投資組合模板

1、江西農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院實(shí)驗(yàn)報(bào)告股票投資組合實(shí)驗(yàn)報(bào)告GXGD）、通用國(guó)星光電（第一步:從股票軟件同花順中導(dǎo)出4只股票2016年的相關(guān)指數(shù)數(shù)據(jù)。導(dǎo)出數(shù) 據(jù)為:吉艾科技（JAKJ）、上海家化（SHJH）、ALf1時(shí)間AJKJ3HJHGXGDTYHK2016-01-04,19. 9136.6615. 212033. 432016-01-05,二1937. 3514. 521989. 472016-匕 二20- 2337.7314. 992039. 772016-01-07, GS18. 634. 8813. 491842. 922016-01-08,五19. 535. 7313- 571851. 8

2、72016-01-11,17. 5533. 4212. 211707. 162016-01-12,二17. 3533. 3812- 191710. 45201601133 二15- 6232- 9411- 191618. 822016-01-14,四15. 7533. 4811. 621705. 1920160115,五14. 1832- 3210- 851666. 98圖1數(shù)據(jù)導(dǎo)出結(jié)果航空（TYHK）0導(dǎo)出結(jié)果如圖1所示:第二步：計(jì)算各數(shù)據(jù)日收益率公式:fx=（B3-B2）/B2 ,以AJKJ為例，其余數(shù)據(jù)處理方法與其相同。取AJKJ在2016年1月4日的收盤價(jià)為1月5日收益率基數(shù)，輸入上述

3、公式，計(jì)算出1月5曰的收益率為-4.57%,其他曰期的收益率計(jì)算方法與此相同，最終計(jì)算出 各股的曰收益率如圖2所示:時(shí)間2016-01-05,二2016-01-06,三2016-01-07,四AJKJSHJHGXGDTYHK-4. 57*1.88H-4. 54%-2.16%6. 74%1. 15%3. 24%2.53%-8. 28%-7. 63*-10. 0191-9. 65%4 O片駅n RivuA 小圖收益率第三步:計(jì)算各股之間的年化收益率步驟一:采用Excel函數(shù)average(number1,number?* 算日平均收益率LU1. us-u “*X. 0：*l.QE201a-12-2

4、3, 50. 09M0. 45H-0.2016-12-26,0. 78*-0,21%-1,皿 蛇上4S2016-12-27, _2. 76h0 41*(i.rMuerL2OlO-：2-20,三-0. 8E0.82-0.2010-12-29, -l.Ul%-0.3.%Qt2C16-12-30,五0. 計(jì)豈冬早-0 Til247?35工 1了血& WLIlS 0 Q0lMn59劭通武mi散值的稱、數(shù)辺開whuh小八m2.i j-0.X =步驟二:通過日平均收益率242 （2016年共242個(gè)交易曰）計(jì)算年化收益示 率。最終得出各股年化收益炳201S-12-27, _20L6-；L2-2& 二201

5、6-12-29,四2016-12-30,五日平均收益率年化收益率年化收益率數(shù)據(jù)2. 7濮0. 41*1. 38%-0. 06%-0. 800. 82-0. 23H0 13%-1. 01%-0. 300. 68%0. 19%0. 64940. 74%0. 53%-0. 28%40. 12%-0. 11-0. 01%-0. 04%30. 19%-26. 65第四步:計(jì)算各股之間的年化收益率協(xié)方差 步驟一：采用Excel函數(shù)VARP(numberl,numbe2,)計(jì)算日收益率之間的協(xié)方差樣本方差用varp 0函數(shù)，協(xié)方差用covar ()函數(shù)，結(jié)果圈所示:HL日妝S率協(xié)方差A(yù)JKJAJKJ0.00

6、1451809SHJH-6.2988F-CI5GXGD0.000398222TYHK0.000297726SHJHUGXGDnTYHK0.0005710.000261 0.0009080. 000315 0.000507 0. 0005346年化收益率協(xié)方差彝五步：計(jì)算各股權(quán)重。JL TI麴學(xué)帥瓦転數(shù).瞬癖年化隣率對(duì)應(yīng)隨輔孵-桃諛K 佬HJH-0. 015243087 0. 13818411xGD0. 096369661 0. 063243540. 2198200940. 0720497730.07614780. 1226494260.12914O 率：鈾各股徉化骸#系數(shù)總2 個(gè)交易硒）。最終

7、的 權(quán)fi奈數(shù)權(quán)靈通迪 進(jìn)行加總函數(shù)對(duì)數(shù)篡和確定各股權(quán)重，同步驟YHKauu年ft Mr fit率協(xié)萬雜AJEJCfljl-GXCDTYHKAJKJ0.3S7AP1-0, 015243(1870.0. 0 72047?3so-0. 0152420870.1301811130.0.07614 花 02GXGD0. 0963696610. 063243540.2198200340. 1226426TYKE0. 072049730. 0761478020.12204942C0. 12514035130.10*(-26,65X-L.9：HY加0. 63707TS10. 524552800. 43292

8、89140. fl35fl602T2Oe 2fet5ib4370. 23419120.193834832a 2895992. 232918各股權(quán)重計(jì)算結(jié)果第六步:計(jì)算該組合下的方差。利用MMULT , TRANSPOSE兩個(gè)語法合并計(jì)算:(MMULT(MMULT(B8:E8.B2:E5),TRANS POSE(B8:E8)=KyULT (MMULT(B8 :E8, B2:E5), TRANSPOSE(B88) 輸入定義公式后，按住輸出結(jié)果如圖8所示 G8A l-WULT MMULT CKl ： E8, &2:05) 6 TUJISPOSB(B8:S8) ARzDF.年化tts車血方筌AJKJS

9、HIHGXCDAJKJ0.3W 337681-0.0152430370. 0的0.0T2049773S5JE-0.0：52430S701381841130. CC3243510 070147302CXCE0.090369Q610.003243540. 219820)9*C. 122049420TYHK0.0720497730. 07C1478020. L22M94260 129140351年化收三*30.15*1-20. 3h-1.91)*-9.09H0.0002237020. %4402340. 0250505230. 465071550. 0X2500610* 606401 汨0. 017

10、520459C. 3】巧89231Ctrl+Shift+EnterL. 4043旳8方差計(jì)算結(jié)果萬董10. 83%第七步:計(jì)算證券組合下資產(chǎn)收益率的期望值。輸出結(jié)果步驟一:利用 SUMPRODUCT(array1, array2, agy3,)函數(shù)計(jì)算各股年化收益率與其對(duì)應(yīng)權(quán)數(shù)的乘積，得到各股在資產(chǎn)組合下的期望收益率, 為-9.04%,如圖9所示Q =SUIPRODUCT(B8:E8, B6:EG)L亠xe*4 rnPR tHi毎化壯E壺s方墾A.-KJSKJHCXCDTYHKa:AJKJ0. 351337681-0,01524308To.o3e9(jei0.072049773za 01524

11、50870U381841130. 063243540. 0761478024CTCD0.0. 06324254(k 2198200940 1220494%5nttt0.0720497730. 0761 471102X 122M94260. 12914931c30. m-2e.問詠0.075W5；T0, 57069609&0.99511340.3C38；43i794218e0. 038906016a 293S43004d51237227301&48鉀071IZSH-a. fr i圖9期望收益率計(jì)算結(jié)果第八步:利用Excel的模擬運(yùn)算表功能隨機(jī)產(chǎn)生包含上述證券的1000個(gè)組合的期望收益率和方差步驟

12、一:選中F8單元格，輸入“1” ,在菜單欄中選擇“無填充/序歹，將序列產(chǎn)生修改為.步冏直為1,終止值“1000,”點(diǎn)擊確定，如圖10、 11所示:0.1343861270. 4088479970. 9867702891.897602 方差期望收益率0. 0708189320 2154551140. 52000916411.62*-1. 18*ff列產(chǎn)生在O行列類S等差帛列（L） O等比序列 OBMfl（fi）O自動(dòng)填充（E）日MB單位日（A） 工作日 月（M） 年（Y）預(yù)刻迫勢(shì)（r） 步長(zhǎng)（$） T終止值（Q）:|1000取消130120. 2616739990.0570877141. 244

13、481萬差期盟收益率26430. 2102675150 0458726969. 82%-2. 52策摸擬運(yùn)算表輸入引用行的單元格（R）： 犒入引用列的單元格C）： ftw確定取消2345678910111213模擬運(yùn)算表運(yùn)算結(jié)果圖10模擬運(yùn)算表運(yùn)算過程00155方豊胡3收左涿11C- 58%-3. 38%213. 34%5.0*3IC. LIH-4. 69%412. 20*510. 23%11.613. IC*-2. 97H一i11. L9H-0. 09812.82%-5. 53H911.18%01處1012. 37%-0. 831110. 39M-3. 32%12& 97%-8. 13%139. 39U-4. 18H1 A1AMKZIrM113.第九步:繪制數(shù)據(jù)散點(diǎn)圖“下一步”，選中G7至H1008單元格，選擇“插入/圖表”,選中散點(diǎn)圖，點(diǎn)擊并將圖表名稱修改為“資產(chǎn)組合”，圖表繪制如圖12所示Minn0.5371254740. 784106930. 7(X1 皿 470. 204的13D. 2943727340.24時(shí) 12胸M丄i 663653方r119.4Gi2lb23H2.67*39. 4旅10. 29*4IklH0- 72*515 憂*4. 7H611.