公司理財(cái)名詞解釋及簡(jiǎn)答匯總

1、1公司理財(cái)：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，研究以現(xiàn)代化企業(yè)一一公司為代表的企業(yè)的理財(cái)（或稱(chēng)財(cái)務(wù)管理）行為，包括公司如何利益主體的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。組織好其籌資、投資、營(yíng)運(yùn)資金管理、利潤(rùn)分配管理等理財(cái)活動(dòng)和如何處理好公司與其相關(guān) 2財(cái)務(wù)活動(dòng)：作為一種資本經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其實(shí)質(zhì)是一種管理活動(dòng)，它直接地作用于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程，而不僅僅是一種對(duì)經(jīng)濟(jì)活 動(dòng)所進(jìn)行的觀念總結(jié)3資產(chǎn)負(fù)債表：反映公司在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。4資產(chǎn)：過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期會(huì)給公司帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益5負(fù)債：過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出公司。6所有者權(quán)益：所有者在公司資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)效益

2、，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。7利潤(rùn)表：反映公司在一定期間經(jīng)營(yíng)成果實(shí)現(xiàn)情況的報(bào)表8利潤(rùn)：公司在一定期間的經(jīng)營(yíng)成果，它通常用來(lái)作為公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)指標(biāo)，從數(shù)量上看，它是收入與費(fèi)用相抵后的 差額，從總額考察，扣減的費(fèi)用必須低于該期的收入，才會(huì)有利潤(rùn)；反之，該一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果就將反映為虧損它反映的是一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)的數(shù)據(jù)，屬于動(dòng)態(tài)的9現(xiàn)金流量表：反映公司在一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出情況的報(bào)表, 年度報(bào)表.10現(xiàn)金等價(jià)物：公司持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。11股利：是股息和紅利的總稱(chēng)，它由公司董事會(huì)宣布從公司的凈利潤(rùn)中分配給股東，作為股東對(duì)公司投資的報(bào)

3、酬。12、剩余股利政策：將公司的盈余首先用于良好的投資項(xiàng)目，然后將剩余的盈余作為股利進(jìn)行分配。13、固定股利額政策：公司不論稅后利潤(rùn)為多少，都支付給股東一定數(shù)額的固定股利，并不因?yàn)楣径惡罄麧?rùn)的變化而 調(diào)整股利數(shù)額。14、固定股利支付率政策：由公司確定一個(gè)股利占盈余的比率，長(zhǎng)期按照這個(gè)比率支付股利。15、低正常股利加額外股利政策：公司每年只支付數(shù)量較低的股利，在公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)非常好時(shí)，除定期股利外，再增加 支付額外的股利。16、現(xiàn)金股利：以公司當(dāng)年盈利或積累的留存收益用現(xiàn)金形式支付給股東的股利。17短期借款 ：公司向銀行等金融機(jī)構(gòu)借入的，期限在1 年以?xún)?nèi)（含 1 年）的借款。18長(zhǎng)期借款： 公司

4、向銀行借入的，期限在 5年以上（不含 5 年）的借款，按照契約或合同的規(guī)定，按期收取租金的一種經(jīng)濟(jì)19租賃 ：出租人（資產(chǎn)所有者）將資產(chǎn)出租給承租人（資產(chǎn)使用者） 行為20 經(jīng)營(yíng)租賃 ：由出租人將自己的設(shè)備或用品反復(fù)出租，直到該設(shè)備報(bào)廢為止。21 融資租賃 ：因承租人需要長(zhǎng)期使用某種資產(chǎn)，但又沒(méi)有足夠的資金自行購(gòu)買(mǎi)，由出租人出資購(gòu)買(mǎi)該項(xiàng)資產(chǎn)，然后出租 給承租人的一種租賃方式22 商業(yè)信用 ：一種在商品交易中，公司之間由于延期付款或預(yù)收貨款所形成的借貸關(guān)系 23. 資本成本 ：用百分?jǐn)?shù)表示的、公司取得并使用資本所應(yīng)負(fù)擔(dān)的成本，即資本是不能無(wú)償使用的 24. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ：公司資本結(jié)構(gòu)不同而影響公司

5、支付本息的能力所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。25 財(cái)務(wù)杠桿 ：公司在作出資本結(jié)構(gòu)決策時(shí)對(duì)債務(wù)籌資的利用程度。26. 財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)： 普通股每股稅后利潤(rùn)變動(dòng)率相當(dāng)于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率的倍數(shù)，它衡量的是公司使用具有固定資本成本 的負(fù)債及優(yōu)先股融資時(shí)，對(duì)普通股每股利潤(rùn)影響的大小 27 最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)： 公司在一定時(shí)期內(nèi)，使其加權(quán)平均資本成本最低、公司價(jià)值最大時(shí)的資本結(jié)構(gòu) 28 現(xiàn)金凈流量 ：投資項(xiàng)目在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)，現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)量。29 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬 （風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 ）：投資者因冒著風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而要求的、 超過(guò)貨幣時(shí)間價(jià)值的那部分通常按百分率劑量的額外報(bào)30 回收期法 ：以收回原是投資所需時(shí)間作為評(píng)判投資方案。31

6、年平均報(bào)酬率： 平均每年的現(xiàn)金凈流入量或凈利潤(rùn)與原始投資額的比率。32 凈現(xiàn)值 ：投資方案未來(lái)現(xiàn)金凈流入量的現(xiàn)值與投資額的現(xiàn)值之間的差額 33 獲利能力指數(shù)： 投資方案未來(lái)現(xiàn)金凈流入量的現(xiàn)值與投資額的現(xiàn)值之比34 內(nèi)含報(bào)酬率：一個(gè)投資方案的內(nèi)在報(bào)酬率，它是在未來(lái)現(xiàn)金凈流入量的現(xiàn)值正好等于投資額的現(xiàn)值的假設(shè)下所求出的貼現(xiàn)率35 成本分析模式：通過(guò)分析持有現(xiàn)金的成本，確定使現(xiàn)金持有成本最低的現(xiàn)金余額36 應(yīng)收賬款政策信用政策） ：公司對(duì)應(yīng)收帳款進(jìn)行規(guī)劃和控制的一些原則性規(guī)定，是公司財(cái)務(wù)政策的組成部分，主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)和信用條件兩大部分37 壞賬損失 ：因債務(wù)人破產(chǎn)或者死亡，以其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者遺產(chǎn)清償

7、后，仍然不能收回的應(yīng)收帳款，或者因債務(wù)人逾期未履行償債義務(wù)超過(guò) 3 年然仍然不能收回的應(yīng)收帳款。38 信用標(biāo)準(zhǔn)： 賒購(gòu)方的信用等級(jí)。39 信用條件 ：公司給予客戶(hù)購(gòu)貨的付款條件，主要包括信用期限、折扣率和折扣期限40 經(jīng)濟(jì)批量： 一定時(shí)期儲(chǔ)存成本和訂貨成本總和最低的采購(gòu)批量。簡(jiǎn)單題1 為什么以股東財(cái)富最大化作為公司理財(cái)目標(biāo)？答：采用股東財(cái)富最大化作為公司理財(cái)目標(biāo)，考慮到了貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，也體現(xiàn)了對(duì)公司資產(chǎn)保值增值的要求，有利于克服公司經(jīng)營(yíng)上的短期行為，促進(jìn)公司理財(cái)當(dāng)局從長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略角度進(jìn)行財(cái)務(wù)決策，不斷增加公司財(cái)富。因而這一目標(biāo)模式對(duì)現(xiàn)代公司來(lái)講，應(yīng)是符合理論與實(shí)踐需要的2 公司理財(cái)?shù)木唧w

8、內(nèi)容是什么？答：籌資決策投資決策股利分配決策3 簡(jiǎn)述資產(chǎn)的含義及其特征。答：資產(chǎn)是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期會(huì)給公司帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。特征：資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)是經(jīng)濟(jì)資源，這些資源能為公司帶來(lái)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益資產(chǎn)必須為公司所擁有或控制資產(chǎn)必須能以貨幣計(jì)按期依資產(chǎn)或勞務(wù)償付。負(fù)債是能夠用貨幣確切地計(jì)量或合理地估計(jì)的債務(wù)責(zé)任負(fù)債專(zhuān)指對(duì)公司的債權(quán)人承擔(dān)的量資產(chǎn)可以是有形的，也可以是無(wú)形的4、簡(jiǎn)述負(fù)債的含義及其特征 答;負(fù)債是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出公司。特征：負(fù)債是現(xiàn)在已經(jīng)存在，且是由過(guò)去經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)多產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)責(zé)任負(fù)債是公司籌措資金的重要渠道

9、，但它不能歸公司永久支配使用，必須債務(wù)，不包括對(duì)公司所有者承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任5、簡(jiǎn)述所有者權(quán)益的含義及其包括的具體內(nèi)容。答：所有者權(quán)益是指所有者在公司資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)效益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。所有者權(quán)益包括以下四項(xiàng)具體內(nèi)容 : 投入資本資本公積金盈余公積金未分配利潤(rùn)6、公司的稅后利潤(rùn)應(yīng)如何分配？答：被沒(méi)收的財(cái)物損失，支付各種稅收的滯納金和罰款彌補(bǔ)公司以前年度虧損 提出法定盈余公積金 提取公益金 向投資者分配利潤(rùn)7、公司為什么要編制現(xiàn)金流量表？答：現(xiàn)金流量表能直接揭示公司當(dāng)前的償債能力和支付能力。投資者最關(guān)心的信息是公司如何籌集資金、運(yùn)用資金、支付股利、償還貸款的能力，對(duì)債權(quán)人來(lái)講，最關(guān)心

10、的當(dāng)然是到期是否能夠收回本金和利息，也就是這個(gè)公司的償債能力。對(duì)投資者和債權(quán)人來(lái)講，現(xiàn)金流量表可以用來(lái)評(píng)估公司未來(lái)的現(xiàn)金流量對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)管理者來(lái)說(shuō)，通過(guò)分析現(xiàn)金流量表，可以掌握當(dāng)前現(xiàn)金流量情況，合理安排資金，編制下一期的現(xiàn)金收支計(jì)劃，提高理財(cái)?shù)撵`活性和應(yīng)變能力，降低風(fēng)險(xiǎn)。8、如何看待和分析資產(chǎn)負(fù)債率？答：該指標(biāo)反映債權(quán)人所提供的資本占全部資本的比例，也被稱(chēng)作舉債經(jīng)營(yíng)比例。如果資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，說(shuō)明公司償債能力較差，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大從債權(quán)人的角度看，他們希望公司的資產(chǎn)負(fù)債率較低，因?yàn)樗麄冴P(guān)系的是到期是否能收回貸款本息 從投資者的角度看，完全靠自己投資，資本擴(kuò)張的速度不僅慢，而且投資風(fēng)險(xiǎn)都要由投資者來(lái)承

11、擔(dān)。負(fù)債經(jīng)營(yíng)不僅可以用別人的錢(qián)為自己生利，而且可以將一部分經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給債權(quán)人，因此投資者當(dāng)然希望資產(chǎn)負(fù)債率較高為宜 從經(jīng)營(yíng)者的角度看，公司不舉債或舉債數(shù)額很小，說(shuō)明公司不具備利用舉債進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的能力,小本經(jīng)營(yíng)” ，不思進(jìn)取，公司擴(kuò)張無(wú)力9、股票有哪些特點(diǎn)？ 答：股票表示的是對(duì)公司的所有權(quán)股票持有者不能向公司索還本金股票不能獲得穩(wěn)定的收益股票是可以轉(zhuǎn)讓的 股票價(jià)格具有波動(dòng)性10、公司發(fā)行新股必須具備哪些條件？答：前一次發(fā)行的股份已募足，并間隔一年以上 公司在最近3年內(nèi)連續(xù)盈利,并可向股東支付股利，但以當(dāng)年利潤(rùn)分派新股不受此限公司在最近 3 年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載 公司預(yù)期利潤(rùn)率可達(dá)同期銀行存

12、款利率11、簡(jiǎn)述公司增資擴(kuò)股發(fā)行新股的程序。答：股東大會(huì)做出發(fā)行新股的決議董事會(huì)向國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)或者省級(jí)人民政府申請(qǐng)批準(zhǔn) 公司經(jīng)批準(zhǔn)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行新股時(shí)，須公告新股招股順明書(shū)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表及附屬明細(xì)表，并制作認(rèn)股書(shū)。 公司根據(jù)其連續(xù)盈利情況和財(cái)產(chǎn)增值情況，確定其作價(jià)方案。公司發(fā)行新股募足股款后，向公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記，并發(fā)布公告。12、股份有限公司申請(qǐng)股票上市應(yīng)具備哪些條件？答：股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)批準(zhǔn)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行公司股本總額不少于人民幣 5000 萬(wàn)元 開(kāi)業(yè)時(shí)間在 3 年以上，最近 3 年連續(xù)盈利；原國(guó)有企業(yè)依法改建而設(shè)立的，或者在公司法實(shí)施后新組建成立，其主要發(fā)起人為國(guó)有大中型

13、企業(yè)的可連續(xù)計(jì)算持有股票面值達(dá)人民幣1000 元以上的股東人數(shù)不少于 1000 人，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過(guò)人民幣4 億元的，其向社會(huì)公開(kāi)國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件發(fā)行股份的比例為 15%以上 公司在最近 3 年內(nèi)無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載13、上市公司的股票暫停上市的情形有哪些？答：公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件公司不按規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載公司有重大違法行為公司最近 3 年連續(xù)虧損14、普通股籌資有何優(yōu)缺點(diǎn)？答：優(yōu)點(diǎn)：普通股股本是公司的永久股本，不需要償還，在公司存續(xù)期內(nèi)可以自由安排使用，是公司最穩(wěn)定

14、的資本來(lái)源，除非公司破產(chǎn)清算時(shí)才予以?xún)斶€。普通股籌資方式可以使公司不必負(fù)擔(dān)固定的利息費(fèi)用 采取普通股籌資所冒風(fēng)險(xiǎn)小 普通股籌資方式容易吸收社會(huì)資本 普通股構(gòu)成支付公司債務(wù)的基礎(chǔ)， 發(fā)行較多的普通股，意味著公司對(duì)債權(quán)人提供了較大程度的保護(hù)，能有效地增強(qiáng)公司借款能力與貸款信用。缺點(diǎn)：籌措普通股時(shí)發(fā)生的費(fèi)用高 普通股的增加發(fā)行往往會(huì)使公司原有股東的參與權(quán)摻水15、優(yōu)先股籌資有何優(yōu)缺點(diǎn)？答：優(yōu)點(diǎn)：優(yōu)先股一般沒(méi)有固定的到期日，不用償付本金股利的支付既固定又有一定的靈活性 保持普通股股東對(duì)公司的控制權(quán)從法律上講，優(yōu)先股股本屬于自由資本，發(fā)行優(yōu)先股能加強(qiáng)公司的自由資本基礎(chǔ)， 可適當(dāng)增強(qiáng)公司的信譽(yù)， 提高公司

15、的借款舉債能力缺點(diǎn)： 優(yōu)先股的資本成本雖低于普通股，但比債券高 可能形成較重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)16、公司比較常用的股利政策有哪些？答：剩余股利政策固定股利額政策固定股利支付率政策低正常股利加額外股利政策17、簡(jiǎn)述剩余股利政策的實(shí)施步驟。答：測(cè)定合理的資本結(jié)構(gòu)，使加權(quán)平均資本成本達(dá)到最低水平確定在此資本結(jié)構(gòu)下投資所需要的自有資本數(shù)額 最大限度地使用留存收益來(lái)滿(mǎn)足投資方案所需要的自有資本數(shù)額投資方案所需要的自有資本數(shù)額完全滿(mǎn)足后，若還有剩余盈余，再將其作為股利發(fā)放給股東。18、在實(shí)際工作中為什么許多公司愿意采取固定股利額政策？答：股利支付數(shù)額的波動(dòng)將會(huì)導(dǎo)致股票價(jià)格的波動(dòng)，應(yīng)為維持穩(wěn)定因此提高公司普通股股本

16、的成本穩(wěn)定的股利向市場(chǎng)傳遞著公司正常運(yùn)營(yíng)的信息，有利于樹(shù)立公司良好的形象，穩(wěn)定股 票的價(jià)格 利用股利來(lái)支付當(dāng)期消費(fèi)的股東， ，通常希望能依靠固定的股利收入來(lái)維持其日常生活指出。的股利水平，會(huì)采取延緩某些投資計(jì)劃，將實(shí)際資本結(jié)構(gòu)脫離目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)或出售普通股以籌措資金等措施19簡(jiǎn)述長(zhǎng)期借款的程序。答：公司提出借款申請(qǐng)銀行審核借款申請(qǐng)簽訂借款合同公司取得借款公司歸還借款20、長(zhǎng)期借款有哪些優(yōu)缺點(diǎn)？答：優(yōu)點(diǎn)：借款比較便利籌資成本相對(duì)較低具有較大的靈活性可以發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用缺點(diǎn)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高限制條款較多籌資數(shù)額有限21、簡(jiǎn)述發(fā)行公司債券的條件 。答：股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000 萬(wàn)元 累

17、計(jì)債券總額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的 40% 最近 3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券 1年的利潤(rùn) 籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策 債券的利率不得超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平23、發(fā)行債券籌資有哪些優(yōu)缺點(diǎn)？答：優(yōu)點(diǎn)：借款比較便利籌資成本相對(duì)較低具有較大的靈活性可以發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用缺點(diǎn)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高限制條款較多籌資數(shù)額有限24、經(jīng)營(yíng)租賃有哪些特點(diǎn)？答；租賃期短，承租人只是短期使用租入的設(shè)備，一般不涉及長(zhǎng)期而固定的業(yè)務(wù)租賃合同比較靈活，在合理的條件下，承租人可以在租賃期間事先通知出租人解除租賃合同經(jīng)營(yíng)租賃通常是一些通用設(shè)備，設(shè)備更新較快，出租人需要承擔(dān)設(shè)備過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)出租人需要提供專(zhuān)門(mén)服務(wù)，如負(fù)責(zé)租賃資產(chǎn)的

18、維修保養(yǎng)和技術(shù)指導(dǎo)等服務(wù)經(jīng)營(yíng)租賃的租金較高租賃期滿(mǎn)，租賃資產(chǎn)一般應(yīng)歸還給出租人25、融資租賃有哪些特點(diǎn)？答：租賃期長(zhǎng)，租期一般為租賃資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限的一半以上租賃合同比較穩(wěn)定，在合同有效期內(nèi)雙方均無(wú)權(quán)單方面撤銷(xiāo)合同出租人不承擔(dān)租賃資產(chǎn)的維修等服務(wù)，有關(guān)租賃資產(chǎn)的維修、保險(xiǎn)、管理等均由承租人負(fù)責(zé) 租賃期滿(mǎn)，對(duì)租賃資產(chǎn)的處理往往有這樣幾種辦法：將設(shè)備作價(jià)轉(zhuǎn)讓給承租人；由出租人收回；延長(zhǎng)租期續(xù)租26、融資租賃的含義及其具體形式。答：融資租賃是因承租人需要長(zhǎng)期使用某種資產(chǎn)，但又沒(méi)有足夠的資金自行購(gòu)買(mǎi)，由出租人出資購(gòu)買(mǎi)該項(xiàng)資產(chǎn)，然后出租給承租人的一種租賃方式。其具體形式有：直接租賃返回租賃杠桿租賃27、

19、融資租賃籌資有哪些優(yōu)缺點(diǎn)？答：優(yōu)點(diǎn)：具有一定的籌資靈活性享受稅收優(yōu)惠避免設(shè)備過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)維持一定的信用能力缺點(diǎn)：租金費(fèi)用較高損失資產(chǎn)殘值28、什么是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)在哪些方面？答：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要指公司資本結(jié)構(gòu)不同而影響公司支付本息的能力所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。表現(xiàn)：負(fù)債程度負(fù)債償還順序現(xiàn)金流量脫節(jié)29、什么是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？影響公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素有哪些？答：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要指公司資本結(jié)構(gòu)不同而影響公司支付本息的38、簡(jiǎn)述信用評(píng)估的內(nèi)容。答：品質(zhì)能力資本擔(dān)保外部環(huán)境能力所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。影響因素：資本供求的變化利率水平的變動(dòng)公司獲利能力的變化公司內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)的變化, 即財(cái)務(wù)杠桿的利用程度 30、什么是最優(yōu)資本

20、結(jié)構(gòu) ？其判斷標(biāo)準(zhǔn)是什么？答：最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是指公司在一定時(shí)期內(nèi)，使其加權(quán)平均資本成本最低、使公司加權(quán)平均資本成本公司價(jià)值最大時(shí)的資本結(jié)構(gòu)。標(biāo)準(zhǔn)：有利于最大限度地增加股東財(cái)富，使公司價(jià)值最大化達(dá)到最低，這是一條主要標(biāo)準(zhǔn)保持資本的流動(dòng)性，使公司的資本結(jié)構(gòu)具有一定的彈性31、影響公司負(fù)債比率合理化的因素主要有哪些？答：公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中狀況公司的投資決策 流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比例關(guān)系32、現(xiàn)金流量一般是由哪幾部分組成的？答：項(xiàng)目的投資額現(xiàn)金凈流量終結(jié)現(xiàn)金流量33為什么公司在進(jìn)行長(zhǎng)期投資決策時(shí)應(yīng)依據(jù)現(xiàn)金流量而非利潤(rùn)指標(biāo)？答：長(zhǎng)期投資決策分析必須考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值,而利潤(rùn)指標(biāo)是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，不考慮現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的時(shí)間。利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的時(shí)間和數(shù)額有多種選擇對(duì)客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的適應(yīng)性34、回收期法有什么優(yōu)缺點(diǎn)？答：優(yōu)點(diǎn)：投資方案的回收期可以作為衡量備選方案風(fēng)險(xiǎn)程度的指標(biāo)回收期法可以衡量出投資方案的變現(xiàn)能力，即投資的回收速