新能源汽電機(jī)電控最新深度分析

1、貞眉內(nèi)容新能源汽電機(jī)電控最新深度分析、市場(chǎng)空間新能源汽車電機(jī)、電控系統(tǒng)作為傳統(tǒng)發(fā)動(dòng)機(jī)（變速箱）功能的替代，其性能直接決定了電動(dòng)汽車的爬坡、加速、最高速度等主要性能指標(biāo)，電機(jī)電控系統(tǒng)其技術(shù)、制造水平直接影響整車的性能和成本。電控和電機(jī)占比約為20%至30%,整車制造及其他零部件占到30%以上。通常一輛新能源汽車搭載電機(jī)與電控各一個(gè)，奇達(dá)96%的純電動(dòng)汽車電機(jī)與電控為配套供應(yīng)，電機(jī)與電控的配套能夠盡可能的實(shí)現(xiàn)零部件集成化，未來“三電"配套是行業(yè)共識(shí)。市場(chǎng)測(cè)算2020年我國電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)310億元需求規(guī)模，預(yù)計(jì)2020年新能源汽車產(chǎn)量達(dá)到200萬輛水平，其中新能源乘用車占比達(dá)到73%、新能源專

2、用車占比14%、新能源客車占比12%。電也42*0電拴電機(jī)IQOb其他這個(gè)車零部 件300©電驅(qū)動(dòng)柚件JU貝腳內(nèi)容7圖表新能源汽車成本拆解貞丿fi內(nèi)容貝腳內(nèi)容7二、電機(jī)電控行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀L電機(jī)行業(yè)分析國內(nèi)車用驅(qū)動(dòng)電機(jī)多用永磁同步電機(jī)，原材料成本的占比較高，主要包括鐵 芯疊片、驅(qū)動(dòng)軸體等鋼材，欽鐵硼等稀上永磁材料，鎂鋁合金以及銅材等基本金 屬。永磁電機(jī)核心的原材料就是放鐵硼磁材，放鐵硼磁性材料是錢、氧化鐵等的合金，2015年全球敎鐵硼永磁材料產(chǎn)量為14. 3萬噸，中國產(chǎn)量占比達(dá)到88. 8%。電機(jī)價(jià)值構(gòu)成其他.40%圖表2：永磁電機(jī)的成本構(gòu)成長期以來國外電機(jī)企業(yè)在高端電機(jī)領(lǐng)域處于主導(dǎo)地位

3、，包括專業(yè)汽車零部件 供應(yīng)商，如采埃孚(ZF)、大陸(Continental) 博世(Bosch)國際汽車供應(yīng) 量巨頭。臺(tái)灣富田電機(jī)是特斯拉車用電機(jī)的獨(dú)家供應(yīng)商，并向?qū)汃RMiniE車型供 應(yīng)交流電機(jī)的定子與轉(zhuǎn)子硅鋼片。2013年，宙田電機(jī)共向特斯拉供應(yīng)驅(qū)動(dòng)電機(jī)2. 6萬臺(tái)，2015年產(chǎn)量突破5萬臺(tái)，2016年突破8萬臺(tái)，隨著MODELS的正式啟動(dòng)量產(chǎn)，電機(jī)獨(dú)家供應(yīng)商S田電機(jī)將深度受益。TSP寶馬i3永磁同步電動(dòng)機(jī)德國采埃孚寶馬Mini-E交流感應(yīng)電動(dòng)機(jī)AC Prepulsions 臺(tái)灣富田B 產(chǎn) Leaf永磁同步電動(dòng)機(jī)In-house （自產(chǎn)）T$b S、Y、3交流感應(yīng)電動(dòng)機(jī)合灣«田

4、雪佛蘭Spark永磁電動(dòng)機(jī)日立汽車系統(tǒng)福特 Focus Electric永磁電動(dòng)機(jī)Magna Po wertrai n本田Fit EV永磁電動(dòng)機(jī)In-house （自產(chǎn)）豐田Pruis交流電動(dòng)機(jī)In-house （自產(chǎn)）圖表3：國外主要新能源汽車電動(dòng)類型及供應(yīng)商悄況2、電控行業(yè)分析電動(dòng)汽車電機(jī)控制器通過對(duì)轉(zhuǎn)矩.轉(zhuǎn)速和轉(zhuǎn)向進(jìn)行控制，一方面可以提高電動(dòng)汽車的驅(qū)動(dòng)控制水平，保證電動(dòng)汽車的高效、穩(wěn)定運(yùn)行，增加電動(dòng)汽車的行使 里程。在新能源汽車領(lǐng)域，電機(jī)控制系統(tǒng)IGBT應(yīng)用于逆變器中，占整個(gè)控制器 成本的40-50%,是電控核心模塊。冷卻系統(tǒng)11%IBGT功率開關(guān) 44%驅(qū)動(dòng)板9%波紋電曙 6%微控制器

5、11%L備用DC/DC變換8%圖4： IGBT為電控各個(gè)零部件主要材料IGBT模塊在新能源汽車驅(qū)動(dòng)中作為大功率高頻率開關(guān)使用，對(duì)各項(xiàng)性能指標(biāo)要求極高，對(duì)可靠性要求更嚴(yán)格，其成本能占到新能源整車成本的10%。大陸 現(xiàn)在的IGBT等功率元器件大部分依賴進(jìn)口，90%主要依賴進(jìn)口，進(jìn)口替代空間 巨大。日徳企業(yè)稱霸全球，日系方面，三菱及S士等日系企業(yè)實(shí)力強(qiáng)勁，德系的英飛凌也是全球IGBT龍頭企業(yè)之一。27 50%26,50% k21.60%4 30%7.30%1280%英飛凌三菱電機(jī)富士電機(jī)塞米控快捷半導(dǎo)體其他圖5： 2016年全球IGBT市場(chǎng)份額3.行業(yè)現(xiàn)狀2014至2016年間，我國新能源汽車電機(jī)裝

6、機(jī)數(shù)量從7. 2萬臺(tái)增氏至56. 2萬臺(tái)，截止至2016年末，新能源轎車驅(qū)動(dòng)電機(jī)供應(yīng)商198家，較2015年增長52家，但大部分市場(chǎng)參與者規(guī)模偏小。電機(jī)電控廠商可分為整車廠、傳統(tǒng)零部件企業(yè)和專業(yè)電機(jī)電控企業(yè)三種cUfiu主要電機(jī)電控廠商布局電機(jī)電控系統(tǒng)有三種方式：一是車企自建電機(jī)電控，其次是具有其它領(lǐng)域電機(jī)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)，最后是專門針對(duì)電動(dòng)車成立的電機(jī)企業(yè)。貞眉內(nèi)容專門針対新能 漁汽車成立的 專業(yè)頤企丈II有傳剜車 及興零部件生 產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)代表企業(yè)、代著企業(yè)、 tbSEiffi上海電驅(qū)動(dòng)<大洋電機(jī)-«車時(shí)彳弋-深圳*< 方正電機(jī) 上;團(tuán)上洵小* 藍(lán)海華» 北京

7、網(wǎng)進(jìn) 天譚松正匯JII技術(shù)y圖表4：電機(jī)三類企業(yè)分類整車企業(yè)自配電機(jī)電控占到一半以上。比亞迪與北汽新能源兩家車企2016 年電機(jī)電控裝機(jī)量分別為14. 02萬臺(tái)和5. 18萬臺(tái)，市場(chǎng)占有率合計(jì)達(dá)34. 2%o第三方制造商中，上海電驅(qū)動(dòng)、聯(lián)合汽車電子.安徽巨一位居黑詢。JM電機(jī)機(jī)份18CM皿 I TU S電機(jī)射1醫(yī)知比雖dk340197 UAn<R.fflltij字如I6K1上楷電還;W»5zoin 亙i»>7117K2業(yè)¥嘉淳*rir»»何電載17072暫砂眾lA*USU貝腳內(nèi)容7* iitfia楓裝腸ff丨F'iii価帀呼

8、%王陜町章* 61afiosusn17H20$»1M39圖表5： 2016年電機(jī)電控裝機(jī)量及市場(chǎng)份額(前十位)、電控行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì)我國電機(jī)水平與國際仍有差距國內(nèi)在電機(jī)、電控領(lǐng)域的自主化程度仍遠(yuǎn)落后于電池，部分電機(jī)電控核心組 件如IGBT芯片等仍不具備完全自主生產(chǎn)能力。從電機(jī)轉(zhuǎn)速來看，國內(nèi)驅(qū)動(dòng)電機(jī) 可以達(dá)到12000rpin,與國際14000-16000rpni仍有一定差距。在高性能創(chuàng)新結(jié)構(gòu) 電機(jī)的開發(fā)上，例如矩形道題、分段道題、定子鐵芯嵌入和冷卻技術(shù)等方面，我 國相關(guān)企業(yè)還處于起步階段。隨著國內(nèi)電機(jī)電控系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈的逐步完善，電機(jī)電 控系統(tǒng)的國產(chǎn)化率逐步提高。MODaS20f7ft

9、 MooasS9(320$6tt 升flUR*華S«*e/2O17M 三| EV300 «»£電機(jī)類型交流異步永磁同步永®同步電機(jī)供逾裔中a臺(tái)海言田耀圜采埃孚北京«進(jìn)最車速(km/h)225150140富方0-100km/h加速5.87.99.9«大為力(Ps)387170129透大M$(kW)284.812595最大扭矩(2n)440250240圖表6：主流電動(dòng)車電機(jī)參數(shù)對(duì)比國產(chǎn)IGBT已形成了 IDM模式和集成器件制造代工模式的IGBT完整產(chǎn)業(yè)鏈,并逐步進(jìn)入國內(nèi)車企供應(yīng)鏈。中車株洲時(shí)代與北汽新能源簽署協(xié)議，上海先進(jìn)與 比

10、亞迪.國家電網(wǎng)建立產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，為比亞迪IGBT核心供應(yīng)商，華潤上華和華虹 宏力IGBT芯片已進(jìn)入量產(chǎn)。2.受到上下游擠壓的電機(jī)電控行業(yè)雖然新能源汽車發(fā)展形勢(shì)向好，單是2017年上半年，新能源汽車電機(jī)板塊 出現(xiàn)了營收和凈利潤下滑的趨勢(shì)，即使部分電機(jī)企業(yè)的利潤沒有下滑，其增長速 度也沒有達(dá)到之前預(yù)期。日前，新能源電機(jī)電控行業(yè)陷入了上下游兩端擠壓的窘 境。首先是政策上的變動(dòng)，國家在2016年底對(duì)新能源汽車行業(yè)的補(bǔ)貼政策進(jìn)行 了調(diào)整，今年一季度的商用車基本屬于清零狀態(tài)，因而電機(jī)企業(yè)的配套也大幅減 少。其次是電機(jī)原材料價(jià)格大幅上漲10%-50%,對(duì)于電控，關(guān)鍵組件IGBT依賴 進(jìn)口，導(dǎo)致元器件成本較高；最