資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)分析

1、資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)分析根據(jù)資產(chǎn)負債表所列數(shù)據(jù)，可以對輝煌工業(yè)公司進行如下的結(jié)構(gòu)分析: 首先，是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析，根據(jù)數(shù)據(jù)，畫出餅形圖入下01%93%229%6 9%286%資產(chǎn)成圖|銀行存款32%|應(yīng)收款692%|原材料64%|庫存商品22%|固|資產(chǎn).28%其他00%由圖形，可以看出銀行存款占總資產(chǎn)比例為32.19%，應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比例為 6.92%，原材料占28.6%，庫存商品22.88%,固定資產(chǎn)占9.28%，其他資產(chǎn)占0.1%。資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析，主要是研究流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)之間的比例關(guān)系， 反映這一關(guān)系的一個重要指 標是流動資產(chǎn)率，其公式為：資產(chǎn)流動率=流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)。那么根據(jù)上述數(shù)據(jù)，可得

2、出資產(chǎn)流動率 =32.19+6.92%+28.6%+22.88%=90.59%一般來講，紡織、冶金、工業(yè)行業(yè)的企業(yè)該指標在30%60%之間，商業(yè)批發(fā)企業(yè)可高達90% 以上。這是一個工業(yè)企業(yè)，相對于30%60%來說，該企業(yè)的90.59%實在在高出了太多，可知, 在企業(yè)內(nèi)部存在著較為嚴重的問題。 雖然， 對于流動資產(chǎn)來說， 在資產(chǎn)總量不變的情況下， 流 動資產(chǎn)比率的增大， 意味著企業(yè)抵御風(fēng)險能力的增強， 但如果資產(chǎn)總量的增長是由于流動資產(chǎn) 的增長引起， 則說明企業(yè)占用在流動資產(chǎn)上的資金過多， 企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度減慢。 也說明企業(yè) 當(dāng)期投入生產(chǎn)經(jīng)營活動的現(xiàn)金， 要比其它時期、 其它企業(yè)投入的多的多，

3、而對企業(yè)的固定資產(chǎn) 等投入過少，不利于提高企業(yè)的產(chǎn)能，也不利于擴大企業(yè)規(guī)模。在看另一個指標：存貨比率存貨比率 =存貨總額 /流動資產(chǎn)總額，則存貨比例為 28.6%+22.88%=51.4%，可知存貨占總資產(chǎn)的比例大約為一半， 說明產(chǎn)品銷售一般， 流動資產(chǎn)變相能力也一般， 可適當(dāng) 的加強庫存管理。F面看負債的結(jié)構(gòu)分析，同樣畫出餅形圖如下負債構(gòu)成圖8.1% 1%88.4%|短期借款8.09%|應(yīng)付賬款1.73%|應(yīng)交稅金1.75%|長期借款8843%所有者成0.0%22.8%4.8%|實資本72.40%|資本公4.76%|本年潤22.84%|其他0.00%從圖中可以看出，關(guān)于負債部分，短期借款占總

4、負債的比例為8.09%,應(yīng)付賬款占總負債的比例為1.73%，應(yīng)交稅金所占比例為1.75%,長期借款所占比例為88.43%,其他占0.1%。關(guān)于所有者權(quán)益部分，實收資本占總所有者權(quán)益的72.8%,資本公積占總所有者權(quán)益的 4.8%,本年利潤占總所有者權(quán)益的22.84%.負債的結(jié)構(gòu)分析，主要是研究負債總額（流動負債+長期負債）與所有者權(quán)益、長期負債與所有 者權(quán)益之間的比例關(guān)系，前者反映了上市公司自有資金負債率， 后者則反映了企業(yè)的負債經(jīng)營狀況。相應(yīng)地，有兩個衡量指標，即：自有資金負債率 =負債總額 / 所有者權(quán)益，負債經(jīng)營率 = 長期負債/所有者權(quán)益 。從資產(chǎn)負債表中可得出 ,則自有資金負債率 =

5、1730260/2466174.58=70.16%負債經(jīng)營率 =1530000/2466174.58=62.04%自有資金負債率的最佳值為 100，即負債總額 =所有者權(quán)益 , 則可以看出該企業(yè)的自有 資金負債率是相對較低的 , 自有資金負債率越小， 說明債權(quán)人得到的保障就越大， 股東及企業(yè) 外的第三方對公司的信心就越足， 并愿意甚至主動要求借款給企業(yè)。 企業(yè)因此也會得到更多的 投資機會 , 便于企業(yè)的發(fā)展 . 當(dāng)然，如果自有資金負債率過小，說明企業(yè)過于保守，沒有充分 利用好自有資金，挖掘潛力還很大 . 所以該企業(yè)也可以適當(dāng)提高一點此比例 .負債經(jīng)營率，一般用來衡量企業(yè)的獨立性和穩(wěn)定性。從理論上說，負債經(jīng)營比率一般在 1/4-1/3 之間較為合適。 而該企業(yè)的 62.04%很顯然是過高的 ,雖然說企業(yè)在發(fā)展的過程中， 通 過長期負債，如銀行貸款、發(fā)行債券、借款等，來籌集固定資產(chǎn)和長期投資所需的資金，是一 條較好的途徑。但是，如果長期負債過大，利息支出很高，一旦企業(yè)陷入經(jīng)營困境，如貨款收 不回、流動資金不足等情況， 長期負債就會變成企業(yè)的包袱。 說明該企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是相當(dāng)高 的,如果該企業(yè)沒有足夠的利潤來支付比較多的長期借款利息 , 則可能會面臨資金鏈條斷裂的 危險.總結(jié)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負債結(jié)構(gòu)的分析，使我們從二個不同的角度審視了該企業(yè)是如何來開