基于產(chǎn)業(yè)集群的商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新

1、專題題目 第一章標題第二章標題 第三章標題 第四章標題 第 N 章標題 北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司 基于產(chǎn)業(yè)集群的商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新 商業(yè)銀行基于產(chǎn)業(yè)集群視角開展公司業(yè)務(wù)的必要性 產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展對商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)需求的研究 基于產(chǎn)業(yè)集群的國內(nèi)外商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新經(jīng)驗 基于產(chǎn)業(yè)集群的銀行公司業(yè)務(wù)發(fā)展思路 北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司 公司業(yè)務(wù) 創(chuàng)新 與 營銷 專題研究報告 前 言目前,產(chǎn)業(yè)集群己經(jīng)成為提升國家(區(qū)域競爭力和推動區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的一股重 要力量。在政府有意識的規(guī)劃引導下,形成了全國產(chǎn)業(yè)集群化的趨勢。隨著中國產(chǎn)業(yè) 沿著集群化方向的發(fā)展,我國商業(yè)銀行將面臨客戶結(jié)構(gòu)和客戶需求多樣化的

2、新局面。 公司業(yè)務(wù)是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的主體和基礎(chǔ),客戶需求的變化,必然會影響中國商業(yè) 銀行公司業(yè)務(wù)的構(gòu)架,迫使銀行調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),豐富業(yè)務(wù)品種,加強綜合服務(wù)。產(chǎn)業(yè) 集群對銀行公司業(yè)務(wù)的重要影響己被理論界所重視,正是在這樣的背景下,本文通過 分析產(chǎn)業(yè)集群各個發(fā)展階段的資金需求,來制定商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。 具體內(nèi)容分以下四部分呈現(xiàn):第一部分從產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)在規(guī)律出發(fā),分析銀行基于產(chǎn)業(yè)集群視角開展公司業(yè)務(wù)的 必要性,并闡述當前基于產(chǎn)業(yè)集群視角銀行公司業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題。第二部分通過對產(chǎn)業(yè)集群生命周期中萌芽期、成長期、成熟期、衰退期四個階段 的特點進行分析,結(jié)合產(chǎn)業(yè)集群的融資特點,解讀產(chǎn)業(yè)集群生命周期四個

3、階段的融資 需求。并通過價值鏈理論,從產(chǎn)業(yè)集群與價值鏈的內(nèi)在聯(lián)系出發(fā),分析“中心衛(wèi) 星”式、產(chǎn)業(yè)鏈延伸式、衛(wèi)星式產(chǎn)業(yè)集群的特點與金融需求點,力求幫助銀行識別各 類型產(chǎn)業(yè)集群的金融需求。第三部分通過對供應鏈、整體授信、電子交易平臺三個授信模式中,國內(nèi)外商業(yè) 銀行創(chuàng)新經(jīng)驗的介紹,力圖幫助讀者了解目前銀行產(chǎn)業(yè)集群視角的公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新情 況,從而為自身開展相關(guān)業(yè)務(wù)提供參考。第四部分指出基于產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的中國商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)戰(zhàn)略方向,根據(jù)產(chǎn)業(yè)集 群的發(fā)展周期,給出公司業(yè)務(wù)策略建議及基于產(chǎn)業(yè)鏈的公司業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新建議,并且 指出為提高客戶滿意度須提供的業(yè)務(wù)發(fā)展保障措施,最后為銀行提供基于產(chǎn)業(yè)集群發(fā) 展的公司業(yè)

4、務(wù)的風險防范措施。敬請關(guān)注:基于產(chǎn)業(yè)集群的商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新 。 北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司 公司業(yè)務(wù) 創(chuàng)新 與 營銷 專題研究報告 正文目錄第一章 商業(yè)銀行基于產(chǎn)業(yè)集群視角開展公司業(yè)務(wù)的必要性 . 1一、我國產(chǎn)業(yè)集群現(xiàn)狀 . 1(一產(chǎn)業(yè)集群成為經(jīng)濟發(fā)展中的活躍因素 . 1(二產(chǎn)業(yè)集群區(qū)域特征明顯 . 3二、基于產(chǎn)業(yè)集群視角開展公司業(yè)務(wù)的必要性 . 4(一有利于提高銀行的信貸收益 . 4(二中小企業(yè)在集群中數(shù)量巨大,融資需求強烈 . 5(三集群內(nèi)企業(yè)具有“根植性 ” ,可降低違約發(fā)生概率 . . 6(四可降低銀行的信貸風險 . 6三、基于產(chǎn)業(yè)集群視角銀行公司業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題 . 7(一

5、部分金融機構(gòu)對產(chǎn)業(yè)集群經(jīng)濟認識不到位 . 7(二無差別的信貸政策制約了金融對集群企業(yè)的信貸支持 . 7(三中間業(yè)務(wù)難以滿足集群企業(yè)的金融服務(wù)需求 . 8(四公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡 . 9第二章 產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展對商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)需求的研究 . . 10一、產(chǎn)業(yè)集群的生命周期劃分 . 10(一產(chǎn)業(yè)集群的生命周期曲線 . 10(二產(chǎn)業(yè)集群生命周期各階段的特征 . 11二、基于產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展階段的商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)需求分析 . 13(一產(chǎn)業(yè)集群金融需求的特點 . 13(二產(chǎn)業(yè)集群生命周期視角的融資需求分析 . 14(三產(chǎn)業(yè)集群價值鏈視角的融資需求分析 . 16第三章 基于產(chǎn)業(yè)集群的國內(nèi)外商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新經(jīng)驗

6、. 23一、基于供應鏈金融的公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新經(jīng)驗 . 23(一供應鏈金融的內(nèi)涵 . 23(二國外銀行供應鏈金融實踐 . 23(三國內(nèi)商業(yè)銀行供應鏈金融實踐 . 24 北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司 公司業(yè)務(wù) 創(chuàng)新 與 營銷 專題研究報告二、基于整體授信模式開展公司業(yè)務(wù)的創(chuàng)新經(jīng)驗 . 25(一市場集群貸款模式 . 25(二企業(yè)聯(lián)保貸款模式 . 25三、通過電子交易平臺提供公司業(yè)務(wù)的創(chuàng)新實踐 . 25(一 Nafin 通過在線方式提供保理服務(wù) . 26(二廣東珠銀斯迪爾電子交易平臺 . 27第四部分 基于產(chǎn)業(yè)集群的銀行公司業(yè)務(wù)發(fā)展思路 . . 28一、基于產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)戰(zhàn)略方向 . 2

7、8(一明確公司業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略 . 28(二確定戰(zhàn)略重點,鎖定目標客戶 . 29二、基于產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的中國商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)發(fā)展策略 . 31(一基于產(chǎn)業(yè)集群生命周期的公司業(yè)務(wù)策略 . 31(二基于產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展價值鏈的公司業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新 . 32三、基于產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的中國商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)發(fā)展的保障措施 . 41(一密切銀企關(guān)系,培育關(guān)系型信貸模式 . 41(二簡化信貸流程 . 41(三差異化營銷 . 42四、基于產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的中國商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)的風險防范 . 42(一審慎、科學地把握貸款規(guī)模,控制授信總量 . 43(二圍繞供應鏈開展授信管理 . 43(三密切關(guān)注集群內(nèi)企業(yè)發(fā)展動向,嚴防周期性風險 .

8、 43(四銀行應根據(jù)產(chǎn)業(yè)集群各個時期的風險,及時調(diào)整信貸政策 . . 44中國銀行業(yè)創(chuàng)新與營銷研究報告產(chǎn)品說明 . 46 北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司 公司業(yè)務(wù) 創(chuàng)新 與 營銷 專題研究報告 圖表目錄圖表 1:全國各主要省市產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展規(guī)模匯總表 . 1圖表 2:我國產(chǎn)業(yè)集群的行業(yè)及區(qū)域分布 . 2圖表 3:中小企業(yè)資金需求狀況表 . 5圖表 4:產(chǎn)業(yè)集群的生命周期曲線 . 10圖表 5:企業(yè)運營資金缺口周期 . 13圖表 6:企業(yè)價值鏈模型 . 16圖表 7:產(chǎn)業(yè)集群及價值鏈模型 . 18圖表 8:“中心衛(wèi)星”型產(chǎn)業(yè)集群模型 . 19圖表 9:產(chǎn)業(yè)鏈延伸式產(chǎn)業(yè)集群模型 . 20圖表 10:

9、衛(wèi)星式產(chǎn)業(yè)集群模型 . 21圖表 11:渣打銀行分銷鏈融資方案 . 24圖表 12:Nafin 下的保理協(xié)議框架 . 26圖表 13:產(chǎn)業(yè)集群價值鏈的微笑曲線 . 30圖表 14:不同行業(yè)價值曲線 . 30圖表 15:產(chǎn)業(yè)集群價值鏈 . 33圖表 12:對監(jiān)管公司授信融資模式 . 37圖表 17:銀行對產(chǎn)業(yè)集群下游企業(yè)的業(yè)務(wù)設(shè)計 . 39圖表 18:保兌倉融資模式 . 40 第一章 商業(yè)銀行基于產(chǎn)業(yè)集群視角開展公司業(yè)務(wù)的必要性 一、我國產(chǎn)業(yè)集群現(xiàn)狀產(chǎn)業(yè)集群是產(chǎn)業(yè)發(fā)展演變過程中的一種地緣現(xiàn)象,即某個領(lǐng)域內(nèi)相關(guān)聯(lián)(互補、 競爭的企業(yè)與機構(gòu)在一定的地域內(nèi)連片,形成上中下游結(jié)構(gòu)完整(從原材料供應到 銷

10、售渠道甚至最終用戶 ,外圍支持產(chǎn)業(yè)體系健全,具有靈活機動等特性的有機體系, 集群內(nèi)企業(yè)之間建立了密切的合作關(guān)系。近 20年來,我國的東南沿海地區(qū),特別是江浙一帶以一個市、一個縣甚至一個 鎮(zhèn)為范圍,集中某種產(chǎn)品的社會化,形成了一定規(guī)模的產(chǎn)業(yè)集群,如溫州的皮鞋、義 烏的小商品、 海寧的皮革等。 這些地區(qū)表現(xiàn)出極強的活力和競爭力也是源于產(chǎn)業(yè)集群。 培育產(chǎn)業(yè)集群是區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分,也是提升區(qū)域經(jīng)濟綜合競爭力、 推進工業(yè)化向高級階段發(fā)展的必然過程。(一產(chǎn)業(yè)集群成為經(jīng)濟發(fā)展中的活躍因素我國的主要省市幾乎都遍布著各種形式和大小的產(chǎn)業(yè)集群。呈現(xiàn)出分布廣、門類 全、效率高的特征。1、分布廣根據(jù)國家

11、發(fā)改委對產(chǎn)業(yè)集群的統(tǒng)計口徑要求,我國 24個省市區(qū) 2007年的統(tǒng)計結(jié) 果顯示, 我國約有產(chǎn)業(yè)集群 2000個、 集群企業(yè)數(shù)量 90萬戶、 銷售收入 60452.79億元、 利潤 4224.51億元。圖表 1:全國各主要省市產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展規(guī)模匯總表 資料來源:銀聯(lián)信2、門類全產(chǎn)業(yè)集群幾乎覆蓋了國民經(jīng)濟行業(yè)分類中的大多數(shù)行業(yè),主要以第二產(chǎn)業(yè)中的制 造業(yè)為主。紡織、服裝、制鞋等傳統(tǒng)初級加工制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)集群數(shù)量最多,約占我國 總數(shù)的 24.8%。生物、電子信息技術(shù)、新材料、文化創(chuàng)業(yè)等高新技術(shù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的 數(shù)量也從無到有,取得了一定的發(fā)展。圖表 2:我國產(chǎn)業(yè)集群的行業(yè)及區(qū)域分布 資料來源:銀聯(lián)信(二產(chǎn)

12、業(yè)集群區(qū)域特征明顯1、長三角地區(qū)的產(chǎn)業(yè)集群以上海、南京、蘇州、無錫、杭州、寧波等地為主要 的發(fā)展龍頭,多數(shù)從傳統(tǒng)的中小民營企業(yè)發(fā)展壯大起來。浙江是該區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展 最活躍的代表地區(qū),充分體現(xiàn)了該地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的主要特點:主要由私營中小企 業(yè)構(gòu)成的產(chǎn)業(yè)集群成為經(jīng)濟發(fā)展的重要力量;覆蓋了紡織、造紙、皮革制品等多個主 要制造業(yè)行業(yè)。 2010年,按企業(yè)注冊登記類型分私營企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值為 34579億元, 占浙江省工業(yè)總產(chǎn)值的 67.3%。自 2005年以來按現(xiàn)價計算的年均增速為 18.54%,高 于浙江 GDP 的同期年均增速 2個百分點。 2、珠三角地區(qū)的廣東和福建以外資為主要發(fā)展依托,形成了

13、大量的服裝、鞋業(yè)、 箱包、玩具、鐘表等制造業(yè)產(chǎn)業(yè)集群。廣東是該區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群最重要組成部分,也是 我國作為“世界工廠”的主要制造中心。產(chǎn)業(yè)集群主要由外資、港澳臺直接投資企業(yè) 構(gòu)成,本地傳統(tǒng)民營企業(yè)也占有一定比例。 2010年,按企業(yè)注冊登記類型分外商投資 企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值為 23705.9億元,港澳臺投資企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值 21813.3億元,兩種類 型企業(yè)加總的工業(yè)總產(chǎn)值占廣東全省工業(yè)總產(chǎn)值的比例為 53.04%。 2009年民營企業(yè) 工業(yè)總產(chǎn)值為 30626.84億元,占全省工業(yè)總產(chǎn)值的 35%。自 2005年以來按現(xiàn)價計算 的外商投資企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值和港澳臺投資企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值年均增速分別為 16.

14、2%和 13.2%,與廣東省同期 GDP 增速基本持平。3、環(huán)渤海地區(qū)是繼長三角、珠三角之后又一產(chǎn)業(yè)集群密集和發(fā)展比較成熟的地 區(qū)。以山東的產(chǎn)業(yè)集群為例,與長三角地區(qū)的民營企業(yè)驅(qū)動和珠三角地區(qū)的內(nèi)外資共 同驅(qū)動都有所不同,私營企業(yè)和有限責任公司是山東省產(chǎn)業(yè)集群的主要構(gòu)成部分。 2010年,山東按企業(yè)注冊登記類型分有限責任公司工業(yè)總產(chǎn)值為 22389.5億元,私營 企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值 30408.9億元,兩種類型企業(yè)加總的工業(yè)總產(chǎn)值占山東全省工業(yè)總產(chǎn) 值的比例為 62.97%。自 2005年以來按現(xiàn)價計算的有限責任公司工業(yè)總產(chǎn)值和私營企 業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值年均增速分別為 18.47%和 35.11%,均高

15、于山東省同期 GDP 水平。私營 企業(yè)高出約 20個百分點,并且近幾年來呈現(xiàn)顯著增長趨勢。二、基于產(chǎn)業(yè)集群視角開展公司業(yè)務(wù)的必要性(一有利于提高銀行的信貸收益對于企業(yè)來說,資本市場不發(fā)達,間接融資是企業(yè)融資的主要形式。而民間融資 成本過高,企業(yè)更傾向于向銀行融資,因此,銀行可以通過集群內(nèi)同一產(chǎn)業(yè)的眾多企 業(yè)貸款而獲得規(guī)模經(jīng)濟效應。如果銀行只給一家企業(yè)貸款,那么銀行花在對企業(yè)發(fā)展 前景等進行預測的成本費用較高。集群內(nèi)眾多的企業(yè)從事同一個行業(yè),集群化生產(chǎn)的 產(chǎn)業(yè)特點造就了一大批生產(chǎn)規(guī)模相近、產(chǎn)品類似、技術(shù)水平接近的企業(yè),使得商業(yè)銀 行等貸款機構(gòu)在一定地區(qū)面臨同質(zhì)化的企業(yè)貸款環(huán)境,從而可以降低信息收

16、集和評估 成本,銀行可以通過行業(yè)協(xié)會、地方政府的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃中獲得詳細、完備的信息,這樣 通過經(jīng)濟外部性和規(guī)模經(jīng)濟,降低了銀行從事該地區(qū)信貸業(yè)的交易成本,提高利潤收 入。此外,銀行對可以集群內(nèi)中小企業(yè)的貸款利率可以在基準利率上適當上浮,使得 收益加大。例如:對同一產(chǎn)業(yè)發(fā)放相同的貸款額,由于銀行向中小企業(yè)的貸款時利率 可上浮 30%,因此,銀行對產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)的貸款收益要比給同類大企業(yè)的貸款 收益增加 30%。此外,集群特有的乘數(shù)效應,能進一步擴大銀行的收益。產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展特點是 在一個相對狹小的空間內(nèi)形成密集的產(chǎn)業(yè)鏈和周邊配套設(shè)施,對地區(qū)內(nèi)部分企業(yè)的資 金投入會通過產(chǎn)業(yè)鏈和生產(chǎn)經(jīng)營性活動迅速傳

17、遞和蔓延開來,具有巨大的乘數(shù)效應。 集群內(nèi)經(jīng)濟相對來說增長較快,產(chǎn)業(yè)區(qū)內(nèi)資本積累更快,通過銀行貨幣的乘數(shù)效應進 一步放大,本地貸款額、投資額增加,經(jīng)濟進一步增長,形成一個資金運作的良性循 環(huán),促進集群內(nèi)銀行的發(fā)展,銀行實現(xiàn)風險、成本、收益三重收獲,銀企雙方在合作 中得到互贏。(二中小企業(yè)在集群中數(shù)量巨大,融資需求強烈中國產(chǎn)業(yè)集群迄今已在一些地區(qū)具備相當?shù)囊?guī)模, 主要集中在廣東、 浙江、 江蘇、 山東和福建等沿海經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū),集群中多數(shù)是中小企業(yè), 2002年,浙江就形成產(chǎn) 值超過億元的產(chǎn)業(yè)集群 300多個,主要為中小企業(yè),總產(chǎn)值占全省的 60%,平均經(jīng)濟 增長率約高于全省平均水平 3-5個百

18、分點。絕大部分中小企業(yè)處于為大企業(yè)配套服務(wù) 的上下游環(huán)節(jié),中國著名汽車生廠商上海大眾的直接和間接的零部件配套中小企業(yè)就 有 400多家。然而,中小企業(yè)信貸份額與經(jīng)濟貢獻度不匹配,中小企業(yè)在自身的發(fā)展 過程中,需要大量資金來購買設(shè)備、材料等,但是中小企業(yè)由于自身的規(guī)模小、風險 大等原因, 得不到銀行的青睞, 融資存在困難。 以溫州地區(qū)的中小企業(yè)抽樣調(diào)查為例。 圖表 3:中小企業(yè)資金需求狀況表 資料來源:銀聯(lián)信溫州地區(qū)是中國最早及較為成功的產(chǎn)業(yè)集群發(fā)源地,其資金需求具有較強的代表 作用,從上表中我們可以看到,被調(diào)查的企業(yè)中需要資金的企業(yè)數(shù)達 92.61%,由此可 見集群內(nèi)企業(yè)資金極度匱乏, 并且其

19、中有 50.97%的企業(yè)需要向民間融資。 民間融資相 對于銀行貸款而言具有成本高、資金少、不穩(wěn)定等劣勢,但企業(yè)首選民間融資,這反 映了中小企業(yè)與銀行之間存在的問題。在集群企業(yè)中,大型企業(yè)數(shù)量少,常常成為各 家銀行的競爭對象,競爭壓力大,于是,占據(jù)優(yōu)勢地位的大型企業(yè)會壓縮貸款利率, 進一步壓縮銀行的利潤空間。因此,對于以公司業(yè)務(wù)為主要盈利目標的銀行來說,資 金需求旺盛且數(shù)目巨大的集群中小企業(yè)擁有比較好的發(fā)展空間。(三集群內(nèi)企業(yè)具有“根植性”,可降低違約發(fā)生概率企業(yè)在單個存在時,存在著企業(yè)規(guī)模小、抗風險能力弱等特點,限制了商業(yè)銀行 體系的信貸供給選擇,不利于商業(yè)銀行經(jīng)營目標實現(xiàn)和風險管理,從而降低

20、商業(yè)銀行 信貸供給意愿。然而,企業(yè)集聚成為集群之后,卻在一定程度上提高了貸款的優(yōu)勢。 產(chǎn)業(yè)集群的企業(yè)具有區(qū)域內(nèi)的“根植性” ,即企業(yè)依賴于專業(yè)化市場、協(xié)作配套 商和熟悉客戶,離不開這個具有產(chǎn)業(yè)文化背景和制度環(huán)境的區(qū)域,因此一般更愿意從 事這個比較熟悉的行業(yè),企業(yè)之間形成專業(yè)化分工協(xié)作關(guān)系,具有穩(wěn)定的供應商和顧 客群,為保持區(qū)域內(nèi)的商業(yè)信譽,他們不愿意發(fā)生拖欠、賴賬等違約行為,從而降低 銀行貸款的風險。此外,集群內(nèi)企業(yè)相互“知根知底” ,關(guān)系緊密,也方便了集群內(nèi)企業(yè)可以找到 合適的擔保。產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)便于抵押、處置。產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)同類企業(yè)數(shù)量眾多, 使得金融業(yè)很方便地對抵押資產(chǎn)進行估價,也便于金

21、融業(yè)對不能還款的企業(yè)的資產(chǎn)進 行合理處置。(四可降低銀行的信貸風險銀行向集群內(nèi)企業(yè)貸款的風險相對較小,原因有三:一是大數(shù)定律原理分散了銀 行的金融風險。 大數(shù)定律指大量隨機現(xiàn)象的平均結(jié)果具有穩(wěn)定性, 如重復擲一枚硬幣, 次數(shù)趨于足夠大時,出現(xiàn)正面或反面的概率接近于 0.5。產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)集中, 往往超過 1000家,根據(jù)大數(shù)定律,壞賬占貸款總額的比例會是一個較穩(wěn)定的值。二 是集群還能降低所在區(qū)域的抗系統(tǒng)性風險能力,弱化經(jīng)濟周期、經(jīng)濟政策(財政、貨 幣政策對集群經(jīng)濟發(fā)展的不利影響,從而提高整個區(qū)域的競爭力。三是在產(chǎn)業(yè)集群 內(nèi),中小企業(yè)貸款需求頻繁,其與銀行之間的合作是多次的、重復的。這樣,銀

22、行與 企業(yè)之間可以通過重復博弈, 以 “信用與承諾” 的方式, 建立長期而穩(wěn)定的信任機制, 增加了信任程度。 三、基于產(chǎn)業(yè)集群視角銀行公司業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題(一部分金融機構(gòu)對產(chǎn)業(yè)集群經(jīng)濟認識不到位相當一部分金融機構(gòu)對產(chǎn)業(yè)集群集聚認識不到位,沒有科學掌握產(chǎn)業(yè)集群的內(nèi) 涵,片面認為企業(yè)“扎堆”在一起就是產(chǎn)業(yè)集群,更有個別金融機構(gòu)認為集群企業(yè)還 是處于無序競爭的狀態(tài),無法形成產(chǎn)業(yè)的整體競爭力,對其金融扶持的主觀能動性較 差,對一部分正在發(fā)展的產(chǎn)業(yè)集群缺乏長遠的金融支持規(guī)劃。而金融機構(gòu)采用傳統(tǒng)的 營銷和服務(wù)方式向集群企業(yè)提供金融服務(wù),不僅制約了金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和服務(wù)的改 進,也降低了金融支持產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展

23、的效果。中國人民銀行南昌中心支行課題組對江 西 23個產(chǎn)業(yè)集群的調(diào)查發(fā)現(xiàn),在 2003-2007年間,產(chǎn)業(yè)集群工業(yè)增加值年均增長率 112.56%,而企業(yè)獲得信貸年均增長率為 85.45%,已經(jīng)滿足不了產(chǎn)業(yè)集群工業(yè)的不斷 增加對資金的需要,金融支持明顯落后于產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展。目前金融機構(gòu)缺乏對產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展各階段資金的需求特點進行深入研究,在產(chǎn)品 創(chuàng)新上,金融機構(gòu)不管客戶處于產(chǎn)業(yè)鏈何種環(huán)節(jié)和任何經(jīng)營需要,均呆板地提供程序 化的傳統(tǒng)流動資金貸款和單一的項目貸款,沒有根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的不同特征和 不同經(jīng)營需要來創(chuàng)新金融產(chǎn)品;在風險的評估上,金融機構(gòu)習慣于對單一客戶、單獨 企業(yè)進行風險評估,沒有從產(chǎn)

24、業(yè)集群整體出發(fā)把握和評估風險;在風險控制上,金融 機構(gòu)采取傳統(tǒng)的擔保抵押方式防范風險,沒有從把握產(chǎn)業(yè)集群的總體風險特征的角度 來控制和分散風險。這制約了銀行對集群企業(yè)的有效支持,也阻礙了產(chǎn)業(yè)集群的進一 步壯大。(二無差別的信貸政策制約了金融對集群企業(yè)的信貸支持無差別的信貸政策制約了金融對集群企業(yè)的信貸支持,表現(xiàn)在以下三點:1.評級授信標準高目前大型商業(yè)銀行為防范風險,制定的信用評級標準嚴格苛刻,一般來說, A+或以上的企業(yè)才有資格貸款,而集群內(nèi)的中小企業(yè)受資金多少、規(guī)模大小等條件限制 難以評到較高級別的信用等級。例如:兗州市造紙和橡膠制品業(yè)集群內(nèi)的中小規(guī)模的 企業(yè)只有不足 20戶 (占比不到

25、10%能獲得金融機構(gòu)評級授信, 并得到相應的信貸支持, 而相當一部分經(jīng)營比較規(guī)范、有良好發(fā)展前景但評級較低的集群企業(yè)而被排除在外。 2.貸款程序繁瑣冗長目前銀行貸款審批程序繁瑣、審批鏈條長、審批層次多,據(jù)調(diào)查,當前銀行辦理 一筆貸款,通常需要經(jīng)過 7個環(huán)節(jié),包括借款人申請貸款調(diào)查審查、審批 風險評估授信簽訂借款合同貸款發(fā)放,時間少則 1個月,如果加上擔 保、抵押、登記、評估、保險公證等,一筆貸款從審批到發(fā)放一般需要 3個月左右的 時間,這往往與企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的周期錯開。尤其是中小企業(yè)在資金使用上有需求小、 要求急、周轉(zhuǎn)快的特點,單純沿用對大企業(yè)的貸款品種和貸款審查方式,難以滿足中 小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)

26、營的需要,往往會使企業(yè)貽誤賺錢良機。3.抵押擔保貸款門檻高關(guān)于紹興產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)外銀行在抵押品選擇上的差異,紹興市的三個較為典型的產(chǎn) 業(yè)集群組織紹興縣紡織集群、大唐襪業(yè)集群進行了調(diào)研,所示:集群銀行在選擇 抵押品上較非集群銀行都有了大幅度的進步,針對集群內(nèi)企業(yè)的實際情況,增加了生 產(chǎn)原料及產(chǎn)成品和商標權(quán)、專利權(quán)等權(quán)利的抵押。但是現(xiàn)在商業(yè)銀行為防范風險,要 求企業(yè)如果要進行貸款,必須要經(jīng)過抵押程序,而抵押品也只集中在房地產(chǎn)或機器設(shè) 備這些不動產(chǎn),嚴格的抵押擔保條件使得許多經(jīng)營效益較好,發(fā)展前景較好但是抵押 品較少的中小企業(yè)喪失銀行貸款支持。(三中間業(yè)務(wù)難以滿足集群企業(yè)的金融服務(wù)需求集群企業(yè)對金融的需

27、求會隨著集群企業(yè)的發(fā)展壯大而越來越多。當前銀行分支機 構(gòu)服務(wù)面狹窄,商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)的重心在存貸款領(lǐng)域,嚴重缺乏對集群企業(yè)的主動 營銷動力和對客戶的長遠培養(yǎng)扶持意識,金融服務(wù)遠遠跟不上不斷變化的集群企業(yè)的 金融需求,所謂中間業(yè)務(wù)僅存在于常規(guī)結(jié)算和與授信相關(guān)的手續(xù)費區(qū)域,如結(jié)算手續(xù) 費、開票、開證手續(xù)費等。因此,中間業(yè)務(wù)占比較低,而西方商業(yè)銀行的手續(xù)費收入 與凈利息收入之比一般超過 50%,花期銀行在 2005年更是高達 163%,而國內(nèi)銀行這 一比例總體水平較低。與發(fā)達國家商業(yè)銀行相比,中國商業(yè)銀行經(jīng)營的中間業(yè)務(wù)主要集中在匯兌結(jié)算、 票據(jù)承兌、投資咨詢、代理收付、代客理財、代理發(fā)行和兌付證券以

28、及信用卡、信用 證、押匯等勞動密集型產(chǎn)品上,而在利用其經(jīng)濟金融信息、技術(shù)和人才等軟件因素為 客戶提供高質(zhì)量和高層次的服務(wù)方面還比較欠缺,尤其缺少咨詢服務(wù)類、投資融資類 及衍生金融工具交易類與金融現(xiàn)代化相適應的中間業(yè)務(wù)。既缺乏高效的信息管理系統(tǒng) 與配套設(shè)備,又缺乏熟悉銀行業(yè)務(wù)及計算機、國際金融、投資、證券等專業(yè)知識的復 合型人才。在產(chǎn)品開發(fā)上,對大客戶上游客戶設(shè)計的產(chǎn)品較多,而對更能引起大客戶 興趣的,幫助其下游客戶融資的產(chǎn)品設(shè)計的較少。商業(yè)銀行目前中間業(yè)務(wù)狀況難以滿 足集群企業(yè)對金融服務(wù)的需求。(四公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡對于國內(nèi)銀行業(yè)整體而言,公司業(yè)務(wù)是主要的業(yè)務(wù)類型和收入來源,隨著中國加 入 WT

29、O ,放開金融市場之后,股份制銀行、城市商業(yè)銀行和外資銀行的市場份額穩(wěn) 步提高,國內(nèi)市場競爭激烈,在公司業(yè)務(wù),國內(nèi)各家銀行經(jīng)營特色并不明顯,目標市 場高度重疊。當前金融機構(gòu)對集群企業(yè)的信貸結(jié)構(gòu)相對來說集中傾向于核心企業(yè),對 其授信總量占全部信貸總量的 70%以上,而廣大的中小企業(yè)所擁有的信貸資源卻不足 30%。 “大客戶偏好”使得銀行陷入價格競爭、人脈關(guān)系競爭的低層次生態(tài)圈中,營銷 技術(shù)含量低,資源浪費嚴重,且收益不高。在中小企業(yè)市場,大型商業(yè)銀行由于缺乏 適應性的風險評估和控制手段,一直駐足不前,中小企業(yè)融資難一直以來已經(jīng)成為制 約金融支持產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的最大“瓶頸” 。 第二章 產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展

30、對商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)需求的研究 一、產(chǎn)業(yè)集群的生命周期劃分(一產(chǎn)業(yè)集群的生命周期曲線我們以時間作為橫坐標,以集群的綜合競爭力為縱坐標,來設(shè)計產(chǎn)業(yè)集群生命周 期階段曲線,集群綜合競爭力函數(shù)表示為時間 T 的函數(shù),如下圖所示:圖表 4:產(chǎn)業(yè)集群的生命周期曲線 資料來源:銀聯(lián)信在產(chǎn)業(yè)集群演進過程中,原始的混沌慣性拖累了集群集聚速度,從而使得產(chǎn)業(yè)集 群表現(xiàn)出生命周期曲線起始階段低速率緩慢成長的現(xiàn)象;在成長期,持續(xù)成長的慣性 作用非常明顯,由于運動慣性的作用使集群保持原有運動狀態(tài)的延續(xù)性,避免了集群 成長大起大落的景象。在有限資源的強約束下,并開始回落,由于慣性作用,集群還 保持緩慢下降的增長速度,集群競

31、爭力達到最大。在這一曲線中,分別有 A 、 B 、 C 三個拐點, 相對應的三個時點是 T0、 T1、 T2。 在 T0 T1期間, 產(chǎn)業(yè)集群處于孕育期; 在 T1-T2期間,產(chǎn)業(yè)集群處于發(fā)展期。 T2-T3期間,產(chǎn)業(yè)集群處于成熟期, T3之后, 期間就走向衰退期,直至死亡或者進一步發(fā)展,走向升級蛻變的道路。(二產(chǎn)業(yè)集群生命周期各階段的特征1.集群萌芽期的發(fā)展特征這一時期是一個新集群的誕生過程,企業(yè)數(shù)量較少,企業(yè)規(guī)模也較小,結(jié)構(gòu)比較 零散,集群專業(yè)化分工處于橫向一體化的初級階段,此時的集群通常主要是靠一定的 政策或者地理優(yōu)勢、資源優(yōu)勢的支撐而初見端倪的。產(chǎn)業(yè)集群的最初形態(tài)表現(xiàn)為在相 當集中的地

32、區(qū)中開始創(chuàng)辦或引進一個或幾個生產(chǎn)同種類型產(chǎn)品的企業(yè)。企業(yè)的空間布 局一般是分散的格局,所以在這些企業(yè)間一般不存在相互聯(lián)系或影響。由于沒有形成 配套的產(chǎn)業(yè)鏈,集群的專業(yè)化競爭優(yōu)勢還沒有顯現(xiàn),從嚴格意義上來說,還算不上是 產(chǎn)業(yè)集群,群內(nèi)企業(yè)的創(chuàng)新動力不足,所以聚積作用也不是很強烈,磁場的吸引力并 不強。在這一階段,群內(nèi)企業(yè)主要是通過相互之間及對群外企業(yè)的模仿,逐步培養(yǎng)集 群的創(chuàng)新能力和競爭力。2.集群成長期的發(fā)展特征集群成長期與孕育期的根本差異在于,企業(yè)內(nèi)部分工實現(xiàn)了外部化或社會化,群 內(nèi)企業(yè)形成了密切聯(lián)系。產(chǎn)業(yè)集群在成長階段發(fā)展迅速,規(guī)模經(jīng)濟、外部經(jīng)濟、協(xié)調(diào) 成本下降等開始發(fā)揮作用,集群產(chǎn)業(yè)在水

33、平和垂直向上迅速延伸或擴張。隨著萌芽期 企業(yè)的發(fā)展及贏利,該區(qū)域的集聚力逐步增強,企業(yè)“扎堆”現(xiàn)象越來越明顯,隨著 “扎堆”的逐步擴大,大量加工企業(yè)自發(fā)集聚外圍,部分企業(yè)由于競爭壓力將原來生 產(chǎn)整個產(chǎn)品轉(zhuǎn)而專注于產(chǎn)品生產(chǎn)過程中的高附加值環(huán)節(jié),而把非核心環(huán)節(jié)的生產(chǎn)外包 給配套企業(yè)生產(chǎn)。這一階段的代表為溫州柳市的低壓電器集群等,群內(nèi)企業(yè)在長期的發(fā)展過程中, 彼此形成了較強的分工協(xié)作關(guān)系,在配件生產(chǎn)企業(yè)、成品裝配企業(yè)和銷售公司之間構(gòu) 筑了一條鮮明的產(chǎn)業(yè)鏈條, 并且圍繞該產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)了一些服務(wù)性機構(gòu) (如幾大國有銀行 在柳市的分支機構(gòu)等金融機構(gòu) 和行業(yè)組織 (如柳市的商會、柳市企業(yè)家協(xié)會和專業(yè)技 術(shù)協(xié)會

34、等 。3.集群成熟期的發(fā)展特征這個時期的產(chǎn)業(yè)集群開始形成完整的、 配套的產(chǎn)業(yè)鏈體系, 專業(yè)化分工不斷深化, 產(chǎn)業(yè)集群開始正式步入成熟階段,行業(yè)組織、中介組織、政府機構(gòu)等一系列外部公共 服務(wù)體系也日臻完善,集群開始擁有較強的集群競爭力,并趨于穩(wěn)定。在這一階段,集群已經(jīng)擁有數(shù)目眾多的相關(guān)企業(yè),企業(yè)聚積趨向穩(wěn)定,企業(yè)數(shù)目 增長率開始逐步下降,與配套的企業(yè)群構(gòu)建成為一個完整的產(chǎn)業(yè)價值體系。這一個階 段的產(chǎn)業(yè)集群有一個明顯的特征,就是“原生地”的部分核心企業(yè)形成產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)業(yè) 鏈上的關(guān)鍵優(yōu)勢,為規(guī)避集群不斷擴大所形成的“外部不經(jīng)濟” ,核心企業(yè)把生產(chǎn)過 程中的不同環(huán)節(jié)置于具有不同比較優(yōu)勢的區(qū)域,區(qū)域范圍內(nèi)

35、的集群出現(xiàn)了空間上擴散 的現(xiàn)象,在更大的地域范圍內(nèi)形成了產(chǎn)業(yè)分工和聯(lián)系。如果集群沒有融入到全球價值 鏈中,沒有開拓新的市場空間或產(chǎn)業(yè)空間,隨著集群規(guī)模越來越大,集群效應就顯現(xiàn) 出規(guī)模不經(jīng)濟的負效應,形式主義與官僚主義的滋生,創(chuàng)新精神越來越少,集群可能 會出現(xiàn)僵化的現(xiàn)象,此時如果不能以技術(shù)創(chuàng)新等形式重新形成產(chǎn)業(yè)集群的核心能力, 則集群逐漸步入衰退期。這個階段的例子有美國硅谷,國內(nèi)紹興紡織產(chǎn)業(yè)集群等。4.集群衰退期的發(fā)展特征成熟階段后期,內(nèi)部競爭的白熱化和外部的威脅會導致集群步入衰退期。在集群 內(nèi)部,組織知識結(jié)構(gòu)的硬化和“搭便車行為” ,造成維系集群生命力的創(chuàng)新停滯,群 內(nèi)企業(yè)的惡性競爭使得集群集

36、體效率優(yōu)勢不斷被削弱,競爭力衰退。加上外部市場環(huán) 境的惡化,集群中大量企業(yè)遷出或破產(chǎn),集群競爭優(yōu)勢喪失。這一時期,如果產(chǎn)業(yè)集群不進行戰(zhàn)略調(diào)整,不能采取一定措施對產(chǎn)業(yè)集群的核心 能力加以重新強化,則隨著集群的衰退,集群集聚力將不斷減弱,規(guī)模不斷萎縮,競 爭力開始下降,區(qū)內(nèi)開始出現(xiàn)資源向外轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象,群內(nèi)資源則可能會轉(zhuǎn)移到新的地 區(qū)或區(qū)域,集群內(nèi)的各類人才以及各種資本開始流出,該產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)將最終消亡。 企業(yè)集群衰落的案例屢見不鮮,世界著名的汽車城美國的底特律,隨著 20世紀 70年代末世界性的汽車工業(yè)蕭條期的到來,由于創(chuàng)新精神的缺乏和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào) 整的滯后,陷入了長達十多年衰敗,其所在的美國中西部地

37、區(qū)被世人稱為“銹帶” ; 國內(nèi)東北三省作為中國的裝備工業(yè)基地,擁有強大的重工裝備制造集群, 20世紀 80年代以來,由于體制轉(zhuǎn)換遲滯、產(chǎn)業(yè)老化等原因,已成為中國的“老工業(yè)區(qū)” ;浙江 作為中國產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢明顯的地區(qū),其發(fā)展中也出現(xiàn)了諸如永康保溫杯集群僅僅 4個 月就從成長期進入了衰退期,溫州燈具集群半年外遷百家企業(yè)而衰落。通過產(chǎn)業(yè)集群 階段的劃分以及主要特征的研究,銀行政策制定著可以根據(jù)各個發(fā)展階段的重點和存 在的問題,有針對性開展銀行業(yè)務(wù)。 二、基于產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展階段的商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)需求分析(一產(chǎn)業(yè)集群金融需求的特點1.復制性產(chǎn)業(yè)集群的企業(yè)之間有著某種程度上的相似,這導致他們對金融結(jié)構(gòu)的需求

38、也相 似。原因有三:一是行業(yè)相同或相似,行業(yè)的興衰和周期的變化給產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的企業(yè) 帶來共同的影響:二是地域相同,產(chǎn)業(yè)集群一般是集中在一個較小區(qū)域內(nèi),具有相同 的區(qū)域環(huán)境;三是企業(yè)家的文化背景往往相同。因此某一時間段內(nèi)集群內(nèi)企業(yè)通常會 對某類金融產(chǎn)品或其金融產(chǎn)品的需求基本上相似,集群內(nèi)一家銀行如果成功開發(fā)了某 個金融產(chǎn)品,并使某企業(yè)獲得了某些效益的話,就會在該集群內(nèi)迅速擴大對該產(chǎn)品的 需求,這家銀行就會以不斷復制該金融產(chǎn)品的形式獲得經(jīng)濟效益。2.關(guān)聯(lián)性一個企業(yè)在采購、生產(chǎn)、銷售的周期中,會形成一條完整的“供應鏈 " ,由于產(chǎn)業(yè) 集群內(nèi)企業(yè)相互聯(lián)系與依賴,主導行業(yè)或者核心企業(yè)金融需求的增

39、加會帶來附屬行業(yè) 或企業(yè)金融需求的增加,或者由于主導行業(yè)或核心企業(yè)的原因?qū)е律舷掠纹髽I(yè)的金融 需求增加。 比如說在 “供應鏈” 上, 企業(yè)之間常使用商業(yè)信用來融通資金, 企業(yè)以 “應 付賬款”向其上游供應商融資,以“應收賬款”向下游經(jīng)銷商融資,從“應付賬款” 到“應收賬款” ,由于時間匹配不一,就會產(chǎn)生“現(xiàn)金缺口 (Cash Gap” ,如下圖所示:圖表 5:企業(yè)運營資金缺口周期 資料來源:銀聯(lián)信而在核心企業(yè)與上下游中小企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來中,核心企業(yè)更傾向于延長應付 賬款和縮短應收賬款,相對應的,上下游中小企業(yè)的資金缺口就會出現(xiàn),這無疑加劇 了中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的困難,因此增加了上下游中小企業(yè)對

40、資金的需求。3、穩(wěn)定性與突變性并存 在一定時期內(nèi),產(chǎn)業(yè)集群對金融需求是穩(wěn)定的。產(chǎn)業(yè)集群的金融需求一般根據(jù)整 個產(chǎn)業(yè)的周期而波動,集群內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多,個體的興衰對總體的影響很小,金融需 求總量和結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)定。但是,如果產(chǎn)業(yè)集群處于拐點時期,比如技術(shù)、產(chǎn)品需求、 產(chǎn)業(yè)升級等的變化往往會帶來產(chǎn)業(yè)集群金融需求的突然改變。這就需要商業(yè)銀行未雨 綢繆,隨時做好業(yè)務(wù)的調(diào)整。(二產(chǎn)業(yè)集群生命周期視角的融資需求分析產(chǎn)業(yè)集群在生命周期的不同階段金融需求差異很大。1.產(chǎn)業(yè)集群孕育期融資需求產(chǎn)業(yè)集群生命周期的孕育期,特征是集聚效應不明顯,集群企業(yè)數(shù)量少,中介機 構(gòu)不完備,且以小企業(yè)為主,專業(yè)化分工明顯,并呈空間集聚特

41、征,企業(yè)之間的關(guān)系 類似于衛(wèi)星式產(chǎn)業(yè)集群,小企業(yè)大致“平等 的網(wǎng)絡(luò)合作關(guān)系。合作只是在中小企 業(yè)相互之間展開,尤其以上、下游垂直合作為主,企業(yè)于企業(yè)之間的水平合作以及和 中介機構(gòu)的合作較少。這個時期的集群企業(yè)主要從事生產(chǎn)經(jīng)營活動,獲取價值鏈的低端環(huán)節(jié),主要通過 低成本的優(yōu)勢價格競爭。處于價值鏈的低端環(huán)節(jié)的企業(yè)技術(shù)含量不高且產(chǎn)業(yè)雷同帶來 的過渡競爭,導致企業(yè)獲利能力相當弱。孕育期企業(yè)的特點是企業(yè)剛建立,主要靠業(yè)主和主要股東投資。較多規(guī)模較小, 資產(chǎn)數(shù)量不多,抵押資產(chǎn)少,幾乎無信用記錄,信息不對稱問題較大,企業(yè)經(jīng)營風險 較大,盈利水平較低。融資需求:企業(yè)需要投入初始固定資產(chǎn)和市場開拓的資金,主要用

42、來建設(shè)廠房, 引進技術(shù)、設(shè)備等不動產(chǎn)。產(chǎn)業(yè)鏈延伸式產(chǎn)業(yè)集群由于有政府支持,融資需求主要用 于基礎(chǔ)建設(shè),引進技術(shù)等,資金需求規(guī)模較大。2.產(chǎn)業(yè)集群成長期融資需求成長期集群集聚效應逐漸顯著,企業(yè)數(shù)量增多,中介機構(gòu)增多,集群品牌開始形 成, 部分中小企業(yè)開始壯大, 成為集群中的核心企業(yè)。 這些核心企業(yè)開始嘗試以質(zhì)量、 品牌等獲取壟斷優(yōu)勢,以品牌、質(zhì)量等差異化競爭。主導產(chǎn)業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟現(xiàn)象明顯,主要集中于核心層次的價值活動,以中大型企業(yè) 為核心, 展開上、 下游, 水平等多種企業(yè)合作形式, 并且與中介機構(gòu)的合作日益增強。 企業(yè)有了更多資金,有較多信用記錄,有少量存貨和應收賬款,固定資產(chǎn)比產(chǎn)業(yè) 集群孕育期

43、增多。信息不對稱問題依然存在,企業(yè)經(jīng)營風險相對減少,盈利水平有一 定提高,外源性資本投入可能增多。融資需求:成長期集群企業(yè)以高速發(fā)展著稱,企業(yè)銷售額上升得既快又不費力, 企業(yè)規(guī)模迅速擴大,企業(yè)由創(chuàng)業(yè)期單一的內(nèi)源性融資向銀行貸款、融資租賃等外源性 融資發(fā)展, 使得融資渠道較初創(chuàng)期有明顯地拓寬。 同時, 在企業(yè)經(jīng)營業(yè)績逐漸上升后, 需要更多的資金投入進一步開發(fā)產(chǎn)品和加強營銷能力。但由于金融機構(gòu)貸款需要擔 保、抵押等,其擴張能力受到抵押資源的限制,成長期的企業(yè)籌資渠道仍較窄,特別 是得到的外源性資金仍然十分有限。核心企業(yè)要進行大規(guī)模的擴展,光靠利潤盈余不能滿足需要,因此資金的需求量 很大,對銀行的依

44、賴性迅速上升。資金主要用于購買生產(chǎn)設(shè)備、開發(fā)產(chǎn)品以及開拓銷 售渠道等,一次需求較大。上、下游,水平等企業(yè)規(guī)模較小,處于成長期,在開拓銷 售渠道的同時購買設(shè)備、建設(shè)倉庫等。3.產(chǎn)業(yè)集群成熟期融資需求集群企業(yè)間的關(guān)系趨于穩(wěn)定,集聚效應逐漸顯著,信息不對稱問題較少,利潤穩(wěn) 定。集群的競爭力和企業(yè)的成長主要依靠長期形成的區(qū)域社會資本和社會文化,核心 企業(yè)不斷發(fā)展成為知名品牌的大公司、跨國公司,占據(jù)主導力量,中小企業(yè)只有通過 批量生產(chǎn),或通過創(chuàng)新性細分市場存在,中小企業(yè)對核心企業(yè)有強烈的依賴性。 這個時期的產(chǎn)業(yè)集群以 “中心衛(wèi)星 " 式產(chǎn)業(yè)集群為主, 處于中心的核心企業(yè)從生 產(chǎn)型轉(zhuǎn)變成研究發(fā)展

45、、產(chǎn)品設(shè)計、品牌經(jīng)營、金融控股形式,提升價值鏈,將生產(chǎn)活 動主要委托給小企業(yè)或子公司。形成超分工合作,主要是企業(yè)與中介機構(gòu),以及中介 機構(gòu)之間的全面合作。核心企業(yè)全面進入國際市場,形成價值鏈向區(qū)域外的進一步延 伸。這個時期的產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)狀態(tài)最為穩(wěn)定,企業(yè)低出生率、低死亡率企業(yè)有了更多 固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn), 資本金增加。 企業(yè)的利潤來源主要是技術(shù)壟斷利潤附帶以質(zhì)量、 品牌等差異化和市場細分競爭。融資需求:大型核心企業(yè)市場穩(wěn)定, 利潤率高, 企業(yè)對銀行的依賴性又有所下降, 融資需求的動力主要來源于擴大國內(nèi)外市場的需要,研發(fā)投資,大型項目貸款,國際 貿(mào)易融資等。上、下游,水平等企業(yè)形成一定的規(guī)模,依

46、賴核心企業(yè),主要融資需求 是采購、銷售等流動資金的需求。集群內(nèi)企業(yè)積極與銀行合作,并有希望獲得銀行的 中長期貸款以支持企業(yè)的長遠發(fā)展。金融服務(wù)需求:大型核心企業(yè)對金融服務(wù)的需求強烈,如公司理財,國際業(yè)務(wù)所 帶來的結(jié)算、信用證等。最主要的是應及早從原有領(lǐng)域?qū)嵤?zhàn)略性撤退,進行漸進性 變革與創(chuàng)新性變革,以使技術(shù)進步和產(chǎn)品創(chuàng)新不斷地進行下去,進人新一輪的創(chuàng)業(yè)與 創(chuàng)新循環(huán)之中。4.產(chǎn)業(yè)集群衰退期融資需求大型企業(yè)利潤降低,中小企業(yè)逐步退出市場。內(nèi)部聯(lián)系緊密,集群品牌下降,外 部市場萎縮。 衰退期企業(yè)的顯著特征是企業(yè)快速滑坡, 原有產(chǎn)品、 技術(shù)開始走下坡路; 銷售增長率下降,利潤水平降低甚至虧損,逐漸演變成“資金的陷阱” 。融資需求:這個時期的企業(yè)因為產(chǎn)品積壓,需要大量的流動資金來周轉(zhuǎn),對銀行 的依賴性逐漸增強。并且企業(yè)為走出困境,實現(xiàn)企業(yè)蛻變,積極尋求新的增長點,進 入企業(yè)生命周期新一輪的成長,需要長期的融資引進技術(shù),設(shè)備或者研發(fā)。(三產(chǎn)業(yè)集群價值鏈視角的融資需求分析1.產(chǎn)業(yè)集群與價值鏈的內(nèi)在聯(lián)系作為一種幫助企業(yè)進行戰(zhàn)略制定的