股票質(zhì)押式回購交易及登記結(jié)算業(yè)務手冊

1、附件股票質(zhì)押式回購交易及登記結(jié)算業(yè)務方法（試行）第一章 總則第一條 為規(guī)范股票質(zhì)押式回購交易 （以下簡稱 “股票質(zhì)押 回購”），維護正常市場秩序， 愛護交易各方的合法權(quán)益， 依照中 華人民共和國證券法等相關(guān)法律、法規(guī)、中國證券監(jiān)督治理委 員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會” ）相關(guān)部門規(guī)章、上海證券交易 所（以下簡稱 “上交所”）及中國證券登記結(jié)算有限責任公司 （以 下簡稱“中國結(jié)算” ）相關(guān)業(yè)務規(guī)則及規(guī)定，制定本方法。股票質(zhì)押回購交易及登記結(jié)算業(yè)務適用本方法。 本方法未規(guī) 定的，適用上交所和中國結(jié)算其他相關(guān)業(yè)務規(guī)則及規(guī)定。第二條 股票質(zhì)押回購是指符合條件的資金融入方 （以下簡 稱“融入方”）以所持有

2、的股票或其他證券質(zhì)押，向符合條件的 資金融出方（以下簡稱“融出方” ）融入資金，并約定在以后返 還資金、解除質(zhì)押的交易。第三條 證券公司依照融入方和融出方的托付向上交所綜合 業(yè)務平臺的股票質(zhì)押回購交易系統(tǒng)（以下簡稱“交易系統(tǒng)” ）進 行交易申報。交易系統(tǒng)對交易申報按相關(guān)規(guī)則予以確認，并將成交結(jié)果發(fā) 送中國結(jié)算上海分公司。中國結(jié)算上海分公司依據(jù)上交所確認的成交結(jié)果為股票質(zhì)押回購提供相應的證券質(zhì)押登記和清算交收等業(yè)務處理服務。第四條 證券公司應當建立健全的股票質(zhì)押回購風險操縱 機制，依照相關(guān)規(guī)定和自身風險承受能力確定業(yè)務規(guī)模。上交所據(jù)此對其交易規(guī)模進行前端操縱。第五條融入方、融出方、證券公司各方依

3、照相關(guān)法律法規(guī)、 部門規(guī)章及本方法的規(guī)定，簽署股票質(zhì)押回購交易業(yè)務協(xié)議 （以下簡稱“業(yè)務協(xié)議”）。證券公司代理進行股票質(zhì)押回購交易申報的，應當依據(jù)所 簽署的業(yè)務協(xié)議、基于交易雙方的真實托付進行，未經(jīng)托付 進行虛假交易申報，或者擅自偽造、篡改交易托付進行申報的， 證券公司應承擔全部法律責任，并賠償由此造成的損失。上交所及中國結(jié)算不對業(yè)務協(xié)議的內(nèi)容及效力進行審 查。融入方、融出方、證券公司之間的糾紛，不阻礙上交所依據(jù) 本方法確認的成交結(jié)果，亦不阻礙中國結(jié)算上海分公司依據(jù)上交 所確認的成交結(jié)果差不多辦理或正在辦理的證券質(zhì)押登記及清 算交收等業(yè)務。第二章證券公司交易權(quán)限治理第六條 上交所對參與股票質(zhì)押

4、回購的證券公司實行交易 權(quán)限治理。第七條 證券公司向上交所申請股票質(zhì)押回購交易權(quán)限，應當提交以下材料：（一）業(yè)務申請書；（二）證券經(jīng)紀、證券自營業(yè)務資格證明文件；（三）業(yè)務方案和內(nèi)部治理規(guī)定等相關(guān)文件；（四）業(yè)務協(xié)議和股票質(zhì)押式回購交易風險揭示書 （以下簡稱“風險揭示書”）樣本；（五）業(yè)務和技術(shù)系統(tǒng)預備情況講明；（六）負責股票質(zhì)押回購的高級治理人員與業(yè)務聯(lián)絡人的姓 名及其聯(lián)系方式；（七）上交所要求的其他材料。 證券公司申請材料完備的， 上交所向其發(fā)出確認股票質(zhì)押回 購交易權(quán)限的書面通知。第八條 證券公司能夠向上交所提出申請， 終止股票質(zhì)押回 購交易權(quán)限， 但有待購回或尚未處置完成的股票質(zhì)押回購

5、的情形 除外。第九條 證券公司發(fā)生下列情形之一的， 上交所能夠暫停其 股票質(zhì)押回購交易權(quán)限：（一）違反法律法規(guī)、中國證監(jiān)會部門規(guī)章、本方法、其他 交易、登記結(jié)算業(yè)務規(guī)則及規(guī)定；（二）未盡核查責任， 導致不符合條件的集合資產(chǎn)治理打算 或定向資產(chǎn)治理客戶參與股票質(zhì)押回購；（三）違反本方法的規(guī)定進行違約處置；（四）上交所、中國結(jié)算認定的其他情形。第十條 證券公司發(fā)生下列情形之一的， 上交所能夠終止其 股票質(zhì)押回購交易權(quán)限：（一）嚴峻違反法律法規(guī)、中國證監(jiān)會部門規(guī)章、本方法、 其他交易、登記結(jié)算業(yè)務規(guī)則及規(guī)定；（二）嚴峻違反本方法的規(guī)定進行違約處置；（三）進入風險處置或破產(chǎn)程序；（四）上交所、中國結(jié)算

6、認定的其他情形。第十一條 證券公司能夠在引起被暫停股票質(zhì)押回購交易 權(quán)限的情形消除后，向上交所申請恢復股票質(zhì)押回購交易權(quán)限。第十二條 證券公司被暫停或終止股票質(zhì)押回購交易權(quán)限 的，應當及時向上交所提交業(yè)務處置報告。第三章適當性治理第一節(jié)融入方第十三條融入方是指具有股票質(zhì)押融資需求且符合證券 公司所制定資質(zhì)審查標準的客戶。第十四條證券公司應當建立融入方資質(zhì)審查制度，對融入 方進行盡職調(diào)查，審查內(nèi)容包括資產(chǎn)規(guī)模、信用狀況、風險承受 能力以及對證券市場的認知程度等。證券公司應當以書面或者電子形式記載、留存融入方資質(zhì)審 查結(jié)果。第十五條 證券公司應當向融入方全面介紹股票質(zhì)押回購 規(guī)則，充分揭示可能產(chǎn)生

7、的風險，并要求融入方簽署風險揭示 書。第二節(jié)融出方第十六條 融出方包括證券公司、證券公司治理的集合資產(chǎn) 治理打算或定向資產(chǎn)治理客戶、 證券公司資產(chǎn)治理子公司治理的 集合資產(chǎn)治理打算或定向資產(chǎn)治理客戶。專項資產(chǎn)治理打算參照 適用。第十七條 融出方為集合資產(chǎn)治理打算或定向資產(chǎn)治理客 戶的，應遵守以下規(guī)定：（一）證券公司應核查確認相應資產(chǎn)治理合同及相關(guān)文件明 確可參與股票質(zhì)押回購；（二）從事客戶資產(chǎn)治理業(yè)務的證券公司或其資產(chǎn)治理子公 司（以下統(tǒng)稱“治理人” ）應在資產(chǎn)治理合同等相關(guān)文件中向客 戶充分揭示參與股票質(zhì)押回購可能產(chǎn)生的風險；（三）集合資產(chǎn)治理打算為融出方的， 集合資產(chǎn)治理合同應 約定在股票

8、質(zhì)押回購中質(zhì)權(quán)人登記為治理人；（四）定向資產(chǎn)治理客戶為融出方的， 定向資產(chǎn)治理合同應 約定在股票質(zhì)押回購中質(zhì)權(quán)人登記為定向資產(chǎn)治理客戶或治理 人。第十八條 融入方和融出方經(jīng)證券公司報備上交所后， 方可 參加股票質(zhì)押回購。第四章 業(yè)務協(xié)議第十九條 融出方為證券公司、 證券公司治理的集合資產(chǎn)治 理打算或定向資產(chǎn)治理客戶的， 證券公司應當與融入方簽署 業(yè) 務協(xié)議。融出方為證券公司資產(chǎn)治理子公司治理的集合資產(chǎn)治理打 算或定向資產(chǎn)治理客戶的， 證券公司應當與融入方、 資產(chǎn)治理子 公司簽署三方業(yè)務協(xié)議 。第二十條 業(yè)務協(xié)議應當約定以下內(nèi)容：（一）交易各方的聲明與保證、權(quán)利與義務；（二）融入方、 融出方應遵

9、守證券公司標的證券治理制度確 定的標的證券范圍、質(zhì)押率上限、風險操縱指標等要求；（三）融入方、融出方應約定交易要素、質(zhì)押登記、履約保 障、違約情形及處理等內(nèi)容；（四）融入方、融出方應托付證券公司負責交易申報、 盯市、 違約處置等事宜；（五）業(yè)務協(xié)議必備條款規(guī)定的其他內(nèi)容。第二十一條 融出方是證券公司的， 業(yè)務協(xié)議 應當約定 質(zhì)權(quán)人登記為證券公司；融出方是集合資產(chǎn)治理打算的， 業(yè)務 協(xié)議 應當約定質(zhì)權(quán)人登記為治理人； 融出方是定向資產(chǎn)治理客 戶的，業(yè)務協(xié)議應當約定質(zhì)權(quán)人登記為定向資產(chǎn)治理客戶或 治理人。第二十二條 融入方、 融出方應當在簽訂 業(yè)務協(xié)議 時或 依照業(yè)務協(xié)議的約定在申報交易托付前，協(xié)

10、商確定標的證券 及數(shù)量、初始交易日及交易金額、 購回交易日及交易金額等要素。第五章 交易第一節(jié) 標的證券、回購期限與交易時刻第二十三條 股票質(zhì)押回購的標的證券為上交所上市交易 的 A 股股票或其他經(jīng)上交所和中國結(jié)算認可的證券。標的證券質(zhì)押或處置需要獲得國家相關(guān)主管部門的批準或 備案的，融入方應遵守相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定， 事先辦理相應手續(xù)， 并由證券公司核查確認。第二十四條 股票質(zhì)押回購的回購期限不超過 3 年。第二十五條 股票質(zhì)押回購的交易時刻為每個交易日的 9:30 至 11:30 、13:00 至 15:00 。第二節(jié) 申報類型第二十六條 股票質(zhì)押回購的申報類型包括初始交易申報、 購回交易申

11、報、補充質(zhì)押申報、部分解除質(zhì)押申報、終止購回申 報、違約處置申報。第二十七條 初始交易申報是指融入方按約定將所持標的 證券質(zhì)押，向融出方融入資金的交易申報。第二十八條 購回交易申報是指融入方按約定返還資金、 解 除標的證券及相應孳息質(zhì)押登記的交易申報，包括到期購回申 報、提早購回申報和延期購回申報。業(yè)務協(xié)議 應當約定提早購回和延期購回的條件， 以及上 述情形下購回交易金額的調(diào)整方式。延期購回后累計的回購期限一般不超過 3 年。 第二十九條 補充質(zhì)押申報是指融入方按約定補充提交標 的證券進行質(zhì)押登記的交易申報。第三十條 部分解除質(zhì)押申報是指融出方解除部分標的 證券或其孳息質(zhì)押登記的交易申報。第三

12、十一條 違約處置申報是指發(fā)生約定情形需處置質(zhì)押 標的證券的，證券公司應當按照業(yè)務協(xié)議的約定向上交所提 交違約處置申報，該筆交易進入違約處置程序。第三十二條 終止購回申報是指不再進行購回交易時， 融出 方按約定解除標的證券及相應孳息質(zhì)押登記的交易申報。第三節(jié)托付、申報與成交確認第三十三條證券公司依照融入方、融出方的托付向上交所 提交交易申報，由上交所交易系統(tǒng)確認成交，并發(fā)送成交回報。 融入方、融出方應依照同一指定的證券公司向上交所提交交易申 報。第三十四條 初始交易的申報要素包括：業(yè)務類型、合同編 號、融入方證券賬號及其指定交易單元號、融出方證券賬號及其指定交易單元號、初始交易日、購回交易日、標的證券代碼、標 的證券數(shù)量、初始交易金額等。成交確認內(nèi)容包括：成交編號、申報編號、成交日期和時刻、 初始交易代碼、合同編號、融入方證券賬號及其指定交易單元號、 融出方證券賬號及其指定交易單元號、 初始交易日、購回交易日、 標的證券代碼、標的證券數(shù)量、初始交易成交金額等。第三十五條 購回交易的申報要素包括：業(yè)務類型、合同編 號、融入方證券賬號及其指定交易單元號、 融出方證券賬號及其 指定交易單元號、初始交易日或是補充質(zhì)押日、 初始交易成交編