如何看財務(wù)報表培訓(xùn)資料(ppt 22)

1、如何看財務(wù)報表？ 如何從資產(chǎn)負債表、損益表中了解企業(yè)的情況。 看表可了解企業(yè)的： 償債能力 營運能力 盈利能力 發(fā)展能力 主要從指標比率指標比率中得出結(jié)果一、反映償債能力的比率指標 1、資產(chǎn)負債率 2、所有者權(quán)益比率 3、流 動 比 率 4、速 動 比 率 1、資產(chǎn)負債率 負債總額 資產(chǎn)負債率 = 全部資產(chǎn)總額 資產(chǎn)負債率是負債總額與全部資產(chǎn)總額的比值，是衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進行經(jīng)營活動的能力，以及反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。一般來講，資產(chǎn)負債率越低，對債權(quán)人來講就越有利，其貸款安全程度就越高；反之，對債權(quán)人來講則越不利，風(fēng)險越高。比率過大表明企業(yè)的債務(wù)負擔(dān)重，資金實力不強，更甚者有倒

2、閉的可能性。2、所有者權(quán)益比率 所有者權(quán)益總額 所有者權(quán)益比率 = 資產(chǎn)總額 所有者權(quán)益比率是指投資者所擁有的權(quán)益與資產(chǎn)總額之間比率。所有者權(quán)益比率和負債比率是一對相關(guān)的比率指標，它們兩個的和為 1，它們所代表的含義也是相關(guān)的，分別是反映所有者投入的資金和債權(quán)人投入的資金占全部資產(chǎn)的比例，但實際意義卻是一個，即所有者所占的比重越大，債權(quán)人所占的比重越小，債權(quán)人的風(fēng)險越小；反之，所有者占的比重越小，債權(quán)人所占的比重越大，債權(quán)人的風(fēng)險越大。3、 流動比率 流動資產(chǎn) 流動比率 = 流動負債 流動比率是流動資產(chǎn)比流動負債的比率，這是確定企業(yè)支付現(xiàn)在債務(wù)能力，及由此確定其流動資金是否適當(dāng)?shù)囊粋€關(guān)鍵方法。

3、一般地認為，流動比率應(yīng)達到2:1，這就表明企業(yè)有足夠的償債能力，但此比率過高也不是什么好現(xiàn)象，很可能是由于存貨積壓或滯銷引起的。又或者意味著企業(yè)閑置現(xiàn)金的持有量過多。4、速動比率 流動資產(chǎn) - 存貨 速動比率 = 流動負債 速動比率就是將流動資產(chǎn)中存貨剔除后與流動負債的比率。一般認為速動比率至少要達到1:1 ，但也不能一概而論，應(yīng)根據(jù)本行業(yè)和本企業(yè)的歷史資料情況予以判斷。 剔除存貨后變現(xiàn)能力強，能更準確可靠地評價企業(yè)的短期償還能力。二、反映營運能力的比率指標 1、應(yīng) 收 帳 款 周 轉(zhuǎn) 率 2、存 貨 周 轉(zhuǎn) 率 3、勞動效率 4、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1、 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 賒銷收入凈額(銷售收入凈額

4、) 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 = 平均應(yīng)收帳款余額應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率是指本期發(fā)生的賒銷凈額與同期應(yīng)收帳款平均余額的比率，反映企業(yè)應(yīng)收帳款的流動程度，也稱收帳比率。在實際工作中，由于企業(yè)賒銷資料作為商業(yè)機密不對外公布，所以一般用銷售凈收入銷售凈收入來代替賒銷收入凈額。一般認為應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率比值越大，說明企業(yè)應(yīng)收帳款回收速度越快，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)也越暢通；反之，說明應(yīng)收帳款回收速度慢，收款期長，變成壞帳的可能性大。2、存貨周轉(zhuǎn)率 產(chǎn)品銷售成本 存貨周轉(zhuǎn)率 = 平均存貨 其中平均存貨=（期初存貨+期末存貨）2 存貨周轉(zhuǎn)率是產(chǎn)品銷售成本與平均存貨成本之比，是反映企業(yè)購、產(chǎn)、銷、平衡的效率的一種尺度。一般來說，存貨周轉(zhuǎn)率

5、比值越大，說明存貨變現(xiàn)能力強，流動性能好，企業(yè)經(jīng)營狀況良好。 3、勞動效率 銷售收入凈額(或凈產(chǎn)值) 勞動效率 = 平均職工人數(shù) 比率應(yīng)越高越好。 用比較法作對比，例如與計劃水平、歷史先進水平或同行業(yè)平均先進水平等進行對比，確定差異程度及原因，以擇取適宜對策，進一步發(fā)掘提高人力資源的潛能。 4、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 收入凈額(或凈產(chǎn)值) 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 平均流動資產(chǎn)總額 周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明以相同的流動資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多，流動資產(chǎn)利用效果越好。三、反映盈利能力的比率指標 盈利能力比率分析：盈利能力是企業(yè)賺取利潤的能力，不論是企業(yè)債權(quán)人， 還是企業(yè)經(jīng)理人，都非常重視企業(yè)的盈利能力。 反映企業(yè)盈利能

6、力的比率通常有：凈資產(chǎn)收益率、成本費用率、銷售凈利率、銷售毛利率、總資產(chǎn)報酬率。1、凈資產(chǎn)收益率=（凈利潤/平均凈資產(chǎn)）*100% 平均凈資產(chǎn) =（年初凈資產(chǎn) + 年末凈資產(chǎn)）/2 該指標反映企業(yè)資本運營的綜合效益，通用性強，適應(yīng)范圍廣，不受行業(yè)的局限。 在我國上市公司業(yè)績綜合排序中，該指標居于首位。 一般認為，指標越高越好，企業(yè)自有資本的收益能力越強，對企業(yè)、股東等。2、成本費用率 利潤總額 成本費用率 = 成本費用總額 成本費用率是指利潤與成本費用總額的比值，反映了企業(yè)利潤與成本費用間的關(guān)系。 反映了企業(yè)主要成本的利用效果，是企業(yè)加強成本管理的著眼點。3、銷售凈利率=凈利潤/銷售收入 指標

7、分析：該指標反映一元銷售收入帶來的凈利潤是多少,表示銷售收入的收益水平,從銷售凈利率的指標關(guān)系看,凈利額與銷售凈利率成正比關(guān)系,而銷售收入與銷售凈利率成反比關(guān)系。 通過考察該指標的升降，可以發(fā)展企業(yè)經(jīng)營理財狀況的穩(wěn)定性，面臨的危險或可能出現(xiàn)的轉(zhuǎn)機跡象。5、銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入*100% 指標分析：銷售毛利率表示一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利，銷售毛利率是企業(yè)銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的毛利率便不能盈利。 4、總資產(chǎn)報酬率 利潤總額+利息支出 總資產(chǎn)報酬率 = 平均資產(chǎn)總額 比率越高，表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效益越好，整個企業(yè)盈利能力越

8、強，經(jīng)營管理水平越高。四、發(fā)展能力比率分析 發(fā)展能力是企業(yè)在生存的基礎(chǔ)上，擴大規(guī)模，壯大實力的潛在能力。 主要考核的指標：銷售增長率、資本積累率、總資產(chǎn)增長率、固定資產(chǎn)成新率。1、銷售增長率 本年銷售增長額 銷售增長率 = *100% 上年銷售增長額 衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場占有能力，預(yù)測經(jīng)營業(yè)務(wù)拓展趨勢的重要標志，也是企業(yè)擴張增量和存量資本的重要前提。 指標越高，表明增長速度越快，企業(yè)市場前展越好。 指標小于零，說明或產(chǎn)品不適銷對路，或是銷售市場份額萎縮。 2、資本積累率 本年所有者權(quán)益增長額 資本積累率 = *100% 年初所有者權(quán)益 體現(xiàn)了企業(yè)資本的積累情況，是企業(yè)發(fā)展強壯的標志，展示了企業(yè)的活力。 指標越高，企業(yè)資本保全性越強，若為負數(shù)，表明企業(yè)資本受到侵蝕。3、總