土地使用權(quán)，持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)和已出租的建筑物。土地使用權(quán)和已出租的建筑物。 投資性房地產(chǎn)是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布實(shí)施后資產(chǎn)投資性房地產(chǎn)是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布實(shí)施后資產(chǎn)負(fù)債表中新增加的一個(gè)項(xiàng)目，對(duì)該項(xiàng)目的分析，負(fù)債表中新增加的一個(gè)項(xiàng)目，對(duì)該項(xiàng)目的分析， 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 7、投資性房地產(chǎn) 在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮：在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮： 首先應(yīng)注意首先應(yīng)注意企業(yè)對(duì)投資性房地產(chǎn)的分類是否恰企業(yè)對(duì)投資性房地產(chǎn)的

43、分類是否恰當(dāng)，即企業(yè)是否將投資性房地產(chǎn)與固定資產(chǎn)、無當(dāng)，即企業(yè)是否將投資性房地產(chǎn)與固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的界限作了正確的區(qū)分。形資產(chǎn)的界限作了正確的區(qū)分。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 8、固定資產(chǎn)和在建工程 固定資產(chǎn)，是指同時(shí)具有下列特征的有形固定資產(chǎn)，是指同時(shí)具有下列特征的有形資產(chǎn)：（資產(chǎn)：（1）為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)）為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的；（營(yíng)管理而持有的；（2）使用壽命超過一個(gè)會(huì)計(jì)）使用壽命超過一個(gè)會(huì)計(jì)年度。年度。 一般而言，固定資產(chǎn)屬于企業(yè)的勞動(dòng)資料，一般而言，固定資產(chǎn)屬于企業(yè)的勞動(dòng)資料，代表了企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)能力。固定資產(chǎn)具有代表了企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)

44、能力。固定資產(chǎn)具有占用資金數(shù)額大、資金周轉(zhuǎn)時(shí)間長(zhǎng)的特點(diǎn)，是占用資金數(shù)額大、資金周轉(zhuǎn)時(shí)間長(zhǎng)的特點(diǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)管理的重點(diǎn)。企業(yè)資產(chǎn)管理的重點(diǎn)。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 （1）固定資產(chǎn)規(guī)模分析。）固定資產(chǎn)規(guī)模分析。 （2）固定資產(chǎn)更新情況分析。）固定資產(chǎn)更新情況分析。 （3）固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)政策分析。）固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)政策分析。 固定資產(chǎn)的會(huì)計(jì)政策主要包括固定資產(chǎn)折舊固定資產(chǎn)的會(huì)計(jì)政策主要包括固定資產(chǎn)折舊和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備兩個(gè)方面。在分析固定資和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備兩個(gè)方面。在分析固定資產(chǎn)折舊政策時(shí)，應(yīng)關(guān)注以下產(chǎn)折舊政策時(shí)，應(yīng)關(guān)注以下3 3個(gè)方面：個(gè)方面： 在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮：在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮

45、： 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 （1）分析企業(yè)固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用壽命和預(yù)計(jì)凈殘）分析企業(yè)固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用壽命和預(yù)計(jì)凈殘值確定的合理性。值確定的合理性。 （2）分析企業(yè)固定資產(chǎn)折舊方法的合理性。）分析企業(yè)固定資產(chǎn)折舊方法的合理性。 （3）觀察企業(yè)固定資產(chǎn)折舊政策前后各期是否保）觀察企業(yè)固定資產(chǎn)折舊政策前后各期是否保持一致。持一致。 在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮：在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮： 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 （4 4）在進(jìn)行固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備政策的分析在進(jìn)行固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備政策的分析時(shí)：時(shí)： 首先應(yīng)注意首先應(yīng)注意企業(yè)是否依據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)企業(yè)是否依據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，

46、計(jì)提是否準(zhǔn)確。定計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，計(jì)提是否準(zhǔn)確。 其次，其次，由于固定資產(chǎn)一旦發(fā)生減值，往往由于固定資產(chǎn)一旦發(fā)生減值，往往意味著發(fā)生了永久性減值，其價(jià)值很難在以后意味著發(fā)生了永久性減值，其價(jià)值很難在以后會(huì)計(jì)期間恢復(fù)，因此，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，固會(huì)計(jì)期間恢復(fù)，因此，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備一經(jīng)計(jì)提，在以后會(huì)計(jì)期間不定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備一經(jīng)計(jì)提，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。得轉(zhuǎn)回。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 （5）在建工程的竣工結(jié)轉(zhuǎn)。）在建工程的竣工結(jié)轉(zhuǎn)。 在建工程本質(zhì)上是正在形成中的固定資產(chǎn)，在建工程本質(zhì)上是正在形成中的固定資產(chǎn)，它是企業(yè)固定資產(chǎn)的一種特殊表現(xiàn)形式。在建它是企業(yè)固定資

47、產(chǎn)的一種特殊表現(xiàn)形式。在建工程占用的資金屬于長(zhǎng)期資金，但是投入前屬工程占用的資金屬于長(zhǎng)期資金，但是投入前屬于流動(dòng)資金。如果工程管理出現(xiàn)問題，會(huì)使大于流動(dòng)資金。如果工程管理出現(xiàn)問題，會(huì)使大量的流動(dòng)資金沉淀，甚至造成企業(yè)流動(dòng)資金周量的流動(dòng)資金沉淀，甚至造成企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)困難。因此，轉(zhuǎn)困難。因此，在分析該項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)深入了解在分析該項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)深入了解工程的工期長(zhǎng)短，及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的問題。工程的工期長(zhǎng)短，及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的問題。 對(duì)在建工程的分析還要注意對(duì)在建工程的分析還要注意其轉(zhuǎn)為固定資其轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)的真實(shí)性和合理性，謹(jǐn)防企業(yè)利用在建工程產(chǎn)的真實(shí)性和合理性，謹(jǐn)防企業(yè)利用在建工程完工虛增資產(chǎn)和收入的造假行為

48、。完工虛增資產(chǎn)和收入的造假行為。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 9、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，是指企業(yè)已經(jīng)發(fā)生但應(yīng)由本期長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，是指企業(yè)已經(jīng)發(fā)生但應(yīng)由本期和以后各期負(fù)擔(dān)的分?jǐn)偲谠谝荒暌陨希ú缓荒辏┖鸵院蟾髌谪?fù)擔(dān)的分?jǐn)偲谠谝荒暌陨希ú缓荒辏┑母黜?xiàng)費(fèi)用，如以經(jīng)營(yíng)租賃方式租入的固定資產(chǎn)發(fā)的各項(xiàng)費(fèi)用，如以經(jīng)營(yíng)租賃方式租入的固定資產(chǎn)發(fā)生的改良支出等。生的改良支出等。 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用本身沒有交換價(jià)值，不可轉(zhuǎn)讓。因長(zhǎng)期待攤費(fèi)用本身沒有交換價(jià)值，不可轉(zhuǎn)讓。因此，對(duì)企業(yè)而言，這類資產(chǎn)數(shù)額應(yīng)當(dāng)越少越好，占此，對(duì)企業(yè)而言，這類資產(chǎn)數(shù)額應(yīng)當(dāng)越少越好，占資產(chǎn)總額的比重越低越好。資產(chǎn)總額的比重越低越好。

49、在分析長(zhǎng)期待攤費(fèi)用時(shí)，在分析長(zhǎng)期待攤費(fèi)用時(shí)，應(yīng)注意企業(yè)是否存在應(yīng)注意企業(yè)是否存在根據(jù)自身需要將長(zhǎng)期待攤費(fèi)用根據(jù)自身需要將長(zhǎng)期待攤費(fèi)用當(dāng)作利潤(rùn)的調(diào)節(jié)器。當(dāng)作利潤(rùn)的調(diào)節(jié)器。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 1010、應(yīng)付賬款、應(yīng)付賬款 應(yīng)付賬款屬于企業(yè)的一種短期資金來源，是應(yīng)付賬款屬于企業(yè)的一種短期資金來源，是企業(yè)最常見、最普遍的流動(dòng)負(fù)債，信用期一般企業(yè)最常見、最普遍的流動(dòng)負(fù)債，信用期一般都在都在30306060天之間，而且一般不用支付利息，天之間，而且一般不用支付利息，有的供貨單位為刺激客戶及時(shí)付款還規(guī)定了現(xiàn)有的供貨單位為刺激客戶及時(shí)付款還規(guī)定了現(xiàn)金折扣條件。金折扣條件。 企業(yè)利用商業(yè)信用，

50、大量賒購(gòu)，推遲付款，企業(yè)利用商業(yè)信用，大量賒購(gòu)，推遲付款，有有“借雞生蛋借雞生蛋”之利，但隱含的代價(jià)是增大了之利，但隱含的代價(jià)是增大了企業(yè)的信譽(yù)成本，如果不能按期償還應(yīng)付賬款，企業(yè)的信譽(yù)成本，如果不能按期償還應(yīng)付賬款，可能導(dǎo)致企業(yè)信譽(yù)殆盡，可能導(dǎo)致企業(yè)信譽(yù)殆盡， 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 1010、應(yīng)付賬款、應(yīng)付賬款 以后無法再利用這種資金來源，影響企業(yè)未來以后無法再利用這種資金來源，影響企業(yè)未來發(fā)展。一旦引起法律訴訟，則會(huì)使企業(yè)遭受更發(fā)展。一旦引起法律訴訟，則會(huì)使企業(yè)遭受更大損失，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。大損失，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。 因此，因此，在對(duì)應(yīng)付賬款進(jìn)行分析時(shí)，在對(duì)應(yīng)付賬款進(jìn)行分析

51、時(shí)，應(yīng)注意應(yīng)注意觀察其中有無異常情況，測(cè)定企業(yè)未來現(xiàn)金流觀察其中有無異常情況，測(cè)定企業(yè)未來現(xiàn)金流量，對(duì)應(yīng)付賬款的償還能力作出正確判斷。量，對(duì)應(yīng)付賬款的償還能力作出正確判斷。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 1111、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)交稅費(fèi) 應(yīng)交稅費(fèi)，應(yīng)交稅費(fèi)，是指企業(yè)應(yīng)向國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)交是指企業(yè)應(yīng)向國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)交納而尚未交納的各種稅金和專項(xiàng)收費(fèi)。應(yīng)交稅納而尚未交納的各種稅金和專項(xiàng)收費(fèi)。應(yīng)交稅費(fèi)是企業(yè)應(yīng)向國(guó)家和社會(huì)承擔(dān)的義務(wù)，具有較費(fèi)是企業(yè)應(yīng)向國(guó)家和社會(huì)承擔(dān)的義務(wù)，具有較強(qiáng)的約束力。強(qiáng)的約束力。 由于應(yīng)繳稅費(fèi)涉及的稅種和收費(fèi)項(xiàng)目較多，由于應(yīng)繳稅費(fèi)涉及的稅種和收費(fèi)項(xiàng)目較多，在分析此項(xiàng)目時(shí)，在分析此項(xiàng)

52、目時(shí)，應(yīng)當(dāng)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)了解重點(diǎn)了解欠稅的內(nèi)容，欠稅的內(nèi)容，有針對(duì)性地分析企業(yè)欠稅的原因。如該項(xiàng)目為有針對(duì)性地分析企業(yè)欠稅的原因。如該項(xiàng)目為負(fù)數(shù)，則表示企業(yè)多交的應(yīng)當(dāng)退回給企業(yè)或由負(fù)數(shù)，則表示企業(yè)多交的應(yīng)當(dāng)退回給企業(yè)或由以后年度抵交的稅金。以后年度抵交的稅金。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 12、預(yù)計(jì)負(fù)債 預(yù)計(jì)負(fù)債預(yù)計(jì)負(fù)債是因或有事項(xiàng)而確認(rèn)的負(fù)債。是因或有事項(xiàng)而確認(rèn)的負(fù)債。 或有事項(xiàng)或有事項(xiàng)是指過去的交易或事項(xiàng)形成的，其是指過去的交易或事項(xiàng)形成的，其結(jié)果須由某些未來事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生才能決結(jié)果須由某些未來事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生才能決定的不確定事項(xiàng)。定的不確定事項(xiàng)。 如如對(duì)外提供擔(dān)保、未決訴訟、產(chǎn)品

53、質(zhì)量保對(duì)外提供擔(dān)保、未決訴訟、產(chǎn)品質(zhì)量保證等。與或有事項(xiàng)相關(guān)的義務(wù)滿足一些條件時(shí)，證等。與或有事項(xiàng)相關(guān)的義務(wù)滿足一些條件時(shí)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債，并在資產(chǎn)負(fù)債表中列示；應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債，并在資產(chǎn)負(fù)債表中列示；否則，則屬于或有負(fù)債，或有負(fù)債只能在表外否則，則屬于或有負(fù)債，或有負(fù)債只能在表外披露，不能在表內(nèi)確認(rèn)。披露，不能在表內(nèi)確認(rèn)。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 13、實(shí)收資本（股本）、實(shí)收資本（股本）實(shí)收資本（股本），實(shí)收資本（股本），是指投資者（股東）按照企業(yè)是指投資者（股東）按照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際投入企業(yè)的資本。章程或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際投入企業(yè)的資本。企業(yè)資本的來源

54、及其運(yùn)用受企業(yè)組織形式、相關(guān)法企業(yè)資本的來源及其運(yùn)用受企業(yè)組織形式、相關(guān)法律的約束較多。律的約束較多。實(shí)收資本并不等于注冊(cè)資本。實(shí)收資本并不等于注冊(cè)資本。 （1 1）分析實(shí)收資本（股本）首先應(yīng)看實(shí)收資本）分析實(shí)收資本（股本）首先應(yīng)看實(shí)收資本的規(guī)模。的規(guī)模。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 13、實(shí)收資本（股本）、實(shí)收資本（股本）（2 2）考察實(shí)收資本（股本）的增減變動(dòng)情）考察實(shí)收資本（股本）的增減變動(dòng)情況。況。（3 3）注冊(cè)資本的到位程度。）注冊(cè)資本的到位程度。（4 4）考察資本保值增值率。）考察資本保值增值率。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 資本保值增值率資本保值增值率=扣除客觀因

55、素后的年末所有者權(quán)益年初所有者權(quán)益扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益年初所有者權(quán)益100%。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮：在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮：（1）資本保值增值率是根據(jù)）資本保值增值率是根據(jù)“資本保全資本保全”原則設(shè)原則設(shè)計(jì)的指標(biāo)，更加謹(jǐn)慎、穩(wěn)健地反映了企業(yè)資本計(jì)的指標(biāo)，更加謹(jǐn)慎、穩(wěn)健地反映了企業(yè)資本保全和增值狀況。它也充分體現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)者的主保全和增值狀況。它也充分體現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)者的主觀努力程度和利潤(rùn)分配中的積累情況。觀努力程度和利潤(rùn)分配中的積累情況。（2）該指標(biāo)反映了投資人投入企業(yè)資本的保全）該指標(biāo)反映了投資人投入企業(yè)資本的保全性和增長(zhǎng)性，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資本保性

56、和增長(zhǎng)性，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資本保全狀況越好，所有者權(quán)益的增長(zhǎng)越快。全狀況越好，所有者權(quán)益的增長(zhǎng)越快。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮：在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮：（3）一般來講，該指標(biāo)應(yīng)大于）一般來講，該指標(biāo)應(yīng)大于100%。如果。如果該指標(biāo)小于該指標(biāo)小于100%，表明企業(yè)資本受到侵蝕，表明企業(yè)資本受到侵蝕，沒有實(shí)現(xiàn)資本保全，損害了所有者的權(quán)益，沒有實(shí)現(xiàn)資本保全，損害了所有者的權(quán)益，也妨礙了企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展壯大，應(yīng)予充分重也妨礙了企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展壯大，應(yīng)予充分重視。視。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 1 1、 短期償債能力分析短期償債能力分析 短期償債能力是衡量公司當(dāng)

57、前財(cái)務(wù)能力，特短期償債能力是衡量公司當(dāng)前財(cái)務(wù)能力，特別是流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標(biāo)志。衡量公司短別是流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標(biāo)志。衡量公司短期償債能力的期償債能力的指標(biāo)主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和指標(biāo)主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率三項(xiàng)?，F(xiàn)金比率三項(xiàng)。 流動(dòng)比率流動(dòng)比率（） 四、財(cái)務(wù)比率分析四、財(cái)務(wù)比率分析 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映公司短一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映公司短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。按期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。按照西方企業(yè)的長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)，照西方企業(yè)的長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)，一般認(rèn)為一般認(rèn)為2:12:1的比例比的比例比較適宜。較適宜。它

58、表明公司財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定可靠，除了它表明公司財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定可靠，除了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)資金需要外，還有足滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)資金需要外，還有足夠的財(cái)力償付到期短期債務(wù)。夠的財(cái)力償付到期短期債務(wù)。四、財(cái)務(wù)比率分析四、財(cái)務(wù)比率分析 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 速動(dòng)比率速動(dòng)比率（） 是公司速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。是公司速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。所謂速所謂速動(dòng)資產(chǎn)動(dòng)資產(chǎn)，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、待攤費(fèi)用等后的余額。由于剔除了存貨等變現(xiàn)存貨、待攤費(fèi)用等后的余額。由于剔除了存貨等變現(xiàn)能力較弱且不穩(wěn)定的資產(chǎn)，因此，能力較弱且不穩(wěn)定的資產(chǎn)，

59、因此，速動(dòng)比率較之流動(dòng)速動(dòng)比率較之流動(dòng)比率能夠更加準(zhǔn)確比率能夠更加準(zhǔn)確、可靠地評(píng)價(jià)公司資產(chǎn)的流動(dòng)性及、可靠地評(píng)價(jià)公司資產(chǎn)的流動(dòng)性及其償還短期負(fù)債的能力。其計(jì)算公式為：其償還短期負(fù)債的能力。其計(jì)算公式為：流動(dòng)負(fù)債待攤費(fèi)用存貨流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)比率- 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 西方企業(yè)傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為西方企業(yè)傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為，速動(dòng)比率為，速動(dòng)比率為1 1時(shí)是安全時(shí)是安全邊際。因?yàn)槿绻賱?dòng)比率小于邊際。因?yàn)槿绻賱?dòng)比率小于1 1，會(huì)使公司面臨很大，會(huì)使公司面臨很大的償債風(fēng)險(xiǎn)；的償債風(fēng)險(xiǎn)；如果速動(dòng)比率大于如果速動(dòng)比率大于1 1，盡管債務(wù)償還的，盡管債務(wù)償還的安全性很高，但卻會(huì)因公司現(xiàn)金及應(yīng)

60、收賬款資金占用安全性很高，但卻會(huì)因公司現(xiàn)金及應(yīng)收賬款資金占用過多而大大增加公司的機(jī)會(huì)成本。過多而大大增加公司的機(jī)會(huì)成本。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率 是公司現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。是公司現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率?，F(xiàn)金類資現(xiàn)金類資產(chǎn)產(chǎn)包括公司所擁有的貨幣資金和持有的有價(jià)證券（即包括公司所擁有的貨幣資金和持有的有價(jià)證券（即資產(chǎn)負(fù)債表中的短期投資）。資產(chǎn)負(fù)債表中的短期投資）。它是速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收它是速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后的余額賬款后的余額。由于應(yīng)收賬款存在著發(fā)生壞賬損失的。由于應(yīng)收賬款存在著發(fā)生壞賬損失的可能，某些到期的賬款也不一定能按時(shí)收回，因此，可能，某些到期的賬