eviews課題作業(yè)

1、裝 訂 線2014 -2015 學(xué)年第 二 學(xué)期 經(jīng)濟(jì) 學(xué)院期末考試卷 金融軟件分析應(yīng)用 學(xué)號(hào): 201321040246 姓名: 吳棟年 班級(jí): 13級(jí)金融（2）班 成績：評(píng)語：題目：運(yùn)用Eviews軟件對金融數(shù)據(jù)建模要求:包括以下內(nèi)容1. 關(guān)于研究問題的描述及理論模型的確定2. 數(shù)據(jù)的采集與處理3. 模型的估計(jì)4. 模型的檢驗(yàn)及修正5. 模型的應(yīng)用影響我國居民儲(chǔ)蓄因素的計(jì)量分析1.1樣本數(shù)據(jù)收集為了研究居民儲(chǔ)蓄余額與國民總收入、居民消費(fèi)支出之間的關(guān)系，我們選取了國民總收入、居民消費(fèi)支出為解釋變量，以居民儲(chǔ)蓄余額為被解釋變量建立模型。我們知道國民總收入的增加會(huì)使儲(chǔ)蓄存款增加，而居民消費(fèi)支出的

2、增加必然會(huì)導(dǎo)致儲(chǔ)蓄存款減少，因此，解釋變量和被解釋變量之間存在相關(guān)關(guān)系。下表是從中國統(tǒng)計(jì)年鑒和中國人民銀行網(wǎng)站收集的數(shù)據(jù)，同時(shí)也是本次實(shí)驗(yàn)將用到的數(shù)據(jù)。（圖一）樣本區(qū)間：1987-2012相關(guān)指標(biāo)：Y代表居民儲(chǔ)蓄余額；x1代表國民總收入（億元）；x2代表居民消費(fèi)支出。1.2居民儲(chǔ)蓄余額與居民收入、存款利率、居民消費(fèi)支出之間的總體關(guān)系啟動(dòng)Eviews,點(diǎn)擊Filenewworkfiles,對話框，創(chuàng)建一個(gè)工作文件。1.利用PLOT命令繪制趨勢圖在命令窗口中鍵入：PLOT Y,X1,X2，則可以繪制變量Y的趨勢圖，如圖(圖二)從圖上可知，19872012年間，我國儲(chǔ)蓄存款余額與國民總收入，居民消費(fèi)

3、支出整體上呈上升趨勢。但是，伴隨著國民總收入和居民儲(chǔ)蓄余額的增加，居民消費(fèi)支出的增加的幅度對居民儲(chǔ)蓄余額增加的幅度逐漸減小，即對居民儲(chǔ)蓄余額的影響越來越小。2.利用SCAT命令繪制X、Y的相關(guān)圖在命令窗口中依次鍵入： SCAT X1 Y，SCAT X2 Y，則可以初步觀察變量之間的相關(guān)程度與相關(guān)類型，如圖（三）圖（三）表明，居民消費(fèi)支出與存款余額存在顯著相關(guān)，而國民總收入與存款余額呈不規(guī)則變化。2.1參數(shù)估計(jì)假設(shè)初始模型為Y=C+1X1+2X2+ +U （U為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)）用命令： LS Y C X1 X2 ，即可出現(xiàn)回歸結(jié)果。如圖（四）:關(guān)于回歸結(jié)果的擬合程度，得出現(xiàn)剩余項(xiàng)（Residual）

4、、實(shí)際值（Actual）、擬合值（Fitted）的圖形。如圖（五）：根據(jù)以上圖形的數(shù)據(jù)，模型估計(jì)的結(jié)果為：Y = -10298.6186442 + 0.73014801959*X1 + 0.311484782623*X2 0.995778 = 0.995410 F= 2712.086 D.W.= 1.445519從結(jié)果可以看出:R-squared的值為0.995778，擬合優(yōu)度比較高，F(xiàn)-statistic的值為271，也比較大說明模型存在多重共線性。進(jìn)行多重共線性檢驗(yàn)：主要運(yùn)用綜合統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)和采用解釋變量之間的祥光系數(shù)進(jìn)行檢驗(yàn)。由綜合統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)法，可以看出存在多重共線性，繼而進(jìn)行解釋變量之間的相

5、關(guān)霞系數(shù)檢驗(yàn)。從結(jié)果可以看出，x1和x2的祥光系數(shù)分別為1和0.971436，說明兩者之間存在高度相關(guān)性。2.2檢驗(yàn)兩數(shù)據(jù)平穩(wěn)性圖（六）圖（七）用ADF方法檢驗(yàn)x1和x2的平穩(wěn)性，通過比較檢驗(yàn)值和不同顯著性下的關(guān)鍵值來得出以下結(jié)論：圖六是對x1的檢驗(yàn)結(jié)果，圖七是對x2的檢驗(yàn)結(jié)果，如途中所表示，檢驗(yàn)值大于關(guān)鍵值，可得出數(shù)據(jù)平穩(wěn)，且x2較x1更趨于平穩(wěn)兩變量均為2階單整2.3進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)圖（八）圖（九）提取殘差，殘差平穩(wěn)，二者之間具有協(xié)整關(guān)系，即原回歸有效。2.4誤差糾正機(jī)制ECM上圖表明，即使變量之間有長期均衡關(guān)系，但是在短期內(nèi)也會(huì)出現(xiàn)失衡，在誤差糾正系數(shù)有意義在本期得到糾正。D(X1) = 8

6、045.19786103 + 5.36436355118*D(X2) - 0.208458265421*RESID01(-1) - 0.112565477705*RESID02(-1)2.4后期預(yù)測調(diào)整預(yù)測區(qū)間，即將19872012年改為19872016年，在新的模型進(jìn)行預(yù)測后期預(yù)測：由上圖及相關(guān)數(shù)據(jù)可得出在2013-2015年里居民儲(chǔ)蓄余額會(huì)伴隨國民總收入的增加而增加，應(yīng)且同時(shí)居民消費(fèi)支出也呈現(xiàn)隨之上升趨勢，但是居民消費(fèi)支出鬼居民儲(chǔ)蓄余額影響會(huì)越來越小經(jīng)濟(jì)含義：在伴隨國名收入居民消費(fèi)相互作用的情況下，國民總收入每增加一元，居民消費(fèi)儲(chǔ)蓄余額會(huì)有相應(yīng)20.8%的增長，同時(shí)也會(huì)增加11.2%的居民

7、消費(fèi)支出，但是同比之下，居民消費(fèi)儲(chǔ)蓄余額的增加幅度要大于居民消費(fèi)支出。原因分析：從1978年到2012年，我國的經(jīng)濟(jì)得到了飛速發(fā)展，居民的收入水平和消費(fèi)水平都普遍得到了提高，并且隨著居民收入的不斷增加，居民消費(fèi)支出的增加幅度是承逐漸遞減的。根據(jù)邊際效用遞減規(guī)律，其每增加1元收入所增加的消費(fèi)是遞減的，這也與當(dāng)前居民實(shí)際生活情況向符合，同時(shí)也符合起初的假設(shè)模型Y=C+1X1+2X2+ +U。在國民收入不斷增加的大背景下，居民消費(fèi)支出在硬頂階段內(nèi)，居民消費(fèi)儲(chǔ)蓄余額將呈現(xiàn)上升趨勢，生活水平進(jìn)一步改善 。3. 問題及政策建議1.存在的問題從經(jīng)濟(jì)意義角度講，公民總收入、居民消費(fèi)支出都應(yīng)該是對居民儲(chǔ)蓄余額能

8、夠產(chǎn)生較大影響的因素。但是從我們對模型的參數(shù)估計(jì)、檢驗(yàn)和修正的結(jié)果來看，在多重共線性檢驗(yàn)過程中居民消費(fèi)支出沒有通過檢驗(yàn)而被刪除，只留下了居民收入一個(gè)變量。如果單從建立的模型來看，擬合優(yōu)度如此之高 。但是，我們不免對這個(gè)數(shù)據(jù)持懷疑態(tài)度。經(jīng)過仔細(xì)分析，我們認(rèn)為這主要是源于存在以下問題：1、數(shù)據(jù)的精確度。1）所選擇的國民總收入和居民消費(fèi)支出兩個(gè)變量，隨時(shí)間的變化存在共同的變化趨勢。這使得兩者容易產(chǎn)生多重共線性。2）在收集數(shù)據(jù)的過程中，發(fā)現(xiàn)所有的數(shù)據(jù)在不同的文獻(xiàn)資料上是不完全統(tǒng)一的，我們就選取了相對可信度較高的數(shù)據(jù)，無法控制數(shù)據(jù)的真實(shí)性。2、模型在構(gòu)建上也存在缺陷，主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：1）模型選取的變量有限，同時(shí)，只能預(yù)測一段上升或者下降的趨勢。2）在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中，消費(fèi)支出增加，一定程度上是會(huì)減少銀行儲(chǔ)蓄存款余額的。然而，在構(gòu)建模型中，消費(fèi)支出這一變量卻不能通過檢驗(yàn)。2.政策建議：1）保持經(jīng)濟(jì)的持續(xù)均衡發(fā)展，穩(wěn)步提高城鎮(zhèn)居民收入。經(jīng)濟(jì)發(fā)展與居民儲(chǔ)蓄相輔相成，經(jīng)濟(jì)增長是居民儲(chǔ)蓄來源的保證，居民儲(chǔ)蓄反過來影響經(jīng)濟(jì)的增長，只有兩者協(xié)調(diào)