煙草企業(yè)的風險管理

1、煙草企業(yè)的風險管理【編者按】盡管煙草企業(yè)在風險管理實踐方面與世界先進企業(yè)有一定差距，但只要我們的煙草企業(yè)要根據(jù)自己的行業(yè)特點，學習借鑒知名企業(yè)的風險管理經(jīng)驗，必然能創(chuàng)造出適合自己的風險管理方法。河南煙草行業(yè)20 年來的發(fā)展史表明：行業(yè)已經(jīng)走過的20 年風雨歷程，從昔日一棵嫩稚的小樹苗，發(fā)展到今天成為全國煙草行業(yè)中的一棵參天大樹，歸根結底靠的是生產(chǎn)力的發(fā)展。生產(chǎn)力的發(fā)展離不開風險管理。尤其在建設中國特色社會主義市場經(jīng)濟的進程中，每個企業(yè)在經(jīng)營中都有發(fā)生風險的可能性。對于我們的煙草企業(yè)來說，目前所面臨的動蕩多變的市場環(huán)境，如中國加入WT郵來的市場的分割、競爭的國際化；世界衛(wèi)生組織（ WHO推行煙草

2、控制 框架公約（FCTC帶來的生存與發(fā)展危機；煙草行業(yè)內(nèi)大規(guī)模的組織結構調(diào) 整以及即將實行的工商分離，等等，更使煙草企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營風險重重，因此，如何化解和減少風險是煙草企業(yè)必須進行研究的，這就需要進行風險管理。它要求首先要明確有哪些風險，然后有的放矢地采取措施。只有加強風險意識，進行科學的管理和科學的決策，建立起相應的制度才能避免風險的發(fā) 生，從而保證煙草企業(yè)在瞬息萬變的市場環(huán)境中贏得主動。一、煙草企業(yè)的風險所謂風險，指的是企業(yè)客觀上存在的遭受損失的可能性，風險是一個抽象的概念，既看不見也摸不到。多年來，煙草企業(yè)在專賣的壟斷大傘保護下，似乎感覺不到風險的存在。然而，不管你是否意識到，各種風

3、險確實存在于煙草企業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營過程中，尤其是在目前這種動蕩多變的市場環(huán)境下，煙草企業(yè)的風險更有其特殊性?？偟膩碚f，目前煙草企業(yè)面臨的風險主要有以下幾個方面：1、產(chǎn)品風險。它是指因煙草企業(yè)新產(chǎn)品、服務品種開發(fā)不對路，產(chǎn)品有質(zhì)量和缺陷問題，產(chǎn)品陳舊，或更新?lián)Q代不及時等導致的風險。煙草制品作為人們公認的一種對人身健康不利的產(chǎn)品，使煙草企業(yè)面臨更大的產(chǎn)品風險，世界著名的菲利普莫利斯公司就曾因此向晚期肺癌患者貝蒂布洛克支付了280億美元的賠償金，創(chuàng)下美國歷史上個人賠償金額之最。2、市場風險。它是指由于市場因素變化導致的風險，如因市場突變、人為 分割、競爭加劇、通貨膨脹或緊縮、消費者群體流失或購買力下降

4、、原料采購 供應等事先未預測到的風險，導致市場份額的下降。煙草企業(yè)目前面臨的市場 風險主要表現(xiàn)在目標消費群體的不斷流失和轉(zhuǎn)移。原因來自于兩個方面：其 一，隨著居民健康意識的增強和全球性禁煙運動的逐漸高漲，使吸煙行為受到 越來越多的限制，誘致吸煙的社會和文化環(huán)境日漸衰退，可以預言，在未來中 國煙草市場上，整個社會的吸煙率和人均吸煙強度肯定會不斷減弱，從而導致 煙草企業(yè)的目標消費者群體的流失；其二，隨著消費者行為選擇的日趨成熟和理智以及公款消費、尋租性消費等灰色煙草消費的減少，“高檔高價”卷煙的需求基礎肯定會逐漸弱化，由此將導致越來越多的目標消費群體的流失。3、多元化經(jīng)營風險。多元化經(jīng)營是近年來煙

5、草企業(yè)的一大特色，它為煙草企業(yè)開拓了新的發(fā)展空間，但同時也孕育著一定的風險。因各類多元化投資項目論證不力、收益低下、虧損、或環(huán)境變化導致投資項目失敗的事例屢見不鮮。4、體制風險。這是指煙草專賣體制給煙草企業(yè)帶來的潛在的損害。中國煙草在專賣體制下曾經(jīng)取得了巨大的成績，但隨著時間的推移和各方面因素的發(fā)展變化，煙草企業(yè)對建立在“專賣保護”基礎上的“壟斷經(jīng)營”的制度依賴性越來越強，一些具體的制度設計又不斷助長了行業(yè)內(nèi)部的地方保護和市場分割傾向。這不僅削弱了煙草企業(yè)的銷售自主權，致使其市場擴張計劃往往受到諸多非市場因素的影響和阻礙，而且不可避免地造成煙草企業(yè)抗風險能力的弱化。5、政策風險。它是指因政府法

6、律、法規(guī)、政策、規(guī)劃的變動，稅率、利率變化或行業(yè)專項整治，加入世貿(mào)組織、雙邊或多邊貿(mào)易摩擦等造成的影響。隨著市場經(jīng)濟體制的逐步建立中國加入WTOf與國際經(jīng)濟的日益融合，加之全球性控煙運動的日益高漲，國家政策必然要做出順應時代潮流的相應調(diào)整。對煙草企業(yè)而言，某些政策的調(diào)整會有利于其更好地發(fā)展。但從總體上看，由于國家政策將沿著“控制煙草供給與需求”和“順應市場化改革需要和符合WTO則要求”的方向調(diào)整，而這對部分長期依賴于專賣體制的保護與支持的國內(nèi)煙草企業(yè)來說，極有可能難以適應和承受這種調(diào)整所帶來的變化與壓力。以上是煙草企業(yè)由于其特殊的行業(yè)特征所面臨的風險，除此之外，一些普通企業(yè)可能遇到的風險，諸如

7、債務風險、經(jīng)濟合同風險、信譽風險、擔保風險、外匯風險、自然災害風險等等，煙草企業(yè)同樣也有可能遇到。風險是客觀存在的，因此，如何進行風險管理是煙草企業(yè)管理中非常重要的一項內(nèi)容。二、煙草企業(yè)風險管理的現(xiàn)狀所謂風險管理，是指企業(yè)通過對風險的識別和衡量，采用合理的經(jīng)濟和技術手段對風險加以處理，以最小的成本獲得最大的安全保障。通過風險管理，人們可以對威脅到企業(yè)資產(chǎn)和盈利能力的風險進行識別、分析并選擇最經(jīng)濟的方法加以控制，從而一方面把不確定的風險變?yōu)楣潭ǖ娘L險費用支出，以保證企業(yè)的穩(wěn)定運營，另一方面盡量減少風險發(fā)生的可能性和一旦發(fā)生所可能造成的破壞，同時也可憑借良好的風險管理而爭取到更低的費率，縮減風險費

8、用開風險管理最早出現(xiàn)于西方。早在18、 19 世紀，西方的一些學者就提出“風險”一詞并對其進行研究，在風險管理研究方面西方諸多專家曾提出了較系統(tǒng)的風險管理理論與方法，而西方幾乎所有的大企業(yè)都有專門從事風險管理的部門及風險管理者，中小企業(yè)也通過不同形式與風險管理咨詢公司或?qū)＜液献鲗Ρ酒髽I(yè)的風險加以管理。如今許多知名的國際型企業(yè)從更廣泛的角度來看待風險及風險管理，并取得了卓越的成績。他們認識到企業(yè)風險管理要從企業(yè)整體角度進行而不應像以前那樣孤立地進行若干個獨立的風險管理。許多國際型企業(yè)都走過這樣的風險管理歷程：在70 年代只進行純粹的信用風險管理，到80年代進行財務風險（包括市場、信用風險的管理）

9、，到90 年代便進入了集成風險管理。與西方企業(yè)相比，我們的差距太大了。可以說，煙草企業(yè)的風險管理意識和風險管理水平目前還處于一個較低的級別。主要表現(xiàn)在以下幾點：1、沒有專門的人員或機構進行企業(yè)風險管理活動，每個人或部門往往只針對自己工作中的風險獨立地采取一定對策，缺乏系統(tǒng)性、全局性。更有一些煙草企業(yè)根本就沒有風險及風險管理概念及意識，沒有積極主動、系統(tǒng)地進行風險管理工作，風險的事前管理缺位、事中和事后管理具有一定的隨意性。2、煙草企業(yè)的風險管理基本上是一種被動式管理，常見的現(xiàn)象是保險公司業(yè)務人員上門請求企業(yè)購買保險。由于缺乏風險意識，煙草企業(yè)往不會主動地對企業(yè)主要業(yè)務進行風險識別、評估、管理和

10、監(jiān)控，認為只要買了保險便萬事大吉。3、煙草企業(yè)中的風險管理活動往往是瞬時或間斷性的，意識到了就進行管 理，事后則“好了傷疤忘了疼”。4、缺乏對風險進行定期的復核和再評估，降低了煙草企業(yè)適應環(huán)境變化和 規(guī)避風險的能力。5、缺乏系統(tǒng)、科學的風險管理理論方法指導。三、完善風險管理措施，提高煙草企業(yè)抗風險能力煙草企業(yè)目前的風險管理狀況遠遠不能適應市場環(huán)境發(fā)展變化的需要，因 此，加強和完善風險管理，是煙草企業(yè)面臨的一項緊迫任務。1、提高風險意識，將風險管理納入企業(yè)的經(jīng)營管理之中。風險意識不高， 是煙草企業(yè)普遍存在的一個問題。因此，提高風險意識，是煙草企業(yè)進行風險 管理的首要工作。這就要求煙草企業(yè)的管理人

11、員應充分認識到企業(yè)經(jīng)營管理過 程中可能遇到的所有風險，并將風險管理納入日常的經(jīng)營管理工作中去，把風 險管理與其它的管理如銷售管理、生產(chǎn)管理、財務管理放在同樣重要的位置。尤其是對于那些不可控因素如體制、政策、市場、自然災害等造成的風險，更 要有清醒的認識和管理措施。2、認真確定風險管理目標。風險管理的目標是企業(yè)通過風險管理要達到的 目的和指標。就煙草企業(yè)來說，風險管理的目標主要是降低損失發(fā)生的可能性 和減少風險中的損失，它包括損前目標和損后目標。損前目標主要有三個方面：一是以最經(jīng)濟的方法預防潛在損失或以較少的風險成本投入，獲得最大的 安全保障及利益。二是減輕企業(yè)和員工對潛在損失或風險威脅的憂慮的

12、心理， 便于企業(yè)管理人員能放手經(jīng)營各項新業(yè)務。三是滿足政府有關法規(guī)和要求承擔 煙草企業(yè)應負的社會責任。損后目標也包括三個方面：一是維持煙草企業(yè)的生 存發(fā)展，損失發(fā)生后能盡快部分和全部地恢復生產(chǎn)或經(jīng)營，有能力恢復營業(yè)； 二是使企業(yè)的收入穩(wěn)定，不僅使企業(yè)繼續(xù)生存，還能保持企業(yè)經(jīng)營的連續(xù)性， 實現(xiàn)收入穩(wěn)定，復原并促成企業(yè)的成長；三是企業(yè)受損失后，要盡可能減輕對 他人和整個社會的不利影響?？偟膩碚f，就是使煙草企業(yè)在損前盡可能獲得最 大安全保障及利益，損后能盡快取得令人滿意的復原。3、建立合理的風險管理組織。成功企業(yè)的風險管理經(jīng)驗表明，合適的企業(yè) 風險管理機構（者）是企業(yè)風險管理活動得以有效實施的必要條

13、件。為了使風 險管理成為煙草企業(yè)持續(xù)不斷的管理活動，又因為風險管理活動需要專門的風 險管理理論與方法，有條件的煙草企業(yè)應建立相應的風險管理機構，條件不成 熟的煙草企業(yè)也應設專人進行風險管理，風險管理機構及人員不僅要熟悉煙草 企業(yè)本身的業(yè)務而且要掌握先進的風險管理理論與方法。同時，煙草企業(yè)不僅 要充分利用內(nèi)部的風險管理人員，也要充分利用“外腦”即利用煙草企業(yè)外部 的風險管理咨詢公司專家的才能智慧。4、采用適當?shù)娘L險管理方法?，F(xiàn)代企業(yè)大多利用系統(tǒng)思維的方法去解決企 業(yè)風險管理問題，系統(tǒng)思維的方法就是將研究的對象看做由許多相互聯(lián)系相互 作用的要素組成的有特定功能的有機整體，不僅要研究分析各要素，而且

14、要研 究分析各要素之間的相互聯(lián)系，更要從系統(tǒng)整體的角度出發(fā)優(yōu)化系統(tǒng)。煙草企 業(yè)應用系統(tǒng)思維方法進行風險管理可按以下幾個步驟進行：首先要分析煙草企業(yè)的所有風險，這不僅是風險管理機構和人員的工作， 而且要發(fā)動全體員工，群策群力，共同分析企業(yè)面臨的所有風險。其次要分析風險之間的相互聯(lián)系，從企業(yè)整體角度出發(fā)對各風險進行評 價、分類、排序。例如我們可以將煙草企業(yè)的風險劃分為三類：系統(tǒng)風險：這是煙草企業(yè)幾乎無法控制的風險，例如前面我們所提到的體 制風險、政策風險等。環(huán)境風險：這是指煙草企業(yè)自己不能控制然而可以施加影響從而使風險程 度變大或變小的風險，例如信譽風險、競爭風險等?？煽刂频娘L險：這是煙草企業(yè)通過

15、自己的決策及運作過程而產(chǎn)生的風險， 例如市場風險、經(jīng)營風險、財務風險，人力資源風險（企業(yè)沒有合適的人員在 合適的時間、地點去做正確的事所存在的風險）等。在這些風險中，有些風險從局部看可以接受，然而從企業(yè)整體角度卻不可以接受，例如企業(yè)諸多部門相對較小的財務風險損失聚合起來可能數(shù)目驚人。 由于企業(yè)的可以利用于風險管理的資源及技術是有限的，因此煙草企業(yè)要從整體角度出發(fā)制定可行的風險管理策略，如哪些風險是可以管理的?哪些風險是不用管理的?而要管理的風險究竟采取風險降低、轉(zhuǎn)移、共享等的哪一種方法呢?這些問題都必須從降低損失的同時使企業(yè)獲利最大化角度出發(fā)制定。系統(tǒng)思維方法是一種科學的思維方法，在利用它解決風險管理問題時要盡可能利用數(shù)量化的解決問題方法，其特點就是模型技術。同時由于風險的未來性及問題的復雜性，也不應忽視定性方法的運用，例如迄今為止出現(xiàn)的充分發(fā)揮人們思維潛力的“專家意見法”、“頭腦風暴法”等一些軟技術方法可以有效地運用于煙草企業(yè)風險管理中，并要做到定量與定性方法的有機結合。5、創(chuàng)建高效的風險管理信息系統(tǒng)。風險的產(chǎn)生來源于信息的不完全，因此煙草企業(yè)要搞好風險管理就必須優(yōu)化整個信息流程，創(chuàng)建高效的風險管理信息系統(tǒng)，運用這一系統(tǒng)可以在合適的時間把合適的信息傳送到需要此信息的人員那里。這樣的信息既包括風險管理理論