一文看懂鋰電池產業(yè)的現(xiàn)狀與未來

1、-!一文看懂鋰電池產業(yè)的現(xiàn)狀與未來2017-08-152016年，在電動汽車產量高速增長的帶動下， 全球及我國鋰離子 電池產業(yè)繼續(xù)保持快速增長態(tài)勢，行業(yè)創(chuàng)新加速，新產品、新技術不 斷涌現(xiàn)，各種新電池技術相繼問世。 作為最大的生產國以及最重要的 應用市場， 我國在全球鋰離子電池產業(yè)的地位進一步提升。 受益于我 國新能源汽車推廣應用步伐加快， 一批骨干企業(yè)快速成長， 比亞迪公 司鋰離子電池產量目前已位居至全球第四。在此形勢下，賽迪智庫電子信息產業(yè)研究所編寫了鋰離子電池 產業(yè)發(fā)展白皮書 （2017版），全面梳理了2016年國內外鋰離子電 池產業(yè)創(chuàng)新進展， 介紹了國際巨頭和我國骨干企業(yè)的發(fā)展情況， 分

2、析 了2016年我國鋰離子電池行業(yè)發(fā)生的重大事件，并對2017年鋰離 子電池產業(yè)發(fā)展趨勢進行了研判。|全球鋰離子電池產業(yè)發(fā)展狀況市場規(guī)模-!2016年，全球鋰離子電池產業(yè)規(guī)模預計達到378億美元，同比 增長16%，增速較2015年下滑了15個百分點，原因主要在于全球 電動汽車市場增速明顯下滑。圖 1 2010-2016全球鋰離子電池產業(yè)規(guī)模儀來源：IIT和賽迪智庫按容量計算，全球鋰離子電池市場規(guī)模將首次超過90GWh，同比增長18%。容量增速高于產值增速，原因在于鋰離子電池產品價格 不斷下滑。產業(yè)結構近兩年，電動汽車市場開始爆發(fā)性增長，電動自行車占比穩(wěn)步提 升，而全球手機出貨量平穩(wěn)增長，便攜式

3、電腦、數(shù)碼相機等消費電子 產品逐步退出市場，全球鋰離子電池市場結構發(fā)生顯著變化。02 20 圧年全球鋰離子電池產品結枸+-!來源賽迪智庫按容量計算，2016年，消費型鋰離子電池占比44.7%，比2015年的50%下降了5個百分點，占比首次跌破50%。動力型鋰離子電 池占比達到44.8%，首次超過消費型，而2015年動力型鋰離子電池 占比還只有40%。其他（儲能&工業(yè)型）鋰離子電池占比為10.5%， 基本與2015年持平。區(qū)域分布全球鋰離子電池產業(yè)主要集中在中、日、韓三國，三者占據(jù)了全 球97%左右的市場份額。從2015年開始，在中國大力發(fā)展新能源汽 車的帶動下，中國鋰離子電池產業(yè)規(guī)模開

4、始迅猛增長，2015年已經超過韓國、日本躍居至全球首位，2016年領先優(yōu)勢繼續(xù)擴大。圖 3 前】1-爼 1 拜全孫擺高子電他產業(yè)結構-!日龍韓國口中國其他地應來源：賽迪智庫在新能源汽車帶動下日本鋰離子電池產量加快增長，韓國仍保持 穩(wěn)步增長，但增速放緩導致其占比持續(xù)下滑。*日本：加速增長在全球電動汽車熱銷的帶動下，以松下、湯淺等為代表的日本鋰 離子電池生產企業(yè)繼續(xù)向動力電池轉型， 帶動日本鋰離子電池產業(yè)呈 現(xiàn)加速增長勢頭。-!ffiJ 201D-2rri6 年日本國內 tl 離子電池產量.=謖礙孑電二蘆量-匚 P W 比老生熾來源：日本經濟產業(yè)省，賽迪智庫根據(jù)日本經濟產業(yè)省的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，201

5、6年日本國內鋰離子電池產量達到12.4億只， 創(chuàng)2010年以來的新高， 同比2015年增長 了27%。其中，動力型鋰離子電池產量占比已經接近2/3，創(chuàng)歷年來 新高。從產值看，2016年日本國內鋰離子電池行業(yè)銷售產值達到3799億日元 （約230億元人民幣），同比增長11%。*韓國：平穩(wěn)增長在經歷了2015年的快速增長之后，2016年韓國鋰離子電池產業(yè) 保持穩(wěn)步增長，產業(yè)規(guī)模達到113.3億美元，同比增長9%，增速比2015年下滑14個百分點。-!So 2011-2016國鋰離子電池產業(yè)規(guī)棧.= 料雲(yún)址空二電二淪七攔宴2步？判屯瓚阮上I來源：IIT和賽迪智庫主要原因在于兩方面：一是受Galaxy

6、 Note7爆炸門”影響，三星SDI小型電池銷量出現(xiàn)顯著下滑，二是中國新能源汽車補貼政策調整， 韓系動力電池產品未進入汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件目錄，缺 乏中國市場支撐，三星SDI和LG Chem的動力電池銷量增長速度明 顯低于預期。|我國鋰離子電池產業(yè)發(fā)展狀況產業(yè)規(guī)模從2010年到2012年，我國鋰離子電池年產量由25.1億只猛增 至41.8億只，2012年增速高達36.2%。然而從2013年開始，我國 鋰離子電池產量增速陡然下降。2013年我國鋰離子電池產量攀升至47.7億只，但同比增長僅為14.1%，增速較2012年下降了22個百 分點。-!盡管2014年的增速開始趨穩(wěn)，產量也首次突破5

7、0億只，但進入2015年后增速明顯下降，甚至一度出現(xiàn)了負增長，全年產量增 速僅為3.1%，這是自我國鋰離子電池實現(xiàn)產業(yè)化以來最低增速。進入2016年后，在手機、電動汽車等主要應用產品產量快速增 長的帶動下，我國鋰離子電池產量呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2016年我國鋰離子電池累計產量達到了78.4億只， 同比增 長40%，增速創(chuàng)下2010年以來的新高。-!來源：國家統(tǒng)計局，賽迪智庫2016年我國鋰離子電池產業(yè)規(guī)模達到1280億元，首次突破1000億兀大關，同比增長30%，繼續(xù)保持咼速增長態(tài)勢圉 6 2010-2016國鋰離子電池產量和同比增速岸50%f ：30%20g-!圖 7 2C

8、10-2015我國鋰離子電池產業(yè)規(guī)模*= 貫國衽與孑電池產業(yè)規(guī)揍（鋰元】同比呷繪住來源：工業(yè)和信息化部，賽迪智庫鋰離子電池出口持續(xù)增長，貿易順差進一步擴大。據(jù)海關總署數(shù)據(jù)顯示，2016年我國鋰離子電池出口14.9億只，出口金額67.8億 美元，創(chuàng)歷年來新高，同比增長4.5%，增速降至2010年以來的新 低；2016年我國鋰離子電池進口17.0億只，進口金額30.6億美元， 同比下降7.3%，繼續(xù)保持下滑態(tài)勢。SS 2010-2016#國程髙子電池進出口況.來源：海關總署，賽迪智庫-!2016年實現(xiàn)貿易順差37.2億美元， 比2015年的31.9億美元增 長16.6%。產業(yè)結構從2015年開始，

9、隨著動力型鋰離子電池需求迅猛增長，我國鋰 離子電池產業(yè)結構發(fā)生了顯著變化。按照鋰離子電池產品容量計算， 由于電動汽車產量迅猛增長， 加上電動自行車中鋰離子電池滲透率穩(wěn) 步提升，動力型鋰離子電池市場需求快速提高，2016年動力型鋰離 子電池市場占比達到52%，首次突破50%并超過消費型鋰離子電池， 而2015年還只有47%；消費型鋰離子電池市場占比繼續(xù)下滑，2016年約為42%，2014年和2015年這一占比還分別為83%和48%；儲 能型鋰離子電池在光伏分布式應用以及移動通信基站儲能電池領域 的應用不斷擴大，2016年達到6%，比起2014年的4%、2015年的5%，一年上一個臺階。-!圖 E

10、 201U-2Cil6 年我國鋰高予電池應用領域變化情況口消費.型46離子電迪圖動.力聖逵莫子電址榕餐包邏手工它七數(shù)據(jù)來源：賽迪智庫主要特點*頂層設計相繼出臺，技術發(fā)展路線明確2016年是我國 十三五”開局之年，國家出臺了多個規(guī)劃、發(fā)展路 線圖等加強 十三五”期間鋰離子電池產業(yè)的頂層設計。2016年11月 底國務院印發(fā)的 十三五”國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展規(guī)劃（國發(fā)201667號）中明確指出，突破高安全性、長壽命、高能量密度 鋰離子電池等技術瓶頸。在關鍵電池材料、關鍵生產設備等領域構建 若干技術創(chuàng)新中心，突破高容量正負極材料、高安全性隔膜和功能性 電解液技術。表 1節(jié)能占新觀源汽車技術路銭團中關于

11、訪力電池栩關養(yǎng)求岌展目怖 J枝術器徑*發(fā)展重點：、單體能爲度（融咤）7naoMflt系電池 的研發(fā)亍H耳提升關鍵材糾眨 關鍵裝備水平； 卄提高電池的安全 性、U命和一致性片加速動力電逍転 準俸系建設袒電電 回收再刑Iffli術研I）新材料新體系；* 右賓全性51長瘠命技 術；*J）設計最拽術卄4）動力電赧苴關鍵 材料產業(yè)化技術*5）系統(tǒng)及控制技術” 酣測試分析技術頂擁 準律系；彳了）885刑聞及資潭回收技術如 0 年 J20W 年* 2 加 0 年.純電動車*350400-500插電式混合動力牛-2UO2W300二、電池系統(tǒng)成本c元型*-!2020 筆20 鮎毎2030 年純電勁車護0,9*-

12、0.卜插電式混合動力車1.5*11數(shù)據(jù)來源：賽迪智庫同年10月發(fā)布的節(jié)能與新能源汽車技術路線圖中也對動力 電池提出明確的發(fā)展目標以及發(fā)展重點。 相關規(guī)劃以及發(fā)展路線圖的 發(fā)布，為鋰離子電池下一步發(fā)展提出了明確的技術要求，也為產業(yè)發(fā)展指明了方向。*政策調整效果顯現(xiàn)，產業(yè)集中度明顯提升2016年我國鋰離子電池領域兩個規(guī)范條件開始實施，工業(yè)和信 息化部共發(fā)布了四批符合汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件企業(yè)目錄， 共包括企業(yè)57家，其中動力蓄電池企業(yè)56家，電池系統(tǒng)企業(yè)1家。與此同時，新能源汽車推廣政策進行調整，明確規(guī)定只有采用了 動力電池目錄企業(yè)的電池產品的新能源汽車才有資格進入推廣目錄，進而獲得國家以及地

13、方補貼。 通過這些政策調整， 我國鋰離子動力電 池企業(yè)基本占據(jù)了國內電動汽車市場， 龍頭骨干企業(yè)憑借其技術和產 品優(yōu)勢進一步提升市場占有率。 根據(jù)全年動力電池廠商出貨量數(shù)據(jù)看， 排名前10家廠商動力電池出貨量預計達到16.4Gwh，占比高達82%； 而2015年的前20強占比也才81.3%。-!*產業(yè)投資力度不減，骨干企業(yè)加快擴產2015年開始我國電動汽車呈現(xiàn)井噴式增長勢頭，帶動了鋰離子 動力電池市場需求猛增，2016年這一局面繼續(xù)持續(xù)， 加上“十三五 ”期 間我國大力發(fā)展電動汽車的戰(zhàn)略決策，鋰離子電池產業(yè)投資力度在2016年不減，從上游關鍵原材料到下游電芯、模組，骨干企業(yè)加快 擴產步伐，以期

14、在動力電池領域搶占有利市場地位。-!表 2 找國鋰霸子電池領域部分項目投資情況匯總表尸序號公司名稱 3投竟方向*金諏億元1心比亞迪般特有眼處司 a鋰離子動力電泄P150 Q2總湖甫融頓新能源有限公可汗理離子動力電池正極材料和電機總感P1DQ荻3門寧德時代新能源科袪般餡有限臟口2鋰喜孑動力電地護1004 Q夭澤斷特蘭能履科披有H處旬瞬酸樓話蝗和三元材料心50口6乍中置材袈資有限公司石墨烯球加工、負極射料50心5 新型軟性異電確林料和活性物 fiSfez 間產生 更犬的接融面軋從而減少在充放電過程申正極 材料的粉 L顯普提升材料的容雖和倍率性亂十加夏大達爾矗斯枠條矚脹曇伏無定冊 Sift材料在播環(huán)

15、過程中該赫料嵌鋰和脫毎過程中韓料餉 體積幽瘞明顯小于普通的引員概榭 4 因此 湛環(huán) il 龍得到了晝蓉的攜升，但振夾冨度較低j*3城克理工大曙戸微孔仆孔中空詵徴球八該林料的比衰面積髙達矽&曲 S，具有高百量、 貝好的禰環(huán)世爺和倍率愷晞優(yōu)慮但旋舷 密庭侶 fE百次不可逆容置過高等玦點=商京大學門杲二甲基硅氧烷(PDMS)紬米有效地提高樣了電池的庫倫效率 F 在 F 朗循環(huán)后 庫倫率仍能保持在 対明上襯于當前鋰電淞 湄環(huán)壽命 k 攢高具有靈墓意，廠徹東動土 r不燃燒電池技樸I9APSBMH 高溫、 電解帶不燃悽的生動防 U, 與 ST1留能熱控滾體技術帕槻動防卸兩個層面 解抉鋰離子電池的安

16、全困局。2來源：各企業(yè)財報，賽迪智庫-!2016年，我國鋰離子電池產業(yè)格局變動不大。 比亞迪和CATL的 鋰離子電池營業(yè)收入均首次突破100億元，排名首位的仍然是比亞 迪，2016年其鋰離子電池業(yè)務收入到達150億元，增速也超過了100%；排名次席的還是CATL（寧德時代新能源科技股份有限公司），2016年其業(yè)務收入100億元，同比增長超過60%，CATL與全球第 五位的ATL直接差距非常小；深圳沃特瑪一舉從第六躍升至第三， 得益于其業(yè)務收入高達170%的增長速度；國軒高科也躍升了2位至 第四，營業(yè)收入達到50億元，增速也超過130%;天津力神、哈爾 濱光宇、珠海銀隆分別位居第五、第六、第七，

17、三者與國軒高科的差 距十分微小。表 6 2015-201我國生夏謀離亍電池企業(yè)營業(yè)收入（單位憶元）洋號，企業(yè)名稱汕 15 年年同比排名交動情況比亞迪+72153114S， 屛加CALL*57S137%-?3*121.76O-1176*3t酎高科21 少5O*15*夭津力352*蠟爾底光宇-27 彖62%*1加 P詛來源：各企業(yè)財報，賽迪智庫國外主要企業(yè)發(fā)展狀況* LG ChemLG Chem是LG集團最重要的支柱產業(yè)之一，目前主要以基礎材 料、信息&電子材料、 鋰離子電池三大業(yè)務為主。1999年正式進入鋰 離子電池領域， 到2016-!年超過三星SDI成為全球第一大鋰離子電池 生產企業(yè)

18、。其鋰電業(yè)務以小型電池為主，近兩年動力電池和儲能電池 尤其是動力電池發(fā)展十分迅猛。表 7 20 応年 LG A 沁鋰離子電池業(yè)勞大事記“事件性質主要內容門產品研發(fā)卩 推出六邊形鋰電世續(xù)航提升 4 小時。鏟投資布局計劃在液二建造電動汽車電池廠最終產能為年產也 9 萬塊汽車電池。申在中國南京總投資乙美兀的動力電池生產基地正式投產。屮戰(zhàn)略合作-與奧迪合作研發(fā)電池技術新車繕航里程達到 500,門市場卄拓 J冋甌弘提供宇航用鋰電池，成為克萊斯軌 L 心 d 恥七叱的動力電池供應 商FazadayFuture作聯(lián) SL 與西門子就儲能迖成合作；與科陸電子合資設豈公司發(fā)展儲能電池業(yè)務審*來源：賽迪智庫201

19、6年LG Chem在中國建設的動力電池工廠實現(xiàn)量產， 同時加 大了市場開拓力度，其動力電池及儲能電池業(yè)務快速增長，超過松下、 三星成為全球最大的鋰離子電池生產企業(yè)。截至至2016年12月31日，LG Chem在韓國證券交易所的收盤價為265000韓元/股，其市 值約為19.6萬億韓元，較2015年同期下降了20%。*三星SDI三星SDI是三星集團旗下子公司。1998年涉足鋰離子電池領域， 推出鋰離子電池產品；2004年研發(fā)出鋰離子聚合物電池。得益于三 星集團在IT終端產品領域的強勢發(fā)展，三星SDI的鋰離子電池產量 迅猛增長，成為全球鋰離子電池產業(yè)的領軍企業(yè)。-!as 2016 年三星 SDE

20、鋰離子電池業(yè)務大事記 4事件性庾主要內容 J1剝離化工業(yè)務成止 5DI 化工，并將 SDI 化工 9（門股權出售給樂天化工* 4兼并重組購并汽車零件商lagna Steyr 的電池部門P“產品聊發(fā)初2020 年前后幵發(fā)出充電 次可行駛 600km 的電動汽車 fEV）用鋰高子電池的方夠布局”2016 年在電動汽車電池項目上投資近 1 萬億韓元約 S.巧化美元其中包括在 匈牙建立一座電池生產廠。中戰(zhàn)也各臺作 禾哧軟睿馳在大連按瓷設立公司生產銷售新能源汽車動力電池包 2 充電機。市場幵拓成為 Lnc:d Mo tor 總的動力電池供應商,向特斯拉提供 120 噸動力電池。安全事故搭載三星 SDI

21、電池的 Now 7o P“來源：賽迪智庫2016年SDI進行戰(zhàn)略重組， 剝離化工業(yè)務， 專注于鋰離子電池。受三星Note7電池爆炸事件影響，2016年下半年三星SDI鋰離子 電池業(yè)務收入出現(xiàn)顯著下滑，尤其是小型鋰離子電池占比持續(xù)下降， 到2016年年底小型鋰離子電池占比不到70%，而2016年年初還高 達80%。截至2016年12月31日，LG Chem在韓國證券交易所的 收盤價為265000韓元/股，其市值約為19.6萬億韓元，較2015年 同期下降了20%。截止2016年12月31日，三星SDI在韓國證券 交易所的收盤價為109000韓元/股，其市值約為7.7萬億韓元。松下集團從20世紀末

22、起，松下集團就投身于鋰離子電池領域， 在2009年 并購三洋電機后成為全球最大的鋰離子電池生產企業(yè)，后被韓國三星-!SDI超越，2014年開始在特斯拉的帶動下，松下鋰離子電池業(yè)務收 入開始迅猛增長，2015年收入位居全球首位。表 g年松下集團鋰罔子電池業(yè)務大事記事件性質發(fā)展戰(zhàn)略發(fā)布新的發(fā)展戰(zhàn)略，計劃 201S 年鋰禽子電池營收達 40C0億日材產品研發(fā)-發(fā)布了款可折蠱鋰離子電池，電池厚度僅有 0$耄米投資布局 f爹與投資的特斯拉超級電池工廠正式投產 O F以合資的形式成乂大連松下汽車能源有限公、幷租用廠房啟動生產線題設“戰(zhàn)略合作,松下與 E 卩度城哋合資生產車用電池1欣盟就鋰商子電池壟斷對松下

23、哉款 3 阿萬美元，對二洋罰款 3900 萬美元。門1來源：賽迪智庫2016年松下繼續(xù)加大動力電池投入力度。截止至2016年3月31日，松下集團在日本東京股票交易市場的收盤價為1033.5日元/股，其市值為2.54萬億日元，較2015年同期下滑了30%。國內主要企業(yè)發(fā)展狀況比亞迪比亞迪股份有限公司成立于1995年，最早以手機電池業(yè)務起家,是我國進入鋰離子電池領域的企業(yè)之一， 已經成為我國鋰離子電池行 業(yè)的領軍企業(yè)。利用鋰離子電池產業(yè)優(yōu)勢，比亞迪已經打造出新能源 汽車全產業(yè)鏈，隨著我國新能源汽車加快推廣，比亞迪已經成為全球 最大的動力電池生產企業(yè)之一。-!表 102016 年比亞迪鋰高子電池業(yè)務

24、犬事記事井性聽主要內容 J股市融資屮通過菲公開發(fā) f 亍 A 股，募集資金約卻 5 億兀耳中 60 億兀用于鋰罔子動力電池 投資投資布局屮將在青海新建動力電池工廠，年產 IS門戰(zhàn)略合作*與銅陵有色簽署啜合作框架協(xié)議爲與意夬剝 ENEL 簽署儲能框架合作協(xié)議.-來源：賽迪智庫2016年，比亞迪逐步在歐美地區(qū)打開新能源汽車市場，新能源汽車銷量超過10萬輛，同時加快動力電池擴產步伐，行業(yè)領先優(yōu)勢進 一步鞏固。2016年12月30日，比亞迪在香港證券交易所的收盤價 為39.8港元/股，在深圳證券交易所得收盤價為49.8元/股，其市值 超過1500億元。* CATLCATL（寧德時代新能源科技股份有限公

25、司）成立于2011年，總 部位于福建寧德，公司建立了動力和儲能電池領域完整的研發(fā)、制造 能力，擁有材料、電芯、電池系統(tǒng)、電池回收的全產業(yè)鏈核心技術。 在我國大力推廣新能源汽車的帶動下，CATL動力電池出貨量井噴式 增長。表 11 2016CAXL 大事記*事件性蠱”主雯內容-技術研發(fā) F高比能動力電池技術茯 1 立元國冢經憲支持。廠投資布局，總投資 W0 億兀的鋰罔子電泄長二角生廣基地在江蘇澳 1中關村科技廣業(yè)園舉行了幵工儀式，口啟略合作心與東愧汽車正式簽訂戰(zhàn)略框架協(xié)議成為寶日唯一的中國電池俱應商，兼并重越收購湖南邦普集團，積極開展動力電池回收再和用 4 J-!來源：賽迪智庫2015年，CAT

26、L動力電池出貨量達2.43GWh，成為出貨量全球 第三、國內市場占有率第二的中國汽車動力電池生產商。2016年CATL青海公司產能逐步釋放，出貨量增長，同時加快擴產步伐，進 一步提升了動力電池產能。2016年10月CATL進行了第二輪大規(guī) 模融資，其估值增長了3倍，達到800億元人民幣。*國軒高科國軒高科成立于2006年，是國內目前唯一一家純粹的鋰離子動 力電池生產企業(yè)，主要產品為磷酸鐵鋰材料、電芯、動力電池組、BMS系統(tǒng)及儲能型電池組。隨著電動汽車市場快速增長，專注于動力電池 的國軒高科業(yè)績也開始突飛猛進，成為國內領先的動力電池企業(yè)，2014年國軒高科借殼東源電器成功上市-!表 12 20W

27、 國軒鬲科大事記事件性盾壬喪內容：般市融資mHIS元般非公幵發(fā)行不超過 1 上億懸 募資不超過憶元。門授資布局門國軒高科子公司 3.07 億螭資寸恰斶能涯。國軒髙科直屬三廠正式投產年產龍將達 2 億 AH.門南呆國軒電池項目 期幵工建設#新増產能 3 化 AH 年八】青島國軒年產三元鋰電池生產線正式段產聾國軒高科攜手航天萬源在唐山投建年產詢憶 AK 動力電池頃目。卩國軒高科攜手康盛股份投入 30 花兀在四川瀘州蘿動力電池生產基地技術研舟承擔 2016 年國家重點研發(fā)計劃新龍漏氣車重大專項嘀比能量動力鋰離子電池 的研塩咼集成應用頂目。卩戰(zhàn)略合作門與重慶恒通容車簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)詁弓夥虹綠色能源簽訂戰(zhàn)

28、略合作協(xié)議。屮與星源材質合作投資隔腹頃目*卩來源：賽迪智庫2016年，國軒高科繼續(xù)保持高速發(fā)展勢頭，動力電池產能不斷釋 放，成為打入歐美國家新能源汽車供應鏈， 全能動力電池出貨量約為8GWh，營業(yè)收入超50億元。截至2016年12月30日，國軒高科 在A股收盤價為30.99元/股，市值為271億元。重大事件*黑天鵝”事件時有發(fā)生，新能源汽車增速低于預期2016年新能源汽車行業(yè)發(fā)生多起黑天鵝”事件-!一是騙補事件。新能源汽車騙補事件最早的核查通知見于1月21日工業(yè)和信息 化部、財政部等四部委發(fā)布的 關于開展新能源汽車推廣應用核查工 作的通知。隨后在1月26日， 財政部發(fā)布 關于開展新能源汽車 推

29、廣應用補助資金專項檢查的通知，采取就地檢查與異地檢查相結 合的方式，覆蓋20132015年度獲得中央財政補助資金支持的全部90家新能源汽車生產企業(yè)。4月19日，發(fā)改委產業(yè)司網站發(fā)布消息稱，國務院辦公廳對15個省市組織開展了新能源汽車推廣應用情況實地督查。 目前騙補調查 已結束，對相關企業(yè)也進行了處罰， 但騙補引發(fā)了社會對新能源汽車 補貼的巨大爭議。二是三元電池安全問題。事情的導火索源自于相關部門向工業(yè)和信息化部遞交了 “關于暫 緩在電動商用車上使用三元材料動力鋰離子電池建議的函 ”，工業(yè)和 信息化部裝備工業(yè)司隨后表示 “組織開展對三元鋰電池客車等車型在 現(xiàn)行安全標準體系下的風險評估。 在評估完

30、成前， 暫停三元鋰電池客 車列入新能源汽車推廣應用推薦車型目錄。 ”10月，三元鋰電池客車才重新進入推進車型目錄。受此影響，2016年，我國新能源汽車產量達到51.7萬輛，同比增長36.4%，這 與年初工業(yè)和信息部提出的 “7-080萬輛 ”和“增長100%”的目標存在 較大差距。動力電池股權放開，外資投資有望加速-!2016年7月19日，國務院正式印發(fā)了國務院關于在自由貿易 試驗區(qū)暫時調整有關行政法規(guī)、國務院文件和經國務院批準的部門規(guī) 章規(guī)定的決定（國發(fā)201641號），明確提出，在上海、廣東、 天津、福建自由貿易試驗區(qū)，允許外商以獨資形式從事能量型動力電 池（能量密度110Wh/kg，循環(huán)

31、壽命2000次）的制造。這是國家首 次放開外商投資動力電池的股權限制，雖然只是在四個自貿區(qū)內。目前，外資獨資鋰離子電池企業(yè)主要集中在消費類鋰離子電池生 產領域，動力電池領域都是合資企業(yè)且國內資本控股， 在一定程度影 響了外資投資熱情?！笆濉逼陂g，我國新能源汽車市場規(guī)模還將保 持快速增長，對于動力電池需求日益旺盛，根據(jù)相關規(guī)劃，2020年 我國電動汽車產量將超過200萬輛，動力電池需求量超過80GWh。 隨著股權限制的放開， 為了搶占我國動力電池這一龐大市場， 外資在 動力電池領域的投資有望快速增長。*電池目錄與補貼掛鉤，日韓電池企業(yè)無一入圍2016年4月，工業(yè)和信息化部發(fā)布了 “關于符合汽

32、車動力蓄電 池行業(yè)規(guī)范條件 企業(yè)申報工作的補充通知 ”，規(guī)定：已進入新能源車型推薦目錄的車型， 必須同時配套符合 汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條 件的動力電池，才能獲得國家和地方政府的補貼。而目前工業(yè)和信息化部已經公布了四批汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī) 范條件目錄，包括56家單體電池廠商和1家電池系統(tǒng)廠商， 三星、LG、松下等日韓鋰離子電池巨頭均未入圍。這就意味著，如果采用 日韓企業(yè)生產動力電池， 新-!能源汽車將無法獲得國家財政補貼。 因此， 國內企業(yè)相關新能源汽車生產企業(yè)紛紛放棄日韓企業(yè)， 轉而采購在公 告名單內的我國企業(yè)生產的鋰離子電池。*安全事故頻發(fā)，制約作用日益明顯與往年相比，2016年由鋰離子電

33、池引發(fā)的安全事故明顯增多。 據(jù) 不完全統(tǒng)計，2016年鋰離子電池行業(yè)發(fā)生的起火、爆炸等安全事故 超過了100起，包括鋰電池工廠起火爆炸事件 （超過20起）、電動公 交及小轎車起火爆炸事件頻繁發(fā)生 （超過25起），甚至以三星Note7為代表的智能手機（全球多達35起），充電寶、平衡車、電子煙等 爆炸事故（超過20起）。其中，對行業(yè)、社會造成重要影響的有：1月特斯拉在挪威充電 起火、8月特斯拉在法國意外起火以及三星Note7的電池“爆炸門”事 件。安全事故頻頻發(fā)生， 對產業(yè)發(fā)展的制約作用日益凸顯。 三星Note7的電池“爆炸門 ”事件不僅對三星自身發(fā)展造成了不良影響，還造成消 費者對高容量電池安全

34、產生了懷疑。特斯拉、比亞迪、銀隆新能源公司等知名公司旗艦車型相繼發(fā)生安全事故， 對消費者使用新能源汽車 的信心產生了一定影響，不利于新能源汽車產業(yè)長期健康發(fā)展。*市場供不應求，原材料價格瘋漲2015年，我國新能源汽車產量井噴式增長，達到了37.9萬輛， 同比增長400%。在此拉動下，鋰離子動力電池需求迅猛增長，以至 于正負極材料、 電解液等主要材料乃至更上游的碳酸鋰、 六氟磷酸鋰 等原材料市場供不應求，價-!格一路上漲，尤其是碳酸鋰、六氟磷酸鋰 的價格更是飆升，直到下半年逐步回落，但與往年相比仍處于高位。 以碳酸鋰為例，2012年開始價格進入下滑態(tài)勢， 一直到2014年底差 不多到最低價格（3

35、.8萬元/噸）。之后開始就直線上升，2015年年 底價格就攀升至8萬元/噸，而到2016年3月出廠價格已經躍升至17萬元/噸，連續(xù)兩年增速超過了100%。5、6月份碳酸鋰價格，小 幅回落，價格仍處于高位。7月份之后，碳酸鋰價格全面回落，目前市場上電池級碳酸鋰價 格處于穩(wěn)定期，交易價格價格在12-13萬元/噸。但與去年年底相比， 漲幅超過了50%。導致2016年初出現(xiàn)鋰電原材料荒的原因， 業(yè)內普 遍認為是新能源汽車的爆發(fā)式增長，帶動了鋰電原材料需求的 “超預 期”，因此打破了市場供需平衡。*索尼出售電池業(yè)務，鋰電鼻祖退出市場2016年10月31日，索尼正式宣布與村田制作所簽署具有約束 力的最終協(xié)

36、議，將索尼集團的電池業(yè)務以175億日元（約11億人民 幣）的價格轉讓給村田制作所， 其中亦包括索尼電池相關制造場所以 及電池業(yè)務銷售及研發(fā)中心的資產和人員都將轉移到村田制作所。 這 標志著索尼正式退出鋰離子電池市場。作為鋰離子電池行業(yè)的鼻祖， 索尼是最先實現(xiàn)鋰離子電池商業(yè)化的企業(yè)， 在很長時間內都是鋰離子 電池企業(yè)的效仿對象。但隨著松下等企業(yè)以及中、韓企業(yè)的相繼崛起，消費類電池市場 逐步集中，加上索尼未能在動力電池領域占有一席之地， 索尼鋰離子 電池業(yè)務日益衰落，長期處于虧損狀態(tài)，迫不得己只能出售。作為鋰 離子電池的鼻祖， 其退出鋰離-!子電池行業(yè)的舉動令人唏噓， 但也在反 面給我國鋰離子電池

37、企業(yè)尤其龍頭企業(yè)敲響了警鐘： 沒有緊緊跟上市 場變化，過去再好的企業(yè)也會被淘汰， 只有不斷創(chuàng)新引領產業(yè)發(fā)展潮 流，才能在競爭中處于不敗之地。|趨勢展望產業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長，中國優(yōu)勢有望擴大展望2017年，鋰離子電池主要應用市場增速放緩。消費產品方面，全球手機產量增速將進一步降至5%左右，而筆記本電腦、平板電腦產量還將延續(xù)下滑態(tài)勢， 可穿戴設備、 無人機等新興產品增速較 快但規(guī)模?。粍恿Ξa品方面， 全球電動汽車產量將突破120萬輛，增 幅較2016年有所下降，鋰離子電池電動自行車產量增速將保持在15%左右。在此帶動下，預計2017年全球鋰離子電池產業(yè)規(guī)模超過420億 美元，保持平穩(wěn)增長，增速較201

38、6年下滑4個百分點。在新能源汽 車推廣政策繼續(xù)推動下，2017年中國電動汽車產量達到65萬輛，在 全球電動汽車市場占比進一步提升， 而隨著中國消費電子產品企業(yè)全 球影響力不斷提升，中國企業(yè)在手機、筆記本電腦、平板電腦等消費 產品市場占比穩(wěn)步提高， 中國鋰離子電池企業(yè)將獲得更大的市場空間， 預計2017年中國在全球鋰離子電池市場占比將達到43%，較2016年提高3個百分點，進一步擴大與日本、韓國的差距。-!動力電池引領增長，市場占比將超60%2016年在我國新能源汽車的帶動下，我國動力電池繼續(xù)保持高 速增長，市場占比到達了52%，對2016年鋰離子電池行業(yè)增長的貢 獻率達到了80%。展望2017

39、年，由于國產手機品牌已經基本占據(jù)了 國內市場，國際市場開拓難度加大，我國手機產量將不復2016年20%左右的增長速度， 預計增速將降至10%左右；智能手機對筆記本電 腦、平板電腦銷量的影響進一步減弱，筆記本電腦、平板電腦產量降幅將繼續(xù)收窄，但仍然保持下滑態(tài)勢，可穿戴設備、無人機等其他消 費類產品有望呈現(xiàn)快速增長勢頭，但整體規(guī)模偏小。整體上看2017年消費型鋰離子電池市場需求將保持3%左右的 低速增長。在國家財政補貼的強力推動下，2017年我國新能源汽車 市場有望擴大至65萬輛，同比增長25%，鋰離子電池電動自行車的 市場有望到達500萬輛，加上動力工具等領域，2017年動力型鋰離 子電池市場規(guī)

40、模有望達到30GWh，同比增長30%左右。綜合來看，2017年我國動力電池將引領我國鋰離子電池市場增長，其占比有望 突破60%，動力電池對拉動我國鋰離子電池產業(yè)增長的貢獻率將超 過90%。補貼力度快速下降，新能源汽車增速走低2016年年末，財政部、 科技部、工業(yè)和信息化部、 發(fā)展改革委聯(lián) 合發(fā)布了關于調整新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知（以 下簡稱 “通知”） 。根據(jù)通知要求， 新能源乘用車補貼變化不大， 僅按 照補貼既定退坡機制下降20%，-!新能源客車補貼退坡幅度較大， 達到40%以上。電池補貼的大幅度退坡遠遠高于市場之前的預計， 且提出 了更高的技術要求。與此同時，上海、深圳、天津、

41、北京等新能源汽車推廣步伐較快 的城市也出臺了后續(xù)的補貼方案， 地方補貼金額不再是完成比照國家 補貼的1:1，而是低于國家補貼，而且隨著時間推進比例越低。如天津出臺的關于印發(fā)天津市推廣應用新能源汽車地方補助管理暫行辦 法的通知中就規(guī)定， “2016年-2020年，每一年度新能源乘用車和 專用車地方補助標準，分別按照國家補助標準的100%、70%、60%、50%、40%執(zhí)行”。由此可見，從2017年開始，國家和地方財政給予 新能源汽車的補貼大幅削減， 將明顯影響我國新能源汽車產銷量增速。 預計2017年我國新能源汽車產量在65萬輛左右，增速進一步下滑 至25%，較2016年下降11個百分點。新技術

42、加速應用，顛覆性產品可期當前鋰離子電池市場競爭日趨激烈，各大企業(yè)紛紛加快創(chuàng)新步伐， 推出具有獨特優(yōu)勢的鋰離子電池產品， 以期深耕特定應用市場， 占據(jù) 市場領先地位。隨著石墨烯、納米材料等新技術日趨成熟，鋰離子電 池領域創(chuàng)新速度加快，各種融合新技術的產品相繼問世并投放市場， 快速充電、 耐高溫、耐低溫等不同應用領域出現(xiàn)顛覆性鋰離子電池產 品。鋰離子電池性能受限，新電池技術商用尚需時日隨著鋰離子電池廣泛用于智能終端產品、新能源汽車等領域，比 能量不高、充電時間長、易起火等性能弱點不斷凸顯，已經成為制約 其發(fā)展的關鍵因素之一。然而受制于現(xiàn)有體系架構以及關鍵正極材料 影響，現(xiàn)有體系的鋰離子電池能量密度

43、基本上難以突破300 Wh/kg， 現(xiàn)有體系的鋰離子電池性能很難滿足未來動力-!電池的需求， 新型電池 技術研發(fā)及產業(yè)化迫在眉睫。當前，鋰硫電池、鋰空氣電池、鋁 石墨雙離子電池、鋰陶瓷電 池、新型鋰氧電池等新型電池技術大多處于實驗室研究階段， 按照技 術成果產業(yè)化進程，要大規(guī)模應用推廣至少需要10年以上時間?？?慮到電池的安全性因素， 需要驗證的時間可能會更長。 對于部分逐漸 成熟的技術，如雙碳電池、固態(tài)鋰離子電池等，生產工藝并未成熟， 并且核心技術掌握在一兩家企業(yè)手上， 產量有限且價格偏貴， 難以在 近期實現(xiàn)規(guī)?；瘧?。至于超級電容器、氫燃料電池和鋅、鋰金屬燃 料電池等已經開始小規(guī)模生產的技

44、術， 價格較高， 市場接受需要一段時間。動力電池政策突變，產業(yè)格局面臨重大調整2016年11月22日，工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)司正式就汽車 動力電池行業(yè)規(guī)范條件（2017年）（征求意見稿）廣泛向社會各 界征求意見。此文一出，立刻在鋰離子電池產業(yè)界內引起了軒然大波。 汽車動力電池行業(yè)規(guī)范條件（2017年）（征求意見稿）在2015年發(fā)布實施的 汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件基礎上大幅提高了鋰 離子動力電池年產能指標要求， 由原先的0.2GWh/年提升至8GWh/年。目前，我國能達到這一要求的企業(yè)屈指可數(shù)。盡管目前還只是征 求意見稿，最終公布實施時產能要求不一定是8GWh/年，很有可能 比這一數(shù)字要低。但

45、規(guī)范條件（2017）實施結果大概有兩種：一 種是只有幾家企業(yè)符合條件，有市場，供不應求，其他大量不符合要 求的企業(yè)，沒有市場，活不下去；另一種就是-!門檻降低同時大家都擴 產，符合條件的企業(yè)達到30家以上，動力電池產能大幅提升，加劇 供需失衡。當前， 鋰離子動力電池市場競爭十分激烈，行業(yè)正處于轉 折的關鍵階段，我國鋰離子電池產業(yè)格局將面臨重大調整。骨干企業(yè)優(yōu)勢鞏固，行業(yè)集中度進一步提升2016年我國新能源汽車產量持續(xù)增長，但動力電池市場集中度 進一步提升，前10位動力電池供應商市場占比由2015年的不到70%攀升至2016年的82%。2015年新能源汽車產量井噴式增長使得動 力電池行業(yè)眾多企業(yè)

46、普遍受益，進入2016年后新能源汽車市場增長 則更多讓少數(shù)企業(yè)獲利，骨干企業(yè)的優(yōu)勢在逐漸建立。展望2017年，2016年，比亞迪、CATL、沃特瑪、國軒高科、 天津力神等骨干企業(yè)都通過股市、融資等多種方式籌集資金在2015年擴產基礎上進一步擴大產能，投資金額均在30億元以上。而眾多 中小型動力電池企業(yè)盡管也在投資擴產， 但投資金額有限。 由于骨干 企業(yè)在品牌、影響力、技術水平等方面的優(yōu)勢，其產能擴張速度快且 有良好的市場基礎， 規(guī)模效應進一步凸顯， 而眾多中小的動力電池生 產企業(yè)要想打入新能源汽車廠商采購體系， 需要花費大量的人力物力 以及較長時間開展驗證。因此，預計2017年骨干企業(yè)的領先優(yōu)勢繼續(xù)鞏固，在動力