V4_個股期權(quán)測試題庫-基礎(chǔ)知識部分分解

1、個股期權(quán)知識測試題庫-基礎(chǔ)知識部分使用說明：1 .本題庫及參考答案為測試投資者對期權(quán)知識的理解之目的，僅供會員參考使用。2 .會員用于個人投資者培訓測試的試卷，題目來源、難度、數(shù)量以及測試次數(shù)由會員自行掌握，可抽取本題庫中的部分題目，也可以自行出題組成測試卷使用，但每張試卷的題目數(shù)量建議不少于10題。同時，相關(guān)考卷應當留存?zhèn)洳椤? .使用本題庫題目組織的測試，不代表本所對投資者投資能力、知識水平等的評價，也不具 有任何認證效果。單項選擇題1. 1973年（）的成立標志著真正有組織的期權(quán)交易時代的開始。A. CBOTB. CMEC. CBOED. LME2.（）是最早出現(xiàn)的場內(nèi)期權(quán)合約。A.股票

2、期權(quán)B.商品期權(quán)C.期貨期權(quán)D.股指期權(quán)3 .全球最大的股票期權(quán)交易中心是（）。A.韓國B.美國C.香港D.新加坡4 .（）是亞洲最活躍的股票期權(quán)市場。A.香港B.澳大利亞C.日本D.韓國5.期權(quán)交易，是（）的買賣。A.標的資產(chǎn)B.權(quán)利C.權(quán)力D.義務6.期權(quán)，也稱為選擇權(quán)，期權(quán)（）擁有選擇權(quán)。A.賣方B.買方C.不確定D.賣方與買方商議確定7.在期權(quán)交易中，期權(quán)買方為獲得相應權(quán)利，必須將（）付給期權(quán)賣方。A.權(quán)利金B(yǎng). 保證金C.實物資產(chǎn)D.標的資產(chǎn)8 .下列不屬于期權(quán)交易特點的是（）。A.權(quán)利不對等B.義務不對等C.收益和風險不對等D.買賣雙方都需支付保證金9 .期權(quán)，也稱為選擇權(quán)。當期權(quán)

3、買方選擇行權(quán)時，賣方（）。A.必須履約B.與買方協(xié)商是否履約C.可以違約D.不確定10 .下列關(guān)于期權(quán)的描述，不正確的是 （）。A.期權(quán)是一種能在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數(shù)量的某特定資產(chǎn)的 權(quán)利B.期權(quán)的買方要付給賣方一定數(shù)量的權(quán)利金C.期權(quán)買方到期應當履約，不履約需繳納罰金D.期權(quán)買方在未來買賣標的物的價格是事先規(guī)定好的11 .投資者出售某只股票的買權(quán)，就具備 （）。A.按約定價格買入該只股票的權(quán)利B.按約定價格賣出該只股票的權(quán)利C.按約定價格買入該只股票的義務D.按約定價格賣出該只股票的義務12 .按照（）分類，期權(quán)可以分為美式期權(quán)與歐式期權(quán)。A.交易場所不同B.合約標的物不

4、同C.買方執(zhí)行期權(quán)時擁有的買賣標的物權(quán)利的不同D.買方執(zhí)行期權(quán)時對行權(quán)時間規(guī)定的不同13 .以下關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是（）。A.期權(quán)賣方承擔風險，履行買方提出的執(zhí)行期權(quán)的義務B.期權(quán)的賣方可以根據(jù)市場情況靈活選擇是否行權(quán)C.權(quán)利金一般于期權(quán)到期日交付D.期權(quán)的交易對象并不是標準化合約14 .按照買方權(quán)利的不同，期權(quán)可分為 （）。A.認購期權(quán)和認沽期權(quán)B.現(xiàn)貨期權(quán)和遠期期權(quán)C.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)D.遠期期權(quán)和期貨期權(quán)15 .張三預計恒生指數(shù)將上漲，那么張三可能進行的操作是（）。A.買入恒生指數(shù)期權(quán)的認購期權(quán)B.賣出恒生指數(shù)期權(quán)的認購期權(quán)C.買入恒生指數(shù)期權(quán)的認沽期權(quán)D.賣出恒生指數(shù)16 .

5、當前A股票的價格為9元每股，預計股票價格為（）元每股時，投資者可以選擇買入 認購期權(quán)。A. 9B. 8C. 7D. 1517 .當前A股票的價格為9元每股，投資者買入一份認購期權(quán)，合約中約定期權(quán)的行權(quán)價 格為12元，股票價格為（）元每股時，期權(quán)買入者會選擇行使期權(quán)。A. 5B. 8C. 7D. 1518 .認購期權(quán)，是指期權(quán)權(quán)利方有權(quán)在將來某一時間以（）買入合約標的的期權(quán)合約。A.買賣雙方約定價格B.行權(quán)價格C.將來某一時間合約標的的價格D.期權(quán)權(quán)利方指定價格19 .認購期權(quán)，是指期權(quán)權(quán)利方有權(quán)在將來某一時間以行權(quán)價格（）合約標的的期權(quán)合約。A. 買入B.賣出C.買入或賣出D.可能賣出20 .

6、投資者在9月2日簽訂了一份12月31日到期的期權(quán)合約：如果將來標的物價格高于 $5, 該投資者會選擇執(zhí)行。那么該期權(quán)合約為（）。A.認購期權(quán)B.認沽期權(quán)C.無法確定D.可能為認購期權(quán)21 .當前A股票的價格為9元每股，投資者買入一份認沽期權(quán)，合約中約定期權(quán)的行權(quán)價 格為12元，股票價格為（）元每股時，期權(quán)買入者會選擇行使期權(quán)。A. 14B. 15C. 17D. 722 .下列不等同于認購期權(quán)的有 （）。A.買方期權(quán)B.買權(quán)C.認沽期權(quán)D.買入選擇權(quán)23 .下列關(guān)于認沽期權(quán)的描述，正確的是 （）。A.認購期權(quán)又稱認沽期權(quán)B.買進認沽期權(quán)所面臨的最大可能虧損是權(quán)利金C.認沽期權(quán)又稱為認購期權(quán)D.當

7、認沽期權(quán)的行權(quán)價格低于當時的標的物價格時，應執(zhí)行期權(quán)24 .投資者目前持有 A股票，當前A股票價格為20,投資者擔心未來股票價格下跌，投資 者可能采取的措施為（）。A.買入認沽期權(quán)或買入認購期權(quán)B.買入認購期權(quán)或賣出認購期權(quán)C.賣出認購期權(quán)或買入認沽期權(quán)D.賣出認沽期權(quán)或賣出認購期權(quán)25 .投資者在9月2日簽訂了一份12月31日到期的期權(quán)合約：只有標的物價格低于$5,該 投資者才會行權(quán)，且只能在到期日行權(quán)。那么該期權(quán)合約為（）。A.歐式認購期權(quán)B.歐式認沽期權(quán)C.美式認購期權(quán)D.美式認沽期權(quán)26 .關(guān)于期權(quán)交易中，保證金繳納情況，敘述正確的是（）。A.買賣雙方均必須繳納保證金B(yǎng).買賣雙方均不強

8、制繳納保證金C.賣方必須繳納保證金，買方無需繳納保證金D.賣方無需繳納保證金，買方必須繳納保證金27 .期權(quán)按內(nèi)在價值來分，不包括 （）。A.實值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.認購期權(quán)28 .認購期權(quán)的行權(quán)價格高于標的物的市場價格，這種期權(quán)稱為（）期權(quán)。A.實值B.虛值C.平值D.不確定29 .認購期權(quán)的行權(quán)價格等于標的物的市場價格，這種期權(quán)稱為（）期權(quán)。A.實值B.虛值C.平值D.不確定30 .認沽期權(quán)的行權(quán)價格低于標的物的市場價格，這種期權(quán)稱為（）期權(quán)。A.實值B.虛值C.平值D.不確定31 .認沽期權(quán)的行權(quán)價格等于標的物的市場價格，這種期權(quán)稱為（）期權(quán)。A.實值B.虛值C.平值D.不確

9、定32 .以下說法正確的是（）。A.當期權(quán)的行權(quán)價格等于標的物的市場價格時，為平值期權(quán)；B.當期權(quán)的行權(quán)價格高于標的物的市場價格時，為實值期權(quán)；C.當期權(quán)的行權(quán)價格低于標的物的市場價格時，為虛值期權(quán)；D.當認購期權(quán)的行權(quán)價格高于標的物的市場格時，為實值期權(quán)。33 .認購期權(quán)的行權(quán)價格遠遠低于標的物的市場價格，這種期權(quán)稱為（）期權(quán)。A.實值B.虛值C.深度實值D.深度虛值34 .期權(quán)的買方在支付了權(quán)利金后，便取得了在未來某特定時間買入或賣出某特定商品的權(quán)禾L "在未來某牛I定時間”是指（）。A.只能是期權(quán)合約到期日這一天B.合約到期日之前的任何一天C.交易所規(guī)定可以行使權(quán)利的那一天D.

10、合約到期日或到期之前的任何一個交易日35 .關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是 （）。A.交易發(fā)生后，賣方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利B.交易發(fā)生后，買方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利C.買賣雙方均需繳納權(quán)利金D.買賣雙方均不需繳納保證金36 .對期權(quán)權(quán)利金的表述錯誤的有（）。A.是買方面臨的最大可能的損失（不考慮交易費用）B.是行權(quán)價格一個固定的比率C.是期權(quán)的價格D.是買方必須負擔的費用37 .關(guān)于期權(quán)交易，下列敘述錯誤的是（）。A.期權(quán)買方想獲得權(quán)利必須向賣方支付一定數(shù)量的權(quán)利金B(yǎng).期權(quán)買方取得的權(quán)利是未來的C.期權(quán)買方可以買進標的物，但不可以賣出標的物D.買方僅承擔有限風險，但卻擁有巨大的獲利

11、潛力38 .期權(quán)的行權(quán)價格是指（）。A.期權(quán)成交時標的資產(chǎn)的市場價格B.買方行權(quán)時標的資產(chǎn)的市場價格C.期權(quán)合約的價格D.買方行權(quán)時買入或賣出股票的價格39 .認購期權(quán)的多頭（）。A.擁有買權(quán)，支付權(quán)利金B(yǎng).履行義務，獲得權(quán)利金C.擁有賣權(quán)，支付權(quán)利金D.履行義務，獲得權(quán)利金40 .認購期權(quán)的空頭（）。A.擁有買權(quán)，支付權(quán)利金B(yǎng).履行義務，獲得權(quán)利金C.擁有賣權(quán)，支付權(quán)利金D.履行義務，支付權(quán)利金41.認沽期權(quán)的多頭（）A.擁有買權(quán)，支付權(quán)利金B(yǎng).履行義務，獲得權(quán)利金C.擁有賣權(quán)，支付權(quán)利金D.履行義務，支付權(quán)利金42.認沽期權(quán)的空頭（）。A.擁有買權(quán)，支付權(quán)利金B(yǎng).履行義務，支付權(quán)利金C.擁

12、有賣權(quán)，支付權(quán)利金D.履行義務，獲得權(quán)利金43.期權(quán)的價值為（）。A.時間價值+內(nèi)在價值B.時間價值-內(nèi)在價值C.內(nèi)在價值-時間價值D.內(nèi)在價值與時間價值中最大者44 .（）是指期權(quán)距離到期日所剩余的價值。A.時間價值B.期權(quán)收益C.期權(quán)損失D.內(nèi)在價值45 .（）可以描述為，對于期權(quán)持有者，如果立即行權(quán)，所能獲得的收益。A.時間價值B.期權(quán)收益C.期權(quán)損失D.內(nèi)在價值46 .在到期日之前，期權(quán)具有（）。A.只有內(nèi)在價值B.同時具有內(nèi)在價值和時間價值C.只有時間價值D.沒有價值47 .在到期日當天，期權(quán)具有（）。A.只有內(nèi)在價值B.同時具有內(nèi)在價值和時間價值C.只有時間價值D.沒有價值1822

13、48 .投資者持有一份股票認購期權(quán)，行權(quán)價格為20元，如果當前期權(quán)的標的股票價格為元。那么該期權(quán)合約的內(nèi)在價值為（）。A. 2B. 0C. -2D.無法確定49 .投資者持有一份股票認購期權(quán)，行權(quán)價格為20元，如果當前期權(quán)的標的股票價格為元。那么該期權(quán)合約的內(nèi)在價值為（）。A. 2B. 0C. -2D.無法確定50 .投資者持有一份股票認沽期權(quán)，行權(quán)價格為20元，如果當前期權(quán)的標的股票價格為18元。那么該期權(quán)合約的內(nèi)在價值為（）。A. 2B. 0C. -2D.無法確定51 .投資者持有一份股票認沽期權(quán)，行權(quán)價格為20元，如果當前期權(quán)的標的股票價格為22元。那么該期權(quán)合約的內(nèi)在價值為（）。A.

14、2B. 0C. -2D.無法確定52 .權(quán)證合約是（）A.標準化合約B.非標準化合約C.在交易所制定的合約D.投資者之間的合約53 .期貨合約中需要交納保證金的是期貨的（）A.買方B.賣方C.雙方均需繳納保證金D.其中一方繳納即可54 .投資者只需要付出少量的權(quán)利金，就能分享標的資產(chǎn)價格變動帶來的收益。描述的是期權(quán)的（）功能。A.杠桿功能B.有限損失性C.風險轉(zhuǎn)移D.有限收益性55 .買入股票認購期權(quán)：收益無限，損失有限，最大損失為（）。A. 權(quán)利金B(yǎng). 不確定C.無限D(zhuǎn).簽訂期權(quán)合約時，期權(quán)合約標的股票的初始價格56 .買入股票認沽期權(quán)：收益有限，股價跌到0元時收益最大；損失有限，最大損失為

15、（）。A. 權(quán)利金B(yǎng). 不確定C.無限D(zhuǎn).簽訂期權(quán)合約時，期權(quán)合約標的股票的初始價格57 .期權(quán)可以成為套期保值工具，幫助投資者規(guī)避現(xiàn)有資產(chǎn)的投資風險。描述的是期權(quán)的（）功能。A.杠桿功能B.有限損失性C.風險轉(zhuǎn)移D.有限收益性58 .（）指單張期權(quán)合約對應的標的證券（股票或ETF）的數(shù)量。A.合約單位B.合約數(shù)量C.股票數(shù)量D.合約價值59 .股票價格越高，股票認購期權(quán)的期權(quán)價值（）A.越 iWjB.越低C.不變D.無法確定60 .行權(quán)價格越低，股票認購期權(quán)的期權(quán)價值（）A.越 iWjB.越低C.不變D.無法確定61 .波動越大，股票認購期權(quán)的期權(quán)價值（）A.越 iWjB.越低C.不變D.無

16、法確定62 .標的證券價格越低，股票認沽期權(quán)的期權(quán)價值（）A.越 iWjB.越低C.不變D.無法確定63 .行權(quán)價格越高，股票認沽期權(quán)的期權(quán)價值（）A.越 iWjB.越低C.不變D.無法確定64 .波動越大，股票認沽期權(quán)的期權(quán)價值（）A.越 iWjB.越低C.不變D.無法確定65 .影響個股期權(quán)價值的影響因素不包括（）A.股票價格B.行權(quán)價格C. 波動率D.期貨價格66.下列哪項不是期權(quán)交易的風險（）。A.市場風險B.交割風險C. 保證金風險D. 匯率風險67 .臨近到期日時買入嚴重虛值期權(quán)，到期日如果期權(quán)沒有處于（）狀態(tài)，投入的資金將全 部虧損。A. 實值B. 虛值C. 平值D.實值或平值6

17、8 .期權(quán)賣方保證金如果不能及時補交，將會被（）。A.繼續(xù)保持B.強行平倉C.協(xié)議平倉D.暫停交易69 .保證金風險是期權(quán)（）的風險。A. 買方B. 賣方C. 買賣雙方D.券商70 .下列哪項不是期貨和期權(quán)的區(qū)別（）A.權(quán)利和義務不同B. 保證金不同C.盈虧特點不同D.期貨合約不是標準化合約多選題1 .按期權(quán)交易內(nèi)容的不同，期權(quán)分為（）。A. 認購期權(quán)B. 認沽期權(quán)C. 美式期權(quán)D. 歐式期權(quán)2 .按期權(quán)交割時間劃分，期權(quán)分為（）。A. 認購期權(quán)B. 認沽期權(quán)C. 美式期權(quán)D. 歐式期權(quán)3 .個股期權(quán)按內(nèi)在價值來分，可以分為（）。A. 實值期權(quán)B. 虛值期權(quán)C. 平值期權(quán)D. 認購期權(quán)4 .下

18、列（）情況時，該期權(quán)為實值期權(quán)。A.當認購期權(quán)的行權(quán)價格低于當時的標的資產(chǎn)的市場價格時B.當認購期權(quán)的行權(quán)價格高于當時的標的資產(chǎn)的市場價格時C.當認沽期權(quán)的行權(quán)價格高于當時的標的資產(chǎn)的市場價格時D.當認沽期權(quán)的行權(quán)價格低于當時的標的資產(chǎn)的市場價格時5 .影響期權(quán)價格的主要因素有 （）。A. 標的物價格及行權(quán)價格B. 標的物價格波動率C. 距到期日前剩余時間D. 無風險利率6 .下面對影響期權(quán)價格的因素描述正確的有（）。A. 行權(quán)價格與標的物市場價格的相對差額決定了內(nèi)在價值和時間價值的大小B. 其他條件不變的情況下，標的物價格的波動越大，期權(quán)價格就越高C.其他條件不變的情況下，期權(quán)有效期越長，時間價值就越大D.當利率提高時，期權(quán)的價值就會減少7 .當預測股票價格將下跌，下列期權(quán)