押題卷三改革后證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)

1、證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí) 三1. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司到香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)進(jìn)行審查，自受理之日起（）內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。 A.10日 B.30日 C.60日 D.90日 2. 所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的（） A.10% B.20% C.30% D.50% 3. 目前，（）已發(fā)展成為歐洲最大的資產(chǎn)管理中心。A.英國(guó) B.瑞士 C.愛爾蘭 D.盧森堡 4. 資產(chǎn)管理規(guī)模未達(dá)到（）億歐元或資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到（）億歐元但不使用財(cái)務(wù)杠桿且投資（）年內(nèi)無贖回權(quán)的私募股權(quán)投資基金管理人可豁免注冊(cè)。 A. 1；3；1 B. 1；5；5 C. 2；5；5

2、D. 2；3；35. 關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者買賣基金的稅收，以下說法正確的是（）A. 對(duì)金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅 B. 對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買賣基金單位的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅 C. 機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額征收印花稅 D. 對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，征收企業(yè)所得稅 6. 機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收（）A.營(yíng)業(yè)稅 B.企業(yè)所得稅 C.印花稅 D.增值稅7. 貨幣市場(chǎng)基金當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自（）起享有基金的分配權(quán)益A.申購(gòu)次日 B.下二個(gè)工作日 C.申購(gòu)當(dāng)日 D.下一個(gè)工作日 8. 下列對(duì)封閉式基金利潤(rùn)分配的描述，錯(cuò)誤的有（）A. 每年不得少于1次 B. 封閉式基金年度收

3、益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)的70% C. 封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)的90% D. 基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值 9. （）是一個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的指標(biāo)。A.期末可供分配利潤(rùn) B.本期公允價(jià)值變動(dòng)損益 C.本期利潤(rùn) D.未分配利潤(rùn) 10. 基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)作為（）記入當(dāng)期收入。A.利息收入 B.公允價(jià)值變動(dòng)損益 C.其他收入 D.投資收益11. 基金利息收入不包括（）A.手續(xù)費(fèi)返還 B.資產(chǎn)支持證券投資 C.銀行存款 D.存出保證金12. 我國(guó)債券基金的管理費(fèi)率一般低于（） A.0.5% B.1% C.1.5%

4、 D.2% 13. 投資者承擔(dān)的基金費(fèi)用不包括（）A.贖回費(fèi) B.申購(gòu)費(fèi) C.基金轉(zhuǎn)換費(fèi) D.基金托管費(fèi) 14. 下列關(guān)于QDLL基金資產(chǎn)估值的說法不正確的是（）A. 基金管理公司是QDLL基金的會(huì)計(jì)核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體 B. 基金管理公司委托的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)是基金會(huì)計(jì)核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體 C. 托管人仍負(fù)有復(fù)核責(zé)任 D. 基金托管人在履行職責(zé)時(shí)應(yīng)確?；鸬姆蓊~凈值按照有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同規(guī)定的方法進(jìn)行計(jì)算 15. 下列關(guān)于交易所發(fā)行未上市投資品種估值方法錯(cuò)誤的是（）A. 首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值 B. 在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)

5、值的情況下，按利潤(rùn)計(jì)量 C. 送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值 D. 非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)，應(yīng)按以下公式確定該股票的價(jià)值：FV=C+（P-C）（Dt一DR）/Dt 16. 下列說法不正確的是（）A. 基金估值的頻率是由基金的組織形式、投資對(duì)象的特點(diǎn)等因素決定的，并在相關(guān)的發(fā)行法律文件中明確列示 B. 對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值。 C. 為了避免出現(xiàn)價(jià)格操縱及濫估的現(xiàn)象，監(jiān)管當(dāng)局需要頒布更為詳細(xì)的估值規(guī)則來規(guī)范估值

6、行為，或者由獨(dú)立的第三方進(jìn)行估值 D. 估值方法的公開性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公開披露。假若基金變更了估值方法，則需要及時(shí)進(jìn)行披露 17. 以下關(guān)于基金托管人的基金估值責(zé)任的表述，不正確的是（）A. 基金托管人對(duì)基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理人的意見為準(zhǔn) B. 基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任 C. 我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人 D. 在復(fù)核基金管理人的估值結(jié)果之前，基金投管人應(yīng)該審閱基金管理人的估值原則和程序 18. 關(guān)于基金資產(chǎn)估值需考慮的因素，下列說法錯(cuò)誤的是（）A. 我國(guó)封閉式基金每個(gè)交易日進(jìn)行估值，每周披露一次基金份額凈值 B.

7、 交易所上市的股指期貨合約以當(dāng)日結(jié)算價(jià)進(jìn)行估值 C. 海外基金的估值頻率較低，一般是每月估值一次 D. 交易活躍的證券直接采用市場(chǎng)交易價(jià)格估值 19. 銀行間公開市場(chǎng)一級(jí)交易商是指中國(guó)人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級(jí)市場(chǎng)參與者作為（）的對(duì)手與之進(jìn)行債券交易，從而配合中國(guó)人民銀行貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。A.中國(guó)人民銀行 B.上海清算所 C.中央結(jié)算公司 D.財(cái)政部 20. 一般情況下，通過證券交易所達(dá)成的交易需采?。ǎ┓绞健.貨銀對(duì)付 B.凈額清算 C.分級(jí)結(jié)算 D.共同對(duì)手方 21. 協(xié)議平臺(tái)接受交易用戶申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日（）。申報(bào)當(dāng)日有效。 A. 9：00-11：00、13：00-1

8、5：00 B. 9：30-11：30、13：00-15：30 C. 9：15-11：30、13：00-15：30D. 9：00-11：00、13：00-15：30 22. 下列選項(xiàng)中暫免經(jīng)手費(fèi)的不包括（）A.債券質(zhì)押式回購(gòu) B.國(guó)債買斷式回購(gòu) C.ETF申購(gòu)、贖回 D.股票質(zhì)押式回購(gòu) 23. 買入200份封閉式基金份額，買入價(jià)格1.50元/份，交易傭金0.25%，按滬、深交易所公布的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，該交易傭金為()A.5元 B.10元 C.0元 D.0.75元 24. 傭金的組成部分不包括()A.證券交易所手續(xù)費(fèi) B.證券公司經(jīng)紀(jì)傭金 C.過戶費(fèi) D.證券交易所交易監(jiān)管費(fèi) 25. 為證券交易提供集中

9、登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營(yíng)利為目的的法人是()A.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) C.證券交易所 D.中國(guó)結(jié)算公司26. 按照全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條款，自2006年1月1日起，公司必須至少（）一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。A.每周 B.每月 C.每季度 D.每年 27. 為解決不同方法制作出來的業(yè)績(jī)報(bào)告之間缺乏可比性這個(gè)問題，CFA協(xié)會(huì)在()年開始籌備成立全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)，負(fù)麥發(fā)展并制定單一績(jī)效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。 A.1993 B.1995 C.1997 D.1999 28. 我國(guó)提供基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的公司不包括()A.晨星公司 B.海通證

10、券 C.招商證券 D.招商銀行 29. 關(guān)于信息比率中的跟蹤誤差的說法不正確的是()A. 反映了積極管理的風(fēng)險(xiǎn) B. 是基金收益率與基準(zhǔn)組合收益率之間的差異收益率的標(biāo)準(zhǔn)差 C. 信息比率越小的基金其表現(xiàn)要好于信息比率越高的基金 D. 信息比率越大，說明基金經(jīng)理單位跟蹤誤差所獲得的超額收益越高 30. 夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)和CAPM之間的關(guān)系理解正確的是（）A. 夏普指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ) B. 三種指數(shù)均以CAPM模型為基礎(chǔ) C. 詹森指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ) D. 特雷諾指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ) 31. 夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)與CAPM之間的關(guān)系是()A. 三種指數(shù)均以CAPM

11、模型為基礎(chǔ) B. 詹森指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ) C. 夏普指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ) D. 特雷諾指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ) 32. 假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價(jià)格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)其股價(jià)為105元，那么該區(qū)間資產(chǎn)回報(bào)率為（） A.2% B.3% C.5% D.8% 33. 目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險(xiǎn)策略，常用的是()A. OBPI策略 B. TIPP策略 C. CPPI策略 D. VPPI策略 34. 下列關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)的說法錯(cuò)誤的是（）A. 債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)密切相關(guān)，且呈同方向變動(dòng) B. 通常，債

12、券的到期日越長(zhǎng)，債券價(jià)格受市場(chǎng)利率的影響就越大 C. 杠桿率的增加會(huì)加大對(duì)利率變化的敏感度 D. 債券基金的久期越長(zhǎng)，凈值的波動(dòng)幅度就越大，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)就越高 35. 反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)不包括()A.久期 B.持股集中度 C.凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差 D.行業(yè)投資集中度 36. 以下不屬于目前最常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法的是（） A.蒙特卡洛模擬法 B.參數(shù)法 C.最小二乘法 D.歷史模擬法 37. 某投資組合在持有期1年、置信水平為95%的情況下，若所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為5%，則表明（）A. 該資產(chǎn)組合在1年中的損失有5%的可能性不會(huì)超過95% B. 該資產(chǎn)組合在1年中的損失有95%的可能性不會(huì)

13、超過5% C. 該資產(chǎn)組合在1年中的損失有5%的可能性超過95% D. 該資產(chǎn)組合在1年中的損失有95%的可能性超過5% 38. 關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，以下表述正確的是（）A. 事后指標(biāo)用來衡量和預(yù)測(cè)目前組合在將來的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況 B. 風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可分為事前和事后兩類 C. 事前指標(biāo)用來評(píng)價(jià)一個(gè)組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況 D. 損失是一個(gè)事前概念 39. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括（）A. 密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì)，重大經(jīng)濟(jì)政策動(dòng)向，重大市場(chǎng)行動(dòng)，評(píng)估宏觀因素變化可能給投資帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，定期監(jiān)測(cè)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，提出應(yīng)對(duì)策略 B. 密切關(guān)注行業(yè)的周期性、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、價(jià)格、政策環(huán)境和個(gè)股的基

14、本面變化，構(gòu)造股票投資組合，分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C. 建立流動(dòng)性預(yù)警機(jī)制 D. 關(guān)注投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，可以采用夏普比率、特雷諾比率和詹森比率等指標(biāo)衡量 40. 債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)（）A.無關(guān) B.密切相關(guān)，且呈反方向變動(dòng) C.密切相關(guān)，且呈正方向變動(dòng) D.不確定 41. 目前，我國(guó)A股印花稅率為單邊征收（只在賣出股票時(shí)征收），稅率為（） A.0.75 B.1 C.2 D.3 42. 下列不屬于顯性成本的()A.傭金 B.印花稅 C.過戶費(fèi) D.市場(chǎng)沖擊 43. （）是在盡量不造成大的市場(chǎng)沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時(shí)的市場(chǎng)成交價(jià)格來完成交易的最優(yōu)化算法。A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算

15、法 B.執(zhí)行偏差算法 C.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法 D.跟量算法 44. 在上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則中，用于融資融券的標(biāo)的證券為股票的，上海證券交易所規(guī)定其股東人數(shù)不少于（）人。 A.1000 B.2000 C.3000 D.4000 45. 關(guān)于保證金交易業(yè)務(wù)，下列表述錯(cuò)誤的是（）A. 融券賣出股票表明投資者認(rèn)為股票價(jià)格會(huì)下跌 B. 融券業(yè)務(wù)不能放大投資收益和損失 C. 保證金交易讓投資者進(jìn)行超過自己可支付范圍的交易 D. 證券可以用來充抵保證金46. 下列關(guān)于做市商與經(jīng)紀(jì)人的區(qū)別，說法錯(cuò)誤的是（）A. 經(jīng)紀(jì)人不參與到交易中 B. 做市商在市場(chǎng)中與投資者進(jìn)行買賣雙向交易 C. 經(jīng)紀(jì)人是

16、市場(chǎng)流動(dòng)性的主要提供者和維持者 D. 做市商的利潤(rùn)主要來自于證券買賣差價(jià) 47. 在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，買賣價(jià)格由()報(bào)出。A.買方 B.賣方 C.證券交易所 D.做市商 48. 實(shí)際操作中，交易部的交易員做法不正確的是（）A. 以對(duì)投資有利的價(jià)格進(jìn)行證券交易 B. 向基金經(jīng)理及時(shí)反饋市場(chǎng)信息 C. 向外提供內(nèi)幕信息 D. 按照交易指令進(jìn)行操作 49. 根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，下列不屬于這三種復(fù)制方法的是（）A.完全復(fù)制 B.幾何復(fù)制 C.優(yōu)化復(fù)制 D.抽樣復(fù)制 50. （）是由中證指數(shù)公司編制，用以反映A股市場(chǎng)整體走勢(shì)的指數(shù)。A. 滬深300指數(shù) B. 上證180指數(shù) C. 上證

17、股票價(jià)格指數(shù) D. 深證綜合股票價(jià)格指數(shù) 51. 運(yùn)用戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的前提條件不包括（）A. 能夠有效實(shí)施動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置投資方案 B. 能夠準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)市場(chǎng)變化 C. 能夠發(fā)現(xiàn)單個(gè)證券的投資機(jī)會(huì) D. 資產(chǎn)配置能夠達(dá)到預(yù)期收益和投資目標(biāo) 52. 下列關(guān)于證券市場(chǎng)線說法不正確的是（）A. 證券市場(chǎng)線是以資本市場(chǎng)線為基礎(chǔ)發(fā)展起來的 B. 證券市場(chǎng)線給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系 C. 證券市場(chǎng)線給出了每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系 D. 證券市場(chǎng)線是CAPM的核心 53. 下列不屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型基本假定的是（）A. 所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對(duì)投資

18、組合做動(dòng)態(tài)的調(diào)整 B. 投資者的投資范圍僅限于公開市場(chǎng)上可以交易的資產(chǎn) C. 存在交易費(fèi)用及稅金 D. 市場(chǎng)上存在大量投資者，每個(gè)投資者的財(cái)富相對(duì)于所有投資者的財(cái)富總量而言是微不足道的 54. 關(guān)于可行投資組合，以下表述不正確的是（）A. 可行投資組合的上沿與下沿為射線 B. 可行投資組合的上沿與下沿為雙曲線 C. 風(fēng)險(xiǎn)最小的可行投資組合為零 D. 可行投資組合集是一片區(qū)域 55. 下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的是（） A. 大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是相同的 B. 無法通過分散化投資來回避 C. 可以通過分散化投資來回避 D. 由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng) 56. 投資政策說明書中的投資

19、限制包括（）A. 期限、流動(dòng)性 B. 流動(dòng)性、合規(guī) C. 期限、流動(dòng)性、合規(guī) D. 期限、合規(guī)57. 下列關(guān)于投資者需求中流動(dòng)性表述，不正確的是（）A. 流動(dòng)性是指投資者在短期內(nèi)以一個(gè)合理的價(jià)格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度 B. 流動(dòng)性與收益之間通常存在一個(gè)替代關(guān)系，對(duì)于同類產(chǎn)品，流動(dòng)性更差的往往具有更高的預(yù)期收益率 C. 通常情況下，投資期限越短，則投資者對(duì)流動(dòng)性的要求越低 D. 流動(dòng)性高是指資產(chǎn)能夠在短時(shí)間內(nèi)以合理價(jià)格迅速變現(xiàn)，而不需要支付較高的成本 58. 如果沒有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當(dāng)（）流動(dòng)性要求，以（）投資的預(yù)期收益率。A.降低；提高 B.降低；降低 C.提高；提高 D.提高；

20、降低 59. 關(guān)于投資者收益要求，以下表述錯(cuò)誤的是（）A. 對(duì)于長(zhǎng)期投資者而言，更應(yīng)該關(guān)注的是名義收益率，因?yàn)槊x收益率中包含了通貨膨脹的因素。 B. 投資經(jīng)理必須在合法合規(guī)前提下盡力滿足投資者的收益要求 C. 一些客戶為了獲得收益率必須承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，投資經(jīng)理必須提醒客戶投資的下行風(fēng)險(xiǎn) D. 不同投資者通常對(duì)于收益的要求存在差異 60. 下列不屬于機(jī)構(gòu)投資者的是（）A.保險(xiǎn)公司 B.社會(huì)保障基金 C.企業(yè)年金基金 D.高凈值投資者 61. 機(jī)構(gòu)投資者采用內(nèi)部管理還是外部管理往往取決于（）A.機(jī)構(gòu)的性質(zhì) B.機(jī)構(gòu)的規(guī)模 C.法人的判斷 D.實(shí)力的雄厚 62. 個(gè)人投資者的差異不包括（）A.可投資款

21、 B.投資經(jīng)驗(yàn) C.投資能力 D.道德觀念63. 現(xiàn)在，中國(guó)國(guó)內(nèi)有（）家商品期貨交易所。A.3 B.6 C.9 D.10 64. 大宗商品衍生工具不包括()A.遠(yuǎn)期合約 B.期貨合約 C.期權(quán)合約 D.現(xiàn)貨交易 65. 下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)的是（）A.異質(zhì)性 B.低流動(dòng)性 C.可分性 D.不可分性 66. 私募股權(quán)投資基金最主要的運(yùn)作方式是（）A.有限合伙制 B.公司制 C.信托制 D.無限責(zé)任制 67. 私募股權(quán)合伙制度的生命周期最典型的需要（）年左右。 A.5 B.7 C.10 D.15 68. 下列對(duì)私募股權(quán)投資說法錯(cuò)誤的是（）A. 私募股權(quán)投資通常采用公開募集的形式募集資金，不能

22、在公開市場(chǎng)上進(jìn)行交易，流動(dòng)性差 B. 私募股權(quán)投資是指對(duì)未上市公司的投資 C. 私募股權(quán)投資起源和盛行于美國(guó)，已經(jīng)有100多年的歷史 D. 相比于股權(quán)投資，私募債券投資在市場(chǎng)上較少見 69. 國(guó)內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類型不包括()A. 專業(yè)化的私募投資基金 B. 具有政府背景的投資基金 C. 大型企業(yè)的投資基金部門 D. 小型企業(yè)的投資基金部門 70. 利率互換是指互換合約雙方在約定期限內(nèi)按不同利息計(jì)算方式向?qū)Ψ街Ц叮ǎ┧_定的利息。A.由幣種相同的名義本金額 B.由幣種不同的實(shí)際本金額 C.由幣種不同的名義本金額 D.由幣種相同的實(shí)際本金額 71. 在期貨市場(chǎng)中，出于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)目的而進(jìn)行交易的

23、是()A.投機(jī)者 B.經(jīng)紀(jì)商 C.套期保值者 D.期貨交易所 72. （）年，首批3個(gè)5年期國(guó)債期貨合約正式在中國(guó)金融期貨交易所推出。 A.2006 B.2010 C.2011 D.2013 73. 遠(yuǎn)期合約是()合約，期貨合約是()合約。A. 標(biāo)準(zhǔn)化，非標(biāo)準(zhǔn)化 B. 標(biāo)準(zhǔn)化，標(biāo)準(zhǔn)化 C. 非標(biāo)準(zhǔn)化，非標(biāo)準(zhǔn)化 D. 非標(biāo)準(zhǔn)化，標(biāo)準(zhǔn)化 74. （）是指交易雙方約定在未來的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。 A.遠(yuǎn)期合約 B.期貨合約 C.期權(quán)合約 D.互換合約75. 衍生工具按（）可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具五種。A.合

24、約特點(diǎn) B.產(chǎn)品形態(tài) C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的種類 D.交易場(chǎng)所 76. 下列關(guān)于衍生工具交易單位的說法不正確的是（）A. 交易單位又稱合約規(guī)模 B. 在交易時(shí)，只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行買賣 C. 當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時(shí)，交易單位應(yīng)該較小 D. 確定期貨合約交易單位的大小時(shí)，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素77. 下列對(duì)商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)表述不正確的是（）A. 面額較大 B. 面額較小 C. 利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國(guó)債利率高 D. 只有一級(jí)市場(chǎng)，沒有明確的二級(jí)市場(chǎng) 78. （）是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買方約定在一定期限

25、后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券的交易行為。A.買入返售 B.融資融券 C.回購(gòu)協(xié)議 D.利率互換 79. 下列對(duì)信用利差的特點(diǎn)說法不正確的是（）A. 對(duì)于給定的非政府部門的債券、給定的信用評(píng)級(jí)，信用利差隨著期限增加而擴(kuò)大 B. 信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而擴(kuò)張，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而縮小 C. 信用利差的變化本質(zhì)上是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響 D. 從實(shí)際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前，因此，信用利差可以作為預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)周期活動(dòng)的指標(biāo) 80. 收益率曲線在以（）為橫坐標(biāo)，以（）為縱坐標(biāo)的直角坐標(biāo)系上顯示出來。A. 期限；收益率 B. 收益率；期限 C. 期限；價(jià)格 D. 價(jià)格

26、；期限 81. 在無保證債券中，受償?shù)燃?jí)最高的是（），這也是公司債的主要形式。A.優(yōu)先次級(jí)債券 B.次級(jí)債券 C.劣后次級(jí)債券 D.優(yōu)先無保證債券 82. 關(guān)于債券種類的說法，錯(cuò)誤的是（）A. 按債券持有人收益方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券等 B. 按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等 C. 按計(jì)息和付息方式分類，債券可分為息票債券、貼現(xiàn)債券和永續(xù)債券 D. 按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券 83. 按（）方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券等。A.發(fā)行主體 B.償還期限 C.債券持有人收益 D.計(jì)息與

27、付息 84. 下列不屬于內(nèi)在價(jià)值法的是（）A.股利貼現(xiàn)模型 B.市現(xiàn)率模型 C.自由現(xiàn)金流量貼模型 D.超額收益貼現(xiàn)模型85. 市場(chǎng)基本飽和，產(chǎn)品更加標(biāo)準(zhǔn)化，公司利潤(rùn)達(dá)到頂峰，邊際利潤(rùn)逐漸降低，增長(zhǎng)緩慢甚至停滯。這是處于行業(yè)生命周期的()A.初創(chuàng)期 B.成熟期 C.成長(zhǎng)期 D.衰退期 86. （）是資金成本的主要決定因素。A.利率 B.匯率 C.通貨膨脹 D.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 87. 公司法規(guī)定，（）不得回購(gòu)本公司股票。A. 公司減少注冊(cè)資本 B. 與持有本公司股份的其他公司合并 C. 將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工 D. 進(jìn)行投資盈利 88. 關(guān)于權(quán)益類證券投資風(fēng)險(xiǎn)收益，以下表述錯(cuò)誤的是（）A. 在其他條件都相同的情況下，股票投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更高的公司出價(jià)更低，要求的期望收益率更高 B. 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期望收益率=風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)