華富收益增強債券型證券投資基金年第季度報告

1、華富收益增強債券型證券投資 基金年第季度報告作者:日期:華富收益增強債券型證券投資基金2010年第2季度報告2010 年 0 6 月 3 0 日基金管理人:華富基金管理有限公司基金托管人:中國建設(shè)銀行股份有限公司報告送出日期：2010年7月21日§1重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺 漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任?；鹜泄苋酥袊ㄔO(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于201 0年7月20日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、投資組合報告等內(nèi)容 ，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳 述或者重大遺漏?；鸸?/p>

2、理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。 基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。 投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本 基金的招募說明書。本報告財務(wù)資料未經(jīng)審計。本報告期間為201 0年4月1日至2010年6月30日。§ 2基金產(chǎn)品概況基金簡稱：華富收益增強債券交易代碼：4 1 0 004基金運作方式：契約型開放式基金合同生效日：20 08年05月28日報告期末基金份額總額：2, 0 8 6,813,109.2 4 份投資目標(biāo)：本基金主要投資于固定收益類產(chǎn)品，在維持資產(chǎn)較高 流動性、嚴(yán)格控制投資風(fēng)險、獲得債券穩(wěn)定收益的基 礎(chǔ)上，積極利用各種穩(wěn)

3、健的金融工具和投資渠道，力 爭基金資產(chǎn)的持續(xù)增值。投資策略：本基金以系統(tǒng)化研究為基礎(chǔ)，通過對固定收益類資產(chǎn) 的主動配置獲得穩(wěn)定的債券總收益，并通過新股申購、 轉(zhuǎn)債投資等品種的主動投資提升基金資產(chǎn)的增值效 率。投資策略主要包括純固定收益、新股申購、轉(zhuǎn)債 投資等。業(yè)績比較基準(zhǔn)：中信標(biāo)普全債指數(shù)風(fēng)險收益特征：本基金屬于債券型證券投資基金，預(yù)期其長期平均風(fēng) 險和收益高于貨幣市場基金，低于混合型基金、股票型 基金?；鸸芾砣耍喝A富基金管理有限公司基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司下屬兩級基金簡稱：華富收益增強債券A華富收益增強債券B下屬兩級交易代碼：4 1 00 0 44100 05下屬兩級基金報告期

4、末份額總額：1，204,320,01 0 .85882，4 9 3 ,09 8 . 3 9§ 3主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)3.1主要財務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元主要財務(wù)指標(biāo)報告期(2010年4月1日-2 0 10年6月30 0)華富收益增強債券A華富收益增強債券B1.本期已實現(xiàn)收益8, 548, 214 .6 14,750 , 93 4 .332.本期利潤3,575 , 86 1. 223 86,2 2 9.3 23.加權(quán)平均基金份額本期利潤0. 0029-0 . 00 0 54.期末基金資產(chǎn)凈值1,355,795,463.6 8993, 2 6 6 ,34 9 .075.期末基金份額凈值

5、1. 12581.1 2 55注：1、本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價值變動收益)扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。?2、所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字？3. 2基金凈值表現(xiàn) 3.2 .1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較華富收益增強債券A階段凈值增長率(1 )凈值增長率 標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績比較基 準(zhǔn)收益率(3 )業(yè)績比較基 準(zhǔn)收益率標(biāo) 準(zhǔn)差(4)(1) (3)(2 ) - (4)過去三個月0. 36%0.2 6%1. 2 2%0.0 5%-0.8

6、6%0 . 2 1 %華富收益增強債券B階段凈值增長率(1 )凈值增長率 標(biāo)準(zhǔn)差(2)業(yè)績比較基 準(zhǔn)收益率(3)業(yè)績比較基 準(zhǔn)收益率標(biāo) 準(zhǔn)差(4)(1) (3)(4)過去三個月0. 25 %0 . 2 6%1.22 %0. 05 %-0 . 97%0 . 2 1%3.2 . 2自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較臬金份額累計凈値増長率打同期業(yè)細比較堆祗收襤率的旳史12第対比圖30.00%27 00% .24 00%。21.00% 18 00%15.00% -12.00%9.00%6 00%3.00%0.00%呂即S占5E;ZLS-O5rGd-0 若

7、(二1二&8:,seL-e8I 口 tK0L,g_D-68rGss呂小ss出一gL,s6§rLu" ssss§s£cl-e§(丙豈由口呂A范悅會補額屛訃tfd紳冷伯常匚；紅心川h：ih壯V.-世敦2-摹金份額累計凈們般益率打同期業(yè)緇比較收襤率的丿力史走矜対比圖30 00%27 00%24 00%21.00%18.010% -15,00%12.00%S.00%6 00%3 00%0.00%石Ls-O5rsols-05(acks-esc，寸OHL-e呂小苗 QIS-68(B懇皐會0額峑訃廿制j m罩匚-B勰qp油比較張附收的打注:根據(jù)基金合

8、同的規(guī)定，本基金投資債券、貨幣市場工具等固定收益類金融工具的投資比例 不低于基金資產(chǎn)的80%投資股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例不超過基金資產(chǎn)的20%。本基金投資于現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%本基金不直接在二級市場買入股票等權(quán)益類資產(chǎn) ，但可以參與一級市場新股申購和新股增發(fā) ，并持有 因在一級市場申購所形成的股票以及因可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股所形成的股票。本基金還可以持有股票所派發(fā)的權(quán)證、可分離債券產(chǎn)生的權(quán)證。本基金建倉期為2008年5月28日至11月28日,建倉期結(jié)束時各項資產(chǎn)配置比例符合合同約定。§ 4管理人報告4. 1基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介姓名職務(wù)任本基

9、金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年 限說明任職日期離任日期曾剛?cè)A富收 益增強 債券基2 008 年 05月28日十年中國科技大學(xué)學(xué)士、清華 大學(xué)MBA,先后在紅塔 證券自營業(yè)務(wù)總部、漢唐金基金 經(jīng)理、公司固定 收益部 總監(jiān)。證券債券業(yè)務(wù)總部、華寶 興業(yè)基金研究部負責(zé)宏觀 經(jīng)濟和債券的研究；2 0 05 年7月任上海電氣財務(wù)公 司資產(chǎn)管理部經(jīng)理助理， 負責(zé)固定收益投資。4.2管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明本報告期內(nèi)，本基金管理人認真遵循中華人民共和國證券投資基金法及相關(guān)法律法規(guī)，對本基金的管理始終按照基金合同、 招募說明書的要求和公司制度的規(guī)定進行。本基金的交易行為合法合規(guī)，未發(fā)現(xiàn)異常情況

10、；相關(guān)信息披露真實、完整、準(zhǔn)確、及時；基金各種賬戶類、申購贖回、注冊登記業(yè)務(wù)均按規(guī)定的程序進行，未出現(xiàn)重大違法違規(guī)或違反基金合同的行為。？4.3公平交易專項說明4.3.1公平交易制度的執(zhí)行情況本基金管理人在報告期內(nèi)嚴(yán)格執(zhí)行了證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見以 及本公司公平交易制度的相關(guān)規(guī)定，在日常交易中公平對待所管理的不同投資組合。4.3.2本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較本基金為債券型基金，本基金管理人管理的其他基金的投資風(fēng)格與本基金的投資風(fēng)格不相似。4.3.3異常交易行為的專項說明本報告期內(nèi)無異常交易行為發(fā)生。4 .4報告期內(nèi)基金的投資策略和運作分析在轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增

11、長模式,推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的政策環(huán)境下，二季度G DP增速下降到10.3%,略低 于預(yù)期,考慮到對房地產(chǎn)、鋼鐵等行業(yè)的主動收縮，這確是政府主動調(diào)控的結(jié)果，未來8 .5 -9 .5% 的GDP增速很可能成為常態(tài)。上半年工業(yè)增加值的月度同比增速逐月下降，6月用電量同比顯 著放緩;去年火爆的汽車、家電等高端消費今年開始略顯疲態(tài)，帶動整體消費增速小幅回落，投資 增速逐步回落，但房地產(chǎn)投資仍高達 38%,出口形勢高于預(yù)期，仍有一定貿(mào)易順差。二季度貨幣政 策基本平穩(wěn)，4月份歐債危機惡化之后，避險情緒上升，對二次探底的擔(dān)憂再次抬頭，股市大幅下跌，新債發(fā)行不足，帶動債市在二季度內(nèi)繼續(xù)走高，中債總財富指數(shù)上漲1.

12、43%; 6月末資金面 緊張,而央行在公開市場凈投放，債市僅受短線影響。新股申購出現(xiàn)較為明顯的破發(fā)現(xiàn)象 ，新股中 簽率大幅上升；隨著4 0 0億中行轉(zhuǎn)債的發(fā)行，存量轉(zhuǎn)債承受估值和正股的雙重壓力，轉(zhuǎn)債指數(shù)依然下跌3.4%。二季度我們對轉(zhuǎn)債市場的判斷有所調(diào)整，從前期的謹慎轉(zhuǎn)為目前的中性略偏積極，大比例配 置中行轉(zhuǎn)債；在純債券組合上，我們對二季度的繼續(xù)上漲跟進不及時，采取中性的配置思路，錯失 了部分收益；打新股方面我們主動做了調(diào)整，參與程度和中簽家數(shù)都大大降低，但中簽新股以小股 票為主，因而承受了較大的凈值波動。二季度僅實現(xiàn)盈利0.36 %。4.5報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)本基金于2008年5月2 8日

13、正式成立。報告期,華富收益增強A本季度凈值增長率為0.3 6%華富收益增強B本季度凈值增長率為0.25%。4.6管理人對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望從新開工項目數(shù)量、消費增速和進出口增長趨勢看，下半年G DP增速應(yīng)進一步回落至9-10 % 區(qū)間，盡管6月份CPI提前回落，但勞動力成本升高、服務(wù)業(yè)占比提升、自然災(zāi)害等將抬升未 來的通脹水平。我們認為，貨幣政策將保持穩(wěn)定，加息適度延后，公開市場操作力度可能略有加大， 對于債市我們持中性判斷；可轉(zhuǎn)債市場仍值得關(guān)注，但對其潛在收益不可估計過高，同時有可能 出現(xiàn)波段性交易的空間。在新股詢價逐步回歸理性之后，打新股整體上仍將有正的收益，但須謹慎選

14、擇。本基金將繼續(xù)把流動性管理和風(fēng)險控制放在首位，在較低風(fēng)險程度下，認真研究各個潛在投資 領(lǐng)域的機會，發(fā)揮管理人的綜合優(yōu)勢，積極穩(wěn)健地做好配置策略 ，均衡投資,力爭為基金持有人獲 取合理的投資收益。§ 5投資組合報告5 .1報告期末基金資產(chǎn)組合情況序號項目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（）1權(quán)益投資281 , 5 00,03 4 . 0 99.56其中：股票2 8 1,5 0 0,034.099.5 62固定收益投資2，279,256, 4 62 . 2 077.4 0其中：債券2 , 2 79，25 6,462.2077.4 0資產(chǎn)支持證券-3金融衍生品投資-4買入返售金融資產(chǎn)-其中:

15、買斷式回購的買入 返售金融資產(chǎn)一-5銀行存款和結(jié)算備付金合 計20 , 3 29,71 4. 510.696其他資產(chǎn)3 63,669, 2 04.4 512 . 3 57合計2 , 9 44,75 5 ,41 5 .25100 . 0 05.2報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合代碼行業(yè)類別公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)5, 1 2 5, 50 0. 0 00. 22B采掘業(yè)1,724,300 . 160 .07C制造業(yè)200, 63 9 , 5 3 7. 9 38.5 4CO食品、飲料1 6 ,352, 4 2 6 .020 .7 0C1紡織、服裝、皮毛1 1,9 62,

16、159. 4 60 .51C2木材、家具-一c3造紙、印刷1,06 6,3 16.480 .0 5C 4石油、化學(xué)、塑膠、塑料33,592,739.1 61 . 4 3C5電子28,5 25,111.891 . 2 1C6金屬、非金屬24,4 4 6 , 8 9 3.431. 04C7機械、設(shè)備、儀表42, 2 77, 2 27. 651.8 0C 8醫(yī)藥、生物制品4 0,4 5 3 ,7 8 6. 041.72C99其他制造業(yè)1,962 , 8 77.800 .08D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供 應(yīng)業(yè)-E建筑業(yè)5, 9 6 4, 4 9 7.210.2 5F交通運輸、倉儲業(yè)1, 5 9 2,65

17、7. 0 00.07G信息技術(shù)業(yè)28,4 2 2,916.001. 21H批發(fā)和零售貿(mào)易12,092, 3 3 7.5 30 .5 1I金融、保險業(yè)-J房地產(chǎn)業(yè)-K社會服務(wù)業(yè)1 2,435,302 . 280. 53L傳播與文化產(chǎn)業(yè)2,250,5 1 8. 760 .10M綜合類11,252,4 6 7 .220 .48合計2 81,500,034.091 1 .9 85.3報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈 值比例（%）10 02 422科倫藥業(yè)3 26, 6 7 830, 64 2 ,39 6 .401

18、.30200 2415海康威視1 8 7,9341 3 ,023, 8 26.200.55300 2 43 0杭氧股份31 6, 8937 ,874,791. 0 50.34460 100 0唐山港941, 1 767, 7 17,6 4 3 . 2 00.3 356 0 1989中國重工1, 0 04,6517, 5 34,882. 5 00. 3 260 02419天虹商場2 10,9877,213,6 4 5.530 .317300 0 94國聯(lián)水產(chǎn)4 39, 9 386, 326,308.440 . 2 78300070碧水源6 2, 6755,841 , 3 10. 000. 259

19、00 2 3 62漢王科技50 , 0 005, 555, 000.000 . 2 41 0300077國民技術(shù)4 6 , 0 075, 371 ,31 7 .250.235.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合序號債券品種公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（%1國家債券354,43 9, 523. 0 015.092央行票據(jù)423, 566, 0 00 . 0 01 8. 033金融債券3 45,17 4 , 0 0 0.0 014. 6 9其中：政策性金融債345, 1 74,000 . 001 4 .694企業(yè)債券8 8 8,6 26,37 2 .7037.8 35企業(yè)短期融資券4 0,

20、 003,000.001 . 7 06可轉(zhuǎn)債22 7 ,447 , 5 6 6.509. 687其他-8合計2 ,279 , 2 5 6,462.2 097.035. 5報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細序號債券代碼債券名稱數(shù)量（張）公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值 比例（）101011 02 1國債2, 147,71 0217,5 6 3,02 3 .009.2621 1 30 01中行轉(zhuǎn)債2,004,04020 2,68 8 ,6 0 5.608. 6 3309央票442, 0 00, 0001 9 6,3 00, 000. 008. 3 640101 1221國

21、債(12)1, 35 0 ,0001 3 6, 8 76 ,5 00. 005.8 351 0央票291 ,000,00099,610, 0 0 0. 004.2 45 .6報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細 注:本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.7報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細 注:本基金本報告期末未持有權(quán)證。5 .8投資組合報告附注5. 8.1本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期未出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在本報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情形。5. 8 .2基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同

22、規(guī)定備選股票庫之外的股票。5.8.3其他資產(chǎn)構(gòu)成序號名稱金額（元）1存出保證金2 50,0 00. 0 02應(yīng)收證券清算款29 3 ,96 1 ,842.513應(yīng)收股利-4應(yīng)收利息3 6,407, 7 34.4 75應(yīng)收申購款3 3,049 , 627. 476其他應(yīng)收款-7待攤費用一8其他-9合計363, 669, 2 04.4 55. 8.4報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細注：本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。5 . 8 .5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明序號股票代碼股票名稱流通受限部分的 公允價值（元）占基金資產(chǎn) 凈值比例（%）流通受限情況說明1002 4 22科倫藥業(yè)3 0,642,396.401 .30新股流通受限20 02415?？低?3, 02 3,8 26.200. 5 5新股流通受限30 02 4 3 0杭氧股份7,874,79 1. 050.34新股流通受限460