第四章 現(xiàn)金資產(chǎn)管理

1、第四章 現(xiàn)金資產(chǎn)管理一、現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成現(xiàn)金資產(chǎn)庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金在上級行在上級行存款準備金存款準備金 在中央銀行在中央銀行存款存款同業(yè)存款同業(yè)存款在途資金在途資金存款準備金：法定存款準備金 超額存款準備金廣義的超額準備金是指商業(yè)銀行吸收的存款中扣除法定存款準備金以后的余額，即商業(yè)銀行可用資金.狹義的超額準備金則是指在存款準備金賬戶中，超過了法定存款準備金的那部分存款。資料資料 我國歷年法定存款準備金率調(diào)整情況我國歷年法定存款準備金率調(diào)整情況在途資金？在途資金？安全性流動性贏利性目標目標保持流動性保持清償力與其他資產(chǎn)的平衡適時調(diào)節(jié)適時調(diào)節(jié)總量適度總量適度安全保障安全保障規(guī)模結(jié)構(gòu)資料 什么是頭寸？ 頭

2、寸（position）也稱為“頭襯“就是可用資金的意思，是金融界及商業(yè)界的流行用語。 如果銀行在當日的全部收付款中收入大于支出款項，就稱為“多頭寸”，如果付出款項大于收入款項，就稱為“缺頭寸” 。對預計這一類頭寸的多與少的行為稱為“軋（y）頭寸” 。到處想方設(shè)法調(diào)進款項的行為稱為“調(diào)頭寸” 。如果暫時未用的款項大于需用量時稱為“頭寸松” ，如果資金需求量大于閑置量時就稱為“頭寸緊” 。 頭寸是金融行業(yè)常用到的一個詞，在金融、證券、股票、期貨交易中經(jīng)常用到。 比如在期貨交易中建倉時,買入期貨合約后所持有的頭寸叫多頭頭寸,簡稱多頭;賣出期貨合約后所持有的頭寸叫空頭頭寸,簡稱空頭。商品未平倉多頭合約

3、與未平倉空頭合約之間的差額就叫做凈頭寸。只是在期貨交易中有這種做法，在現(xiàn)貨交易中還沒有這種做法。頭寸 可用資金時期頭寸 流量時點頭寸 存量頭寸可貸頭寸可用頭寸隨時可用一定時期內(nèi)可用庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金超額存款超額存款準備金準備金上級行上級行存款存款準備金準備金同業(yè)存款同業(yè)存款基礎(chǔ)頭寸基礎(chǔ)頭寸 可用頭寸可用頭寸= =基礎(chǔ)頭寸基礎(chǔ)頭寸上級行應調(diào)入或調(diào)出資上級行應調(diào)入或調(diào)出資金金到期同業(yè)往來清入或清出資金到期同業(yè)往來清入或清出資金法定存款法定存款準備金調(diào)曾或調(diào)減額準備金調(diào)曾或調(diào)減額應調(diào)減或調(diào)曾二級準備應調(diào)減或調(diào)曾二級準備金（在上級行準備金）金（在上級行準備金）此處為計算的理論依據(jù) 可貸頭寸可貸頭寸= =

4、可用頭寸可用頭寸- -備付金備付金 銀行備付金率銀行備付金率為銀行的存款備付金（包括在中為銀行的存款備付金（包括在中央銀行的超額存款準備金、庫存現(xiàn)金等）與當央銀行的超額存款準備金、庫存現(xiàn)金等）與當期存款總額（不包括同業(yè)存款）的比率期存款總額（不包括同業(yè)存款）的比率頭寸變動的影響因素： 本行現(xiàn)金收支 跨行資金劃拔 與央行的資金流銀行主要資金來源與資金運用資金來源（增加頭寸） 資金運用（減少頭寸）貸款利息和本金新發(fā)放的貸款變現(xiàn)債券及到期債券購買債券存款增加存款減少其他負債增加其他負債減少發(fā)行新股收購股份資金頭寸計算資金頭寸計算流量計算： 現(xiàn)金 匯差 票據(jù) 準備金 借入借出 貸款頭寸預測存款變動趨勢： 定期存款（隨時提取成本高） 定活兩便、整存整?。ǔ杀据^低） 活期存款（成本低）重點在后兩類預測貸款變動趨勢（略）三、流動性管理流動性需求： 季節(jié)性 長期 經(jīng)濟周期 臨時性流動性供給：存款、償還的貸款、同業(yè)拆借、債券、央行借款流動性管理的監(jiān)控指標 優(yōu)良率（貸款額優(yōu)良率（貸款額- -不良貸款額）不良貸款額）/ /貸款額貸款額 存貸率貸款額存貸率貸款額/ /存款