企業(yè)財務(wù)會計報告的分析

1、企業(yè)財務(wù)會計報告的分析試企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果最終體現(xiàn)在財務(wù)會計報告上，所以財務(wù)會計報告是企業(yè) 經(jīng)營者、股東、債權(quán)人及潛在的投資者了解和掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況和發(fā)展水平的主要信息來源。為了使財務(wù)會計報告使用者能夠理解和掌握企業(yè)財務(wù)會計報告所揭示的 真正的經(jīng)濟內(nèi)涵，我們就必須要運用 科學(xué)的方法對其進行綜合的 分析。企業(yè)的財務(wù)會 計報告主要由會計報表、會計報表附注和財務(wù)情況說明書組成（不要編制和提供財務(wù) 情況說明書的企業(yè)除外）。那么，如何對這些會計報表及附注進行分析呢，我認為應(yīng)從 以下幾個方面來進行：一、企業(yè)經(jīng)營業(yè)績分析財會會計報告使用者對企業(yè)的經(jīng)營情況是比較關(guān)注的，比如收入、利潤等指標(biāo)完成情況如

2、何，同以前年度同期相比有何變化等。具體分析，可從以下幾個方面著手：（一）分析企業(yè)收入的構(gòu)成情況企業(yè)的收入主要包括主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入。其中，主營業(yè)務(wù)收入是企業(yè) 最重要的收入指標(biāo)，對該指標(biāo)的分析，可采用本期收入和以前年度同期相比較，一般 使用最近三年的數(shù)據(jù)為好。在主營業(yè)務(wù)收入分析過程中還要注意各收入項目在收入總 量中所占的比重，以便了解企業(yè)主營業(yè)務(wù)在同行業(yè)中的地位和發(fā)展前景。主營業(yè)務(wù)收 入應(yīng)占有企業(yè)總收入的絕對份額，否則，該企業(yè)被認為是處于非正常經(jīng)濟狀態(tài)或主營 業(yè)務(wù)不突出。（二）分析企業(yè)的盈利能力利潤指標(biāo)是企業(yè)最重要的經(jīng)濟效益評價指標(biāo)之一，通過對該指標(biāo)的分析，可以了 解企業(yè)的盈利水平和企業(yè)

3、發(fā)展前景。通過觀察營業(yè)利潤、投資收益、補貼收入及營業(yè) 外凈收入在企業(yè)利潤總額中所占的份額，還可以評價企業(yè)利潤來源的穩(wěn)定性。（三）分析成本費用對企業(yè)利潤的影響成本費用是影響企業(yè)經(jīng)營利潤的重要因素，在收入一定的條件下，成本費用越低， 企業(yè)的利潤就越大，反之亦然。這可通過銷售利潤率或成本費用利潤率來驗證。同時 需要對成本費用作進一步的分解，以便了解各成本費用項目所占的比重，從而使企業(yè) 管理者可以有的放矢的壓縮有關(guān)開支，達到以最小的投入取得最大的產(chǎn)出。二、資產(chǎn)管理效率分析對于企業(yè)來說，各項資產(chǎn)運轉(zhuǎn)能力的強弱，體現(xiàn)了管理者對現(xiàn)有資產(chǎn)的管理水平 和使用效率。資產(chǎn)使用效率越高，周轉(zhuǎn)速度越快，反映了資產(chǎn)的流動

4、性越好，償還債 務(wù)的能力越強，企業(yè)的資產(chǎn)得到了充分的利用。對資產(chǎn)管理效率的分析，主要是通過 以下指標(biāo)來進行，即應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、投資報酬率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。對應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率，通?？刹捎脦g分析法，重點分析應(yīng)收帳款的質(zhì)量狀況，評 價壞帳損失核算方法的合理性，對于呆帳和壞帳，還要具體分析其產(chǎn)生的原因。對存貨周轉(zhuǎn)率的分析，主要是將這一指標(biāo)與同行業(yè)和企業(yè)以前年度同期進行比較, 同時還要對影響存貨周轉(zhuǎn)速度的個別因素進行進一步的分析，如原材料、半成品、產(chǎn) 成品等存貨周轉(zhuǎn)情況，以找出影響存貨周轉(zhuǎn)率水平的根本原因。對投資報酬率的分析主要是看投資期限和投資回收期，從而可

5、知企業(yè)的投資是否 有效，投資風(fēng)險的程度有多大。對三大資產(chǎn)（流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和總資產(chǎn)）周轉(zhuǎn)率的分析，主要是看企業(yè)對資 產(chǎn)的使用效率，是否有不良資產(chǎn)。三、償債能力分析償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，包括償還短期和中長期債務(wù)的能力。償債 能力是債權(quán)人最關(guān)心的，鑒于對企業(yè)安全性的考慮，也越來越受到股東和投資者的普 遍關(guān)注。企業(yè)的償債能力主要是通過流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率、股東權(quán)益比 率和利息保障倍數(shù)來進行。1. 一般情況下，流動比率為 2時比較理想。但對不同行業(yè)有不同的要求，如非生 產(chǎn)性企業(yè)，由于存貨較少，流動性資產(chǎn)主要是現(xiàn)金和變現(xiàn)能力較強的應(yīng)收帳款。其流 動比率較低也是合理的。2. 一般而

6、言，速動比率1比較適合。但由于流動資產(chǎn)中有可能存在帳齡較長的應(yīng) 收帳款，所以，企業(yè)的實際償債能力會受到影響。為彌補該比率的局限性，較客觀的 評價企業(yè)的償債能力，還可以用超速動比率來進行評價。該指標(biāo)是用企業(yè)的速動資產(chǎn)， 即用貨幣資金、短期證券、應(yīng)收票據(jù)和信譽好客戶的應(yīng)收帳款來反映和衡量企業(yè)的變 現(xiàn)能力及短期償債能力的大小。該指標(biāo)由于剔除了與現(xiàn)金流量無關(guān)的因素如待攤費用 和影響速動比率可信性的重要因素如信譽不高客戶的應(yīng)收帳款，因此，能客觀地評價 企業(yè)的變現(xiàn)能力和短期償債能力。試談企業(yè)財務(wù)會計報告分析來自:免費論文網(wǎng)3. 一般來說，資產(chǎn)負債率為 60%較適宜。比率過低，說明企業(yè)負債經(jīng)營的意識不 強，

7、比率過高，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險太大。4. 對于股東權(quán)益比，該指標(biāo)值大，說明高風(fēng)險的財務(wù)結(jié)構(gòu)，債權(quán)人利益的保障程 度較低；而該指標(biāo)的值小，是低風(fēng)險的財務(wù)結(jié)構(gòu)。5. 利息保障倍數(shù)說明的企業(yè)利潤償還借款利息以后還有多大盈余。該指標(biāo)值越高， 企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險越小，償還債務(wù)的能力就越強。四、現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表是用來反映企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力。對現(xiàn)金流量表的分析，有助 于報表使用者了解企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入、流出的信息及變動的原因，預(yù)測未來 期間的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)和償還債務(wù)的能力，判斷企業(yè)適應(yīng)外部環(huán)境變 化對現(xiàn)金收支進行調(diào)節(jié)的余地，揭示企業(yè)盈利水平與現(xiàn)金流量關(guān)系。由于現(xiàn)金流量的 客觀性與其他指

8、標(biāo)的相關(guān)性，對現(xiàn)金流量的分析，可以對其他指標(biāo)的分析起到很好的 補充作用。1. 現(xiàn)金流量與銷售收入比。該比率說明了每實現(xiàn)一元銷售收入所獲得的現(xiàn)金流量。比率越高，說明企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生現(xiàn)金流量的效果越好，支付能力越強。2. 現(xiàn)金流量與營業(yè)利潤比。該比率說明了每實現(xiàn)一元營業(yè)利潤所獲得的現(xiàn)金流量。 比率越高，表明企業(yè)實現(xiàn)帳面中流入現(xiàn)金的利潤越多，企業(yè)的營業(yè)質(zhì)量越高。3. 現(xiàn)金凈流量與凈利潤比。該比率說明了每實現(xiàn)一元凈利潤中所獲得的經(jīng)營活動 現(xiàn)金凈流入的數(shù)量，反映企業(yè)凈利潤的收現(xiàn)水平及企業(yè)分紅派息的能力。4. 資產(chǎn)的現(xiàn)金凈流量回報率。該比率反映了每一元資產(chǎn)所獲得的現(xiàn)金流量。比率 越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越

9、高。5. 負債現(xiàn)金流量比率，即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與平均流動負債的比率。由于有利潤的年份不一定有足夠的現(xiàn)金來償還債務(wù)，所以，利用收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)的 負債現(xiàn)金流量指標(biāo)，能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入可以在多大程度上 保證償還當(dāng)期流動負債。五、對財務(wù)會計報表附注的分析由于會計報表中所規(guī)定的 內(nèi)容具有一定的固定性和規(guī)定性，只有提供定量的財務(wù) 信息。而會計報表附注作為會計報表的重要補充，主要對會計報表不能包括的內(nèi)容或 者披露不詳盡的內(nèi)容作進一步的解釋與說明。對這些重要事項的分析是非常必要的。 它可以幫助報告使用者進一步了解企業(yè)動態(tài)，從這些附注中找出企業(yè)目前存在的問題和發(fā)展?jié)摿?，從而作?/p>

10、投資決策。這些附注對財務(wù)報告使用者來說有價值的主要包含 或有事項、資產(chǎn)負債表日后事項和關(guān)聯(lián)性交易。1. 對或有事項的分析。企業(yè)的或有事項指可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或 情形。因為或有事項的后果尚需待未來該事項的發(fā)生或不發(fā)生才能予以證實，所以企 業(yè)一般不應(yīng)確認或有負債和或有資產(chǎn)。但必須在報表中披露，這些常見的或有事項有 已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負債、未決訴訟、仲裁形成的或有負債、為其他單位 提供債務(wù)擔(dān)保形成的或有負債等，這些事項可能導(dǎo)致企業(yè)資金的損失，是企業(yè)潛在的 財務(wù)風(fēng)險。2. 資產(chǎn)負債表日后事項。資產(chǎn)負債表日后事項，指自年度資產(chǎn)負債表日至財務(wù)報 告批準報出日之間發(fā)生的需要調(diào)整或說明的事項。這些事項對企業(yè)來說有有利的和不 利的方面，財務(wù)報告報告使用者通過對日后事項的分析，可以快速判斷這些重要事項 將對企業(yè)帶來一定的經(jīng)濟效益還是企業(yè)將遭受重大的經(jīng)濟損失。3. 關(guān)聯(lián)性交易。企業(yè)的關(guān)聯(lián)性交易，是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間為達到某種目的而進行的交 易。對這些交易，我們應(yīng)著重了解其交易的實質(zhì)，了解企業(yè)被交換出去的資產(chǎn)是否是 企業(yè)的非重要性資產(chǎn)，而被