合同風(fēng)險分析

1、合同風(fēng)險分析（一）由國際環(huán)境和承包商自身原因可能帶來的風(fēng)險 :1. 海外市場風(fēng)險（1）受工程所在國政治、經(jīng)濟、金融、 宗教、自然條件等多因素影響（2）管理慣例和文化差異（3）競爭價中標(biāo)拿項目（5）業(yè)主常指定分包商（6）規(guī)范中常指定業(yè)主青睞的設(shè)備材料2. 承包商原因?qū)е嘛L(fēng)險（1）缺乏對業(yè)主的概念設(shè)計進行深入分析，低估了項目工程量（2）沒有慎重分析合同條件和規(guī)范（3）采用國內(nèi)工程成本估算報價（4）參照國內(nèi)經(jīng)驗實施工程（5）工程分包，由外國設(shè)計公司提供設(shè)計、指定設(shè)備和控制系統(tǒng)等（6）對當(dāng)?shù)厥袌霾粔蚴煜?，低估了項目實施難度（7）為確保工期進度，加大了人機料投入（8）虧損情況下繼續(xù)實施工程（9）變更管理

2、“先做后批”，實施后向業(yè)主提交索賠資料（二）國際工程承包中的風(fēng)險分類：在境外工程項目承包中， 除因承包商自身的原因能夠造成風(fēng)險外， 還有可能 受所在國家、地域不同，政治、經(jīng)濟、文化等方面的外部環(huán)境風(fēng)險對其影響。因 項目周期長、不確定因素多， 各風(fēng)險因素之間相互作用產(chǎn)生影響， 也使得情況更加復(fù)雜。在技術(shù)方面，工程規(guī)模大，功能要求高，需要新技術(shù)，特殊的工藝，特殊的 施工設(shè)備；業(yè)主將工期限制太緊， 承包商資金到位情況。 還有承包商的技術(shù)力量、 施工力量、裝備水平、工程管理，在投標(biāo)報價和工程實施過程中會發(fā)生的失誤在政治方面，承包商同時受到本國和項目所在國兩國的政策和法律的制約。 政府在稅收、 進出口、

3、 外匯管理等方面政策的調(diào)整可能給承包商帶來風(fēng)險。 還有 就是對當(dāng)?shù)胤伞?語言不熟悉，對技術(shù)文件、 工程說明和規(guī)范理解不正確或出錯的現(xiàn)象在國際工程中，以工程所在國的法律作為合同的法律基礎(chǔ)對承包商風(fēng)險很 大。政治風(fēng)險可能有主權(quán)風(fēng)險、戰(zhàn)爭和內(nèi)亂、國有化風(fēng)險。在環(huán)境方面：自然環(huán)境的變化，現(xiàn)場條件復(fù)雜，干擾因素多，施工技術(shù)難度 大，特殊的自然環(huán)境； 還有社會人文環(huán)境包括當(dāng)?shù)厣鐣?wù)條件、 基礎(chǔ)設(shè)施情況、 人文民風(fēng)等貨物運輸順利與否取決于當(dāng)?shù)亟煌ㄇ闆r， 當(dāng)?shù)仫L(fēng)俗習(xí)慣也是項目運作 無法回避的。另外就是經(jīng)濟與市場方面的風(fēng)險， 經(jīng)濟和市場風(fēng)險源于經(jīng)濟環(huán)境和市場環(huán)境 的變化，如匯率和利率的變化， 物價上漲等。

4、比如美元一直是對外承包工程支付 貨幣的首選， 但由于國家外匯政策的調(diào)整， 人民幣兌美元匯率一路飆升， 企業(yè)在 投標(biāo)報價時對人民幣升值的幅度預(yù)料不足， 會讓匯率損失吃掉利潤。 可能的風(fēng)險 付款風(fēng)險、匯率、利率風(fēng)險和市場風(fēng)險。（三）合同風(fēng)險分析根據(jù)FIDIC條款，在EPC合同模式下，合同文件存在缺陷的風(fēng)險由承包商來 承擔(dān)，如果合同文件存在錯誤、遺漏、不一致或者相互矛盾等，業(yè)主不承擔(dān)由此 造成的費用增加和工期延長責(zé)任， 即使是有關(guān)數(shù)據(jù)或資料來自業(yè)主方。 承包商承 擔(dān)的工作范圍越大，承擔(dān)的風(fēng)險就越大。主要的合同條款風(fēng)險有：1）責(zé)任劃分風(fēng)險2）合同價格和支付風(fēng)險3）罰款風(fēng)險4）保函風(fēng)險5）承包商內(nèi)部風(fēng)險

5、一） 業(yè)主資信風(fēng)險業(yè)主是工程的所有者， 是承包商的最重要的合作者。 業(yè)主資信情況對承包商 的工程施工和工程的影響有如下幾方面：1業(yè)主的經(jīng)濟情況變化； 2業(yè)主的信譽差，不誠實，有意拖欠工程款，或?qū)Τ邪痰暮侠淼乃髻r要 求不作答復(fù)，或拒不支付。3業(yè)主為了達(dá)到不支付，或少支付工程款的目的，在工程中苛刻刁難承包商，濫用權(quán)力，施行罰款或扣款。4. 業(yè)主經(jīng)常改變主意，如改變設(shè)計方案、實施方案，打亂工程施工秩序, 但又不愿意給承包商以補償?shù)取?承包商的風(fēng)險管理在任何經(jīng)濟活動中，我們的主要目的是取得盈利，但是去的利潤必然要承擔(dān) 相應(yīng)的風(fēng)險。一般風(fēng)險應(yīng)與盈利機會同時存在，并成正比。從財務(wù)的角度，風(fēng)險 和盈利機會

6、可由下圖表示。風(fēng)險程度'風(fēng)險和贏利機會的關(guān)系由于承包工程的特點和建筑市場的激烈競爭， 承包工程風(fēng)險很大，范圍很廣, 是造成承包商失敗的主要原因。承包商風(fēng)險管理的任務(wù)主要有如下幾方面：1. 在合同簽訂前對風(fēng)險作全面分析和預(yù)測。2. 對風(fēng)險進行有效的對策和計劃，即考慮任何規(guī)避風(fēng)險，如果風(fēng)險發(fā)生應(yīng) 采取什么措施予以防止，或降低它的不利影響，為風(fēng)險作組織、技術(shù)、資金等方 面的準(zhǔn)備。3. 在合同實施對可能發(fā)生，或?qū)σ呀?jīng)發(fā)生的風(fēng)險進行有效的控制。(4) 在風(fēng)險發(fā)生時進行有效的決策，對工程施工進行有效的控制，保證工程 順利實施。三) 承包合同風(fēng)險的種類1. 合同中明確規(guī)定的承包商應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險一般2合

7、同條文不全面， 不完整， 沒有將合同雙方的責(zé)權(quán)利關(guān)系全面表達(dá)清楚， 沒有預(yù)計到合同實施過程中可能發(fā)生的各種情況。3合同條文不清楚，不細(xì)致，不嚴(yán)密。4發(fā)包商為了轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險提出單方面約束性的、過于苛刻的、責(zé)權(quán)利不平衡 的合同條款。5其他對承包商苛刻的要求，如要承包商大量墊資承包，工期要求太緊， 超過常規(guī)，過于苛刻的質(zhì)量要求等。四）合同風(fēng)險分析的影響因素 合同風(fēng)險分析主要依靠如下幾方面因素： 1承包商對環(huán)境狀況的了解程度。 2招標(biāo)文件的完備程度和承包商對招標(biāo)文件分析的全面程度、詳細(xì)程度和 正確性。3對業(yè)主和工程師資信和意圖了解的深度和準(zhǔn)確性。4對引起風(fēng)險的各種因素的合理預(yù)測和預(yù)測的準(zhǔn)確性。5做標(biāo)期的長

8、短。要實現(xiàn)合同管理的目標(biāo)， 在簽訂和實施合同時必須考慮到雙方的利益， 達(dá)到 公平合理。五）合同風(fēng)險對策措施的選擇在合同的形成過程中， 上述這些針對風(fēng)險的措施的選擇不僅有時間上的先后 次序，而且有不同的優(yōu)先級別，一般考慮這個問題的優(yōu)先次序如下： 1技術(shù)、經(jīng)濟和組織的措施。這是在合同簽訂前首先考慮的對待風(fēng)險的措 施。特別對合同明確規(guī)定的一些風(fēng)險。2購買保險。這是由業(yè)主指定的。它不能排除風(fēng)險，但可以部分地轉(zhuǎn)移由 保險合同限定的風(fēng)險。3采用合伙或分包措施。 4報價中提高不可預(yù)見風(fēng)險費，5. 通過合同談判，修改合同條件，主要有： （1）合同談判是在投標(biāo)后，簽約前，在時間上比較滯后； （2）談判的結(jié)果是不

9、確定的，可能談不成，可能雙方都要作讓步。而這主 動權(quán)常常在于業(yè)主。所以在投標(biāo)中不能對它寄予太高的期望。6. 通過索賠彌補風(fēng)險損失。 但索賠本身是有很大風(fēng)險的， 而且在合同執(zhí)行過 程中進行，所以在合同簽訂前不能寄希望于索賠。（四）國際工程承包風(fēng)險的防范措施 國際工程承包是一項高風(fēng)險的業(yè)務(wù) ,除以上提到的風(fēng)險外 , 還會因項目差別產(chǎn) 生許多未知的風(fēng)險，具體措施有 :1. 要提高風(fēng)險管理意識，建立風(fēng)險防范體系。如果企業(yè)的風(fēng)險管理意識淡薄 , 不能對風(fēng)險進行很好的分析和控制 , 必然會使企業(yè)蒙受巨大的經(jīng)濟損失。2. 要增強風(fēng)險識別和分析能力。風(fēng)險管理的前提是風(fēng)險的識別 , 國際工程自 身和其外部環(huán)境的

10、紛雜性給風(fēng)險識別帶來許多困難 , 對于承包商來說 ,已知的風(fēng) 險可以預(yù)防 , 未知的風(fēng)險就可怕了。對風(fēng)險的識別和分析必須盡量做到全面、詳 細(xì)、準(zhǔn)確。只有正確識別和分析風(fēng)險 , 才能夠主動找到適當(dāng)有效的方法進行處理。3. 實行風(fēng)險回避、預(yù)防和減輕。如發(fā)生極其嚴(yán)重的政治風(fēng)險 , 或者是業(yè)主的 資金鏈出現(xiàn)問題等 ,則應(yīng)考慮實行風(fēng)險回避對策。 如果風(fēng)險可控或不嚴(yán)重 , 則應(yīng)考 慮采用風(fēng)險預(yù)防和減輕對策。4. 實行項目經(jīng)理負(fù)責(zé)制。聘用專業(yè)的項目經(jīng)理 ,簽訂項目責(zé)任書 ,明確各方權(quán) 利和義務(wù)。5. 使用金融工具降低匯兌風(fēng)險。 當(dāng)前我們可以用遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)、 保理業(yè)務(wù)、 外匯掉期、應(yīng)收賬款買斷等多種金融工具

11、來規(guī)避匯率風(fēng)險 , 從而有效降低匯率風(fēng) 險和匯兌成本。6. 保險是風(fēng)險轉(zhuǎn)移的有效途徑。在工程實施的不同階段 , 積極選擇人員、工 程、設(shè)備以和運輸?shù)扰c施工有著密切相關(guān)的各種保險 , 不僅起到有效防范風(fēng)險的 作用, 甚至可以通過索賠得到額外的收益。7. 有意識融入當(dāng)?shù)厣鐣黾颖就猎乇壤?通過采取與當(dāng)?shù)毓?yīng)商和當(dāng)?shù)毓?司的合作方式 ,盡量地雇傭本地工程技術(shù)人員與勞工 , 增加當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)人數(shù)等成系 列提高本土元素的做法 ,不僅增強了政府對承包商的信任度 , 也降低了不同政黨 和媒體的負(fù)面攻擊 , 并且起到了有效規(guī)避社會風(fēng)險的作用。三有關(guān)成本和工期的計算對該工程成本的計算， 我采用的是月初借款， 月

12、末還款的方式， 即一借一還。開工前先支付10%的預(yù)付款，月末支付扣除保留金外的工程款項，直到工程款的支付達(dá)到合同價款的50%為止。貸款利息采用年利率9%,即0.75%的月利支付借款利息。根據(jù)項目合同價和預(yù)算價格的規(guī)定，每個月應(yīng)支出的金額如下表:月 類、數(shù)一月二月三月四月合同價1500125012501000預(yù)算價144012001200960根據(jù)計算，其每個月借還款的過程如下: 資、金月情況 數(shù)月初貸款數(shù)額(力美兀)月末業(yè)主支付(力美兀)月末余款(力美兀)一月1440500=9401500X( 1 5%=14251425 940 X(1+0.75%)=477.95二月1200 477.95=7

13、22.052500 5001425=575575 722.05 X(1+0.75%)=-152.47三月120000四月96000其中二月末沒能還清其月初借款，剩下的-152.47萬美元留到竣工結(jié)束后在一并還回去利息計算如下:3月到竣工結(jié)束應(yīng)還本利和為：1200 X( 1+0.75%) A2=1218.07萬美元4月到竣工結(jié)束應(yīng)還本利和為：960X( 1 + 0.75%) =967.2萬美元2月末未還清借款到竣工結(jié)束后的本利和為：152.47 X (1+0.75%)八3=155.93可盈利數(shù)額為：2500- 1218.07 967.2 155.93=158.8 萬美元現(xiàn)金流量圖和橫道圖如下:9

14、 / 99-101月末I 144012003H末J 12004月末單位：萬蓋元本工程現(xiàn)金流量圖在費用的支出中，主要有人工費、材料費和機械費。其中各個費用中，又包 括了基礎(chǔ)、主體和其他部分的費用，其費用計算分別如下：總?cè)斯べM占整體比例為：800- 5000=16%其中基礎(chǔ)費用為：4800X 39%< 16%=230.4萬美元主體費用為：4800X 50%< 16%=384&美元其他部分費用為：4800 X 20%X 16%=153.6萬美元總材料費占整體比例為：3000-5000=60% 其中基礎(chǔ)費用為：4800X 30%X 60%=864&美元主體費用為：4800X

15、 50%X 60%=1440萬美元其他部分費用為：4800 X 20%X 60%=576萬美元 機械費占整體比例為：500-5000=10%其中基礎(chǔ)費用為：4800X 30%X 10%=144&美元主體費用為：4800X 50%X 10%=24（萬美元其他部分費用為：4800 X 20%X 10%=96& 美元合同工期中分部工程比例預(yù)算中分部工程比例月數(shù) 施工 內(nèi)容 1月2月3月4月612182430612182430612182430612182430基礎(chǔ)主體其他工作月數(shù) 施工 內(nèi)容1月2月3月4月612182430612182430612182430612182430基礎(chǔ)主

16、體其他 工作四.結(jié)論通過分析，工程的合同工期和預(yù)算工期一致， 在工期上不存在太大風(fēng)險。但 是在實施中要注意當(dāng)?shù)氐淖匀画h(huán)境， 天氣條件等在實際工程中的影響。工程實施 中也許會發(fā)生的過程延期，或者趕工的情況，綜合考慮最終的工期是否滿足雇主 要求。在資金問題上，資金是100%自籌資金，而且到位率只有50%，并且是按月 支付工程款，所以在該方面有一定風(fēng)險，其境內(nèi)的水、電、通訊等費用高，實質(zhì) 工程外的支出也許會較大， 在決策階段還應(yīng)該認(rèn)真分析工程所在地的發(fā)生通貨膨 脹的概率。 還有海關(guān)的關(guān)稅對工程的影響。 而在本工程中， 出了工程所在國經(jīng)濟 基礎(chǔ)較差外，它的政治穩(wěn)定，宏觀經(jīng)濟也很穩(wěn)定，有較低的通貨膨脹率，穩(wěn)定的