全國銀行間債券市場柜臺業(yè)務(wù)管理辦法.

1、全國銀行間債券市場柜臺業(yè)務(wù)管理辦法2016-02-14 為促進債券市場發(fā)展，擴大直接融資比重，中國人民銀行制定了全國銀行間債券市場柜臺業(yè)務(wù)管理辦法，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。第一章 總 則第一條 為促進債券市場發(fā)展，擴大直接融資比重，根據(jù)中華人民共和國中國人民銀行法、銀行間債券市場債券登記托管結(jié)算管理辦法（中國人民銀行令2009第1號），制定本辦法。第二條 本辦法所稱全國銀行間債券市場柜臺業(yè)務(wù)（以下簡稱柜臺業(yè)務(wù)）是指金融機構(gòu)通過其營業(yè)網(wǎng)點、電子渠道等方式為投資者開立債券賬戶、分銷債券、開展債券交易提供服務(wù)，并相應(yīng)辦理債券托管與結(jié)算、質(zhì)押登記、代理本息兌付、提供查詢等。第三條 金融機構(gòu)開辦柜臺

2、業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循誠實守信原則，充分揭示風(fēng)險，保護投資者合法權(quán)益，不得利用非公開信息謀取不正當(dāng)利益，不得與發(fā)行人或者投資者串通進行利益輸送或者其他違法違規(guī)行為。第二章 柜臺業(yè)務(wù)開辦機構(gòu) 第四條 開辦柜臺業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)（以下簡稱開辦機構(gòu)）應(yīng)當(dāng)滿足下列條件：（一）是全國銀行間債券市場交易活躍的做市商或者結(jié)算代理人；（二）具備安全、穩(wěn)定的柜臺業(yè)務(wù)計算機處理系統(tǒng)并已接入全國銀行間同業(yè)拆借中心、全國銀行間債券市場債券登記托管結(jié)算機構(gòu)（以下簡稱債券登記托管結(jié)算機構(gòu)）；（三）具有健全的柜臺業(yè)務(wù)管理制度、風(fēng)險防范機制、投資者適當(dāng)性管理制度及會計核算辦法等；（四）有專門負責(zé)柜臺交易的業(yè)務(wù)部門和合格專職人員；（五）最近

3、三年沒有重大違法、違規(guī)行為。第五條 符合條件的金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于柜臺業(yè)務(wù)開辦之日起1個月內(nèi)向中國人民銀行備案，并提交以下材料：（一）柜臺業(yè)務(wù)開辦方案和系統(tǒng)實施方案；（二）負責(zé)柜臺業(yè)務(wù)的機構(gòu)設(shè)置和人員配備情況；（三）柜臺業(yè)務(wù)管理制度、風(fēng)險防范機制、投資者適當(dāng)性管理制度及會計核算辦法；（四）全國銀行間同業(yè)拆借中心及債券登記托管結(jié)算機構(gòu)出具的系統(tǒng)接入驗收證明；（五）中國人民銀行要求的其他材料。開辦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將開辦柜臺業(yè)務(wù)的營業(yè)網(wǎng)點通過網(wǎng)點柜臺、電子渠道等方式向社會公開。第三章 柜臺業(yè)務(wù)債券品種及交易品種第六條 柜臺業(yè)務(wù)交易品種包括現(xiàn)券買賣、質(zhì)押式回購、買斷式回購以及經(jīng)中國人民銀行認可的其他交易品種。柜臺業(yè)

4、務(wù)債券品種包括經(jīng)發(fā)行人認可的已發(fā)行國債、地方政府債券、國家開發(fā)銀行債券、政策性銀行債券和發(fā)行對象包括柜臺業(yè)務(wù)投資者的新發(fā)行債券。第七條 開辦機構(gòu)與投資者開展柜臺業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循銀行間債券市場相關(guān)規(guī)定，雙方開展債券回購等交易品種時應(yīng)當(dāng)簽署相關(guān)主協(xié)議、約定權(quán)利義務(wù)。開辦機構(gòu)與投資者開展質(zhì)押式回購時應(yīng)當(dāng)確保足額質(zhì)押，開辦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對質(zhì)押券價值進行持續(xù)監(jiān)控，建立風(fēng)險控制機制，防范相關(guān)風(fēng)險。第四章 投資者適當(dāng)性管理第八條 開辦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立投資者適當(dāng)性管理制度，了解投資者風(fēng)險識別及承受能力，向具備相應(yīng)能力的投資者提供適當(dāng)債券品種的銷售和交易服務(wù)。開辦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分揭示產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險，不得誘導(dǎo)投資者投資與其風(fēng)險

5、承受能力不相適應(yīng)的債券品種和交易品種。第九條 經(jīng)開辦機構(gòu)審核認定至少滿足以下條件之一的投資者可投資柜臺業(yè)務(wù)的全部債券品種和交易品種：（一）國務(wù)院及其金融行政管理部門批準設(shè)立的金融機構(gòu)；（二）依法在有關(guān)管理部門或者其授權(quán)的行業(yè)自律組織完成登記，所持有或者管理的金融資產(chǎn)凈值不低于一千萬元的投資公司或者其他投資管理機構(gòu)；（三）上述金融機構(gòu)、投資公司或者投資管理機構(gòu)管理的理財產(chǎn)品、證券投資基金和其他投資性計劃；（四）凈資產(chǎn)不低于人民幣一千萬元的企業(yè)；（五）年收入不低于五十萬元，名下金融資產(chǎn)不少于三百萬元，具有兩年以上證券投資經(jīng)驗的個人投資者；（六）符合中國人民銀行其他規(guī)定并經(jīng)開辦機構(gòu)認可的機構(gòu)或者個人

6、投資者。不滿足上述條件的投資者只能買賣發(fā)行人主體評級或者債項評級較低者不低于AAA的債券，以及參與債券回購交易。第十條 開辦機構(gòu)認定投資者符合第九條規(guī)定條件的，應(yīng)當(dāng)向投資者揭示產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險、與投資者簽署風(fēng)險揭示書。投資者不滿足第九條規(guī)定條件，開辦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者履行以下義務(wù)：（一）了解投資者的相關(guān)情況并評估其風(fēng)險承受能力;（二）向投資者提供與其風(fēng)險承受能力相匹配的債券品種與交易品種，并進行持續(xù)跟蹤和管理;（三）提供產(chǎn)品或者服務(wù)前，向投資者介紹產(chǎn)品或者服務(wù)的內(nèi)容、性質(zhì)、特點、業(yè)務(wù)規(guī)則等，進行有針對性的投資者教育;（四）充分揭示產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險，與投資者簽署風(fēng)險揭示書。第十一條 投資者情況

7、變動或者債券評級變動導(dǎo)致投資者持有債券不符合第九條規(guī)定的，投資者可以選擇賣出債券或者持有債券到期。第五章 柜臺業(yè)務(wù)規(guī)則第十二條 開辦機構(gòu)可以通過以下方式為投資者提供報價交易服務(wù)：（一）雙邊報價，即開辦機構(gòu)主動面向投資者持續(xù)、公開報出可成交價格。（二）請求報價，即由投資者發(fā)起，向開辦機構(gòu)提出特定券種交易請求，并由開辦機構(gòu)報出合理的可成交價格。開辦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)結(jié)合客戶需求及自身經(jīng)營的實際情況，合理確定雙邊報價券種及可接受請求報價的交易要素標準。開辦機構(gòu)可以代理投資者與全國銀行間債券市場其他投資者開展債券交易，開辦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)采用適當(dāng)風(fēng)險防范機制，防范代理交易模式下的相關(guān)風(fēng)險。第十三條 開辦機構(gòu)及投資者的債

8、券交易行為應(yīng)當(dāng)遵守全國銀行間債券市場及其機構(gòu)監(jiān)管部門關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定。第十四條 開辦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時將柜臺業(yè)務(wù)投資者信息及報價成交信息傳至全國銀行間同業(yè)拆借中心進行備案。開辦機構(gòu)與投資者達成債券交易后，應(yīng)當(dāng)及時采用券款對付的方式為投資者辦理資金清算和債券結(jié)算。全國銀行間同業(yè)拆借中心應(yīng)當(dāng)及時將柜臺業(yè)務(wù)成交信息傳輸至債券登記托管結(jié)算機構(gòu)。第十五條 投資者應(yīng)當(dāng)在開辦機構(gòu)開立債券賬戶，用于記載所持有債券的品種、數(shù)量及相關(guān)權(quán)利。開戶時，投資者應(yīng)當(dāng)向開辦機構(gòu)提交真實、準確、完整的開戶材料。投資者可以在不同開辦機構(gòu)開立債券賬戶，并可以在已開立的債券賬戶之間申請債券的轉(zhuǎn)托管。未經(jīng)中國人民銀行同意，已在債券登記托

9、管結(jié)算機構(gòu)開戶的機構(gòu)投資者，不能在開辦機構(gòu)開立債券賬戶。債券登記托管結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)為開辦機構(gòu)查詢開戶情況提供便利。第十六條 開辦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在債券登記托管結(jié)算機構(gòu)開立代理總賬戶，記載由其托管、屬于柜臺業(yè)務(wù)投資者的債券總額。開辦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴格區(qū)分自有債券和投資者托管的債券，不得挪用投資者的債券。開辦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)每日及時向債券登記托管結(jié)算機構(gòu)發(fā)送結(jié)算指令和柜臺業(yè)務(wù)托管明細數(shù)據(jù)。第十七條 債券登記托管結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立柜臺債券賬務(wù)復(fù)核查詢系統(tǒng)，方便投資者查詢債券賬戶余額。債券登記托管結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)開辦機構(gòu)發(fā)送的有關(guān)數(shù)據(jù)及結(jié)算指令，每日及時完成開辦機構(gòu)自營賬戶與代理總賬戶之間的債券結(jié)算。第十八條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于債券

10、付息日或者到期日（如遇節(jié)假日順延）前不少于一個工作日將兌付利息或者本金劃至債券登記托管結(jié)算機構(gòu)指定賬戶，債券登記托管結(jié)算機構(gòu)收到上述款項后應(yīng)當(dāng)立即向開辦機構(gòu)劃付，開辦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于債券付息日或者到期日（如遇節(jié)假日順延）一次、足額將兌付資金劃入投資者資金賬戶。第十九條 開辦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其柜臺業(yè)務(wù)系統(tǒng)中保留完整的報價、報價請求、成交指令、交易記錄、結(jié)算記錄、轉(zhuǎn)托管記錄，并為投資者查詢交易、結(jié)算、轉(zhuǎn)托管記錄提供便利。第二十條 開辦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將與柜臺債券相關(guān)的披露信息及時、完整、準確、有效地通過網(wǎng)點柜臺或者電子渠道向投資者傳遞。開辦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者特別提示本息兌付條款及與還本付息有關(guān)的附加條款、額外費用、稅收

11、政策等重要信息。發(fā)行人、信用評級機構(gòu)等信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定做好信息披露工作，保證信息披露真實、準確、完整、及時，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏，披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)充分揭示風(fēng)險。第二十一條 開辦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)做好柜臺業(yè)務(wù)計算機處理系統(tǒng)的維護工作。開展柜臺業(yè)務(wù)創(chuàng)新時，開辦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)與全國銀行間同業(yè)拆借中心、債券登記托管結(jié)算機構(gòu)進行聯(lián)網(wǎng)測試，確保系統(tǒng)接駁的安全、順暢。第二十二條 開辦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向中國人民銀行報送柜臺業(yè)務(wù)年度報告以及重大事項報告。其中，年度報告應(yīng)當(dāng)于每個自然年度結(jié)束之日起2個月內(nèi)報送，內(nèi)容包括但不限于：柜臺業(yè)務(wù)總體情況、交易、托管、報價質(zhì)量、結(jié)算代理情況、風(fēng)險及合規(guī)管理、投資者數(shù)量、投

12、資者保護等情況。柜臺業(yè)務(wù)發(fā)生對業(yè)務(wù)開展、投資者權(quán)益、整體風(fēng)險等產(chǎn)生重大影響的事項時，如系統(tǒng)重大故障等，開辦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在該事項發(fā)生后1個交易日內(nèi)向中國人民銀行報告，并盡快提交書面重大事項報告。開辦機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理制度應(yīng)當(dāng)根據(jù)實際情況適時更新，并及時向中國人民銀行備案。前款所述報告、備案文件應(yīng)當(dāng)同時抄送中國銀行間市場交易商協(xié)會。第六章 監(jiān)督管理第二十三條 中國人民銀行及其分支機構(gòu)可以對開辦機構(gòu)、全國銀行間同業(yè)拆借中心和債券登記托管結(jié)算機構(gòu)就柜臺業(yè)務(wù)進行現(xiàn)場檢查或者非現(xiàn)場檢查，前述機構(gòu)及相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)予以配合，并按照要求提供有關(guān)文件和資料、接受問詢。第二十四條 全國銀行間同業(yè)拆借中心、債券登記托管結(jié)

13、算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國人民銀行有關(guān)規(guī)定，加強柜臺業(yè)務(wù)的監(jiān)測、統(tǒng)計和分析，定期向中國人民銀行提交柜臺業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析報告并抄送中國銀行間市場交易商協(xié)會。全國銀行間同業(yè)拆借中心、債券登記托管結(jié)算機構(gòu)對柜臺業(yè)務(wù)進行日常監(jiān)測，發(fā)現(xiàn)異常情況和違規(guī)情況應(yīng)當(dāng)及時處理，并向中國人民銀行報告。第二十五條 全國銀行間同業(yè)拆借中心、債券登記托管結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)依據(jù)本辦法，制定柜臺業(yè)務(wù)細則并規(guī)范相關(guān)數(shù)據(jù)交換，向中國人民銀行備案后實施。第二十六條 中國銀行間市場交易商協(xié)會應(yīng)當(dāng)就柜臺業(yè)務(wù)制定主協(xié)議文本和具體指引，對投資者適當(dāng)性管理、開辦機構(gòu)的柜臺業(yè)務(wù)報價、投資者保護、信息披露等行為提出自律要求、進行自律管理并開展定期評估。定期評估情

14、況應(yīng)向中國人民銀行報告。第二十七條 開辦機構(gòu)有下列行為之一的，中國人民銀行根據(jù)中華人民共和國中國人民銀行法第四十六條予以處理：（一）不符合本辦法第四條所規(guī)定條件開辦柜臺業(yè)務(wù)或者未按本辦法規(guī)定向中國人民銀行備案、報告的；（二）不了解投資者風(fēng)險識別和風(fēng)險承受能力或者向投資者提供與其風(fēng)險承受能力不相適應(yīng)的債券銷售、交易服務(wù)的；（三）欺詐或者誤導(dǎo)投資者的；（四）未按投資者指令辦理債券登記、過戶、質(zhì)押、轉(zhuǎn)托管的；（五）偽造投資者交易記錄或者債券賬戶記錄的；（六）泄露投資者賬戶信息的；（七）挪用投資者債券的；（八）其他違反本辦法規(guī)定的行為。第二十八條 全國銀行間同業(yè)拆借中心和債券登記托管結(jié)算機構(gòu)有下列行為之一的，中國