行政事業(yè)單位會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理

1、行政事業(yè)單位會(huì)計(jì)，財(cái)務(wù)管理行政事業(yè)單位會(huì)計(jì)一. 行政事業(yè)單位會(huì)計(jì)的特點(diǎn) 行政事業(yè)單位會(huì)計(jì)的特點(diǎn)是相對(duì)于企業(yè)會(huì)計(jì)而言。主要 包括：1. 會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)以收付實(shí)現(xiàn)制為主。行政單位會(huì)計(jì)核算 以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)；事業(yè)單位會(huì)計(jì)核算一般采用收付實(shí)現(xiàn) 制，但經(jīng)營(yíng)性收支業(yè)務(wù)核算可以采用權(quán)責(zé)發(fā)生制。企業(yè)以權(quán) 責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。2. 會(huì)計(jì)要素分為五大類。行政事業(yè)單位會(huì)計(jì)要素分為五 大類。即資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)、收入和支出。其會(huì)計(jì)等式為 資產(chǎn)=負(fù)債+凈資產(chǎn)，資產(chǎn)+支出=負(fù)債+凈資產(chǎn)+收入。 企業(yè)會(huì)計(jì)要素包括資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和 利潤(rùn)。3. 某些具體業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算不同于企業(yè)會(huì)計(jì)，主要

2、如固 定資產(chǎn)不計(jì)提折舊，購(gòu)入固定資產(chǎn)記錄“雙分錄” （即借記 “事業(yè)支出”等科目，貸記“銀行存款”等科目，同時(shí)借記 “固定資產(chǎn)”科目，貸記“固定基金”科目）等。4. 會(huì)計(jì)報(bào)表較為簡(jiǎn)單，主要包括資產(chǎn)負(fù)債表和收入支出 表。由于行政事業(yè)單位一般在月末不結(jié)賬，其資產(chǎn)負(fù)債表月 報(bào)的平衡等式通常為“資產(chǎn)+支出=負(fù)債+凈資產(chǎn)+收入”這是不同于企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表之處。行政事業(yè)單位收付實(shí)現(xiàn)制下的收入支出表，也與權(quán)責(zé)發(fā)生制下的企業(yè)利潤(rùn)表存在顯著 差異。二. 資產(chǎn)（一）應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng) :事業(yè)單位的應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)應(yīng)當(dāng)按照 實(shí)際發(fā)生數(shù)額記賬，不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。（二）存貨1. 事業(yè)單位隨買隨用的零星辦公用品，可以在購(gòu)入時(shí)直接

3、列作當(dāng)期支出，不作為存貨核算。借：事業(yè)支出【專業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)】 、經(jīng)營(yíng)支出【經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù) 活動(dòng)】貸 :銀行存款2. 事業(yè)單位購(gòu)入自用材料，應(yīng)當(dāng)以購(gòu)價(jià)、運(yùn)雜費(fèi)及相關(guān)稅 費(fèi)等作為材料入賬價(jià)格。購(gòu)入自用材料并已驗(yàn)收入庫(kù)，借記 “材料”科目，貸記“銀行存款”等科目。領(lǐng)用出庫(kù)時(shí)，借 記“事業(yè)支出”等科目，貸記“材料”科目。3. 事業(yè)單位的材料，發(fā)生盤(pán)盈、盤(pán)虧等情況：（1）盤(pán)虧:借：事業(yè)支出【專業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)】 、經(jīng)營(yíng)支出 【經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)】 貸：材料（ 2）盤(pán)盈 :借：材料 貸：事業(yè)支出、經(jīng)營(yíng)支出（三）對(duì)外投資1. 以貨幣資金的方式對(duì)外投資，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際支付的款 項(xiàng)記賬。以實(shí)物或無(wú)形資產(chǎn)的方式對(duì)外投資，應(yīng)當(dāng)按照評(píng)估確

4、認(rèn)的價(jià)值記賬。事業(yè)單位購(gòu)入各種債券形成的對(duì)外投資：借：對(duì)外投資【實(shí)際支付的款項(xiàng)】 貸：銀行存款 同時(shí)借：事業(yè)基金一般基金 貸：事業(yè)基金投 資基金2. 投資期內(nèi)實(shí)際取得的利息、紅利等各項(xiàng)投資收益借：銀行存款 貸：其他收入3. 到期收回或出售借：銀行存款其他收入【差額】貸：對(duì)外投資其他收入【差額】同時(shí)，調(diào)整事業(yè)基金的明細(xì)科目。借：事業(yè)基金投資基金 貸：事業(yè)基金一 般基金（四）固定資產(chǎn)1. 事業(yè)單位的固定資產(chǎn)是指使用年限在一年以上，單位價(jià) 值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上，并在使用過(guò)程中基本保持原來(lái)物質(zhì)形 態(tài)的資產(chǎn)。包括房屋和建筑物、專用設(shè)備、一般設(shè)備、文物 和陳列品、圖書(shū)、其他固定資產(chǎn)等。單位價(jià)值雖然未達(dá)到規(guī)

5、定標(biāo)準(zhǔn)，但使用時(shí)間在一年以上的大批同類資產(chǎn)，作為固定資產(chǎn)核算。事業(yè)單位固定資產(chǎn)不計(jì)提折舊。2. 會(huì)計(jì)核算（1）購(gòu)入、有償調(diào)入固定資產(chǎn)時(shí)，借：事業(yè)支出 【結(jié)余資金購(gòu)置】 專用基會(huì)修購(gòu)基金 【修購(gòu)基金購(gòu)置】 ?？钪С?【撥入專款購(gòu)置】貸：銀行存款同時(shí)，借記“固定資產(chǎn)”科目，貸記“固定基金”科目。（2）接受捐贈(zèng)、盤(pán)盈的固定資產(chǎn)，借記“固定資產(chǎn)”科 目，貸記“固定基金”科目。（3）報(bào)廢的固定資產(chǎn)，借記“固定基金”科目，貸記“固 定資產(chǎn)”科目。事業(yè)單位固定資產(chǎn)毀損、報(bào)廢、出售等處置 過(guò)程中取得的收入扣除發(fā)生的支出后的凈額，報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)不需 上繳的，列入專用基金中的修購(gòu)基金。（五）無(wú)形資產(chǎn)1. 增加無(wú)形資產(chǎn)核

6、算 :事業(yè)單位購(gòu)入的無(wú)形資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)以 實(shí)際成本作為入賬價(jià)值。自行開(kāi)發(fā)的無(wú)形資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)以開(kāi)發(fā) 過(guò)程中實(shí)際發(fā)生的支出作為入賬價(jià)值。2. 攤銷 :事業(yè)單位的無(wú)形資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)予以合理攤銷。不實(shí)行 內(nèi)部成本核算的事業(yè)單位，應(yīng)當(dāng)在取得無(wú)形資產(chǎn)時(shí)，將其成 本予以 一次 性攤銷，借記“事業(yè)支出”科目，貸記“無(wú)形 資產(chǎn)”科目。實(shí)行內(nèi)部成本核算的事業(yè)單位，應(yīng)當(dāng)在無(wú)形資產(chǎn)的受益期內(nèi) 分期 平均攤銷， 按照攤銷額， 借記“經(jīng)營(yíng)支出” 科目， 貸記“無(wú)形資產(chǎn)”科目。3. 減少無(wú)形資產(chǎn) :事業(yè)單位向外轉(zhuǎn)讓已入賬的無(wú)形資產(chǎn) 的所有權(quán)，取得的轉(zhuǎn)讓收入，借記“銀行存款”科目，貸記 “事業(yè)收入”科目；同時(shí)，結(jié)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)的成本（或

7、攤 余成本），借記“事業(yè)支出其他費(fèi)用”科目，貸記“無(wú) 形資產(chǎn)”科目。三. 負(fù)債（一）借入款項(xiàng) :事業(yè)單位的借入款項(xiàng)， 是指事業(yè)單位從財(cái)政 部門、上級(jí)主管部門、金融機(jī)構(gòu)借入的有償使用的款項(xiàng)。其 核算特點(diǎn)在于：一般不預(yù)計(jì)利息支出，實(shí)際支付利息時(shí)，為 開(kāi)展專業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)及其輔助活動(dòng)而借入的款項(xiàng)所發(fā)生的利 息，計(jì)入事業(yè)支出，為開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而借入的款項(xiàng)所發(fā)生的 利息，計(jì)入經(jīng)營(yíng)支出。（二）應(yīng)繳款項(xiàng) :應(yīng)繳款項(xiàng)包括按財(cái)政部門規(guī)定應(yīng)繳預(yù)算的資 金（應(yīng)繳預(yù)算款） 、應(yīng)繳財(cái)政專戶的預(yù)算外資金（應(yīng)繳財(cái)政 專戶款）、按稅法規(guī)定應(yīng)繳納的相關(guān)稅費(fèi)（應(yīng)交稅金）等。1. 應(yīng)繳預(yù)算款 :事業(yè)單位的應(yīng)繳預(yù)算款，是指事業(yè)單位按規(guī) 定

8、取得的應(yīng)繳入財(cái)政預(yù)算的各種款項(xiàng)。應(yīng)繳預(yù)算款項(xiàng)主要包 括事業(yè)單位代收的納入預(yù)算管理的基金、行政性收費(fèi)收入、 罰沒(méi)收入、無(wú)主財(cái)物變價(jià)收入和其他按預(yù)算管理規(guī)定應(yīng)上繳預(yù)算的款項(xiàng)。2. 應(yīng)繳財(cái)政專戶款 :事業(yè)單位的應(yīng)繳財(cái)政專戶款，是指事業(yè) 單位按規(guī)定代收的應(yīng)上繳財(cái)政專戶的預(yù)算外資金。3. 應(yīng)交稅金 :事業(yè)單位的應(yīng)交稅金是指事業(yè)單位按稅法規(guī) 定應(yīng)交納的各種稅金，主要如營(yíng)業(yè)稅、增值稅、城市維護(hù)建 設(shè)稅、所得稅等。事業(yè)單位應(yīng)當(dāng)設(shè)置“應(yīng)交稅金”科目。四. 凈資產(chǎn) :事業(yè)單位的凈資產(chǎn)是指資產(chǎn)減去負(fù)債的差額，包 括事業(yè)基金、固定基金、專用基金、結(jié)余等。（一）事業(yè)基金 :指事業(yè)單位擁有的非限定用途的凈資產(chǎn)， 分 為一

9、般基金和投資基金兩部分內(nèi)容。1.年度終了， 事業(yè)單位應(yīng)將當(dāng)期未分配結(jié)余轉(zhuǎn)入事業(yè)基金， 借記“結(jié)余分配”科目，貸記“事業(yè)基金一般基金”科 目。2.對(duì)于項(xiàng)目已經(jīng)完成的撥入?？罱Y(jié)余，按規(guī)定留歸本單位 使用的，轉(zhuǎn)入事業(yè)基金，借記“撥入?？?" 科目，貸記“事業(yè) 基金一般基金”科目。（二）固定基金 :固定基金通常按照固定資產(chǎn)賬面余額的增減 而發(fā)生相應(yīng)的增減，兩者金額通常相等。事業(yè)單位在存在尚 未付清租金的融資租入固定資產(chǎn)的情況下，兩者的金額不 同，固定資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)在取得時(shí)按照協(xié)議租賃價(jià)等入賬，而固定 基金應(yīng)當(dāng)在支付租金時(shí)按照實(shí)際支付的金額入賬。三） 專用基金 :指事業(yè)單位按規(guī)定提取、 設(shè)置的有專門

10、用途 的資金。主要包括修購(gòu)基金、職工福利基金、醫(yī)療基金以及 住房基金等。1.修購(gòu)基金（1）提取修購(gòu)基金時(shí) 借：事業(yè)支出修繕費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、經(jīng)營(yíng)支出 修繕費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 貸：專用基金修購(gòu)基金（2）清理報(bào)廢固定資產(chǎn)殘值變價(jià)收入轉(zhuǎn)入時(shí) 借：銀行存款 貸：專用基金修購(gòu)基金（3）支付清理報(bào)廢固定資產(chǎn)所發(fā)生的清理費(fèi)用時(shí) 借：專用基金修購(gòu)基金 貸：銀行存款 2.職工福利基金 年終，事業(yè)單位按規(guī)定比例從當(dāng)年結(jié)余計(jì)提職工福利基 金時(shí)，借記“結(jié)余分配職工福利基金” 等科目， 貸記“專 用基金職工福利基金”科目。使用職工福利基金時(shí)，借 記“專用基金職工福利基金”科目，貸記“銀行存款” 等有關(guān)科目。（四）結(jié)余 :事業(yè)

11、單位的結(jié)余是指事業(yè)單位在一定期間各項(xiàng)收 入與支出相抵后的余額。主要包括事業(yè)結(jié)余和經(jīng)營(yíng)結(jié)余。1.事業(yè)結(jié)余 :事業(yè)結(jié)余是指事業(yè)單位在一定期間內(nèi)除經(jīng)營(yíng) 收支外各項(xiàng)收支相抵后的余額。年度終了，事業(yè)單位應(yīng)當(dāng)將 當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的事業(yè)結(jié)余全數(shù)轉(zhuǎn)入“結(jié)余分配”科目。結(jié)轉(zhuǎn)后， “事業(yè)結(jié)余”科目無(wú)余額。2.經(jīng)營(yíng)結(jié)余 :經(jīng)營(yíng)結(jié)余是指事業(yè)單位在一定期間內(nèi)各項(xiàng)經(jīng) 營(yíng)收入與支出相抵后的余額。年度終了，經(jīng)營(yíng)結(jié)余通常應(yīng)當(dāng) 轉(zhuǎn)入結(jié)余分配，但如為虧損，則不予結(jié)轉(zhuǎn)。五. 收入（一）財(cái)政補(bǔ)助收入 :是按照核定的預(yù)算和經(jīng)費(fèi)領(lǐng)報(bào)關(guān)系收到 的由財(cái)政部門或上級(jí)單位撥入的各類事業(yè)經(jīng)費(fèi)。 （二）上級(jí) 補(bǔ)助收入 :是指事業(yè)單位從主管部門和上級(jí)單位取得的

12、非財(cái) 政補(bǔ)助收入。（三）事業(yè)收入 :是指事業(yè)單位開(kāi)展專業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)及輔助活動(dòng) 所取得的收入。（四）經(jīng)營(yíng)收入 :是指事業(yè)單位在專業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)及輔助活動(dòng)之 外開(kāi)展非獨(dú)立核算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得的收入。發(fā)生銷貨退回，不 論是否屬于本年度銷售的，都應(yīng)沖減本期的經(jīng)營(yíng)收入，借記 “經(jīng)營(yíng)收入”科目，貸記“銀行存款”科目。事業(yè)單位為取 得經(jīng)營(yíng)收入而發(fā)生的折讓和折扣，應(yīng)當(dāng)相應(yīng)沖減經(jīng)營(yíng)收入。（五）其他收入 :是指事業(yè)單位取得的除上述各項(xiàng)收入以外的 收入。如對(duì)外投資收益、固定資產(chǎn)出租、外單位捐贈(zèng)未限定 用途的財(cái)物、其他單位對(duì)本單位的補(bǔ)助以及其他零星雜項(xiàng)收 入等。六. 支出（一）事業(yè)支出 :是指事業(yè)單位開(kāi)展各項(xiàng)專業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)及其輔

13、 助活動(dòng)發(fā)生的支出。二）經(jīng)營(yíng)支出 :是指事業(yè)單位在專業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)及其輔助活動(dòng)之外開(kāi)展非獨(dú)立核算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)生的支出。（三）撥出經(jīng)費(fèi) :是核算本單位按核定的預(yù)算撥付所屬單位的 預(yù)算資金，并按照所屬單位名稱設(shè)置明細(xì)賬。七. 會(huì)計(jì)報(bào)表（一）資產(chǎn)負(fù)債表 :事業(yè)單位一般在月末不結(jié)賬， 年度終了時(shí) 進(jìn)行年終結(jié)賬。1事業(yè)單位資產(chǎn)負(fù)債表月報(bào)通常按照“資產(chǎn)+支出=負(fù)債 凈資產(chǎn)收入”的平衡公式設(shè)置，即報(bào)表的左方反映資產(chǎn) 和支出，統(tǒng)稱為資產(chǎn)部類，報(bào)表的右方反映負(fù)債、凈資產(chǎn)和 收入，統(tǒng)稱為負(fù)債部類，資產(chǎn)部類的總計(jì)數(shù)等于負(fù)債部類的 總計(jì)數(shù)。2事業(yè)單位資產(chǎn)負(fù)債表年報(bào)按照“資產(chǎn)=負(fù)債+凈資產(chǎn)” 的平衡公式設(shè)置，不再設(shè)收入、支出

14、項(xiàng)目。（二）收入支出表 :事業(yè)單位收入支出表由收入、 支出和結(jié)余 三部分內(nèi)容組成，其等式為“收入支出=結(jié)余”。第十一章 財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)一. 財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ) :財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的一個(gè)組成部分， 它是根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度，按照財(cái)務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財(cái) 務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。簡(jiǎn)單的說(shuō)，財(cái) 務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理 工作。（一）財(cái)務(wù)活動(dòng)1. 投資活動(dòng) :廣義的投資包括對(duì)外投資（如投資購(gòu)買其他公司 股票、債券，或與其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)，或投資于外部項(xiàng)目）和內(nèi) 部使用資金（如購(gòu)置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)等） 。 狹義的投資僅指對(duì)外投資。2. 資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng) :企業(yè)在日

15、常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，會(huì)發(fā)生一系列 的資金收付行為。首先，企業(yè)需要采購(gòu)材料或商品，從事生 產(chǎn)和銷售活動(dòng)， 同時(shí)， 還要支付工資和其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用。 其次， 當(dāng)企業(yè)把商品或產(chǎn)品售出后，便可取得收入、收回資金，最 后，如果資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要，還要采取短期借款方 式來(lái)籌集所需資金。3. 籌資活動(dòng) :在籌資過(guò)程中，一方面，企業(yè)需要根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展 的需要和投資計(jì)劃來(lái)確定各個(gè)時(shí)期企業(yè)總體的籌資規(guī)模，以 保證投資所需的資金。另一方面，要通過(guò)籌資渠道、籌資方 式或工具的選擇， 合理確定籌資結(jié)構(gòu)， 降低籌資成本和風(fēng)險(xiǎn)， 提高企業(yè)價(jià)值。企業(yè)通過(guò)籌資通?？梢孕纬蓛煞N不同性質(zhì)的 資金來(lái)源一是企業(yè)權(quán)益資金，二是企業(yè)債務(wù)資金

16、。4. 資金分配活動(dòng) :廣義的分配，是指對(duì)企業(yè)各種收入進(jìn)行分割 和分派的行為；而狹義的分配僅指對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)的分配。（二）財(cái)務(wù)關(guān)系 :在組織財(cái)務(wù)管理活動(dòng)時(shí)與有關(guān)方面產(chǎn)生的經(jīng) 濟(jì)利益關(guān)系 .企業(yè)資金投放在投資活動(dòng)、 資金運(yùn)營(yíng)活動(dòng)、 籌資 活動(dòng)和分配活動(dòng)中 ,與企業(yè)各方面有著廣泛的財(cái)務(wù)關(guān)系 （經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系） .這些財(cái)務(wù)關(guān)系主要包括以下幾個(gè)方面（1）企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，主要是企業(yè)的投資 者向企業(yè)投入資金，企業(yè)向其投資者支付投資報(bào)酬所形成的 經(jīng)濟(jì)關(guān)系。（2）企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，主要是指企業(yè)以購(gòu) 買股票或直接投資的形式向其他企業(yè)投資所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān) 系。（3）企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，主要

17、是指企業(yè)向債 權(quán)人借入資金，并按合同的規(guī)定支付利息和歸還本金所形成 的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。（4）企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，主要是指企業(yè)將其 資金以購(gòu)買債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單 位所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。（5）企業(yè)與供貨商、企業(yè)與客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，主要 是指企業(yè)購(gòu)買商品或接受其服務(wù)，以及企業(yè)向客戶銷售商品 或提供服務(wù)過(guò)程中形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。（6）企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，是指政府作為社會(huì)管 理者，通過(guò)收繳各種稅款的方式與企業(yè)形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。（7）企業(yè)與內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，是指企業(yè)內(nèi)部 各單位之間在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中互相提供產(chǎn)品或勞務(wù)所形 成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。（8）企業(yè)與職工之間的關(guān)系，主要是指

18、企業(yè)向職工支付勞動(dòng)報(bào)酬過(guò)程中所形成的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。二. 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)（一）利潤(rùn)最大化目標(biāo)1. 其主要原因有三（了解）（1）從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的目的是為了創(chuàng)造更多的剩余產(chǎn) 品，剩余產(chǎn)品的多少可以用利潤(rùn)這個(gè)價(jià)值指標(biāo)來(lái)衡量；（2）在自由競(jìng)爭(zhēng)的資本市場(chǎng)中，資本的使用權(quán)最終屬于 獲利最多的企業(yè)；因此，（3）只有每個(gè)企業(yè)都最大限度地獲得利潤(rùn)，整個(gè)社會(huì)的 財(cái)富才可能實(shí)現(xiàn)最大化， 從而帶來(lái)社會(huì)的進(jìn)步和發(fā)展。 以利潤(rùn)最大化為理財(cái)目標(biāo)是有一定的道理的。2. 利潤(rùn)最大化目標(biāo)的缺點(diǎn)（重點(diǎn)）（1）這里的利潤(rùn)是指企業(yè)一定時(shí)期實(shí)現(xiàn)的稅后凈利潤(rùn)， 它沒(méi)有考慮資金時(shí)間價(jià)值 .（ 2）沒(méi)有反映創(chuàng)造的利潤(rùn)與投入的資本之間的關(guān)系

19、，投 入與產(chǎn)出的關(guān)系。（3）沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，高額利潤(rùn)往往要承擔(dān)過(guò)大的風(fēng) 險(xiǎn).（4）片面追求利潤(rùn)最大化，可能導(dǎo)致企業(yè)短期行為，與 企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)相背離。（二）股東財(cái)富最大化目標(biāo)1. 在已上市的股份公司中，股東財(cái)富是由其所擁有的股票 數(shù)量和股票市場(chǎng)價(jià)格兩方面來(lái)決定。在股票數(shù)量固定的，股 票價(jià)格高，股東財(cái)富最大化。2. 優(yōu)點(diǎn)和存在的問(wèn)題(1) 優(yōu)點(diǎn) 考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素，因?yàn)橥ǔ９蓛r(jià)會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn) 作出較敏感的反應(yīng)。一定程度上能避免企業(yè)追求短期行 為，因?yàn)楣善眱r(jià)格不僅僅受目前利潤(rùn)影響。對(duì)上市公司而 言，股東財(cái)富最大化目標(biāo)比較容易量化，便于考核和獎(jiǎng)懲。(2) 缺點(diǎn) 通常只適用于上市公司，非上市公司難于 應(yīng)用

20、，因?yàn)榉巧鲜泄緹o(wú)法像上市公司一樣隨時(shí)準(zhǔn)確獲得公 司股價(jià)。股價(jià)受眾多因素影響，股價(jià)不能完全準(zhǔn)確反映企 業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況。它強(qiáng)調(diào)的更多的是股東利益，而對(duì)其他 相關(guān)者的利益重視不夠。(三) 企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)1. 企業(yè)價(jià)值 ,就是企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，使企業(yè)所能創(chuàng)造的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，反映了企業(yè)潛在的或預(yù)期的獲利能力 和成長(zhǎng)能力。未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值這一概念，包含了資金的 時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值兩個(gè)方面的因素。因?yàn)槲磥?lái)現(xiàn)金流量的 預(yù)測(cè)包含了不確定性和風(fēng)險(xiǎn)因素，而現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是以資 金的時(shí)間價(jià)值為基礎(chǔ)對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行計(jì)算得出的。2. 優(yōu)點(diǎn)主要表現(xiàn)在：( 1)該目標(biāo)考慮了資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(2)該目標(biāo)反

21、映了對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求。(3)該目標(biāo)有利于 克服管理上的片面性和短期行為。 （4）用價(jià)值代替價(jià)格，克 服了過(guò)多外界市場(chǎng)因素的干擾，有利于克服管理上的片面 性。（ 5）該目標(biāo)有利于社會(huì)資源合理配置。3. 以企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)缺點(diǎn)：（ 1）企業(yè)的價(jià)值過(guò)于理論化，不易操作。（2）對(duì)于非股票上市企業(yè)，只有對(duì)企業(yè)進(jìn)行專門的評(píng)估才能真正確定其 價(jià)值。而在評(píng)估企業(yè)的資產(chǎn)時(shí)，由于受評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)估方式 的影響，這種估價(jià)不易做到客觀和準(zhǔn)確，這也導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值 確定的困難。（四）相關(guān)者利益最大化目標(biāo)1.企業(yè)的利益相關(guān)者構(gòu)成2.企業(yè)相關(guān)者利益最大化目標(biāo)的具體內(nèi)容包括以下幾個(gè)方 面：（1）強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)

22、酬的均衡，將風(fēng)險(xiǎn)限制在企業(yè)可以承受 的范圍內(nèi)。（2）強(qiáng)調(diào)股東的首要地位，創(chuàng)造企業(yè)與股東之間利益的協(xié) 調(diào)關(guān)系。（3）加強(qiáng)對(duì)企業(yè)代理人即企業(yè)經(jīng)理人或經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督和控 制，建立有效的激勵(lì)機(jī)制以便企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的順利實(shí)施。（4）關(guān)心本企業(yè)一般職工的利益，創(chuàng)造優(yōu)美和諧的工作環(huán) 境和合理恰當(dāng)?shù)母＠?，培養(yǎng)職工長(zhǎng)期努力地為企業(yè)工 作。5）不斷加強(qiáng)與債權(quán)人的關(guān)系，請(qǐng)債權(quán)人參與重大財(cái)務(wù)決策的討論，培養(yǎng)可靠的資金供應(yīng)者。（6）關(guān)心客戶的長(zhǎng)期利益，以便保持銷售收入的長(zhǎng)期穩(wěn)定 的增長(zhǎng)。（7）加強(qiáng)與供應(yīng)商的合作，共同面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，并注重企 業(yè)形象的宣傳，遵守承諾，講究信譽(yù)。（8）保持與政府部門的良好關(guān)系。3. 優(yōu)點(diǎn)：（ 1）有利于企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。 （ 2）體現(xiàn)合作共贏 的價(jià)值理念，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一（3）這一目標(biāo)是一個(gè)多元化、多層次的目標(biāo)體系，較好地 兼顧了各利益主體的利益 （4）體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實(shí)性的統(tǒng)一三. 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 : 企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最 大化。企業(yè)價(jià)值最大化的途徑是提高報(bào)酬率和減少風(fēng)險(xiǎn)，企 業(yè)的報(bào)酬率高低和風(fēng)險(xiǎn)大小又決定于投資項(xiàng)目、資本結(jié)構(gòu)和 股利政策。因此，財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容是投資決