農(nóng)產(chǎn)品期貨場(chǎng)學(xué)復(fù)習(xí)思考題

1、農(nóng)產(chǎn)品期貨場(chǎng)學(xué)復(fù)習(xí)思考題作者:日期:農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)學(xué)復(fù)習(xí)思考題單項(xiàng)選擇題（）是期貨保證金安全存管機(jī)構(gòu)。A期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)B交易所C中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心D 期貨公司C（）功能是農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)產(chǎn)生的原動(dòng)力，也是農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)的基本功能之。A.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)B價(jià)格發(fā)現(xiàn)C風(fēng)險(xiǎn)投資D.消除風(fēng)險(xiǎn)A（）是期貨價(jià)格重要的特征，它和現(xiàn)貨價(jià)格構(gòu)成的市場(chǎng)價(jià)格能夠較為真實(shí)合理 地反映現(xiàn)在和未來(lái)供求的變動(dòng)情況。A.公開性B.連續(xù)性C.集中競(jìng)價(jià)D.預(yù)期性D1848年，芝加哥82名商人發(fā)起組建了（）,也是最早的現(xiàn)代意義的期貨交易所。A .芝加哥商業(yè)交易所（CME ）B .芝加哥期權(quán)交易所（CBOE ）C .芝加哥期貨交易所結(jié)算公司

2、（ BOTCC ）D .芝加哥期貨交易所（CBOT ）D5月15日，某投機(jī)者在大連商品交易所米用蝶式套利策略，賣出5張7月玉米期貨合約，買入10張9月玉米期貨合約，賣出5張11月玉米期貨合約；成交價(jià)格分 別為1750元/噸、1760元/噸和1770元/噸。5月30日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)的成交價(jià)格分別 為1740元/噸、1765元/噸和1760元/噸。在不考慮其它因素影響的情況下，該投 機(jī)者的凈收益是（）兀。A.-1500B.2000C.1500D.150C6月5日，某客戶新開戶并存入資金10萬(wàn)兀，在大連商品交易所開倉(cāng)賣出玉米期貨合約40手，成交價(jià)為2220元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2230元/噸，交易保證金

3、比例為5%,則該客戶當(dāng)天的結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）。A.44600 元B.54400 元C.95540 元D.55600 元B6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉(cāng)買進(jìn)9月份大豆期貨合約 20手，成交價(jià)格4220元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)10手合約，成交價(jià)格 4230元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格 4225元 /噸，交易保證金比例為 5% ,則該客戶當(dāng)天的平倉(cāng)盈虧、持倉(cāng)盈虧和當(dāng)日交易保證金分別是（）。A. 1000 元，500 元，21100 元B. 1000 元，500 元，21125 元C. 1000 元，-500 元，21125 元D. 1000 元，-500 元，21100 元B6月5日，某客戶在大連商品交易所

4、開倉(cāng)賣出9月份大豆期貨合約 20手，成交價(jià)格5230元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)10手合約，成交價(jià)格 5200元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格 5220元 /噸，交易保證金比例為 5% ,則該客戶當(dāng)天的平倉(cāng)盈虧、持倉(cāng)盈虧和當(dāng)日交易保證金分別是（）。A. 3000 元，1000 元，26150 元B. 3000 元，-1000 元，26150 元CC. 3000 元,1000 元,26100 元D. 3000 元,-1000 元,26100 元6月5日 某客戶在大連商品交易所開倉(cāng)賣出玉米期貨合約40手（每手10噸）,成交價(jià)為2230元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為 2250元/噸，交易保證金比例為 5%，則該 客戶當(dāng)天須繳納的保

5、證金為（）。A. 44600 元 B.45000 元 C.4460 元 D.4500 元B當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于相關(guān)期貨合約價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）。A.看漲期權(quán)B.實(shí)值期權(quán)C.虛值期權(quán)D.兩平期權(quán)B關(guān)于保證金制度下述說(shuō)法不對(duì)的是（）A. 交割月前一個(gè)月的保證金比例和進(jìn)入交割月的保證金比例不冋B. 進(jìn)入交割月后，套期保值者和投機(jī)者收取不冋的保證金比例C. 連續(xù)漲停時(shí)收取的保證金不冋于普通交易時(shí)間D. 按照大戶持倉(cāng)的規(guī)定，隨著持倉(cāng)量增加，所收取保證金比率是下降的D關(guān)于期貨期權(quán)價(jià)格的影響因素，下列說(shuō)法不正確的是（）A 在其他因素不變的條件下，執(zhí)行價(jià)格越咼，看跌期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值越??； B 在其他因素不變的

6、條件下，價(jià)格波動(dòng)率越高，看跌期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值越大；C .在其他因素不變的條件下，執(zhí)行價(jià)格越低，看漲期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值越大；D 在其他因素不變的條件下，距離到期日時(shí)間越長(zhǎng)，看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值越高； E.在其他因素不變的條件下，對(duì)應(yīng)期貨合約市場(chǎng)價(jià)格越高，看漲期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值越 大；A國(guó)際上最早的金屬期貨交易所是（）,目前還發(fā)揮有色金屬晴雨表的作用。A.倫敦國(guó)際金融交易所（LIFFE ）B.倫敦金屬交易所（LME ）C.紐約商品交易所（COMEX ）D.東京工業(yè)品交易所（TOCOM ）B滬深300股指期貨交易的當(dāng)日結(jié)算價(jià)是（）A. 當(dāng)日收盤價(jià)B. 某一期貨合約當(dāng)天成交價(jià)格的平均價(jià)C. 某一期貨合約當(dāng)天成交價(jià)格按成

7、交量的加權(quán)平均價(jià)D. 某一期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)C將來(lái)要買入現(xiàn)貨的生產(chǎn)商，在期貨市場(chǎng)做保值交易應(yīng)該進(jìn)行（）。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.跨期套期圖利D.跨市套期圖利A交易量、持倉(cāng)量和價(jià)格之間的下述說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A 價(jià)格上漲時(shí)且交易量和持倉(cāng)量都增加，市場(chǎng)處于技術(shù)性強(qiáng)市； B 價(jià)格上漲時(shí)且交易量和持倉(cāng)量都減少，市場(chǎng)處于技術(shù)性弱市； C 價(jià)格下跌時(shí)且交易量和持倉(cāng)量都增加，市場(chǎng)處于技術(shù)性強(qiáng)市； D 價(jià)格下跌時(shí)且交易量和持倉(cāng)量都減少，市場(chǎng)處于技術(shù)性強(qiáng)市；C客戶交易保證金不足并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的，應(yīng)如何做（）A 期貨交易所對(duì)其全部持倉(cāng)實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)；B 期貨交易所對(duì)其

8、部分持倉(cāng)實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)一直到滿足交易保證金規(guī)定；C 期貨公司對(duì)其部分持倉(cāng)實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)一直到滿足交易保證金規(guī)定；D 期貨公司對(duì)其全部持倉(cāng)實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)C理論上來(lái)講，買入看漲期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系是（）。A.損失有限，收益無(wú)限B.損失有限，收益有限C.損失無(wú)限，收益無(wú)限D(zhuǎn).損失無(wú)限，收益有限A某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)， 基差為-20兀/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為-70兀/噸，該加工商在 套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利5000元B.虧損5000元C.盈利500元D.虧損2500元A某加工商為了避免小麥現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在鄭州商品交易所做賣出套期

9、保值，賣出10手期貨合約建倉(cāng)， 基差為-20兀/噸，頭入平倉(cāng)時(shí)的基差為-50兀/噸，該加工商在 套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利3000元B.虧損3000元C.盈利1500元D.虧損1500元B某交易者以5180兀/噸的價(jià)格賣出大豆期貨合約100手（每手10噸），后以5099元/噸的價(jià)格買入平倉(cāng)，如果單邊手續(xù)費(fèi)以12元/手計(jì)，那么該交易者（）。A. 盈利78600元B. 盈利79800元C. 虧損81000元D. 虧損83400元參考答案A某期貨合約價(jià)格達(dá)到漲停板時(shí)，（）A. 只有市價(jià)指令可以入市B. 停止當(dāng)日交易C. 限價(jià)指令位于或低于停板額限制的指令可入市交易D限價(jià)指令位于或咼于停板額

10、限制的指令可入市交易C某投機(jī)者買入10手白糖期貨合約后，其價(jià)格繼續(xù)上升，他應(yīng)采?。ǎ?。A.平均買低法B.平均賣高法C.金字塔式買入D.金字塔式賣出C某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入5手（10噸/手），成交價(jià)格為4000元/噸，此后合約價(jià)格迅速上升到4020元/噸，該投機(jī)者再次買入 4手，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格再次上升到4030元/噸時(shí)，又買入3手合約，當(dāng)市價(jià)上升到4040元/噸時(shí)再次買入 2手，當(dāng)市價(jià)上升到4050元/噸時(shí)再次買入1手，則該投機(jī)者持倉(cāng)的平均價(jià)格為（）。A.4020 元/ 噸 B.4025元/ 噸 C.4030 元/ 噸 D.4035元 / 噸A某投資者根據(jù)供求狀況分析判斷，

11、將來(lái)一段時(shí)間棉花期貨近月合約上漲幅度要大于遠(yuǎn)月合約上漲幅度，或者棉花期貨近月合約下降幅度小于遠(yuǎn)月合約下降幅度（近月合約期貨價(jià)格 遠(yuǎn)月合約期貨價(jià)格），他應(yīng)當(dāng)作（）套利最可能獲利A. 牛市套利B. 熊市套利C. 先作牛市套利，再作熊市套利D. 蝶式套利A某投資者以3300元/噸賣出5月大豆期貨合約10手，同時(shí)以3400元/噸買入7月 大豆合約10手，當(dāng)平倉(cāng)時(shí)5月合約和7月合約期貨價(jià)格分別為 3200和3350元/C噸，該投資者盈虧狀況為（）。A.盈利500元B.虧損500元C.盈利5000元D.虧損5000元目前我國(guó)的期貨結(jié)算部門是（）。A .附屬于期貨交易所的相對(duì)獨(dú)立機(jī)構(gòu)B .是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

12、C .由幾家期貨交易所共同擁有D .完全獨(dú)立于期貨交易所A期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是指（）。A. 每日期貨價(jià)格最小變動(dòng)幅度B. 期貨合約的最低報(bào)價(jià)C. 期貨合約標(biāo)的每單位價(jià)格報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值D. 以上都對(duì)C期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的最本質(zhì)區(qū)別是（）。A.期貨價(jià)格的超前性B.占用資金的不同C收益的不同D期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化D期貨價(jià)格通過(guò)（）方式達(dá)成。A.買賣雙方協(xié)商B.公開集中競(jìng)價(jià)C.結(jié)算所報(bào)價(jià)D.交易所報(bào)價(jià)B期貨交易的對(duì)象是（）。A .標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單B .實(shí)物商品C 標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約D 買賣雙方簽訂的合同C期貨交易中套期保值的作用是（）。A.消除風(fēng)險(xiǎn)B.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)C.發(fā)現(xiàn)價(jià)格D.交割實(shí)物B期貨結(jié)

13、算機(jī)構(gòu)對(duì)于交易對(duì)手的替代作用，使期貨交易能夠以獨(dú)有的（）方式免除合約履約義務(wù)。A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金結(jié)算交割C.對(duì)沖平倉(cāng)D.套利投機(jī)C期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者是（）。A.期貨交易所B.套期保值者C.期貨投機(jī)者和套利者D.期貨結(jié)算部門C期貨市場(chǎng)的哪一基本特征使得期貨交易吸引大量投機(jī)者參與期貨交易，并具有高 風(fēng)險(xiǎn)高收益的特征？（）A.合約標(biāo)準(zhǔn)化B.保證金制度C.雙向交易和對(duì)沖機(jī)制D.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度B期貨套期保值交易的運(yùn)作機(jī)理是（）。A.通過(guò)在期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)兩個(gè)市場(chǎng)的反向運(yùn)作，構(gòu)建了一個(gè)盈虧沖抵機(jī)制，以一個(gè)市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損；B通過(guò)在期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)兩個(gè)市場(chǎng)的反向運(yùn)作，構(gòu)建了一個(gè)盈虧沖抵機(jī)

14、制，以期貨市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的虧損；AC.通過(guò)在期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)兩個(gè)市場(chǎng)的反向運(yùn)作，構(gòu)建了一個(gè)盈虧沖抵機(jī)制，以現(xiàn)貨市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)期貨市場(chǎng)的虧損；D通過(guò)在期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)兩個(gè)市場(chǎng)的冋向運(yùn)作，構(gòu)建了一個(gè)盈虧沖抵機(jī)制，以期貨市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的虧損。我國(guó)期貨交易的保證金分為（）和交易保證金。A. 交易準(zhǔn)備金B(yǎng). 交割保證金C. 交割準(zhǔn)備金D. 結(jié)算準(zhǔn)備金D下列關(guān)于農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，不正確的是（）A 期貨市場(chǎng)和其他市場(chǎng)一樣，都會(huì)由于不確定性而存在損失的可能性，因此風(fēng)險(xiǎn) 是客觀存在的；B 期貨市場(chǎng)由于采取保證金制度、對(duì)沖平倉(cāng)和雙向交易機(jī)制等，風(fēng)險(xiǎn)具有一定的 放大性；C 通過(guò)對(duì)期貨市場(chǎng)歷

15、史風(fēng)險(xiǎn)的分析尋找其規(guī)律性波動(dòng)，期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)可通過(guò)實(shí) 行風(fēng)險(xiǎn)管理制度，執(zhí)行相應(yīng)動(dòng)態(tài)監(jiān)管措施等進(jìn)行降低，因此，具有風(fēng)險(xiǎn)的可防范 性；D 期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是市場(chǎng)操縱和操作失誤而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。D下列關(guān)于我國(guó)境內(nèi)期貨交易所說(shuō)法正確的是（）A 期貨交易所是一種具有高度系統(tǒng)性、高度組織化和規(guī)范化的交易服務(wù)組織 B .期貨交易所參與期貨價(jià)格形成C 期貨交易所擁有期貨合約標(biāo)的商品D 期貨交易所全部是實(shí)行自律性管理的非營(yíng)利性的會(huì)員制法人A下列哪個(gè) 不屬于目前 我國(guó)境內(nèi)期貨公司的職能和作用（）A 接受客戶委托代理期貨交易B 對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)C 向客戶提供期貨市場(chǎng)信息D 接受客戶委托代理期貨

16、交易，同時(shí)從事自營(yíng)業(yè)務(wù)D下列哪個(gè)交易所上市白糖和棉花期貨品種（）A.大連商品交易所B上海期貨交易所C.鄭州商品交易所D.中國(guó)金融期貨交易所C下列哪一交易所交易玉米和大豆期貨（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C上海期貨交易所D.中國(guó)金融期貨交易所B下列哪一交易指令需要指明具體價(jià)位（）A限價(jià)指令B.取消指令C.套利指令D.市價(jià)指令A(yù)下列哪種情況屬于實(shí)值期權(quán)（）A. 當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于相關(guān)期貨合約價(jià)格時(shí)B. 當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于相關(guān)期貨合約價(jià)格時(shí)C. 當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于相關(guān)期貨合約價(jià)格時(shí)D. 當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格等于相關(guān)期貨合約價(jià)格時(shí)C下列內(nèi)容 不能夠直接或間接反映農(nóng)產(chǎn)品期貨

17、市場(chǎng)的功能和作用的說(shuō)法是（）A 農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)可以為企業(yè)提供轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收益的場(chǎng)所；B .農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格變動(dòng)可在一定程度上反映農(nóng)產(chǎn)品未來(lái)的供求變動(dòng)狀況；C 現(xiàn)貨生產(chǎn)商只要參與期貨套期保值交易，無(wú)論基差如何變動(dòng)，都可以實(shí)現(xiàn)完全的保護(hù)。D .農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)可以有助于現(xiàn)貨市場(chǎng)的完善和發(fā)展。C下述不屬于期貨市場(chǎng)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮的作用是（）。A.推動(dòng)現(xiàn)貨市場(chǎng)的完善與發(fā)展B.利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)D.推動(dòng)了國(guó)內(nèi)地區(qū)間基差交易的發(fā)展D現(xiàn)在持有現(xiàn)貨的生產(chǎn)商，在期貨市場(chǎng)做保值交易應(yīng)該進(jìn)行（）。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.跨期套期圖利D.跨市套期圖利B以下不屬于

18、期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計(jì)期貨合約、安排合約上市B.發(fā)布市場(chǎng)信息C.制定并實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)則D.參與期貨合約交易價(jià)格形成D以下有關(guān)農(nóng)產(chǎn)品期貨頭物交割的表述中，（）是正確的。A. 進(jìn)入交割月后持有的未平倉(cāng)合約必須進(jìn)行實(shí)物交割B. 最后交易日后持有的未平倉(cāng)合約必須進(jìn)行實(shí)物交割C. 最后交割日后持有的未平倉(cāng)合約必須進(jìn)行實(shí)物交割D. 以上都對(duì)B以下有關(guān)實(shí)物交割的說(shuō)法正確的是（）。A. 期貨市場(chǎng)的實(shí)物交割比率很小，所以實(shí)物交割對(duì)期貨交易的正常運(yùn)行影響不大B. 實(shí)物交割是聯(lián)系期貨與現(xiàn)貨的紐帶C. 頭物交割過(guò)程中，頭賣雙方直接進(jìn)行有效標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單和貨款的交換D. 標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單可以在交易者之間私下轉(zhuǎn)讓B由于期貨合約具

19、有（）特點(diǎn)，無(wú)論買入還是賣出期貨合約，交易者均不需對(duì)期貨合約具體條款進(jìn)行協(xié)商，從而為雙向交易提供便利和可能。A.合約標(biāo)準(zhǔn)化B.保證金制度C.交易集中化D.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度A在反向市場(chǎng)買入近期合約賣出遠(yuǎn)期合約的套利交易時(shí)，只要價(jià)差（）即可盈禾U。A.上升B.下跌C擴(kuò)大D.縮小C在我國(guó)，對(duì)期貨交易實(shí)施行業(yè)監(jiān)管管理的機(jī)構(gòu)是（）。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.期貨交易所D.期貨公司A在我國(guó)，對(duì)期貨交易實(shí)施行業(yè)自律管理的機(jī)構(gòu)是（）。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.期貨交易所D.期貨公司B在正向市場(chǎng)上，近月合約的期貨價(jià)格（）遠(yuǎn)月合約的期貨價(jià)格。A.咼于B.低于C.等于D.有時(shí)高于有時(shí)低于B在正

20、向市場(chǎng)上，期貨價(jià)格（）現(xiàn)貨價(jià)格。AA.高于B.低于C.等于D.有時(shí)高于有時(shí)低于漲跌停板制度一般是以合約（）為基準(zhǔn)確定的。A. 上一交易日收盤價(jià)B. 上一交易日結(jié)算價(jià)C. 當(dāng)日開盤價(jià)D上一交易日開盤價(jià)B鄭州商品交易所的強(qiáng)筋小麥 0805合約在2008年2月21日的結(jié)算價(jià)格為3050元/ 噸，那么銅強(qiáng)筋小麥 0805合約在2008年2月22日的漲停板價(jià)格為（）（強(qiáng)筋期貨合約漲跌停板幅度為 3%）A.3141 元/噸B.3142 元/噸C.3140 元/噸D.3138 元/噸A中國(guó)境內(nèi)下列哪種期貨價(jià)格是以集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生（）A .開盤價(jià)B .收盤價(jià)C.結(jié)算價(jià)D .最高價(jià)A二、多項(xiàng)選擇題（）之間可以進(jìn)

21、行跨商品套利。A. 大豆/玉米B. 大豆/豆油C. 銅/生豬D. 黃金/棕櫚油AB1月15日，3月和7月大豆期貨價(jià)格分別是4381 , 4290兀/噸，該套利者以該價(jià)格分別買入3月，賣出7月大豆合約，等到價(jià)差變動(dòng)到什么情況時(shí)，交易者 平倉(cāng)獲利（）A.價(jià)差變化到100時(shí)B. 價(jià)差變化到89時(shí)C.價(jià)差變化到90時(shí)D.價(jià)差變化到93時(shí)ADK線圖包括哪些期貨價(jià)格（）A. 開盤價(jià)B. 收盤價(jià)C. 結(jié)算價(jià)D. 最高價(jià)ABD當(dāng)（）時(shí)，這位期貨交易者可能需要追加保證金。A.他擁有多頭頭寸，而期貨價(jià)格上漲B.他擁有空頭頭寸，而期貨價(jià)格上漲C.他擁有多頭頭寸，而期貨價(jià)格下跌D.他擁有空頭頭寸，而期貨價(jià)格下跌BC當(dāng)

22、期貨期權(quán)合約行權(quán)時(shí)，下列（）項(xiàng)交易方式會(huì)轉(zhuǎn)化為期貨空頭部位。A.買進(jìn)看漲期權(quán)B.買進(jìn)看跌期權(quán)C.賣出看跌期權(quán)D.賣出看漲期權(quán)BD對(duì)于基差的理解正確的是（）。A. 基差是衡量期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格關(guān)系的重要指標(biāo)B. 基差等于持倉(cāng)費(fèi)C. 在正向市場(chǎng)上基差為負(fù)值D. 理論上基差最終會(huì)在父割月趨向于零ACD對(duì)于期貨期權(quán)交易，下列說(shuō)法正確的是（）。A.買賣雙方風(fēng)險(xiǎn)和收益結(jié)構(gòu)不對(duì)稱ACDB. 買賣雙方都要交納保證金C. 都在有組織的交易場(chǎng)所內(nèi)完成交易D. 都采用標(biāo)準(zhǔn)化合約方式關(guān)于農(nóng)產(chǎn)品期貨、農(nóng)產(chǎn)品期貨期權(quán)之間的說(shuō)法，不正確的是（）A. 農(nóng)產(chǎn)品期貨和農(nóng)產(chǎn)品期貨期權(quán)的交易對(duì)象都是標(biāo)準(zhǔn)化合約；B. 農(nóng)產(chǎn)品期貨的買方

23、和賣方之間的風(fēng)險(xiǎn)和收益是對(duì)稱的，而農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)的買方 和賣方之間的風(fēng)險(xiǎn)和收益是不對(duì)稱的；C. 農(nóng)產(chǎn)品期貨和農(nóng)產(chǎn)品期貨期權(quán)都在交易所里進(jìn)行交易；D. 農(nóng)產(chǎn)品期貨和農(nóng)產(chǎn)品期貨期權(quán)的買賣雙方都支付保證金。ABC國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品期貨品種包括（）A. 大豆、小麥、玉米、燕麥期貨B. 橙汁、咖啡期貨C. 生豬、活牛期貨D. 木材、天然橡膠、棉花期貨參考答案ABCD國(guó)際上，農(nóng)產(chǎn)品期貨的類型包括（）A. 小麥等谷物期貨B. 生豬等畜產(chǎn)品期貨C. 木材等林產(chǎn)品期貨D. 橙汁等軟期貨ABCD基本分析法主要關(guān)注的是（）。A.商品供求關(guān)系B.K線圖C.隨機(jī)指標(biāo)D.宏觀經(jīng)濟(jì)政策AD交易所關(guān)于保證金制度的說(shuō)法，正確的是（）A.

24、隨著期貨合約持倉(cāng)量的增大，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例；B. 般來(lái)說(shuō)，交易保證金比率隨著交割臨近而提高；C. 當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的情況，交易保證金比率相應(yīng)提高；D. 當(dāng)某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時(shí)，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金 的比例。ABCD截至2008年6月，我國(guó)期貨交易所正在交易的期貨品種有（）A. 銅、鋁、鋅、黃金、天然橡膠期貨B. 滬深300股指期貨、國(guó)債期貨C. 燃料油、豆油、棕櫚油、菜籽油期貨D. 棉花、強(qiáng)筋小麥、大豆、玉米、白糖ACD截至2008年7月，我國(guó)境內(nèi)期貨交易所正在交易的農(nóng)產(chǎn)品期貨品種有（）A. 菜籽油、豆油、豆粕期貨B. 棕櫚油、白糖、玉米期

25、貨C. 燕麥、橙汁、生豬期貨D. 棉花、強(qiáng)筋小麥、大豆期貨ABD進(jìn)行期貨交易的商品應(yīng)符合的條件是（）。A.易于劃分質(zhì)量、等級(jí)規(guī)格B.便于運(yùn)輸C.有眾多的買者和賣者D.價(jià)格波動(dòng)頻繁ABCD看跌期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格是指（）。CDA. 看跌期權(quán)合約相對(duì)應(yīng)的期貨合約的市場(chǎng)價(jià)格B. 期權(quán)買方有權(quán)利按此價(jià)格買入相對(duì)應(yīng)的期貨合約C. 期權(quán)賣方有義務(wù)按此價(jià)格向買方買入相對(duì)應(yīng)的期貨合約D. 期權(quán)買方有權(quán)利按此價(jià)格賣出相對(duì)應(yīng)的期貨合約看漲期權(quán)的買方可以選擇（）了結(jié)交易A. 行使權(quán)利B. 放棄行權(quán)C. 對(duì)沖平倉(cāng)期權(quán)合約D. 只能選擇行使權(quán)利或?qū)_平倉(cāng)期權(quán)合約，不能放棄行權(quán)。ABC某投資者以4400元/噸買入5月大豆期

26、貨合約一張，同時(shí)以4450元/噸賣出7月大豆合約一張，當(dāng) 5月合約和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人獲利。A.150 元B. 30元C. 100元D. -50元BD某投資者以5300元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以5100元/噸買入7月大豆合約一張，當(dāng) 5月合約和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人獲利。A.150 元B.50元C. 250 元D. -80 元ABD某投資者以5300元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以5400元/噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人獲利。A.150 元B.50 元C.200 元D.80 元AC某一客戶下達(dá)以2065兀/噸的價(jià)格賣出

27、玉米期貨合約的限價(jià)指令，下列價(jià)格中，（）的成交價(jià)格是成立的。A.2066B.2064C.2062D.2069AD目前國(guó)內(nèi)已上市農(nóng)產(chǎn)品期貨合約的期貨交易所有（）。A.中國(guó)金融期貨交易所B.大連商品交易所C.鄭州商品交易所D. 上海期貨交易所BCD期貨交易所競(jìng)價(jià)的結(jié)果有（）的可能。A. 全部成交B. 推遲成交C. 部分成交D. 不成交ACD期貨交易與遠(yuǎn)期交易在（）方面是不冋的。A. 履約方式B. 交易對(duì)象C. 功能作用D. 信用風(fēng)險(xiǎn)ABCD上海期貨交易所的銅0805合約在2008年2月21日的結(jié)算價(jià)格為67110元/噸，那么銅0805合約在2008年2月22日的漲跌停板價(jià)格為（）（銅期貨合約的最小

28、變動(dòng)價(jià)位為10元/噸）ABA.64430 元/ 噸B.69790 元 / 噸C.69794 （元 / 噸）D.64426 （元 / 噸）套期保值者要有效地發(fā)揮期貨交易中的套期保值作用，必須具備的條件有 （ ）。A 產(chǎn)品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)大B 套期保值者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)C.能夠獨(dú)立經(jīng)營(yíng)與決策D.具有一定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模ABCD下列關(guān)于期貨的起源和發(fā)展說(shuō)法正確的是（）A. 芝加哥期貨交易所（CBOT是最早的現(xiàn)代意義上的期貨交易所；B. 最早的期貨品種是農(nóng)產(chǎn)品期貨，隨著期貨市場(chǎng)功能的逐步發(fā)揮，后來(lái)擴(kuò)展到 金屬期貨、能源期貨、金融期貨等范疇。C. 最早的農(nóng)產(chǎn)品期貨品種是谷物期貨。D. 現(xiàn)在，芝加哥期貨交易所和芝加哥

29、商業(yè)交易所已經(jīng)合并成為芝加哥商業(yè)交易 所集團(tuán)（CME group），CME group成為全球最大的期貨交易所。ABCD下列關(guān)于期貨價(jià)格的說(shuō)法，正確的是（）A. 最咼價(jià)和最低價(jià)是指一疋時(shí)間內(nèi)某一期貨合約成交價(jià)中的最咼成交價(jià)格和最 低成交價(jià)格，他們由集中公開競(jìng)價(jià)產(chǎn)生；B. 開盤價(jià)和收盤價(jià)均由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生；C. 開盤價(jià)集合競(jìng)價(jià)在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行，其中前4分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后1分鐘為集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間，開市時(shí)產(chǎn)生開盤價(jià)；D. 當(dāng)頭入價(jià)（bp）、賣出價(jià)（sp）和前一成交價(jià)（cp）之間滿足bp> sp > cp，貝U: 最新成交價(jià)-spACD下列

30、關(guān)于期貨期權(quán)的說(shuō)法哪種是正確的（）A. 當(dāng)投資者認(rèn)為后市上漲時(shí)買進(jìn)看漲期權(quán)；B. 當(dāng)投資者認(rèn)為后市下跌時(shí)買進(jìn)看跌期權(quán)；C. 當(dāng)預(yù)測(cè)后市上升或已見底，賣出看跌期權(quán)；D. 當(dāng)鎖定期貨利潤(rùn)時(shí)，可以賣出看漲期權(quán)。ABCD下列關(guān)于期貨市場(chǎng)套期保值交易說(shuō)法正確的是（）A. 現(xiàn)貨商通過(guò)套期保值，在期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行方向交易的交易，構(gòu)建了 一個(gè)盈虧沖抵機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收益的目的；B. 現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)具有“趨同性”，是期貨市場(chǎng)套期保值能夠 實(shí)現(xiàn)的一個(gè)重要原因；C. 基差的變動(dòng)狀況，是反映套期保值效果的一個(gè)重要指標(biāo)；D. 當(dāng)期貨合約臨近交割時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格趨于一致。ABCD下列哪

31、些因素可能引起大豆價(jià)格上漲（）A. 其他因素不變的情況下，本國(guó)消費(fèi)者的收入增加，引起大豆需求量增加；B. 其他因素不變的情況下，進(jìn)口大豆數(shù)量減少，引起國(guó)內(nèi)大豆供給不足；C. 其他因素不變的情況下，勞動(dòng)力成本增加引起供給減少，需求不變的情況下 大豆價(jià)格上漲；D. 其他因素不變的情況下，本國(guó)庫(kù)存減少，消費(fèi)增加引起大豆價(jià)格上漲；ABCD下列哪些制度有助于控制期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（）A.保證金制度ABCDB. 持倉(cāng)限額制度C. 漲跌停板制度D. 強(qiáng)行平倉(cāng)制度下列直接或間接利用農(nóng)產(chǎn)品期貨的說(shuō)法，正確的是（）A. 農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)形成的期貨價(jià)格，可以對(duì)未來(lái)農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)貨價(jià)格起到一定的參 考作用；B. 大豆、玉米等大宗農(nóng)

32、產(chǎn)品國(guó)際貿(mào)易定價(jià)采取點(diǎn)價(jià)方式，它利用了農(nóng)產(chǎn)品期貨 價(jià)格的信號(hào)；C. 美國(guó)農(nóng)場(chǎng)主、加工商和貿(mào)易商通過(guò)直接或間接參與農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn) 移農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的目的；D. 農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者可以通過(guò)期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的功能，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收益的 目的。ABCD以下構(gòu)成跨期套利的是（）。A.買入1手大連商品交易所 5月大豆期貨，冋時(shí)賣出 1手CBOT7月大豆期貨B. 買入1手大連商品交易所 5月大豆期貨，冋時(shí)賣出 1手大連商品交易所 7月大 豆期貨C賣出1手大連商品交易所 5月大豆期貨，冋時(shí)買入 2手大連商品交易所 7月 大豆期貨D.賣出1手CBOT7月大豆期貨，同時(shí)買入 1手CBOT9月大豆期貨BD以

33、下構(gòu)成跨期套利的是（）。A. 買入1手上海期貨交易所5月銅期貨，同時(shí)賣出1手LME 5月銅期貨B. 買入1手上海期貨交易所 5月銅期貨，同時(shí)賣出1手上海期貨交易所6月銅 期貨C. 買入1手LME 5月銅期貨，同時(shí)賣出 2手LME 6月銅期D. 賣出1手LME 5月銅期貨，同時(shí)買入1手LME 6月銅期貨BD以下有關(guān)農(nóng)產(chǎn)品期貨實(shí)物交割的說(shuō)法正確的是（）。A. 實(shí)物交割是聯(lián)系期貨與現(xiàn)貨的紐帶B. 最后交易日后持有的未平倉(cāng)合約必須進(jìn)行實(shí)物交割C. 頭物交割過(guò)程中，頭賣雙方直接進(jìn)行有效標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單和貨款的交換D. 盡管實(shí)物交割非常重要，但期貨市場(chǎng)的實(shí)物交割比率卻很小ABD在（）的情況下，賣出套期保值者可能得

34、到完全保護(hù)并有盈余。A. 基差從-10元/噸變?yōu)?40元/噸B. 基差從15元/噸變?yōu)?5元/噸C. 基差從-50元/噸變?yōu)?20元/噸D. 基差從50元/噸變?yōu)?0元/噸BC在（）的情況下，買入套期保值者可能得到完全保護(hù)并有盈余。A.基差從-30元/噸變?yōu)?40元/噸B. 基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從-40元/噸變?yōu)?30元/噸D. 基差從50元/噸變?yōu)?0元/噸AD在期貨市場(chǎng)中，套期保值能夠?qū)崿F(xiàn)的原理是（）。A. 現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)具有“趨同性”B. 現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)的基差等于0C. 現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)不一致ADD.當(dāng)期貨合約臨近交割時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格

35、趨于一致在下列（）情況下，期貨公司有權(quán)給客戶強(qiáng)制平倉(cāng)。A.客戶當(dāng)天未進(jìn)行交易B.客戶未按時(shí)追加保證金C.客戶交易頭寸為零D.客戶持倉(cāng)量超過(guò)規(guī)定限制BD在下列有關(guān)我國(guó)境內(nèi)四家期貨交易所的表述中，（）是正確的。A. 期貨交易所是非營(yíng)利性的經(jīng)濟(jì)組織B. 期貨交易所不參與期貨價(jià)格的形成C. 為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)D. 組織監(jiān)督期貨交易流程，控制交易風(fēng)險(xiǎn)BCD套利交易與投機(jī)交易的區(qū)別在于（）。A.套利交易關(guān)注的是不同合約或不同市場(chǎng)之間的相對(duì)價(jià)格關(guān)系，而投機(jī)交易關(guān)注單個(gè)合約的絕對(duì)價(jià)格變化B 套利交易流動(dòng)性較差，而投機(jī)交易流動(dòng)性好C.套利交易在同一時(shí)間不同合約或不同市場(chǎng)之間進(jìn)行相反方向的交易，投機(jī)交易只做

36、買或賣的交易D .套利交易不活躍，而投機(jī)交易很活躍AC熊市套利者可以獲利的市況是（）。A .近期合約價(jià)格小幅上升，遠(yuǎn)期合約價(jià)格大幅度上升 B .遠(yuǎn)期合約價(jià)格小幅上升，近期合約價(jià)格大幅度上升 C .近期月份合約價(jià)格下降得比遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格快 D .近期月份合約價(jià)格下降得比遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格慢AC下列能影響一種商品的需求量的有（）。A .消費(fèi)者的預(yù)期B .生產(chǎn)技術(shù)水平C .消費(fèi)者的收入D.替代商品的價(jià)格上升ABCD三、判斷題大連商品交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是交易所董事會(huì)。X當(dāng)一種期權(quán)處于極度實(shí)值或極度虛值時(shí)，投資者會(huì)不愿意為買入這種期權(quán)而支 付任何權(quán)利金。X根據(jù)交易者在市場(chǎng)中所建立的交易部位不同，跨期套

37、利可以分為牛市套利、熊 市套利和蝶式套利三種。V基差=期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格。X技術(shù)分析中，反轉(zhuǎn)突破圖形包括：雙重頂、三重底、圓弧形態(tài)和三角形形態(tài)。X近期月份合約價(jià)格咼于遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格，稱為反向市場(chǎng)。V客戶交易保證金不足并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的，交易所對(duì)其全部持倉(cāng)實(shí)行強(qiáng) 行平倉(cāng)。X美式期權(quán)和歐式期權(quán)是根據(jù)地理位置劃分的。X某交易者在4月20日賣出10手7月份玉米合約，價(jià)格為1840兀/噸，冋時(shí)買入 10手9月份玉米合約價(jià)格為 1890元/噸，4月29日，該交易者買入10手7月份V玉米合約，價(jià)格為 1810兀/噸，冋時(shí)賣出10手9月份玉米合約，價(jià)格為1880元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，則這筆套

38、利交易盈利 2000元。目前大連商品交易所交易時(shí)段可以米取的交易指令有套利指令、市價(jià)指令、取 消指令。V期貨合約價(jià)格達(dá)到漲停板或跌停板時(shí)停止當(dāng)日交易。X期貨交易和股票交易類似，只能先買入期貨合約然后再賣出期貨合約。X期貨品種不僅包括商品期貨、金融期貨，還包括其他期貨品種，比如天氣期貨、 信用指數(shù)期貨、房地產(chǎn)指數(shù)期貨等。V期貨投機(jī)主張橫向投資分散化，而證券投資主張縱向投資多元化。X期權(quán)交易的賣方由于一開始收取了權(quán)利金，因而面臨著價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，因此必須對(duì) 其保證金進(jìn)行每日結(jié)算；而期權(quán)交易的買方由于一開始就支付了權(quán)利金，因而 最大損失有限，不用對(duì)其進(jìn)行每日結(jié)算。V套利交易通過(guò)尋找不合理價(jià)差，調(diào)節(jié)期貨市場(chǎng)

39、的供求變化，從而有助于合理價(jià) 格水平的形成。V套利者預(yù)測(cè)大豆的需求及價(jià)格可能相對(duì)下降，豆油及豆粕的需求和價(jià)格可能相 對(duì)上升。于是他賣出大豆期貨，同時(shí)買進(jìn)豆粕、豆油期貨，待大豆價(jià)格下跌， 豆粕和豆油價(jià)格上漲時(shí)再對(duì)沖獲利。這種套利稱大豆反向提油套利。V我國(guó)四家期貨交易所中，中國(guó)金融期貨交易所采取公司制，其它三家采取會(huì)員 制。V無(wú)論期貨交易是盈是虧，交易者必須按規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交付傭金和交易手續(xù)費(fèi)。V正向市場(chǎng)進(jìn)行牛市套利是買進(jìn)套利，價(jià)差擴(kuò)大就獲利。X四、計(jì)算題某新客戶存入保證金_20萬(wàn)元，在12月1日買入開倉(cāng)大豆期貨合約_40手（1手=10噸），成 交價(jià)格為4000元/噸，同一天該客戶賣出平倉(cāng)20手大豆合

40、約，成交價(jià)格為4030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為4040元/噸，交易保證金比例為 5% （假定不含手續(xù)費(fèi)和稅金等費(fèi)用）。請(qǐng)問(wèn) 1 客戶的當(dāng)日盈虧為多少？當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為多少？2. 12月2日該客戶再買入 8手大豆合約，成交價(jià)格為4030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為 4060 元/噸，則：A.盈虧情況如何？B.當(dāng)日所需交易保證金為多少？C.結(jié)算準(zhǔn)備金余額多少？3. 12月3日，該客戶又將28手大豆合約平倉(cāng)，成交價(jià)格為4070元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4050 元/噸。則：A當(dāng)日盈虧B.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為多少？解：1 按分項(xiàng)公式計(jì)算：平倉(cāng)盈虧=（4030-4000）X 20 X 10=6000 （元）持倉(cāng)盈

41、虧=（4040-4000 ）X（ 40-20）X 10=8000 （元）當(dāng)日盈虧=6000+8000=14000 （元）當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額 =200000-4040 X 20X 10X 5%+14000=173600 （元）2 按分項(xiàng)公式計(jì)算：當(dāng)日開倉(cāng)持倉(cāng)盈虧 =（4060-4030）X 8X 10=2400 （元）歷史持倉(cāng)盈虧 =（4060-4040）X 20 X 10=4000 （元）當(dāng)日盈虧=2400+4000=6400 （元）當(dāng)日交易保證金 =4060X 28X 10X 5%=56840 （元）當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額 =173600+4040 X 20X 10X 5%-4060 X 28X

42、 10X 5%+6400=163560 （元）3 按分項(xiàng)公式計(jì)算：平倉(cāng)盈虧=（4070-4060）X 28 X 10=2800 （元）當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額 =163560+4060 X 28X 10X 5%+2800=223200 （元）某新客戶存入保證金100萬(wàn)元，進(jìn)行套利交易，在12月1日買入開倉(cāng)9月份 大豆期貨合約50手（1手=10噸），成交價(jià)格為4000元/噸，同時(shí)賣出開倉(cāng)1月 份大豆合約50手，成交價(jià)格為4100元/噸。同一天該客戶賣出平倉(cāng)50手9月份 大豆合約，成交價(jià)格為4050元/噸，同時(shí)買入平倉(cāng)50手1月份大豆合約，成交 價(jià)格為4130元/噸，交易保證金比例為5% （假定不含手續(xù)費(fèi)和稅金等費(fèi)用）。請(qǐng) 問(wèn)1 該客戶開倉(cāng)保證金是多少，占用保證金比例是多大？2該客戶進(jìn)行套利交易前后，價(jià)差如何變動(dòng)？3 .該客戶的套利交易盈虧狀況如何？1按分項(xiàng)公式計(jì)算：9月份合約開倉(cāng)占用保證金 50*10*4000*5%=1000001月份合約開倉(cāng)占用保證金 50*10*4100*5%=102500開倉(cāng)占用保證金比例為：100000+102500=202500占用保證金比例為202500/1000000=20.25%2按分項(xiàng)公式計(jì)算：套立交易之前價(jià)差為 4100-4000=100套利交易之后價(jià)差為4130-