創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書(shū)財(cái)務(wù)分析

1、WORD文檔財(cái)務(wù)分析1. 資金需求說(shuō)明公司成立時(shí)每位股東出資15萬(wàn)，共為 60萬(wàn)初期資本。2.資金投入計(jì)劃預(yù)計(jì)第一季度購(gòu)買(mǎi)廠房、生產(chǎn)線、用于產(chǎn)品研發(fā)、開(kāi)拓市場(chǎng)共計(jì)投入22萬(wàn)元，購(gòu)買(mǎi)原材料生產(chǎn)產(chǎn)品投入 14萬(wàn)元。招聘生產(chǎn)銷(xiāo)售員工支付工資24000元，其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金19萬(wàn)元。預(yù)計(jì)第一季度利潤(rùn)表單位：元預(yù)計(jì)第一季度資產(chǎn)負(fù)債表單位：元風(fēng)險(xiǎn)分析1. 市場(chǎng)與競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，競(jìng)爭(zhēng)的基本動(dòng)機(jī)和目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)最大化收入。但是，競(jìng)爭(zhēng)者的預(yù)期利益目 標(biāo)并不是總能實(shí)現(xiàn)的，實(shí)際上，競(jìng)爭(zhēng)本身也會(huì)使競(jìng)爭(zhēng)者面臨不能實(shí)現(xiàn)其預(yù)期利益目標(biāo)的危險(xiǎn)，甚至在經(jīng)濟(jì)利益上受到損失。這種實(shí)際實(shí)現(xiàn)的利益與預(yù)期利益目標(biāo)發(fā)生背離的可能性

2、，就是 競(jìng)爭(zhēng)者面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)是由不確定性因素而造成損失或獲益的可能性。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，不 確定性因素很多，雖然每個(gè)競(jìng)爭(zhēng)者都期望實(shí)現(xiàn)其預(yù)期利益目標(biāo)，但總不能全都成功，必然會(huì) 有某些競(jìng)爭(zhēng)者在競(jìng)爭(zhēng)中敗下陣來(lái)，承受競(jìng)爭(zhēng)的損失。分析：客戶資源不足、宣傳效果不明顯、價(jià)格定位不準(zhǔn)確。對(duì)策：1、加大宣傳力度，提高服務(wù)質(zhì)量。 2、前期市場(chǎng)調(diào)研，不斷尋求個(gè)性化產(chǎn)品。3、服務(wù)創(chuàng)新，用另類(lèi)的創(chuàng)新思維為企業(yè)服務(wù)。 2.產(chǎn)品與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)分析：同行競(jìng)爭(zhēng)、可模仿性強(qiáng)。對(duì)策：1、提高產(chǎn)品質(zhì)量，以此來(lái)保證自己的客戶源不流失。2 、不斷進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研，確定服務(wù)類(lèi)型，以尋求更多的市場(chǎng)，打造公司品牌。3、尋求創(chuàng)新，做到人無(wú)我有，人有我優(yōu)，

3、人優(yōu)我精。3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析：資金不足、前期資金成本控制不力、企業(yè)不能及時(shí)匯款。對(duì)策：1、建立財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的根本原因是財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)處理不當(dāng)，因此，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立和完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。2 、建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算。由于企業(yè)理財(cái)?shù)膶?duì)象是現(xiàn)金及其流動(dòng)， 就短期而言，公司能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于 各種支出。3 、確立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。對(duì)公司而言，在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí)，還要建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性。4 、樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，健全內(nèi)

4、控程序，降低或有負(fù)債的潛在風(fēng)險(xiǎn)。如訂立擔(dān)保合同前應(yīng)嚴(yán)格審查被擔(dān)保企業(yè)的資信狀況；訂立擔(dān)保合同時(shí)適當(dāng)運(yùn)用反擔(dān)保和保證責(zé)任的免責(zé)條款；訂立合同后應(yīng)跟蹤審查被擔(dān)保企業(yè)的償債能力，減少直接風(fēng)險(xiǎn)損失。5 、科學(xué)地進(jìn)行投資決策4.管理風(fēng)險(xiǎn)分析：負(fù)責(zé)人管理不善，造成公司運(yùn)營(yíng)受阻；管理經(jīng)驗(yàn)不足，公司各部門(mén)不能緊密合作，協(xié)調(diào)發(fā)展。對(duì)策：1、健全管理機(jī)制，加強(qiáng)獎(jiǎng)懲制度。2、尋找更多的客戶渠道，為公司創(chuàng)造更多的利益。3、可聘請(qǐng)更高水平的技術(shù)人員指導(dǎo)運(yùn)營(yíng)工作。政策風(fēng)險(xiǎn)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，由于受價(jià)值規(guī)律和競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的影響，各企業(yè)爭(zhēng)奪市場(chǎng)資源，都希望 獲得更大的活動(dòng)自由，因而可能會(huì)觸犯國(guó)家的有關(guān)政策，而國(guó)家政策又對(duì)企業(yè)的行為

5、具有強(qiáng)制約束力。另外，國(guó)家在不同時(shí)期可以根據(jù)宏觀環(huán)境的變化而改變政策，這必然會(huì)影響到企 業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。因此，國(guó)家與企業(yè)之間由于政策的存在和調(diào)整，在經(jīng)濟(jì)利益上會(huì)產(chǎn)生矛盾， 從而產(chǎn)生政策風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，我公司對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)的防范主要取決于市場(chǎng)參與者對(duì)國(guó)家宏觀政策的理解和把握，取決于投資者對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的正確判斷，并且通過(guò)保險(xiǎn)等方法也可以減少政 策性風(fēng)險(xiǎn)的損失。篇二：創(chuàng)業(yè)計(jì)劃財(cái)務(wù)分析書(shū)藍(lán)天房產(chǎn)創(chuàng)業(yè)計(jì)劃財(cái)務(wù)書(shū)班 級(jí)： 學(xué) 號(hào)： 姓 名：第一部分：創(chuàng)業(yè)設(shè)計(jì)思想如今城市人口增加很快，房?jī)r(jià)一漲再漲，且需求量也很大，房產(chǎn)發(fā)展空間非常大，盈利樂(lè)觀，特注冊(cè)了一家出租和轉(zhuǎn)賣(mài)二手房公司。無(wú)錫市藍(lán)天房地產(chǎn)有限公司在2011年12月

6、31日注冊(cè)資金 100萬(wàn)，具有二級(jí)開(kāi)發(fā)資質(zhì)。無(wú)錫藍(lán)天地產(chǎn)地處無(wú)錫新區(qū)，是一家以轉(zhuǎn)賣(mài)二手房為基礎(chǔ)，以出租二手房為主業(yè)的民營(yíng)企業(yè)。第二部分：財(cái)務(wù)分析一、籌資分析公司注冊(cè)資本100萬(wàn)元，其中計(jì)劃吸引兩家以內(nèi)投資公司，我們團(tuán)隊(duì)會(huì)制定詳細(xì)的項(xiàng)目可行性分析報(bào)告，使投資商能夠看到盈利空間，這樣我們就能說(shuō)服投資商給我公司注資，計(jì) 劃吸引風(fēng)險(xiǎn)投 40萬(wàn)元，每家投資公司的投資在25萬(wàn)以下，用于初期投入和營(yíng)運(yùn)資金，還通過(guò)我們團(tuán)隊(duì)自籌資金60萬(wàn)元，這包括我們以前賺取的10萬(wàn)元，父母投資 30萬(wàn)元，以及通過(guò)親戚朋友借的 20萬(wàn)元。另外，根據(jù)具體情況，我們將適時(shí)地采用其他的融資方式。資金成本計(jì)算：向朋友借款還息按照銀行貸

7、款利率算。因?yàn)榉慨a(chǎn)開(kāi)發(fā)至少要一年左右，還加上銷(xiāo)售房子時(shí)間至少要兩年。經(jīng)了解知道向銀行貸款一至三年利率為6.65%還款利息：本金x利率x時(shí)間=200 000 x 6.65% x 2 = 26600元本金和=本金+ 利率=200 000 + 26600 = 226600元公司除了商家投資資金共籌集資金60萬(wàn)元，向銀行貸款1萬(wàn)元，(年利率為6.65%，辦續(xù)費(fèi)用率 2%，公司所得稅率為30%)k= i * (1 -t)/(1 -f)= 6.65% * (1 -30%) / (1-2%)=5.05%這個(gè)資金成本還是比較小的，公司盈利后會(huì)支付給銀行和支付股東以及員工工資其他作 為公司運(yùn)轉(zhuǎn)成本。公司注冊(cè)資本

8、100萬(wàn)。股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下表：表1股本結(jié)構(gòu)及規(guī)模單位：萬(wàn)元二、內(nèi)部投資分析公司初期共籌資100萬(wàn)，其中公司籌資60萬(wàn)，風(fēng)險(xiǎn)投資 40萬(wàn)。從第二年起，每年從銀行借入10萬(wàn)到20萬(wàn)的流動(dòng)資金，以此改善現(xiàn)金流動(dòng)狀況并達(dá)到較合理的資產(chǎn)負(fù)債比。1、 資產(chǎn)總構(gòu)成固定資產(chǎn)：資金主要用于購(gòu)建生產(chǎn)性固定資產(chǎn)(60萬(wàn))，以及生產(chǎn)中所需的直接原材料、直接人工、制造費(fèi)用及其它各類(lèi)期間費(fèi)用等，明細(xì)如下：表3投資項(xiàng)目 流動(dòng)資產(chǎn)：如下： 公司通過(guò)轉(zhuǎn)買(mǎi)賣(mài)目前有二手房20套，10套是兩室一廳，5套兩室兩廳，五套一室一廳。兩室一廳每年能收取每套每月1500元，共計(jì)：1500 * 12 * 10=180000 元； 兩室兩廳每套

9、每月 2000月，共計(jì)： 2000 * 12 * 5=120000 元； 一室一廳每套每月1000，共計(jì)：1000 * 12*5=60000。共計(jì)：120000+6000+180000=360000 元。 另外還轉(zhuǎn)賣(mài)二手房每年能獲利1330000兀左右。2 、應(yīng)收賬款的制定：我們知道應(yīng)收賬款是企業(yè)一項(xiàng)重要的流動(dòng)資產(chǎn)，也是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)較大的資產(chǎn)。完善企業(yè)應(yīng)收賬款管理機(jī)制，對(duì)加快貨款回收、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高經(jīng)營(yíng)效益具有重要意義。如果企業(yè) 的應(yīng)收帳款管理不到位的話會(huì)給企業(yè)帶來(lái)致命的危機(jī)，增加企業(yè)的相應(yīng)成本，造成企業(yè) 的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。分析：假如公司現(xiàn)在的信用期為30天，計(jì)劃將信用期延長(zhǎng)至60天，公司等風(fēng)險(xiǎn)投

10、資的收益率為10%，假如增加的銷(xiāo)售量為50000元，單位遍及貢獻(xiàn)40000元 60天信用期限與專(zhuān)業(yè)資料30天相比，收益成本情況分析如下:=(50 000-40 000 )X( 5-3 )(1) 收益增加：增加的收益 =增加的銷(xiāo)售量x單位邊際貢獻(xiàn)=20 000(2) 應(yīng)收賬款占用資金機(jī)會(huì)成本的增加：應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本二應(yīng)收賬款占用資金x資金成本應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額x變動(dòng)成本率應(yīng)收賬款平均余額 =日銷(xiāo)售額X平均收現(xiàn)期30 天信用期的機(jī)會(huì)成本 =(200 000/360) X 30 X (3/5) X 10%=100060 天信用期的機(jī)會(huì)成本=(250 000/360) X 60 X (

11、3/5) X 10%=2500 增加的機(jī)會(huì)成本 =2 500-1 000=1 500( 3)收賬費(fèi)用和壞賬損失增加：增加的收賬費(fèi)用=4 000-3 000=1 000增加的壞賬損失=9000-4 000=5 000( 4)延長(zhǎng)信用期的稅前利潤(rùn)增加額：增加的收益-增加的成本費(fèi)用=20 000- ( 1 500+1 000+5 000 ) =12 500因此將信用期間定位60天左右三、盈虧分析 1、財(cái)務(wù)假設(shè)1 )公司投產(chǎn)初期成本為驅(qū)動(dòng)器，第三年構(gòu)建新的生產(chǎn)線并增加員工數(shù)量生產(chǎn)設(shè)備，新建生產(chǎn)線100萬(wàn)元。2 )人員工資以每年10%速度增長(zhǎng)。4 )創(chuàng)新研究按銷(xiāo)售收入的4%提取。5 )銷(xiāo)售費(fèi)用按銷(xiāo)售收入

12、的 5%提取。6 )假設(shè)公司當(dāng)年現(xiàn)金收入為總收入的60%，剩余 40%下年收回。 7 )按稅后利潤(rùn) 10%提取盈余公積金，25%分配紅利。8 )銀行借款利率6.65%。9 )行業(yè)折現(xiàn)率12%公司初期會(huì)采購(gòu)一些生產(chǎn)設(shè)備和招聘人才，包括建筑人才、管理人才、銷(xiāo)售人才、財(cái)務(wù) 管理人才以及售后服務(wù)人才等。這些都是公司初期首先要解決的一些問(wèn)題。費(fèi)用列表如下：表5驅(qū)動(dòng)器直接成本單位：萬(wàn)元在公司售樓前及售樓期間為宣傳公司的樓盤(pán)以及公司的知名度要做一些廣告。廣告分為 三個(gè)部分，分別是通過(guò)各大知名電視臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、還有一個(gè)就是在一些路口樹(shù)立廣告牌， 預(yù)計(jì)費(fèi)用如下表：表6廣告費(fèi)固定成本費(fèi)單位：萬(wàn)元2 、現(xiàn)金流量表2

13、.02年，投資方案可行。2. 投資回收期靜態(tài)回收期：在不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的情況下，收回投資需要靜態(tài)回收期 =2+11.76/502.54=2.02 年動(dòng)態(tài)回收期： 通過(guò)凈現(xiàn)金流量計(jì)算，動(dòng)態(tài)投資回收期為2.41年，投資方案可行性好。期=累計(jì)凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù)-1+ (未收回現(xiàn)金 /當(dāng)年現(xiàn)值)動(dòng)態(tài)回收期 =2+147.6/357.7=2.41年3、項(xiàng)目可行性分析2. 凈現(xiàn)值分析凈現(xiàn)值是反映投資項(xiàng)目在建設(shè)和生產(chǎn)服務(wù)年限內(nèi)獲利能力的動(dòng)態(tài)指標(biāo)，其計(jì)算公式為:n pv?tncf （1?k）?t式中：npv為凈現(xiàn)值;ncf為在t期末現(xiàn)金凈流量；為折現(xiàn)率，假為12%。當(dāng)npv>0 時(shí)，該項(xiàng)目可行

14、；當(dāng) npv w 0時(shí)，該項(xiàng)目不可行。根據(jù)以上公式得出npv=5.09萬(wàn)元>0 ,所以該項(xiàng)目是可行的。篇三：商業(yè)計(jì)劃書(shū) 財(cái)務(wù)分析7 財(cái)務(wù)分析3. 融資明公司擬吸收風(fēng)險(xiǎn)投資500萬(wàn)元，主要用于智能網(wǎng)卡類(lèi)業(yè)務(wù)、多業(yè)務(wù)數(shù) 據(jù)計(jì)系統(tǒng)決4. 財(cái)務(wù)測(cè)5. 財(cái)務(wù)比率分析004年度財(cái)務(wù)狀況表單位：萬(wàn)元/人民幣從上表可以看出，公司目前流動(dòng)比率稍低，資產(chǎn)負(fù)債率極低。這一方面表明司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為資金短缺風(fēng)險(xiǎn)，即資金不能滿足公司快速發(fā)展的需要，但公司有較大潛力故需吸引資金以便共同發(fā)展。6. 盈虧平衡分析因現(xiàn)有需產(chǎn)業(yè)化產(chǎn)品基本已研發(fā)成功，根據(jù)該產(chǎn)品市場(chǎng)適應(yīng) 能力計(jì)在投資當(dāng)年即可實(shí) 現(xiàn)盈虧平衡，并可實(shí)現(xiàn)

15、相應(yīng)數(shù)量潤(rùn)7.5風(fēng)險(xiǎn)投資的回報(bào)與退出風(fēng)險(xiǎn)投資者并不是要長(zhǎng)期持有公司股份，而是要在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候退出，并取得收益。我們把投資者在退出時(shí)候的資本最大化增值放在重要的位置，將始終堅(jiān)持 業(yè)值最大化”的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)投資者退出的方式主要有ipo （首次公開(kāi)發(fā)行）、出售、清算或破產(chǎn)三種，其中ipo是最成功的退出方式，根據(jù)公司的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃爭(zhēng)取在三年內(nèi)上市，使風(fēng)險(xiǎn)投資家成功退出。篇 四：創(chuàng)業(yè)計(jì)劃大賽!才務(wù)分析編號(hào)：挑戰(zhàn)杯” 2010年大學(xué)生創(chuàng)業(yè)計(jì)劃競(jìng)賽xxxx超聲科技有限責(zé)任公司xxxx tech no logy co.,ltd財(cái)務(wù)分析項(xiàng)目名稱(chēng)：通用壓電控榴團(tuán)隊(duì)名稱(chēng)：xxxx超聲科技有限責(zé)任公司項(xiàng)目類(lèi)別a農(nóng)林、畜牧、

16、食品及相關(guān)產(chǎn)業(yè)類(lèi)e 電子信息（硬件）b生物類(lèi)、醫(yī)類(lèi)c化工技術(shù)、環(huán)境科學(xué)類(lèi)d 電子信息（軟件、網(wǎng)站）f材料類(lèi)g機(jī)械能源類(lèi)h服務(wù)類(lèi)目錄財(cái)務(wù)分析.3一、股本構(gòu)與規(guī)模.3二 、初期投資估算.3三、財(cái)務(wù)假設(shè).4四 、財(cái)務(wù)報(bào)表：44.1利潤(rùn)表:44.1.144.1.24.2表:4.2.14.2.24.34.3.1度現(xiàn)金4.3.2、人益5.1 獲5.25.35.3.15.3.2財(cái)務(wù)分析一、股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模公司注冊(cè)資本1000萬(wàn)。股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下表:表1股本結(jié)構(gòu)及規(guī)模單位：萬(wàn)元圖1股本結(jié)構(gòu)圖公司注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，其中計(jì)劃吸引五家以內(nèi)投資公司，每家投資公司的投資在250萬(wàn)以下，用于初期投入和營(yíng)運(yùn)資金吸引風(fēng)險(xiǎn)

17、投資共,專(zhuān)利技術(shù)入股600300萬(wàn)元，萬(wàn)元，占公司股份的 30%，自籌資金 100萬(wàn)元。另外，根據(jù)具體情況，我們將適時(shí)地采用其他的融資方式。二、初期投資估算公司初期共籌資700萬(wàn)，其中公司籌資100萬(wàn)，風(fēng)險(xiǎn)投資 600萬(wàn)。從第二年起，每年從,以此改善現(xiàn)金流動(dòng)狀況并達(dá)到較合理的資產(chǎn)負(fù)債比。（130萬(wàn)），以及生產(chǎn)中所需的直接原材料、銀行借入100萬(wàn)到200萬(wàn)的流動(dòng)資金 資金主要用于購(gòu)建生產(chǎn)性固定資產(chǎn) 制造費(fèi)用及其它各類(lèi)期間費(fèi)用等，明細(xì)如下：表2投資項(xiàng)目表3驅(qū)動(dòng)器直接成本單位：元表4電機(jī)直接成本單位：元三、財(cái)務(wù)假設(shè)公司投產(chǎn)初期產(chǎn)品為驅(qū)動(dòng)器，10萬(wàn)元，攤銷(xiāo)期限為10年。無(wú)形資產(chǎn)按直線法攤銷(xiāo)，期限5）銷(xiāo)

18、售費(fèi)用按銷(xiāo)售收入的1 ）生產(chǎn)線提取。8所得稅，9）直接人工、第三年構(gòu)建新的生產(chǎn)線并增加工人數(shù)量生產(chǎn)電機(jī)，2 ）人員工資以每年10%速度增長(zhǎng)。10年，即每年 30萬(wàn)。4 ）科研費(fèi)用按銷(xiāo)售收入的 5%提取。固定資產(chǎn)按平均年限法折舊，假設(shè)無(wú)凈殘值。 假設(shè)公司當(dāng)年現(xiàn)金收入為總收入的60%，剩余40%下年收回。公司屬高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，享受 “兩免三減半”政策，即在公司成立自盈利起兩年內(nèi)免征 三至五年稅率 按稅后利潤(rùn)16.5%。10%提取盈余公積金，20%分配紅利。10 ）銀行借款利率7.29%。新建114%）行業(yè)折現(xiàn)率 12%。四、財(cái)務(wù)報(bào)表：7. 利潤(rùn)表：3. 年度利潤(rùn)表萬(wàn)元表5利潤(rùn)表單位: 詳見(jiàn)附表一8.

19、 資產(chǎn)負(fù)債表：4.2.1年度資產(chǎn)負(fù)債表表6資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬(wàn)元詳見(jiàn)附表二篇五：如何寫(xiě)作創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書(shū)的財(cái)務(wù)部分創(chuàng)業(yè)計(jì)劃大賽如何寫(xiě)作創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書(shū)的財(cái)務(wù)部分寫(xiě)作財(cái)務(wù)部分一般要求：?在創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書(shū)財(cái)務(wù)部分應(yīng)該將如下信息呈現(xiàn)給風(fēng)險(xiǎn)投資家：?營(yíng)業(yè)收入和費(fèi)用、現(xiàn)金流量、盈利能力和持久性、固定與變動(dòng)成本；前兩年財(cái)務(wù)月報(bào)，后三年財(cái)務(wù)年報(bào)。所有的數(shù)據(jù)應(yīng)基于經(jīng)營(yíng)狀況和未來(lái)發(fā)展的正確估計(jì)，并能正確反 映公司的財(cái)務(wù)績(jī)效。?下面以我校遲乃玉老師已申請(qǐng)國(guó)家中小企業(yè)創(chuàng)新基金為例介紹其寫(xiě)作方法。金來(lái)源1.股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模88萬(wàn)，占40%。風(fēng)險(xiǎn)投資公司成立時(shí)注冊(cè)資本為220萬(wàn)元，其中：大連大學(xué)投資注意：（1 ）注冊(cè)資本一般設(shè)計(jì)在100萬(wàn)

20、-500之間。（2）風(fēng)險(xiǎn)投資所占比例一般設(shè)計(jì)為占注冊(cè)資本50%- 70%。（ 2 ）出資要符合相關(guān)法律的規(guī)定。如貨幣資金不得低于30% ;注冊(cè)資本不得低于開(kāi)辦公司的最低資本要求；不得以人力資源出資等。（4）注冊(cè)資本不包含銀行借款一、資金來(lái)源與運(yùn)用9. 銀行借款根據(jù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展需求決定，可有可無(wú)（ 二）資金的運(yùn)用公司經(jīng)過(guò)融資后，資金主要用于購(gòu)建固定資產(chǎn)，購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)所需的材 料、支工資、制造 費(fèi)用、銷(xiāo)售與管理費(fèi)用等。在設(shè)計(jì)資金來(lái)源與運(yùn)用上應(yīng)注意：（2 ）產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與固定資產(chǎn)數(shù)量相匹配;主要財(cái)務(wù)假設(shè)（1 ）產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與資金數(shù)量相匹配；（3）產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與工人數(shù)量相匹配等。? 在投資決策寫(xiě)作中，為便于確定

21、各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的具體內(nèi)容，簡(jiǎn)化 計(jì)算過(guò)程作以下假設(shè)：?（ 1）項(xiàng)目期初投資為投資年度年初一次投入；?（ 2）收入在年末取得，成本、費(fèi)用、稅金等均在年末發(fā)生；?（ 3）產(chǎn)品經(jīng)研究開(kāi)發(fā)已成熟，具備技術(shù)上可行性，可以批量生產(chǎn)投放 市場(chǎng)；？ （ 4）與項(xiàng)目分析有關(guān)的成本，價(jià)格等指標(biāo)均為確定值；？ （ 5）以五年為限對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行價(jià)；和借入資金等具體形式的現(xiàn)金流量。?（ 6）在確定項(xiàng)目的現(xiàn)金流量時(shí)，只考慮全部投資的運(yùn)動(dòng)情況，而不區(qū) 分自資金所有資金都視為自有資金看待；? （7）在盈虧平衡（運(yùn)用財(cái)務(wù)管理投資決策分2004年平均股權(quán)? npv=1457 萬(wàn)分析中，將銷(xiāo)售費(fèi)用和管理費(fèi)用都看作固定成本。三、投資分析 析方法）（1）投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量的估計(jì)（2）項(xiàng)目諭 a :投資凈現(xiàn)值根據(jù)上海證券交易所資料，類(lèi)似企業(yè)（生物制藥類(lèi)高新 技術(shù)企業(yè)） 報(bào)酬率為12%。在此以12%作為貼現(xiàn)率對(duì)表中現(xiàn)金流量貼現(xiàn)得? npv 遠(yuǎn)大于零，項(xiàng)目可行。b :內(nèi)含報(bào)酬率由投資現(xiàn)金流量表，計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率:得到 irr=1OO%?內(nèi)含報(bào)酬率達(dá)到100%，遠(yuǎn)高于項(xiàng)目資本成本12%，投資方案可以接受。？ 一般來(lái)說(shuō)，設(shè)計(jì)內(nèi)含報(bào)酬率在 50%-100%之間較為可行。？ pi=npv/c?計(jì)算得到 p